【正文】 競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，而且原材料價(jià)格上漲所致；但是2007年，銷售毛利率、銷售利潤(rùn)率、資產(chǎn)報(bào)酬率同比2006年均有不同程度的上升趨勢(shì)，主要是因?yàn)?，合成?shù)脂行業(yè)提高生產(chǎn)和管理效率，控制三費(fèi)支出，從上面的分析可以看出，三費(fèi)為不斷下降的趨勢(shì)，20042007年，從2007年開(kāi)始，合成樹(shù)脂行業(yè)盈利能力有開(kāi)始增強(qiáng)的趨勢(shì)。%數(shù)量（萬(wàn)噸）金額（萬(wàn)美元）數(shù)量金額數(shù)量（萬(wàn)噸）金額（萬(wàn)美元）數(shù)量金額合成樹(shù)脂200926419026．1225387294聚乙烯387511237131727144聚丙烯2603258351634219聚氯乙烯1091048616355883聚苯乙烯1091418162740750ABS樹(shù)脂18029710435515數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三、行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè)(一)行業(yè)三費(fèi)變化合成樹(shù)脂行業(yè)三費(fèi)增速低于銷售收入增速，尤其是2005年銷售收入增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于三費(fèi)增速；2006年由于財(cái)務(wù)費(fèi)用高速增長(zhǎng)，使其增速略高于銷售收人的增速，其他兩項(xiàng)費(fèi)用均低于銷售收人增長(zhǎng)率；2007年111月份，銷售收入增長(zhǎng)速率遠(yuǎn)高于三費(fèi)的增長(zhǎng)速率。（六）進(jìn)出口量和金額對(duì)比分析2007年110月份，%低速增長(zhǎng)，%的高速增長(zhǎng)，但是出口量依然較少，%，這說(shuō)明我國(guó)合成樹(shù)脂產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，需要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，需要改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，提高產(chǎn)品科技含量。我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)銷售收入的高速增長(zhǎng)與我國(guó)塑料制品行業(yè)的高速發(fā)展是分不開(kāi)的，合成樹(shù)脂主要用于塑料制品，是塑料制品的主要原材料。（四）需求總量及速率分析20042007年，我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)銷售收入均保持27%以上的增長(zhǎng)，% 。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2004—2007年我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)各種樹(shù)脂產(chǎn)量及增速變化從增長(zhǎng)速度上看，2004—2006年聚氯乙烯樹(shù)脂產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度均高于其他三種樹(shù)脂的增長(zhǎng)速度，但是，2005—2007年聚氯乙烯樹(shù)脂產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度出現(xiàn)了比較顯著的下降，%，達(dá)到了增長(zhǎng)聚氯乙烯樹(shù)脂增長(zhǎng)百分比的頂峰。2006年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)2000億元，2007年截至11月份。從未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)看，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)，對(duì)合成樹(shù)脂的需求進(jìn)一步增多，合成樹(shù)脂行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位會(huì)進(jìn)一步上升。從下圖可以看出，我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值在GDP所占比重逐步上升，%，%。2007年截至11月各種合成合成樹(shù)脂的產(chǎn)量類別產(chǎn)量(噸)同比增長(zhǎng)（%）初級(jí)形態(tài)的塑料 聚氯乙烯樹(shù)脂（PVC） 聚乙烯樹(shù)脂（PE） 聚丙烯（PP） 合成樹(shù)脂（總產(chǎn)量）資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，對(duì)合成樹(shù)脂強(qiáng)勁需求促使我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)也保持著高速增長(zhǎng)，從下圖可以看出，20042007年，行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值都保持在27%以上的增長(zhǎng)。2005年，塑料及共聚物的產(chǎn)量超過(guò)2000萬(wàn)噸，2007年截至11月份，塑料樹(shù)脂及共聚物的產(chǎn)量近2800萬(wàn)噸。（三）供給預(yù)測(cè)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，擬在建工程會(huì)在20082010年逐漸投入生產(chǎn)，增加市場(chǎng)供給以滿足經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展；我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)塑料制品的需求增長(zhǎng)決定了塑料制品的供給增多，而塑料制品供給的增多有又會(huì)增大對(duì)合成樹(shù)脂的需求，根據(jù)需求決定供給，合成樹(shù)脂行業(yè)供給會(huì)在20082010年會(huì)繼續(xù)保持27%以上的增長(zhǎng)。20042007年，我國(guó)GDP連續(xù)四年保持在10%以上的增長(zhǎng)，并且呈現(xiàn)逐年加快的趨勢(shì)，%，%。20082010年，我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)銷售收入繼續(xù)保持27%以上的增長(zhǎng)率。%110月累計(jì)同比177。三費(fèi)的下降，主要是由于合成樹(shù)脂行業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高生產(chǎn)及管理效率，控制各項(xiàng)成本開(kāi)支，提高企業(yè)盈利能力所致。