工程項目融資第5章-全文預(yù)覽
【正文】 的市場，它將政府、金融機構(gòu)以及企業(yè)等向社會 發(fā)行的債權(quán)分散發(fā)行到投資者手中； 流通市場： 又稱二級市場，指已發(fā)行債券在投資者 之間買賣轉(zhuǎn)讓的場所。 一般來講，債券按發(fā)行主體不同可以分為政府債 券、金融債券和公司債券。 （ 3）期限： 債券從發(fā)行到償還本金或發(fā)行者提前贖回 時的時間長度。 發(fā)行債券 一、債券概述 ： 債務(wù)人為籌集債務(wù)資本，按照法定 程序發(fā)行的，約在一定期限內(nèi)向債權(quán)人還本付息的有 價證券。 （ 1）企業(yè)必須是獨立核算、自負盈虧、具有良好的還 款能力的法人單位； （ 2） 企業(yè)的經(jīng)營方向和業(yè)務(wù)應(yīng)當符合國家的產(chǎn)業(yè)政 策 ， 借款用途屬于銀行貸款辦法約定的范圍 ， 并出具 借款項目的可行性報告； （ 3）應(yīng)當提供一定的物資和財產(chǎn)保證，擔保單位應(yīng)當 具有相應(yīng)的經(jīng)濟實力； （ 4）財務(wù)管理和經(jīng)濟核算制度健全，且資本使用效益 和經(jīng)濟效益良好； （ 5）在相關(guān)銀行開立賬戶并能辦理結(jié)算。 （ 1）按照提供借款的金融機構(gòu)不同，可分為 專業(yè)性銀行借款、商業(yè)性銀行借款和非銀行金 融機構(gòu)借款三類。 （ 3）預(yù)收賬款： 賣方企業(yè)在交付貨物之前向 買方預(yù)先收取部分或全部貨款的信用形式。 （ 1）一種及時、方便的融資方式； （ 2）短期借款具有較好的彈性和靈活性 （ 1）資金成本較高； （ 2）限制條件較高。 ： 主要取決于銀行貸款的 利率。協(xié)議有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超 過最高限額，銀行必須滿足公司任何時候提出 的借款要求。 ： 又稱信用借款，是指企業(yè)無需財產(chǎn) 的擔保，憑借自身的信譽從銀行取得的借款。 ①應(yīng)收賬款擔保借款： 借款者以其應(yīng)收賬款 的債權(quán)作為擔保品，貸款銀行擁有應(yīng)收賬款的受 償權(quán)，一旦商品買方無力支付貨款，貸款銀行還 可以對借款企業(yè)行使追償權(quán)。 ： 借款者以自己或第三人的財產(chǎn) 所有權(quán)作為抵押或質(zhì)押而向貸款銀行取得的借 款 。 按償還方式分類： 一次性償還借款和分期償還借 款；按利息支付方式：收款發(fā)借款、貼現(xiàn)法借款和加 息法借款； 按借款的資本用途不同： 流動基金借款、生 產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時借款、結(jié)算借款等； 按有無擔保： 擔保借款和無擔保借款。 （ 1）應(yīng)收賬款質(zhì)押借款： 以借款者的應(yīng)收賬 款作為質(zhì)押品向銀行取得資金。 擔保貸款通常按抵押存貨市價的一定百分比發(fā) 放。 （ 2）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議： 銀行在法律上承諾向協(xié) 議簽訂企業(yè)提供不超過某一最高限額的貸款協(xié) 議。對于銀行來說，補償性存款余 額有助于降低貸款風險； 對于借款公司來說，盡管補償性
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