【正文】 八、股票發(fā)行流程（一）董事會與股東大會決議掛牌公司董事會、股東大會應當對股票發(fā)行等事項作出決議。以非現(xiàn)金資產認購股份的特別規(guī)定如下：（一）以非現(xiàn)金資產認購股票，董事會應當在發(fā)行方案中對資產定價合理性進行討論與分析。自中國證監(jiān)會予以核準之日起，公司應當在3個月內首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在12個月內發(fā)行完畢。發(fā)行股票均為無限售條件股份，可一次性進入全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)進行公開轉讓。采用詢價發(fā)行的，掛牌公司和主辦券商可以進行路演，并按照股票發(fā)行方案確定的發(fā)行對象范圍，向符合投資者適當性規(guī)定的特定投資者發(fā)送認購邀請書。如公司已采取做市方式進行股份轉讓，也會參考公司股票交易價格。三、現(xiàn)有股東優(yōu)先認購權掛牌公司股票發(fā)行以現(xiàn)金認購的，公司現(xiàn)有股東在同等條件下對發(fā)行的股票有權優(yōu)先認購。注：公司在冊股東參與定向發(fā)行的認購時，不占用35名認購投資者數(shù)量的名額，相當于擴大了認購對象的數(shù)量；將董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心員工單獨列示為一類特定對象，暗含著鼓勵掛牌公司的董、監(jiān)、高級核心人員持股，將董、監(jiān)、高級核心人員的利益和股東利益綁定，降低道德風險；將核心員工納入定向增資的人員范圍，明確了核心員工的認定方法，使得原本可能不符合投資者適當性管理規(guī)定的核心員工也有了渠道和方法成為公司的股東，且增資價格協(xié)商確定，有利于企業(yè)靈活進行股權激勵，形成完善的公司治理機制和穩(wěn)定的核心業(yè)務團隊。掛牌公司向全國股份轉讓系統(tǒng)公司履行事后備案程序。第四篇：全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股票發(fā)行介紹全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股票發(fā)行詳解一、什么是定向發(fā)行新三板定向發(fā)行，是指申請掛牌公司、掛牌公司向特定對象發(fā)行股票的行為，其作為新三板股權融資的主要功能，對解決新三板掛牌企業(yè)發(fā)展過程中的資金瓶頸發(fā)揮了極為重要的作用。第二十九條 【登記存管】股票終止掛牌后，公司股東人數(shù)超過200人的，其股票應當繼續(xù)在中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）集中登記存管；股東人數(shù)低于200人的，可自主決定其股票是否繼續(xù)在中國結算集中登記存管。第二十六條【違規(guī)處分】主動申請終止掛牌的掛牌公司或其控股股東、實際控制人，現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員存在涉嫌信息披露違規(guī)、公司治理違規(guī)、交易違規(guī)等行為的，全國股轉公司應當在作出同意掛牌公司股票終止掛牌申請決定前依法對上述涉嫌違規(guī)行為進行查處。掛牌公司或者掛牌公司的控股股東、實際控制人，以及掛牌公司的主辦券商可以設立專門基金，對股東進行補償。第十九條 【終止掛牌生效】掛牌公司股票終止掛牌在全國股轉公司作出終止掛牌決定后的第三個轉讓日生效。