從發(fā)展能力上看，2007年利潤(rùn)總額發(fā)生了飛躍性的增長(zhǎng)，%；收入增速也達(dá)到了2004年以來(lái)的最高水平，%；資產(chǎn)保持20%以上的穩(wěn)步高速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局20042007年合成樹(shù)脂行業(yè)平均生產(chǎn)率變化（四）行業(yè)效益預(yù)測(cè)合成樹(shù)脂行業(yè)有著較大的盈利發(fā)展空間，盈利能力表現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭，隨著合成樹(shù)脂行業(yè)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，會(huì)大幅度降低生產(chǎn)成本；提高運(yùn)行效率，企業(yè)會(huì)降低各項(xiàng)開(kāi)支費(fèi)用，從而使得盈利能力不斷增強(qiáng)。氯堿行業(yè)中小企業(yè)面臨著被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)政策促使行業(yè)整體發(fā)展，但是，對(duì)于小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較高，部分小型虧損企業(yè)面臨這被淘汰的局面。人民幣升值降低原材料進(jìn)口成本， 也會(huì)增加制品的出口成本。在20082010年間，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)繼續(xù)存在下去，并是合成樹(shù)脂行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)會(huì)因此而被淘汰。因此，在我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)授信機(jī)會(huì)很多，尤其是對(duì)科技含量較高的合成樹(shù)脂企業(yè)，但是，對(duì)低技術(shù)企業(yè)的授信需謹(jǐn)慎。2006年以來(lái)，中國(guó)聚丙烯( PP)工業(yè)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭、巨大的需求潛力，已成為世界聚丙烯市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。國(guó)內(nèi)有近40家聚苯乙烯生產(chǎn)廠，大部分年產(chǎn)能力在3萬(wàn)噸以下，其中還有不少年產(chǎn)規(guī)模在1萬(wàn)噸左右的小裝置，不但產(chǎn)品質(zhì)量差，而且生產(chǎn)成本高，在競(jìng)爭(zhēng)中處于明顯的劣勢(shì)。從行業(yè)規(guī)模指標(biāo)看，合成樹(shù)脂行業(yè)資產(chǎn)和收入主要集中在江蘇、上海、浙江、廣東、山東。目 錄第一章 合成樹(shù)脂行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè) 1第一節(jié) 行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位變化 1一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 1二、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值所占GDP比重變化 3第二節(jié) 行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) 5一、供給總量及速率分析 5二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 5三、2008～2010年供給預(yù)測(cè) 6第三節(jié) 行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) 9一、需求總量及速率分析 9二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 9三、2008～2010年需求預(yù)測(cè) 10第四節(jié) 行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè) 12一、進(jìn)出口量和金額對(duì)比分析 12二、進(jìn)出口特點(diǎn)分析 12第五節(jié) 供需平衡及價(jià)格分析 14一、供需平衡分析及預(yù)測(cè) 14二、價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè) 15第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測(cè) 16第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測(cè) 16一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 16二、收入和利潤(rùn)變化分析 16第二節(jié) 行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè) 18一、行業(yè)三費(fèi)變化 18二、行業(yè)效益分析 19三、行業(yè)平均生產(chǎn)率 20四、行業(yè)效益預(yù)測(cè) 21第三章 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及預(yù)測(cè) 22第一節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 22一、外資企業(yè)加速并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè) 22二、我國(guó)合成樹(shù)脂企業(yè)面臨嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì) 23第二節(jié) 行業(yè)技術(shù)水平發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 24第四章 細(xì)分地區(qū)分析 25第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測(cè) 25一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 25二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 25三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 26第二節(jié) 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 28一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 28二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 29三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 