【正文】 能力還不夠強(qiáng)，因此企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的需求還需要通過(guò)籌資活動(dòng)來(lái)解決，一般采取不分配、低股利或滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求后再分配的剩余股利政策，所以這一階段股權(quán)性籌資的現(xiàn)金流入量遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流出量。從這兩個(gè)表可以看出投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。[1] 陳金龍 李四能 《財(cái)務(wù)管理》 機(jī)械工業(yè)出版社 2009[2]張新民 王秀麗 《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》 高等教育出版社 2011[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務(wù)報(bào) 2010第四篇：現(xiàn)金流量表分析從上面的表格可以看出，從右到左，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~逐年遞增，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余。五、比較會(huì)計(jì)報(bào)表分析現(xiàn)金流量趨勢(shì)比較會(huì)計(jì)報(bào)表是趨勢(shì)分析中常用的一種分析手段，對(duì)于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)。四、閱讀現(xiàn)金流量表時(shí)，應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：相對(duì)于籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其發(fā)生頻率較高，有利于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。企業(yè)支付能力分析企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，對(duì)投資者的股利、利息及利潤(rùn)進(jìn)行支付等。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)回收的效率越高。每月銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、全部資金回收率該指標(biāo)是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂(lè)意接受。企業(yè)獲利能力分析企業(yè)的獲利能力關(guān)乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，通過(guò)現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運(yùn)用。評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力指標(biāo)主要有：現(xiàn)金與負(fù)債總額比率、到期債務(wù)本息償付比率、現(xiàn)金與負(fù)債總額比率現(xiàn)金與負(fù)債總額比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額現(xiàn)金與負(fù)債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔(dān)的債務(wù)規(guī)模的大小。某生產(chǎn)型企業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的幾個(gè)環(huán)節(jié)：供、產(chǎn)、銷(xiāo)這三個(gè)階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會(huì)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生。與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的不同，大部分投資出售變現(xiàn)或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發(fā)的現(xiàn)金流出很難在當(dāng)期一次性全部補(bǔ)償。由于不同行業(yè)的營(yíng)業(yè)特點(diǎn)的差異，那么經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。比率大，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)大，銷(xiāo)售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強(qiáng)。、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量首先經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應(yīng)該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴(kuò)大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補(bǔ)充源。二、現(xiàn)金流量表填列方法及構(gòu)成部分填列方法列報(bào)現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量，預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來(lái)前景；而間接法則利于凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~作比較，分析二者的差異，分析凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量。一、現(xiàn)金流量表的目的及其財(cái)務(wù)意義現(xiàn)金流量表目的現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生的影響。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表比率分析 投資 決策現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出相關(guān)信息的報(bào)表。經(jīng)核對(duì)，各個(gè)賬戶借貸金額相抵后的余額與原過(guò)入的期末與期初的差額，方向一致，金額相等。在此基礎(chǔ)上，正式編制現(xiàn)金流量表。根據(jù)其稽核結(jié)果以及借方合計(jì)數(shù)與貸方合計(jì)數(shù)各自平衡，來(lái)證明所編制的工作底稿在數(shù)字上是正確的。然后，分別對(duì)利潤(rùn)表項(xiàng)目下各個(gè)項(xiàng)目的工作底稿分錄欄的借方金額和貸方金額分別進(jìn)行縱向匯總，做到借方總合計(jì)數(shù)與貸方總合計(jì)數(shù)相等。首先，將資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目期末、期初的增減變動(dòng)額，及其借貸方向與各自行內(nèi)的工作底稿分錄的借方金額（合計(jì)）或貸方金額（合計(jì)）或借方金額（合計(jì)）與貸方金額（合計(jì)）的差額逐一核對(duì)，檢查是否金額相等，方向一致。（4）、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付款項(xiàng)的增加等于資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目的期末數(shù)減去期初數(shù)。經(jīng)核對(duì)，各個(gè)賬戶借貸金額相抵后的余額與原過(guò)入的期末與期初的差額，方向一致，金額相等。在此基礎(chǔ)上，正式編制現(xiàn)金流量表。根據(jù)其稽核結(jié)果以及借方合計(jì)數(shù)與貸方合計(jì)數(shù)各自平衡，來(lái)證明所編制的工作底稿在數(shù)字上是正確的。然后，分別對(duì)利潤(rùn)表項(xiàng)目下各個(gè)項(xiàng)目的工作底稿分錄欄的借方金額和貸方金額分別進(jìn)行縱向匯總，做到借方總合計(jì)數(shù)與貸方總合計(jì)數(shù)相等。首先，將資產(chǎn)負(fù)債表各個(gè)項(xiàng)目期末、期初的增減變動(dòng)額，及其借貸方向與各自行內(nèi)的工作底稿分錄的借方金額（合計(jì)）或貸方金額（合計(jì)）或借方金額（合計(jì)）與貸方金額（合計(jì)）的差額逐一核對(duì)，檢查是否金額相等，方向一致。資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的核對(duì)。首先，按照利潤(rùn)表各個(gè)項(xiàng)目的本期數(shù)同各自行內(nèi)的工作底稿分錄的借方金額（合計(jì)）或貸方金額（合計(jì)）或借方金額（合計(jì)）與貸方金額（合計(jì)）的差額逐一核對(duì)，檢查是否金額相等，方向一致。對(duì)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目工作底稿欄內(nèi)借方金額和貸方金額分別做縱向匯總，其結(jié)果應(yīng)為：借方金額等于貸方金額。在運(yùn)用工作底稿技術(shù)中的調(diào)整分錄方法中，利用資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表及有關(guān)業(yè)務(wù)資料，編制現(xiàn)金流量表間接法的調(diào)整分錄，計(jì)算出“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”類(lèi)項(xiàng)的金額，它須與直接法工作底稿的計(jì)算結(jié)果相等，以證明調(diào)整分錄的正確。檢查其結(jié)果是否正確的步驟為：根據(jù)上述編制的調(diào)整分錄登記有關(guān)T型賬戶，并進(jìn)行核對(duì)。大體上有可從以下幾點(diǎn)：工作底稿中的平衡關(guān)系：（1）、資產(chǎn)負(fù)債表部分，期初數(shù)+或調(diào)整分錄=期末數(shù)，調(diào)整分錄的借方合計(jì)數(shù)=貸方合計(jì)數(shù)（2）、損益表部分，各科目的調(diào)整分錄=本期發(fā)生數(shù)，調(diào)整分錄的借方合計(jì)數(shù)=貸方合計(jì)數(shù)（3）、現(xiàn)金流量表部分，調(diào)整分錄的借方合計(jì)數(shù)=貸方合計(jì)數(shù)正附表之間的平衡關(guān)系：（1）、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額，正表與附表相等，均等于貨幣資金期末數(shù)期初數(shù)（2）、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，正表與附表相等（3）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收款項(xiàng)的減少等于資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目的期末數(shù)減去期初數(shù)。（1）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的核對(duì)。首先，按照利潤(rùn)表各個(gè)項(xiàng)目的本期數(shù)同各自行內(nèi)