第十六條 【暫停轉讓】全國股轉公司在以下時點對出現(xiàn)本細則強制終止掛牌情形的掛牌公司股票實施暫停轉讓：（一）掛牌公司出現(xiàn)本細則第十三條第（一）項情形的，全國股轉公司在法定披露期限屆滿后次一轉讓日對其股票實施暫停轉讓一天，并自兩個月期滿后次一轉讓日對其股票再次實施暫停轉讓；（二）掛牌公司出現(xiàn)本細則第十三條第（二）項、第（六）項情形的，在掛牌公司披露報告，或在主辦券商披露意見的次一轉讓日；（三）掛牌公司出現(xiàn)本細則第十三條第（三）項、第（四）項、第（五）項情形的，在中國證監(jiān)會或全國股轉公司作出決定的次一轉讓日；（四）掛牌公司出現(xiàn)本細則第十三條第（七）項情形的，在 規(guī)定期限屆滿后次一轉讓日；（五）掛牌公司出現(xiàn)本細則第十三條第（八）項情形的，在解除持續(xù)督導協(xié)議的次一轉讓日對其股票實施暫停轉讓一天，并自三個月期滿后次一轉讓日對其股票再次實施暫停轉讓；（六）掛牌公司出現(xiàn)本細則第十三條第（九）項、第（十）項情形的，在掛牌公司被注銷的次一轉讓日。（七）【公司治理不健全參照掛牌條件】不能依法召開股東大會或者不能形成有效決議，在十二個月內不能恢復的；（八）【無主辦券商督導】與主辦券商解除持續(xù)督導協(xié)議，且未能在三個月內與其他主辦券商簽署持續(xù)督導協(xié)議的；（九）【強制解散】被依法強制解散；（十）【宣告破產】被法院宣告破產；（十一）【兜底條款】全國股轉公司規(guī)定的其他強制終止掛牌情形。掛牌公司提交的申請材料不符合要求的，全國股轉公司可以要求掛牌公司更正、補充相關材料，此期間不計入作出決定的 期限。主動終止掛牌決議未獲股東大會審議通過的，應當申請其股票自披露股東大會決議公告的次一轉讓日恢復轉讓。第七條 【信息披露】掛牌公司應當分別在董事會和股東大會對終止掛牌作出決議之日起兩個轉讓日內披露董事會和股東大會決議公告。第四條【披露義務】掛牌公司、主辦券商及其他相關信息披露義務人必須真實、準確、完整、及時、公平地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第十四條本協(xié)議一式肆份，雙方各執(zhí)貳份。第十二條乙方申請終止或被甲方終止在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌的，本協(xié)議自終止掛牌之日自動解除。若自爭議或者糾紛發(fā)生之日起的30天內未能通過協(xié)商解決，任何一方均可將該項爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會按照當時適用的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為北京。（六）乙方股票終止掛牌后，已經交納的掛牌費不予返還。（二）乙方應當在掛牌日前繳納按照掛牌首日總股本計算的掛牌初費，并在每年7月15日以前一次性繳納按照公司上一末總股本計算的本掛牌年費。（四）乙方應按本協(xié)議約定向甲方繳納掛牌費。乙方進一步承諾遵守甲方業(yè)務規(guī)則，履行包括但不限于規(guī)范公司治理、信息披露等義務。第五條乙方的權利：（一）乙方有權向甲方咨詢股票掛牌操作事宜，并獲得甲方的指導。（二）甲方負責運營、管理全國股份轉讓系統(tǒng)、發(fā)布市場信息，為乙方及其他市場參與主體提供正常的信息環(huán)境。第二條為規(guī)范乙方股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌行為，明確雙方權利與義務，甲乙雙方根據(jù)《合同法》、《公司法》、《證券法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則（試行）》等規(guī)定，簽訂本協(xié)議。第三十七條 本協(xié)議一式兩份，甲乙雙方各執(zhí)一份，具有同等的法律效力。若甲方在七個工作日內不提出異議，則公告內容即成為本協(xié)議組成部分。乙方依法提供其他有償服務的，可按雙方約定標準向甲方收取合理服務費用。第三十條 因乙方不可預測或無法控制的系統(tǒng)故障、設備故障、通訊故障、停電等突發(fā)事故，給甲方造成的損失，乙方不承擔任何賠償責任。第二十七條 甲方如果遺失證券賬戶卡、身份證明等證件，應立即向乙方及其他相關機構掛失。