【正文】 營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司； 20xx 年 11 月，該公 司又完成對(duì)國(guó)內(nèi)知名制藥企業(yè)江蘇啟東蓋天力制藥股份公司 80％股權(quán)的收購(gòu)工作，成立了旺盛科技啟東蓋天力制藥股份有限公司，實(shí)現(xiàn)了旺盛科技資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和蓋天力品牌優(yōu)勢(shì)的有效嫁接； 20xx 年 8月，旺盛科技與 **省國(guó)資委達(dá)成了認(rèn)購(gòu) **制藥集團(tuán)有限公司 49%股權(quán)的協(xié)議。 第六章 風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)估與銀行相關(guān)效益評(píng)估 一、風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)估 該項(xiàng)目申請(qǐng)銀行固定資產(chǎn)貸款 11000 萬(wàn)元，擬由 旺盛科技股份有限公司提供連帶責(zé)任保證，該公司前身為 ***鋁廠 ,1989 年 5 月建成投產(chǎn)。 五、不確定性分析 盈虧平衡點(diǎn)分析 生產(chǎn)能力利用率＝年平均固定成本／ (年平均銷售收入－年平 均可變成本－年平均銷售稅金及附加 ) ＝ () ＝ % 項(xiàng)目以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 %，即生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的%時(shí)，項(xiàng)目可保本。教育費(fèi)附加按增值稅額的 3%計(jì)取，為 *3%= 萬(wàn)元。 二、銷售收入與銷售稅金及附加 產(chǎn)品銷售收入 該項(xiàng)目達(dá)到生產(chǎn)能力后，可形成 萬(wàn)噸／年 PE 管材、 20xx 噸／年 PE 熱熔注塑管件及1000 噸／年 PE 電熔管件的產(chǎn)量。 （二）、管理費(fèi)用 攤銷費(fèi) 該項(xiàng)目形成遞延資產(chǎn) 萬(wàn)元，按 5 年攤銷，攤銷費(fèi)為 萬(wàn)元。 （ 3）水、電按當(dāng)?shù)貙?shí)際價(jià)格（不含稅）分別按 元 /噸和 元 /kWh 計(jì)算； 工資及福利費(fèi) 該項(xiàng)目定員 182 人，人均工資及福利費(fèi) 萬(wàn)元，經(jīng)測(cè)算生產(chǎn)期年發(fā) 生費(fèi)用 萬(wàn)元。 二、資金來(lái)源評(píng)估 項(xiàng)目總投資中自籌資金 萬(wàn)元，由該股份有限公司未分配利潤(rùn)解決，截止 20xx 年末，該公司未分配利潤(rùn)余額 ,評(píng)估認(rèn)為自籌資金能夠落實(shí)。 項(xiàng)目建設(shè)期利息 項(xiàng)目固定資產(chǎn)貸款 11000 萬(wàn)元，年利率 %，建設(shè)期利息為 萬(wàn)元。主要調(diào)整項(xiàng)目如下： 注塑機(jī)、布線機(jī)均由 2臺(tái)調(diào)整為 1臺(tái)，設(shè)備投資分別減少 萬(wàn)元和 萬(wàn)元，安裝費(fèi)分別減少 萬(wàn)元和 萬(wàn)元。 （ 2）設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)用估算 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 萬(wàn)元，安裝工程費(fèi) 萬(wàn)元，其中：引進(jìn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 萬(wàn)元，安裝工程費(fèi) 萬(wàn)元；國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 萬(wàn)元，安裝工程費(fèi) 萬(wàn)元。 