30第三節(jié) 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 32一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 32（一）地位變化分析 32（二）小型企業(yè)地位重大 32二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 33三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 34第四節(jié) 浙江省合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 35一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 35二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 36三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 37第五節(jié) 廣東省合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 38一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 38二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 39三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 40第六節(jié) 上海市合成樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 41一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 41二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 42三、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 43第五章 企業(yè)分析 44第一節(jié) 行業(yè)企業(yè)特征分析 44一、行業(yè)企業(yè)總體特征分析 44二、規(guī)模特征分析 44三、企業(yè)所有制特征分析 46四、企業(yè)的區(qū)域分布分析 48第二節(jié) 合成樹(shù)脂行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析 49一、合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)集中度分析 49二、合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)分析 49第三節(jié) 上市公司運(yùn)營(yíng)狀況對(duì)比分析 54一、總體排名分析 54二、盈利能力對(duì)比分析 55三、償債能力對(duì)比分析 56四、營(yíng)運(yùn)能力對(duì)比分析 57五、發(fā)展能力對(duì)比分析 58第四節(jié) 新疆中泰化學(xué)股份有限公司分析 60一、企業(yè)基本狀況 60二、企業(yè)行業(yè)地位分析 60三、公司技術(shù)及研發(fā)水平 61四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 62五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測(cè) 63六、2007年重大發(fā)展事項(xiàng)及啟示 66第五節(jié) 大慶華科股份有限公司分析 68一、企業(yè)基本狀況 68二、企業(yè)行業(yè)地位分析 68三、公司技術(shù)及研發(fā)水平 68四、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析 68五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預(yù)測(cè) 69六、2007年重大發(fā)展事項(xiàng)及啟示 70第六章 行業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 71第一節(jié) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 71一、國(guó)外產(chǎn)品沖擊風(fēng)險(xiǎn) 71二、人民幣升值的影響 71三、國(guó)家實(shí)行緊縮的金融政策，將加大企業(yè)的融資成本 71第二節(jié) 上下游風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 72一、上游行業(yè)影響分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 72二、下游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 72第三節(jié) 行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 74一、環(huán)保政策變化風(fēng)險(xiǎn) 74二、產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn) 75三、貿(mào)易政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 78第四節(jié) 行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 80一、成本和產(chǎn)品價(jià)格變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) 80二、子行業(yè)短周期特點(diǎn)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn) 80三、行業(yè)集中度低及企業(yè)產(chǎn)品無(wú)定價(jià)權(quán)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn) 80四、無(wú)產(chǎn)品和技術(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)外延性擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn) 80第五節(jié) 其他風(fēng)險(xiǎn)分析及提示 81一、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 81二、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理風(fēng)險(xiǎn) 82第七章 行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 84第一節(jié) 行業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 84一、總體授信機(jī)會(huì)及授信建議 