因未及時通知乙方所造成的損失由甲方自行承擔。相關材料應交乙方存檔。第二十二條 甲方在收到乙方撤銷委托代理關系通知后，應及時到乙方辦理相關手續(xù)。前款所述甲方重要資料包括但不限于甲方的姓名、聯(lián)系方式、居住地址、有效證件號碼、授權代理人及授權事項、委托交易方式等。第十五條 甲方需查詢委托結果或打印回單的，應在委托后三個交易日內辦理；如有疑問，須在查詢結果或打印回單當日向乙方書面質詢。第十二條 甲方賣出的股份，不得超過其托管在乙方的股份余額。第九條 乙方在代理股票公開轉讓業(yè)務中可以接受甲方的限價委托、成交確認委托等方式。第七條 乙方接受甲方委托，為甲方辦理下列事項：接受并執(zhí)行甲方下達的合法有效委托；應甲方要求提供其委托、成交及賬戶股份變動情況的清單；代理甲方進行資金、證券的清算、交收；代理甲方領取紅利股息及其他利息分配；代理保管甲方買入或存入的有價證券；雙方依法約定的其他事項；中國證監(jiān)會規(guī)定提供的其他服務。因甲方違反相關規(guī)則所造成的損失，由甲方自行承擔。第二章 業(yè)務開通第三條 甲方初次參與股票公開轉讓，應具有人民幣普通股票賬戶（以下簡稱“證券賬戶”）和資金賬戶。甲方保證在其與乙方委托代理關系存續(xù)期內向乙方提供的所有證件、資料均真實、準確、完整、合法、有效；甲方保證其資金來源合法，不存在任何第三方或共有人對此主張權利的情形；甲方已認真閱讀并充分理解乙方向其提供的《股票公開轉讓特別風險揭示書》，充分認識并愿意承擔股票公開轉讓的投資風險；甲方已詳細閱讀本協(xié)議書所有條款，并準確理解其含義，特別是其中有關乙方的免責條款；甲方已認真閱讀并承諾遵守《業(yè)務規(guī)則》和其他股票公開轉讓業(yè)務相關規(guī)定；甲方承諾遵守自愿、有償、誠實信用的原則，不進行內幕交易；不操縱市場價格；不以虛假報價或其他違規(guī)行為擾亂正常的股票公開轉讓秩序，誤導他人的投資決策；甲方接受并配合乙方對涉嫌違規(guī)行為的調查和處理；甲方承諾遵守本協(xié)議，并承諾遵守乙方的相關管理制度。第一章 雙方聲明及承諾第一條 甲方向乙方作如下聲明和承諾：甲方具有合法的證券投資資格，不存在法律、法規(guī)和規(guī)章制度限制從事證券投資的情形；甲方屬于符合《全國股份轉讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則（試行）》規(guī)定的投資者。乙方保證嚴格按照有關法律、法規(guī)和規(guī)章制度的規(guī)定從事股票公開轉讓業(yè)務；乙方承諾遵守本協(xié)議，按本協(xié)議為甲方提供股票公開轉讓委托代理服務。第五條 甲方應嚴格按照法律、法規(guī)、規(guī)章、證券登記結算機構業(yè)務規(guī)則及其他規(guī)則開立銀行結算賬戶、辦理客戶交易結算資金存入或轉出及有關銀行業(yè)務事項。甲方可持有效證件到乙方柜臺或通過自助委托系統(tǒng)修改交易密碼。甲方應充分了解各種委托系統(tǒng)的操作方法，乙方對此有解答咨詢的義務。第十一條 如甲方為不符合股票公開轉讓準入標準的投資者，其只能委托乙方買賣其持有或曾持有的公司股票。第十四條 甲方通過自助委托系統(tǒng)下達的委托指令，以乙方電腦數(shù)據(jù)為準；柜臺委托以甲方簽字確認的委托憑證為準；甲方以電話語音、傳真、信函下達的委托指令，如乙方無法確認，將不作為對乙方的有效指令；甲方對其委托行為所產生的一切經濟和法律后果承擔全部責任。第五章 變更和撤銷 第十八條 甲方重要資料發(fā)生變更的，應及時通知乙方，并按乙方要求辦理變更手續(xù)。第二十一條 乙方撤銷其與甲方的委托代理關系，需及時通知甲方，并說明理由。甲方代理人辦理上述事項時，應當出示授權委托書，并提交代理人的有效證件。乙方在收到甲方書面通知前，原授權委托書仍然有效。甲方自行承擔由于其密碼失密造成的損失。第二十九條 因地震、臺風、水災、火災、戰(zhàn)爭及其他不可抗力因素導致