第四章 投資估算與資金來(lái)源評(píng)估 一、項(xiàng)目投資估算 項(xiàng)目總投資 經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目總投資 ，其中固定資產(chǎn)投資 ，流動(dòng)資金 萬(wàn)元，項(xiàng)目建成后所鋪底流動(dòng)資金 萬(wàn)元。該項(xiàng)目產(chǎn)品銷售將主要依靠該公司創(chuàng)立的品牌、市場(chǎng)、及銷售網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、建筑設(shè)計(jì)部門(mén)、燃?xì)夤?、市政部門(mén)及行業(yè)協(xié)會(huì)的合作交流，溝通信息，多渠道的去占領(lǐng)市場(chǎng)。另外，我國(guó)很多城市由于缺水，都在投資建設(shè)給水管網(wǎng)，包括長(zhǎng)距離的引水工程（如南水北調(diào)），同時(shí)一些城市的給水管網(wǎng)也年久失修，泄漏損失很大，而采用聚乙烯管襯入法修理泄漏可大大降低施工費(fèi)用，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，這些都為聚乙烯管材管件提供了非常好的市場(chǎng)機(jī)遇，根據(jù)北京塑料協(xié)會(huì)對(duì)給水用聚乙烯管材管件實(shí)際應(yīng)用量的預(yù)測(cè)： 年份 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 應(yīng)用量萬(wàn)噸 8 總之，給水用聚乙烯管材管件的潛在市場(chǎng)需求量也非常大，因?yàn)榻o水用管的直徑比較大，從重量上計(jì)算，給水用聚乙烯管材管件的市場(chǎng)需求量要大于燃?xì)庥镁垡蚁┕懿墓芗?。以聚乙烯管材管件的平均綜合價(jià)格 20 元 /公斤，每個(gè)新使用天燃?xì)獾娜丝谛枰木垡蚁┕懿墓芗?9 公斤計(jì)算，到 20xx 年 7200 萬(wàn)人口使用天燃?xì)?，其?70%的需要新建輸配管網(wǎng)（其余利用舊輸配管網(wǎng)）， 5040 萬(wàn)人口使用天燃?xì)鈱?duì)聚乙烯管材管件的潛在需求量是 45萬(wàn)噸，再加上工業(yè)和商業(yè)用天燃?xì)馑杈垡蚁┕懿墓芗?，推算?20xx 年整個(gè)聚乙烯管材管件的潛在需求量約 60 萬(wàn)噸。 國(guó)內(nèi)給水、燃?xì)庥镁垡蚁┕懿墓芗闹饕a(chǎn)企業(yè)情況：主要列舉亞大塑料制品有限公司和山東勝邦塑膠管道系統(tǒng)有限公司，他們是這個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)開(kāi)拓者和領(lǐng)先者。 在城市給水管網(wǎng)中，我國(guó)主要應(yīng)用鑄鐵管、鋼管、混凝土管等，在政府提倡發(fā)展“化學(xué)建材”后，塑料管得到應(yīng)用，但前期主要推廣的是聚氯乙烯（ PVC）管， 20xx 年 PVC 管總產(chǎn)量近 60 萬(wàn)噸，其中有近 15 萬(wàn)噸應(yīng)用于城市和農(nóng)村給水。 PE管與鋼管價(jià)格比較 在價(jià)格方面用 系列 PE 管 (原料為 PE80 料 )與相同輸送能力的鋼管相比：（注： PE管以 15000 元 /噸計(jì)算；鋼管直徑 以上以 3600 元 /噸計(jì)算，以下以 3200 元 /噸計(jì)算；鋼管防腐層以 160 元 /米計(jì)算。在我國(guó)四川螺旋焊縫管的故障率為 次/ 施工 方面 PE 管可以利用非開(kāi)挖技術(shù)，襯管法修復(fù)城市舊管網(wǎng)。 流體流動(dòng)性能 PE 管內(nèi)壁光滑，其當(dāng)量絕對(duì)粗糙度 K 值只是鋼管的 1/20，輸氣能力比鋼管提高 30% 鋼管內(nèi)壁粗糙度較大且有防腐層，輸氣能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如 PE 管。 