【正文】 根據(jù) 《 美國(guó)法典 》 第 358條， P持有 S股票的計(jì)稅基礎(chǔ) 5元，須加上假定轉(zhuǎn)讓來(lái)的T資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為 60元，因此，重組后， P持有 S股票的計(jì)稅基礎(chǔ)為 65元。除了以下事實(shí)，其他方面同例 1。然后，再假定 P將 T資產(chǎn)轉(zhuǎn)給 S，在這一交易中， P持有 S股票的計(jì)稅基礎(chǔ)依據(jù) 《 美國(guó)法典 》 第 358條確定。這項(xiàng)交易符合免稅重組各項(xiàng)條件。 三角重組之示例 1 ? 例 1—正向吸引合并 – (a)事實(shí)。 T企業(yè)不需要確認(rèn)所得與損失。 三角重組之簡(jiǎn)單吸引合并 ? 簡(jiǎn)單吸引合并示例 – 事實(shí)： T股東持有 T股票的計(jì)稅基礎(chǔ)是 100元， T股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值是 150元； T企業(yè)擁有資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ) 120元，負(fù)債帳面價(jià)值 20元。收購(gòu)企業(yè) P向 T股東定向增發(fā)股票收購(gòu) T。反向吸引合并是前期我國(guó)企業(yè)在美國(guó)買殼上市經(jīng)常使用的上市手法。企業(yè)收購(gòu)中，由于信息不對(duì)稱等因素，目標(biāo)方可能存在某些潛在的未顯現(xiàn)或有債務(wù)或法律責(zé)任，收購(gòu)方為控制風(fēng)險(xiǎn)，往往實(shí)施收購(gòu)時(shí)，成立一個(gè)子公司，專門實(shí)施收購(gòu)，以此來(lái)隔離或有債務(wù)或未知的法律責(zé)任。 第三部分 三角重組 ? 定義 ? 類型 ? 控股公司 ? 示例 – 簡(jiǎn)單吸引合并 – 正向吸引合并 – 反向吸引合并 – 股權(quán)收購(gòu) – 混合支付情況 三角重組之定義 ? 定義 – 三角重組亦稱三方重組，是企業(yè)重組實(shí)踐中經(jīng)常采用的收購(gòu)形式。因此， T公司股東實(shí)現(xiàn)的收益是 10+9088=12元。 概述之對(duì)價(jià) ? 非股權(quán)支付 – 非股權(quán)支付在美國(guó)稅法中被稱為其他財(cái)產(chǎn)，實(shí)務(wù)中的俗稱為補(bǔ)價(jià)（ boot)。 – 為了確保權(quán)益的連續(xù)性，美國(guó)稅法規(guī)定，適用免稅處理的重組交易，作為支付對(duì)價(jià)的股權(quán)只能是收購(gòu)方的股權(quán)，或者只能是收購(gòu)方母公司的股權(quán)，不允許同時(shí)使用兩者的股權(quán)進(jìn)行支付。假設(shè)這項(xiàng)交易符合特殊性稅務(wù)處理的各項(xiàng)條件，收購(gòu)?fù)瓿珊螅?A公司持有 T公司資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是 600萬(wàn)元，T公司無(wú)須確認(rèn)資產(chǎn)出售收益。 概述之免稅處理適用結(jié)果 ? 例 13 ? A公司現(xiàn)金 1000萬(wàn)元收購(gòu) T公司全部資產(chǎn)， T公司資產(chǎn)的公允市場(chǎng)價(jià)值1000萬(wàn)元，計(jì)稅基礎(chǔ) 600萬(wàn)元。如果當(dāng)事人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)分步去做這些事情，適用分步交易規(guī)則的結(jié)果就是，企業(yè)分步做的這些交易，可以綜合在一起，認(rèn)定為一樁交易，即吸引合并。根據(jù)這一原則，于重組前后發(fā)生的一項(xiàng)交易如果看起來(lái)似乎是達(dá)成重組總體交易的一個(gè)必要的且不可或缺的步驟時(shí)，這些交易被看作是總體交易中的一個(gè)“單獨(dú)步驟”。就企業(yè)重組而言，分步交易原則的適用結(jié)果可能會(huì)對(duì)企業(yè)有利，而不是完全有損于企業(yè)。美國(guó)國(guó)會(huì)于 2023年將經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)原則編入法典。 ? 我國(guó)稅法判定業(yè)務(wù)延續(xù)規(guī)則傾向于測(cè)試企業(yè)重組中業(yè)務(wù)單元是否換手。