【正文】 根據(jù) 《 美國法典 》 第 358條， P持有 S股票的計稅基礎(chǔ) 5元，須加上假定轉(zhuǎn)讓來的T資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)為 60元，因此，重組后， P持有 S股票的計稅基礎(chǔ)為 65元。除了以下事實，其他方面同例 1。然后，再假定 P將 T資產(chǎn)轉(zhuǎn)給 S，在這一交易中， P持有 S股票的計稅基礎(chǔ)依據(jù) 《 美國法典 》 第 358條確定。這項交易符合免稅重組各項條件。 三角重組之示例 1 ? 例 1—正向吸引合并 – (a)事實。 T企業(yè)不需要確認所得與損失。 三角重組之簡單吸引合并 ? 簡單吸引合并示例 – 事實： T股東持有 T股票的計稅基礎(chǔ)是 100元， T股權(quán)的市場價值是 150元； T企業(yè)擁有資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ) 120元，負債帳面價值 20元。收購企業(yè) P向 T股東定向增發(fā)股票收購 T。反向吸引合并是前期我國企業(yè)在美國買殼上市經(jīng)常使用的上市手法。企業(yè)收購中，由于信息不對稱等因素，目標方可能存在某些潛在的未顯現(xiàn)或有債務或法律責任，收購方為控制風險，往往實施收購時，成立一個子公司，專門實施收購，以此來隔離或有債務或未知的法律責任。 第三部分 三角重組 ? 定義 ? 類型 ? 控股公司 ? 示例 – 簡單吸引合并 – 正向吸引合并 – 反向吸引合并 – 股權(quán)收購 – 混合支付情況 三角重組之定義 ? 定義 – 三角重組亦稱三方重組，是企業(yè)重組實踐中經(jīng)常采用的收購形式。因此， T公司股東實現(xiàn)的收益是 10+9088=12元。 概述之對價 ? 非股權(quán)支付 – 非股權(quán)支付在美國稅法中被稱為其他財產(chǎn)，實務中的俗稱為補價（ boot)。 – 為了確保權(quán)益的連續(xù)性，美國稅法規(guī)定，適用免稅處理的重組交易，作為支付對價的股權(quán)只能是收購方的股權(quán)，或者只能是收購方母公司的股權(quán)，不允許同時使用兩者的股權(quán)進行支付。假設(shè)這項交易符合特殊性稅務處理的各項條件，收購完成后， A公司持有 T公司資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)是 600萬元，T公司無須確認資產(chǎn)出售收益。 概述之免稅處理適用結(jié)果 ? 例 13 ? A公司現(xiàn)金 1000萬元收購 T公司全部資產(chǎn)， T公司資產(chǎn)的公允市場價值1000萬元，計稅基礎(chǔ) 600萬元。如果當事人在規(guī)定時間內(nèi)分步去做這些事情，適用分步交易規(guī)則的結(jié)果就是，企業(yè)分步做的這些交易，可以綜合在一起，認定為一樁交易，即吸引合并。根據(jù)這一原則，于重組前后發(fā)生的一項交易如果看起來似乎是達成重組總體交易的一個必要的且不可或缺的步驟時，這些交易被看作是總體交易中的一個“單獨步驟”。就企業(yè)重組而言，分步交易原則的適用結(jié)果可能會對企業(yè)有利，而不是完全有損于企業(yè)。美國國會于 2023年將經(jīng)濟實質(zhì)原則編入法典。 ? 我國稅法判定業(yè)務延續(xù)規(guī)則傾向于測試企業(yè)重組中業(yè)務單元是否換手。就是說，在美國稅法下，收購企業(yè)將目標企業(yè)資產(chǎn)用于不同于目標企業(yè)原經(jīng)營類別的其他經(jīng)營項目也不影響業(yè)務連續(xù)性。取消資本登記制效果顯然不如出資與清算引入免稅規(guī)則。權(quán)益連續(xù)性要求得到滿足，因為 P持有的 70%T公司權(quán)益被置換成對目標公司經(jīng)營財產(chǎn)的直接權(quán)益（ direct interest)。 – 美國稅法： P公司長期債券也可以構(gòu)成股權(quán)支付 概述之免稅處理適用條件 ? 權(quán)益連續(xù)性 – 例 7：收購公司以其持有的目標公司所有者權(quán)益換取目標公司財產(chǎn)的直接權(quán)益 ? A擁有 30%T股票。 ? 所有人持有財產(chǎn)稱直接持有，所有人通過公司等企業(yè)組織架構(gòu)持有財產(chǎn)稱為間接持有。 ? 59號通知稱所有重組都須符合的 5個條件是值得商榷提法。資本結(jié)構(gòu)重組又可細分為債轉(zhuǎn)股、債換債、股轉(zhuǎn)債、以及股換股。 概述之類型 ? 收購式重組具體包括合并、資產(chǎn)收購、股權(quán)收購以及收購式分立。 ? 所有權(quán)推定歸屬反避稅規(guī)則。 基礎(chǔ)知識之分配 ? 稅務處理方式 – 股息分配處理方式 ? 股東確認股息所得； ? 股東持有公司股票計稅基礎(chǔ)不變。 基礎(chǔ)知識之分配 ? 分類 – 按分配給付次數(shù)不同，可以分為： ? 一次性給付分配，指分配給付一次性完成的分配。稅收不支持有盈余不分。 基礎(chǔ)知識之出資 ? 