【正文】 能力還不夠強，因此企業(yè)對現(xiàn)金流量的需求還需要通過籌資活動來解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權(quán)性籌資的現(xiàn)金流入量遠大于現(xiàn)金流出量。從這兩個表可以看出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。[1] 陳金龍 李四能 《財務(wù)管理》 機械工業(yè)出版社 2009[2]張新民 王秀麗 《財務(wù)報表分析》 高等教育出版社 2011[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務(wù)報 2010第四篇：現(xiàn)金流量表分析從上面的表格可以看出，從右到左，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額逐年遞增，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。五、比較會計報表分析現(xiàn)金流量趨勢比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動趨勢。四、閱讀現(xiàn)金流量表時，應(yīng)注意以下幾個問題：相對于籌資活動和投資活動現(xiàn)金流量，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營活動，其發(fā)生頻率較高，有利于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。企業(yè)支付能力分析企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購買材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營費用，對投資者的股利、利息及利潤進行支付等。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項回收的效率越高。每月銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入、全部資金回收率該指標(biāo)是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂意接受。企業(yè)獲利能力分析企業(yè)的獲利能力關(guān)乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營問題，通過現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運用。評價企業(yè)償債能力指標(biāo)主要有：現(xiàn)金與負債總額比率、到期債務(wù)本息償付比率、現(xiàn)金與負債總額比率現(xiàn)金與負債總額比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/負債總額現(xiàn)金與負債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔(dān)的債務(wù)規(guī)模的大小。某生產(chǎn)型企業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的幾個環(huán)節(jié)：供、產(chǎn)、銷這三個階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會在經(jīng)營活動中產(chǎn)生。與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的不同，大部分投資出售變現(xiàn)或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發(fā)的現(xiàn)金流出很難在當(dāng)期一次性全部補償。由于不同行業(yè)的營業(yè)特點的差異，那么經(jīng)營活動的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強。、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量首先經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是一個企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應(yīng)該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補充源。二、現(xiàn)金流量表填列方法及構(gòu)成部分填列方法列報現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營現(xiàn)金流量，預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現(xiàn)金含量。一、現(xiàn)金流量表的目的及其財務(wù)意義現(xiàn)金流量表目的現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生的影響。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表比率分析 投資 決策現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出相關(guān)信息的報表。經(jīng)核對，各個賬戶借貸金額相抵后的余額與原過入的期末與期初的差額，方向一致，金額相等。在此基礎(chǔ)上，正式編制現(xiàn)金流量表。根據(jù)其稽核結(jié)果以及借方合計數(shù)與貸方合計數(shù)各自平衡，來證明所編制的工作底稿在數(shù)字上是正確的。然后，分別對利潤表項目下各個項目的工作底稿分錄欄的借方金額和貸方金額分別進行縱向匯總，做到借方總合計數(shù)與貸方總合計數(shù)相等。首先，將資產(chǎn)負債表各個項目期末、期初的增減變動額，及其借貸方向與各自行內(nèi)的工作底稿分錄的借方金額（合計）或貸方金額（合計）或借方金額（合計）與貸方金額（合計）的差額逐一核對，檢查是否金額相等，方向一致。（4）、經(jīng)營性應(yīng)付款項的增加等于資產(chǎn)負債表相關(guān)項目的期末數(shù)減去期初數(shù)。經(jīng)核對，各個賬戶借貸金額相抵后的余額與原過入的期末與期初的差額，方向一致，金額相等。在此基礎(chǔ)上，正式編制現(xiàn)金流量表。根據(jù)其稽核結(jié)果以及借方合計數(shù)與貸方合計數(shù)各自平衡，來證明所編制的工作底稿在數(shù)字上是正確的。然后，分別對利潤表項目下各個項目的工作底稿分錄欄的借方金額和貸方金額分別進行縱向匯總，做到借方總合計數(shù)與貸方總合計數(shù)相等。首先，將資產(chǎn)負債表各個項目期末、期初的增減變動額，及其借貸方向與各自行內(nèi)的工作底稿分錄的借方金額（合計）或貸方金額（合計）或借方金額（合計）與貸方金額（合計）的差額逐一核對，檢查是否金額相等，方向一致。資產(chǎn)負債表項目的核對。首先，按照利潤表各個項目的本期數(shù)同各自行內(nèi)的工作底稿分錄的借方金額（合計）或貸方金額（合計）或借方金額（合計）與貸方金額（合計）的差額逐一核對，檢查是否金額相等，方向一致。對現(xiàn)金流量表項目工作底稿欄內(nèi)借方金額和貸方金額分別做縱向匯總，其結(jié)果應(yīng)為：借方金額等于貸方金額。在運用工作底稿技術(shù)中的調(diào)整分錄方法中，利用資產(chǎn)負債表和利潤表及有關(guān)業(yè)務(wù)資料，編制現(xiàn)金流量表間接法的調(diào)整分錄，計算出“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”類項的金額，它須與直接法工作底稿的計算結(jié)果相等，以證明調(diào)整分錄的正確。檢查其結(jié)果是否正確的步驟為：根據(jù)上述編制的調(diào)整分錄登記有關(guān)T型賬戶，并進行核對。大體上有可從以下幾點：工作底稿中的平衡關(guān)系：（1）、資產(chǎn)負債表部分，期初數(shù)+或調(diào)整分錄=期末數(shù)，調(diào)整分錄的借方合計數(shù)=貸方合計數(shù)（2）、損益表部分，各科目的調(diào)整分錄=本期發(fā)生數(shù)，調(diào)整分錄的借方合計數(shù)=貸方合計數(shù)（3）、現(xiàn)金流量表部分，調(diào)整分錄的借方合計數(shù)=貸方合計數(shù)正附表之間的平衡關(guān)系：（1）、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額，正表與附表相等，均等于貨幣資金期末數(shù)期初數(shù)（2）、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，正表與附表相等（3）經(jīng)營性應(yīng)收款項的減少等于資產(chǎn)負債表相關(guān)項目的期末數(shù)減去期初數(shù)。（1）資產(chǎn)負債表項目的核對。首先，按照利潤表各個項目的本期數(shù)同各自行內(nèi)