鋼管易氧化生銹，發(fā)生電 腐蝕，如果不進(jìn)行內(nèi)外防腐，鋼管很快就會(huì)發(fā)生滲漏。 PE管與鋼管性能比較 內(nèi) 容 PE 管 鋼 管 密 度 密度僅為— ,相同輸水能力的管子單位米重與鋼管相比僅約為后者的 1/3。 費(fèi)用，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，加工成本比PVC 管少大約 80 元 /噸左右。 原材料 價(jià)格 PE80/100 11000 元 /噸左右（進(jìn)口） PE63 7400 元 /噸左右（國(guó)產(chǎn)） PVC樹(shù)脂料 6000元 /噸左右。其中以電熔 連接法最為快捷，且安全可靠，不受人為因素影響，故在燃?xì)夤艿乐衅渌B接方法是無(wú)法代替的。 PVC— U 管在加工過(guò)程中需要加入必要的穩(wěn)定劑、填充劑等添加劑，其中含鉛、鎘、錫的化合物長(zhǎng)期累積對(duì)健康不利。 C以下時(shí)，有脆裂的危險(xiǎn)。 C，脆化點(diǎn)為 18176。 C，其常用溫度在20176。 耐沖擊強(qiáng)度 PE 管的耐沖擊強(qiáng)度特別優(yōu)異 ,為PVCU管的 8倍 ,重物直接壓過(guò)管體時(shí) ,管材也不會(huì)破裂。 PVCU 管由 PVC 粉滲入填充劑（如石粉）、穩(wěn)定劑等經(jīng)擠壓加工制成。 PE管是一種新產(chǎn)品，它以獨(dú)特的性能優(yōu)勢(shì)在城市燃?xì)獾蛪汗芫W(wǎng)中占有一席之地。 第三章 項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)供求評(píng)估 一、產(chǎn)品特點(diǎn) 本項(xiàng)目產(chǎn)品聚乙烯管材管件，主要采用 PE80、 PE100 原材料生產(chǎn)，是國(guó)家倡導(dǎo)推廣的一種塑料管材，具有使用壽命長(zhǎng)（ 50 年）、重量輕、施工簡(jiǎn)單、抗腐蝕性及獨(dú)特的柔韌性等優(yōu)點(diǎn)，可用于建筑內(nèi)給水管材及建筑外埋地給水管網(wǎng)；近年來(lái)由于 PE管材對(duì)工程較強(qiáng)的適應(yīng)性及良好的柔韌性、耐環(huán)境應(yīng)力、良好的抗地震性，在燃?xì)廨斔头矫娅@得了廣泛地應(yīng)用。 原材料 PE 給水、燃?xì)庥霉懿?、管件專用原?PE80、 PE100，目前國(guó)內(nèi)如上海石化、齊魯石化等國(guó)內(nèi)公司正在試銷，待產(chǎn)品質(zhì)量過(guò)關(guān)后，可以從上述廠家擇優(yōu)選擇，該項(xiàng)目的原料暫考慮從國(guó)外（北歐化工）進(jìn)口，國(guó)內(nèi)有原料代理商。該項(xiàng)目中主要設(shè)備國(guó)外引進(jìn)，其 PE管材擠出生產(chǎn)線擬引進(jìn)德國(guó)巴登菲爾德和德國(guó)克勞斯瑪菲等國(guó)外公司的設(shè)備，全部采用計(jì)算機(jī)控制，自動(dòng)化程度較高，操作精度、產(chǎn)品穩(wěn)定性都較好；管件生產(chǎn)線擬引進(jìn)德國(guó)巴登 菲爾得公司的注塑機(jī)及芬蘭 TOOLER 公司的布線機(jī)設(shè)備及部分模具，用于生產(chǎn)國(guó)內(nèi)緊缺的電熱熔管件，操作簡(jiǎn)單，勞動(dòng)強(qiáng)度低、用人少、產(chǎn)品合格率高。 PE 電熔管件的生產(chǎn)工藝簡(jiǎn)述如下：已配制好的 PE 管件原料經(jīng)過(guò)全自動(dòng)輸送、干燥系統(tǒng)，送至注射機(jī)料斗，在一定的工藝溫度下，經(jīng)注射機(jī)射出，模具定型成為管件管胚；把管胚放在繞線機(jī)上繞線，放接線柱、檢測(cè)電阻；而后通過(guò)特制車床確定管件內(nèi)徑。 PE 電熔管件：生產(chǎn) PE 電熔管件的方法為注射成型和自動(dòng)繞線相結(jié)合的方法。