就是說，在美國(guó)稅法下，收購(gòu)企業(yè)將目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)用于不同于目標(biāo)企業(yè)原經(jīng)營(yíng)類別的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目也不影響業(yè)務(wù)連續(xù)性。取消資本登記制效果顯然不如出資與清算引入免稅規(guī)則。權(quán)益連續(xù)性要求得到滿足，因?yàn)?P持有的 70%T公司權(quán)益被置換成對(duì)目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)的直接權(quán)益（ direct interest)。 – 美國(guó)稅法： P公司長(zhǎng)期債券也可以構(gòu)成股權(quán)支付 概述之免稅處理適用條件 ? 權(quán)益連續(xù)性 – 例 7：收購(gòu)公司以其持有的目標(biāo)公司所有者權(quán)益換取目標(biāo)公司財(cái)產(chǎn)的直接權(quán)益 ? A擁有 30%T股票。 ? 所有人持有財(cái)產(chǎn)稱直接持有，所有人通過公司等企業(yè)組織架構(gòu)持有財(cái)產(chǎn)稱為間接持有。 ? 59號(hào)通知稱所有重組都須符合的 5個(gè)條件是值得商榷提法。資本結(jié)構(gòu)重組又可細(xì)分為債轉(zhuǎn)股、債換債、股轉(zhuǎn)債、以及股換股。 概述之類型 ? 收購(gòu)式重組具體包括合并、資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)以及收購(gòu)式分立。 ? 所有權(quán)推定歸屬反避稅規(guī)則。 基礎(chǔ)知識(shí)之分配 ? 稅務(wù)處理方式 – 股息分配處理方式 ? 股東確認(rèn)股息所得； ? 股東持有公司股票計(jì)稅基礎(chǔ)不變。 基礎(chǔ)知識(shí)之分配 ? 分類 – 按分配給付次數(shù)不同，可以分為： ? 一次性給付分配，指分配給付一次性完成的分配。稅收不支持有盈余不分。 基礎(chǔ)知識(shí)之出資 ? 稅收屬性的承繼與劃分 – 如果財(cái)產(chǎn) A是可以折舊或攤銷資產(chǎn)，出資后折舊年限或攤銷年限如何計(jì)算？折舊、折耗、攤銷、經(jīng)營(yíng)虧損、盈余與利潤(rùn)（ EP）等事項(xiàng)稅法理論上稱稅收屬性 (tax attributes)。 – 以潛在虧損財(cái)產(chǎn)出資 ? 例：出資人以一項(xiàng)市場(chǎng)價(jià)值 100元，計(jì)稅基礎(chǔ) 150元的潛在損失財(cái)產(chǎn)出資時(shí)，出資人確認(rèn)出資損失 50元。 基礎(chǔ)知識(shí)之資產(chǎn)出售 甲企業(yè) 乙企業(yè) 對(duì)價(jià) 資產(chǎn) 基礎(chǔ)知識(shí)之資產(chǎn)出售 ? 以承擔(dān)債務(wù)形式購(gòu)買資產(chǎn) – 以承擔(dān)債務(wù)形式購(gòu)買資產(chǎn)，購(gòu)買方替出售方承擔(dān)的債務(wù)相當(dāng)于支付現(xiàn)金。 – 有興趣深入研究這方面內(nèi)容的網(wǎng)友可以查看我整理的帖子。公司資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ) 100萬(wàn)元，乙持有公司股票的計(jì)稅基礎(chǔ)分別是 200萬(wàn)元。 – 思考：債務(wù)重組所得，減少可彌補(bǔ)虧損、有關(guān)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)納稅屬性。 基礎(chǔ)知識(shí)之概念 ? 有關(guān)計(jì)稅基礎(chǔ)核算的幾個(gè)要點(diǎn) – 計(jì)稅基礎(chǔ)不能為負(fù)數(shù) – 現(xiàn)金的計(jì)稅基礎(chǔ)恒等于面值 – 只能對(duì)增值確認(rèn)一次所得，這是理解所得和計(jì)稅基礎(chǔ)關(guān)系的邏輯基礎(chǔ)。 – 美國(guó)稅法中沒有所得、計(jì)稅基礎(chǔ)的定義。甲于交換中實(shí)現(xiàn)所得 20元，正確情況下確認(rèn)所得 20元，如適用所得不確認(rèn)規(guī)則，實(shí)現(xiàn)所得20元，確認(rèn)所得 0元。 或有對(duì)價(jià)情形下的權(quán)益延續(xù)性判定規(guī)則 第一部分 基礎(chǔ)知識(shí) ? 基本概念 ? 資產(chǎn)出售 ? 出資 ? 分配 第二部分 企業(yè)重組總述 ? 我國(guó)企業(yè)重組稅法淵源 ? 術(shù)語(yǔ) ? 企業(yè)重組分類 ? 