84二、子行業(yè)（子產(chǎn)品）授信機(jī)會(huì)及建議 85二、PVC市場(chǎng)發(fā)展及信貸建議 87三、PP市場(chǎng)發(fā)展及信貸建議 88四、PS市場(chǎng)發(fā)展及授信建議 91五、ABS市場(chǎng)發(fā)展及信貸建議 92三、區(qū)域授信機(jī)會(huì)及建議 93四、企業(yè)授信機(jī)會(huì)及建議 94第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛艡C(jī)會(huì)及建議 95一、石油價(jià)格波動(dòng)信息 95二、乙烯投資生產(chǎn)相關(guān)信息 95三、我國(guó)通用塑料工業(yè)仍有較大發(fā)展空間 95附 表表1 我國(guó)塑料消費(fèi)結(jié)構(gòu) 3表2 2007年截至11月各種合成合成樹(shù)脂的產(chǎn)量 5表3 2004—2007年合成樹(shù)脂行業(yè)各種樹(shù)脂產(chǎn)量及增速變化 6表4 2007年合成樹(shù)脂行業(yè)主要在建及擬建項(xiàng)目 7表5 2007年110月份我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì) 12表6 2006年11月2007年11月主要合成樹(shù)脂價(jià)格 15表7 20042007年合成樹(shù)脂行業(yè)效益變化 20表8 合成樹(shù)脂行業(yè)資產(chǎn)及收入地區(qū)分布 25表9 我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)地區(qū)盈利狀況表 26表10 合成樹(shù)脂行業(yè)前五大區(qū)域虧損狀況 27表11 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類型狀況 29表12 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)比重分析 29表13 山東省合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 30表14 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類型狀況 33表15 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)規(guī)模比重 33表16 江蘇省合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 34表17 浙江省合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類型狀況 36表18 浙江省重點(diǎn)企業(yè)比重分析 36表19 浙江省合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 37表20 廣東省合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類型狀況 38表21 廣東省重點(diǎn)企業(yè)比重狀況 39表22 廣東省合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 40表23 上海市合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)類型狀況 42表24 上海市重點(diǎn)企業(yè)比重狀況 42表25 上海市合成樹(shù)脂行業(yè)運(yùn)行狀況 43表26 合成樹(shù)脂行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)狀況 45表27 合成樹(shù)脂行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況 45表28 合成樹(shù)脂行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 46表29 合成樹(shù)脂行業(yè)不同所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況 47表30 合成樹(shù)脂行業(yè)不同所有制虧損面 47表31 合成樹(shù)脂行業(yè)不同所有制企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 48表32 合成樹(shù)脂行業(yè)企業(yè)數(shù)量地區(qū)分布 48表33 企業(yè)集中度分析 49表34 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家所占比重分析 50表35 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)盈利能力指標(biāo) 50表36 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)償債能力指標(biāo) 51表37 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 52表38 合成樹(shù)脂行業(yè)前20家企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 53表39 上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重 54表40 2007年第三季度上市公司企業(yè)排序 55表41 合成樹(shù)脂行業(yè)上市公司盈利能力指標(biāo) 56表42 合成樹(shù)脂行業(yè)上市公司償債能力指標(biāo) 57表43 合成樹(shù)脂行業(yè)上市公司運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo) 58表44 合成樹(shù)脂行業(yè)上市公司發(fā)展能力指標(biāo) 59表45 中泰化學(xué)近三年市場(chǎng)份額變動(dòng) 60表46 中泰化學(xué)運(yùn)行狀況 63表47 大慶華科運(yùn)行狀況 69表48 新建、改擴(kuò)建燒堿裝置產(chǎn)品單位能耗限額準(zhǔn)入值 77表49 現(xiàn)有燒堿裝置單位產(chǎn)品能耗限額 77表50 20072010國(guó)內(nèi)的乙烯裝置擬、擴(kuò)建項(xiàng)目表 86表51 2006~2009年我國(guó)擬建、在建的PP項(xiàng)目 90表52 2006~2010年我國(guó)擬、在建PS項(xiàng)目 91表53 2006~2010年我國(guó)擬、在建ABS項(xiàng)目 92附 圖圖1 合成樹(shù)脂行業(yè)占GDP比重變化 4圖2 2004—2007年合成樹(shù)脂行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 5圖3 2004—2007年我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)各種樹(shù)脂產(chǎn)量及增速變化 6圖4 20042007年我國(guó)合成樹(shù)脂行業(yè)銷售收入及增速變化 9圖5 20042