該公司管材管件產(chǎn)量在國(guó)內(nèi)居第二位，且在大口徑管材市場(chǎng)有一定的壟斷性，該公司在充分掌握國(guó)家有關(guān)政策的前提下，結(jié)合在生產(chǎn)、技術(shù)、銷售方面的優(yōu)勢(shì)，本著塑料管材發(fā)展系列化、規(guī)?；脑瓌t，建設(shè)水、氣用 PE管材管件項(xiàng)目，使某某股份的管材產(chǎn)業(yè)成為行業(yè)龍頭，進(jìn)一步壯大企業(yè)自身 實(shí)力。 1999 年全國(guó)化學(xué)建材工作會(huì)議也出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新推進(jìn)化學(xué)建材產(chǎn)業(yè)化的若干意見(jiàn)》、《推廣應(yīng)用化學(xué)建材和限制淘汰落后技術(shù)產(chǎn)品的管理辦法》等文件。 貸款方式：保證 貸款期限： 貸款利率： % 設(shè)計(jì)單位：中國(guó) **設(shè)計(jì)院，具有甲級(jí)設(shè)計(jì)資格。項(xiàng)目共有4條 PE 管材擠出生產(chǎn)線，其中引進(jìn)國(guó)外生產(chǎn)線 3 條，采用國(guó)內(nèi)生產(chǎn)線 1 條。但如何進(jìn)一步加強(qiáng)科研開(kāi)發(fā)、技術(shù)改造、完善健全銷售體系和搞高服務(wù)質(zhì)量，以提高市場(chǎng)占有率和盈利水平，而真正發(fā)展成為專業(yè)化、規(guī)?；⒏咝б娴纳鲜泄荆髽I(yè)有待解決的問(wèn)題與困難還很多也較為艱巨。 截止目前，某某股份（合并財(cái)務(wù)報(bào)表）在我行各類信用余額 43700 萬(wàn)元。由于該公司屬石油產(chǎn)品下游加工企業(yè)， 20xx 年由于國(guó)際原油價(jià)格的大幅波動(dòng) ,加上國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響 ,塑料原料價(jià)格也隨之大 幅波動(dòng) ,對(duì)該公司經(jīng)營(yíng)和成本控制造成一定困難。多年從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理工作，有豐富企業(yè)理財(cái)經(jīng)驗(yàn) 借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況： 該公司所處行業(yè)為塑料加工行業(yè)，同時(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部分化工產(chǎn)品，其產(chǎn)品主要有 PVC 管材管件、 PE農(nóng)地膜、 BOPP 薄膜、 PVC 塑料異型材及塑鋼門(mén)窗、氯堿產(chǎn)品、木糖醇等。 借款人組織機(jī)構(gòu)情況： 注冊(cè)資本 母公司權(quán)益 經(jīng)營(yíng)范圍 分 公 司 上海分公司 100% 負(fù)責(zé)該公司在華東地區(qū)的產(chǎn)品銷售、市場(chǎng)開(kāi)拓及投資管理 包裝材料分公司 100% 負(fù)責(zé)以流延膜為主的塑料制品和復(fù)合包裝材料的生產(chǎn)及銷售 創(chuàng)業(yè)分公司 100% PE農(nóng)用薄膜生產(chǎn)銷售 氯堿分公司 100% 氯堿產(chǎn)品 糖醇分公司 100% 木糖醇等產(chǎn)品 綠源分公司 100% 土工膜、 PE 管 子 公 司 該地區(qū)中產(chǎn)新型塑料包裝材料有限公司 520 萬(wàn)美元 75% BOPP 薄膜及其系列產(chǎn)品 該地區(qū)富太塑料包裝材料有限公司 1800 萬(wàn)美元 40%(控股 ) BOPP 薄膜及其系列產(chǎn)品 該地區(qū)德瑪斯新型建筑材料有限公司 萬(wàn)美元 75% PVC 異型材及塑鋼門(mén)窗 該地區(qū)寶匯新型建筑材料有限公司 9960 萬(wàn)元 75% PVC 異型材及塑鋼門(mén)窗 河北某某管材有限公司 10000 萬(wàn)元 70% PVC 