企業(yè)重組不確認(rèn)所得處理的理由 ? 免稅規(guī)則適用條件 ? 免稅規(guī)則適用結(jié)果 ? 對(duì)價(jià) 第三部分 三角重組 ? 定義 ? 分類 ? 控股公司 ? 示例 – 正向吸引合并 – 反向吸引合并 – 股權(quán)收購(gòu) – (d)(3) 示例 第一部分 基礎(chǔ)知識(shí) ? 概念 ? 資產(chǎn)出售 ? 出資 ? 分配 基礎(chǔ)知識(shí)之基本概念 ? 所得的實(shí)現(xiàn)與確認(rèn) ? 稅法上的計(jì)稅基礎(chǔ) 基礎(chǔ)知識(shí)之概念 ? 所得實(shí)現(xiàn)與確認(rèn) – 所得一般于實(shí)現(xiàn)時(shí)確認(rèn)，這是資產(chǎn)出售的一般規(guī)則，有時(shí)候根據(jù)特殊規(guī)則，所得實(shí)現(xiàn)了，但可以不確認(rèn)。財(cái)稅菁英群公益講座 企業(yè)重組稅法原理 報(bào)告人：巴特 號(hào)： 948932323 發(fā)言提綱 ? 167。 三角合并 ? 167。 – 例：甲公司以財(cái)產(chǎn) X同乙公司財(cái)產(chǎn) Y交換，財(cái)產(chǎn) X的市場(chǎng)價(jià)值 120元，計(jì)稅基礎(chǔ) 100元，財(cái)產(chǎn) Y市場(chǎng)價(jià)值 120元，計(jì)稅基礎(chǔ) 80元。 – 在稅法里，沒有所謂的負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)。 – 潛在損失財(cái)產(chǎn) ? 如乙持有財(cái)產(chǎn) B的計(jì)稅基礎(chǔ)是 100，市場(chǎng)價(jià)值是 80元。 – 思考：政府白給房開企業(yè)的土地，計(jì)稅基礎(chǔ)確認(rèn) 0，這種處理方式比贈(zèng)送處理合理。 基礎(chǔ)知識(shí)之概念 ? 內(nèi)外計(jì)稅基礎(chǔ)協(xié)調(diào) – 例：甲出資 100萬(wàn)設(shè)立 X公司， X用 100萬(wàn)元購(gòu)置一項(xiàng)資產(chǎn) A，假設(shè)時(shí)間不長(zhǎng)資產(chǎn) A增值至 200萬(wàn)元，乙出價(jià) 200萬(wàn)元收購(gòu)甲持有的 X公司股票。 – 針對(duì)這種情況美國(guó)公司與合伙課稅制度都有協(xié)調(diào)規(guī)則 ? 計(jì)稅基礎(chǔ)是理解所得稅法的鑰匙。假設(shè)稅法規(guī)定此項(xiàng)交易應(yīng)納所得稅，那么，此項(xiàng)交易的稅法結(jié)果是： ? 甲企業(yè)確認(rèn)資產(chǎn)出售所得 20元； ? 乙企業(yè)確認(rèn)于此項(xiàng)交易中獲得的該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ) 120元。 基礎(chǔ)知識(shí)之出資 ? 一般處理 ? 不確認(rèn)所得處理 基礎(chǔ)知識(shí)之出資 ? 一般處理 – 以潛在收益財(cái)產(chǎn)出資 ? 例：出資人以一項(xiàng)市場(chǎng)價(jià)值 150元、計(jì)稅基礎(chǔ) 100元的潛在溢價(jià)財(cái)產(chǎn)出資，出資人須確認(rèn)所得 50元（ 150100=50）。 ? 美國(guó)稅法禁止確認(rèn)出資損失 ? 美國(guó)稅法禁止企業(yè)重組中目標(biāo)公司及其股東確認(rèn)損失 ? 網(wǎng)上流傳 4號(hào)公告修訂稿似乎允許重組中確認(rèn)損失 基礎(chǔ)知識(shí)之出資 ? 出資不確認(rèn)所得規(guī)則 – 例：甲公司以財(cái)產(chǎn) A出資設(shè)立乙公司，財(cái)產(chǎn) A市場(chǎng)價(jià)值 120元，計(jì)稅基礎(chǔ) 100元，適用不確認(rèn)所得稅務(wù)處理的結(jié)果為： ? 甲企業(yè)實(shí)現(xiàn)所得 120100=20（元），但確認(rèn)所得為0元； ? 出資完成后，甲企業(yè)持有乙公司股份的計(jì)稅基礎(chǔ)是100元，乙公司持有財(cái)產(chǎn) A的計(jì)稅基礎(chǔ)也是 100元。 – 易混淆概念合伙企業(yè)課稅模式下的劃分 (allocation) 基礎(chǔ)知識(shí)之分配 ? 分類 – 按分配處于企業(yè)生命周期不同，分配可分為： ? 非清算分配 /運(yùn)營(yíng)期間作的分配 – 股息分配 – 贖回分配 – 符合條件的贖回分配（ 6種情形）與不符合條件的贖回分配 ? 清算分配 ? 美國(guó)稅法分配制度的核心概念 EP，衡