【正文】 26.43% 財務(wù)凈現(xiàn)值:(ic=12%) 4540.86萬元 2645.97萬元 投資回收期: 年 年 9 100 5100.00 5100.00 4106.59 3284.43 420 396 991 3307.28 1387.47 5691.24 8 100 5100.00 5100.00 4106.59 3284.43 420 396 991 2313.87 1387.47 4303.76 7 100 5100.00 5100.00 4106.59 3284.43 420 396 991 1320.46 1387.47 2916.29 6 100 5100.00 5100.00 4106.59 3284.43 420 396 991 325 1387.47 1528.81 5 100 5100.00 5100.00 4101.03 3284.43 420 380 997 667 1387.47 144 4 100 5100.00 5100.00 4436.38 355 3284.43 420 361 662 1665.34 1030.73 1246.13 投產(chǎn)期 3 50 2550.00 2550.00 2666.69 508 1900.27 215 52.09 119 2328.95 64.60 2276.86 建設(shè)期 2 767 767 767 2212.26 767 2212.26 1 1450.29 1450.29 1450.29 1450.29 1450.29 1450.29 項 目 生產(chǎn)負荷% 現(xiàn)金流入 產(chǎn)品銷售收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動資產(chǎn)投資 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 凈現(xiàn)金流量 累計凈現(xiàn)金流量 所得稅前凈現(xiàn)金流量 累計所得稅前凈現(xiàn)金流量 序 號 一 1 2 3 二 1 2 3 4 5 三 四 五 六 48 財務(wù)現(xiàn)金流量表(續(xù)表) 達 產(chǎn) 期 建設(shè)期 17 100 6267.76 5100.00 314 853 4127.11 3284.43 420 419 2140.。 五、財務(wù)評價 （ 1） 主要財務(wù)評價指標(biāo) 本項目財務(wù)評指價標(biāo)見下表 41 主要財務(wù)評價指標(biāo) 序號 指標(biāo)名稱 單位 指標(biāo) 備注 一 總投資 萬元 1 其中：建設(shè)投資 萬元 2 建設(shè)期利息 萬元 3 流動資金 萬元 二 總成本 萬 元 /年 正常年 三 銷售收入 萬元 /年 正常年 四 利潤總額 萬元 /年 正常年 五 投資利潤率 % 六 投資利稅率 % 七 內(nèi)部收益率 % 所得稅前 八 財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 所得稅前 九 投資回收期 年 含建設(shè)期 所得稅后 十 內(nèi)部收益率 年 所得稅后 十一 財務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 所得稅后 十二 投資回收期 年 含建設(shè)期 所得稅后 十三 盈 虧平衡點 % （ 2） 結(jié)論 通過以上分析表明，本項目各項經(jīng)濟指標(biāo)都很好，所得稅后，內(nèi)部收益率為 %，盈虧平衡點為 %，有一定的抗風(fēng)險能力。 三、財務(wù)平衡分析 通過《資金來源與運用表》可以看出，本項目在經(jīng)營期間，《資金來源與運用表》中和累計盈余資金未出現(xiàn)負值，說明資金來源與運用相匹配。 （ 2） 銷售利潤分析（正常年） 根據(jù)《損益表》的測算結(jié)果，年銷售收入 5100 萬元，年利潤總額 。 （ 9） 銷售費 按銷售收入的 2%計提。 （ 5） 職工工資 全廠定員 140 人，工人平均工資 600 元 /人月，職工福利基金按 14%計提。 二、項目總投資 項目總投資 萬元 建設(shè)投資 萬元 34 流動資金 萬元 附表：投資估算表 流動資金估算表 投資估算表 序號 項目 建筑工程 設(shè)備費 安裝 工程 其它 費用 合計 設(shè)備價 運雜費 小計 1 工程費用 廠區(qū)工程 黃酮素生產(chǎn)車間 銀素飲料車間 鍋爐房及變配電 綜合辦公樓 原料庫 成品庫 2 其它費用 設(shè)計費 地質(zhì)勘察費 土地征用費 建設(shè)單位管理費 生產(chǎn)準(zhǔn)備費 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費 3 預(yù)備費 基本預(yù)備費 漲價預(yù)備費 4 建設(shè)期利息 5 投資調(diào)節(jié)稅 合 計 35 流動資金估算表(一) 達 產(chǎn) 期 10 1162 218.96 913.72 219.38 3 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 9 1162 218.96 913.72 219.38 3 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 8 1162 218.96 913.72 219.38 3 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 7 1162 218.96 913.72 219.38 3 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 6 1162 218.96 913.72 219.38 3 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 5 1162 218.96 913.72 219.38 3 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 4 1162 218.96 913.72 219.38 3 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 356.75 投產(chǎn)期 3 654.08 126.68 495.46 109.69 4 170.69 211.14 31.93 153.80 153.80 500.28 500.28 周轉(zhuǎn) 次數(shù) 15 12 12 9 9 15 9 最低周 轉(zhuǎn)天數(shù) 24 30 30 40 40 24 40 項 目 流動資產(chǎn) 應(yīng)收帳款 存貨 原材料 燃料 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 其它 現(xiàn)金 流動負債 應(yīng)付帳款 流動資金 流動資金本年增加額 序號 1 .2 .3 .4 .5 2 3 4 36 流動資金估算表(二) 達 產(chǎn) 期 17 1164.62 218.96 913.72 219.38 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 16 1164.62 218.96 913.72 219.38 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 15 1164.62 218.96 913.72 219.38 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 14 1164.62 218.96 913.72 219.38 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 13 1164.62 218.96 913.72 219.38 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 12 1164.62 218.96 913.72 219.38 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 11 1164.62 218.96 913.72 219.38 324.48 364.94 31.93 307.59 307.59 857.03 項 目 流動資產(chǎn)