管材管件 該地區(qū)寶源塑料包裝材料 有限公司 9960 萬(wàn)元 75% 聚烯烴熱收縮膜 該公司管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化合理，公司領(lǐng)導(dǎo)班子具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，具備了較高的知識(shí)結(jié)構(gòu)，管理層團(tuán)結(jié)協(xié)作，有先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，勇于創(chuàng)新，人力資源合理配置，有一大批能夠勝任生產(chǎn)、技術(shù)和管理工作的合格人才。 某某股份公司項(xiàng)目貸款評(píng)估報(bào)告 第一章 企業(yè)資信評(píng)估 河北某某股份有限公司 1998 年經(jīng)河北省人民政府股份制領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室冀股辦 [1998]第 **號(hào)文批準(zhǔn)由河北 **集團(tuán)有限公司獨(dú)家發(fā)起，以募集方式設(shè)立。經(jīng)過(guò)近幾年的增資擴(kuò)股，截止 20xx 年底，該公司總股本 41250 萬(wàn)股，國(guó)有股 29250 萬(wàn)股，社會(huì)公眾股 120xx 萬(wàn)股。 96 年獲河北杰出貢獻(xiàn)的青年科學(xué)技術(shù)管理專家稱號(hào) *** 40 大專、會(huì)計(jì)師 現(xiàn)任公司董事、副總經(jīng)理、會(huì)計(jì)師，曾任集團(tuán)副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師。 20xx 年該公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 111341 萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng) %，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 7207萬(wàn)元，比上年同期減少 %。 借款人與各家銀行合作情況 單位：萬(wàn)元 建設(shè)銀行 工商銀行 中國(guó)銀行 其他金融機(jī)構(gòu) 存款戶開(kāi)立情況 基本戶 一般戶 一般戶 一般戶 銷售收入 結(jié)算率 56% 20% 18% 6% 月均存款余額 3500 20xx 3000 4000 固定資產(chǎn)貸款余額 17000 / / / 流動(dòng)資金貸款余額 19200 14433 13000 10630 票據(jù)承兌 7500 1090 500 / 各類信用余額合計(jì) 43700 16513 13500 10630 其中：逾期、墊款合計(jì) / / / / 欠息合計(jì) / / / / 上表為截止 20xx 年 3 月末數(shù)據(jù)。該公司主要產(chǎn)品在質(zhì)量、市場(chǎng)、技術(shù)、品牌和規(guī)模上均具有一定優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)入世后，不會(huì)受到較大影響。新建原料庫(kù)、生產(chǎn)車間、管件庫(kù)及其它配套工程，總計(jì)建筑面積 8928M2。 項(xiàng)目建 設(shè)期： 1年 申請(qǐng)建行固定資產(chǎn)貸款： 11000 萬(wàn)元；配套流動(dòng)資金貸款 6000 萬(wàn)元。 三、項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估 國(guó)家大力推廣應(yīng)用化學(xué)建材，自 1995 年起相繼出臺(tái)了一系列文件和政策，其中建設(shè)部出臺(tái)的國(guó) 家化學(xué)建材行業(yè)《“十五”計(jì)劃和 20xx 年發(fā)展規(guī)劃綱要》中指出