稅收屬性的承繼與劃分 – 如果財產(chǎn) A是可以折舊或攤銷資產(chǎn)，出資后折舊年限或攤銷年限如何計算？折舊、折耗、攤銷、經(jīng)營虧損、盈余與利潤（ EP）等事項稅法理論上稱稅收屬性 (tax attributes)。 – 以潛在虧損財產(chǎn)出資 ? 例：出資人以一項市場價值 100元，計稅基礎(chǔ) 150元的潛在損失財產(chǎn)出資時，出資人確認出資損失 50元。 基礎(chǔ)知識之資產(chǎn)出售 甲企業(yè) 乙企業(yè) 對價 資產(chǎn) 基礎(chǔ)知識之資產(chǎn)出售 ? 以承擔債務形式購買資產(chǎn) – 以承擔債務形式購買資產(chǎn)，購買方替出售方承擔的債務相當于支付現(xiàn)金。 – 有興趣深入研究這方面內(nèi)容的網(wǎng)友可以查看我整理的帖子。公司資產(chǎn)計稅基礎(chǔ) 100萬元，乙持有公司股票的計稅基礎(chǔ)分別是 200萬元。 – 思考：債務重組所得，減少可彌補虧損、有關(guān)資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)納稅屬性。 基礎(chǔ)知識之概念 ? 有關(guān)計稅基礎(chǔ)核算的幾個要點 – 計稅基礎(chǔ)不能為負數(shù) – 現(xiàn)金的計稅基礎(chǔ)恒等于面值 – 只能對增值確認一次所得，這是理解所得和計稅基礎(chǔ)關(guān)系的邏輯基礎(chǔ)。 – 美國稅法中沒有所得、計稅基礎(chǔ)的定義。甲于交換中實現(xiàn)所得 20元，正確情況下確認所得 20元，如適用所得不確認規(guī)則，實現(xiàn)所得20元，確認所得 0元。 或有對價情形下的權(quán)益延續(xù)性判定規(guī)則 第一部分 基礎(chǔ)知識 ? 基本概念 ? 資產(chǎn)出售 ? 出資 ? 分配 第二部分 企業(yè)重組總述 ? 我國企業(yè)重組稅法淵源 ? 術(shù)語 ? 企業(yè)重組分類 ? 企業(yè)重組不確認所得處理的理由 ? 免稅規(guī)則適用條件 ? 免稅規(guī)則適用結(jié)果 ? 對價 第三部分 三角重組 ? 定義 ? 分類 ? 控股公司 ? 示例 – 正向吸引合并 – 反向吸引合并 – 股權(quán)收購 – (d)(3) 示例 第一部分 基礎(chǔ)知識 ? 概念 ? 資產(chǎn)出售 ? 出資 ? 分配 基礎(chǔ)知識之基本概念 ? 所得的實現(xiàn)與確認 ? 稅法上的計稅基礎(chǔ) 基礎(chǔ)知識之概念 ? 所得實現(xiàn)與確認 – 所得一般于實現(xiàn)時確認，這是資產(chǎn)出售的一般規(guī)則，有時候根據(jù)特殊規(guī)則，所得實現(xiàn)了，但可以不確認。財稅菁英群公益講座 企業(yè)重組稅法原理 報告人：巴特 號： 948932323 發(fā)言提綱 ? 167。 三角合并 ? 167。 – 例：甲公司以財產(chǎn) X同乙公司財產(chǎn) Y交換，財產(chǎn) X的市場價值 120元，計稅基礎(chǔ) 100元，財產(chǎn) Y市場價值 120元，計稅基礎(chǔ) 80元。 – 在稅法里，沒有所謂的負債的計稅基礎(chǔ)。 – 潛在損失財產(chǎn) ? 如乙持有財產(chǎn) B的計稅基礎(chǔ)是 100，市場價值是 80元。 – 思考：政府白給房開企業(yè)的土地，計稅基礎(chǔ)確認 0，這種處理方式比贈送處理合理。 基礎(chǔ)知識之概念 ? 內(nèi)外計稅基礎(chǔ)協(xié)調(diào) – 例：甲出資 100萬設(shè)立 X公司， X用 100萬元購置一項資產(chǎn) A，假設(shè)時間不長資產(chǎn) A增值至 200萬元，乙出價 200萬元收購甲持有的 X公司股票。 – 針對這種情況美國公司與合伙課稅制度都有協(xié)調(diào)規(guī)則 ? 計稅基礎(chǔ)是理解所得稅法的鑰匙。假設(shè)稅法規(guī)定此項交易應納所得稅，那么，此項交易的稅法結(jié)果是： ? 甲企業(yè)確認資產(chǎn)出售所得 20元； ? 乙企業(yè)確認于此項交易中獲得的該項資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ) 120元。 基礎(chǔ)知識之出資 ? 一般處理 ? 不確認所得處理 基礎(chǔ)知識之出資 ? 一般處理 – 以潛在收益財產(chǎn)出資 ? 例：出資人以一項市場價值 150元、計稅基礎(chǔ) 100元的潛在溢價財產(chǎn)出資，出資人須確認所得 50元（ 150100=50）。 ? 美國稅法禁止確認出資損失 ? 美國稅法禁止企業(yè)重組中目標公司及其股東確認損失 ? 網(wǎng)上流傳 4號公告修訂稿似乎允許重組中確認損失 基礎(chǔ)知識之出資 ? 出資不確認所得規(guī)則 – 例：甲公司以財產(chǎn) A出資設(shè)立乙公司，財產(chǎn) A市場價值 120元，計稅基礎(chǔ) 100元，適用不確認所得稅務處理的結(jié)果為： ? 甲企業(yè)實現(xiàn)所得 120100=20（元），但確認所得為0元； ? 出資完成后，甲企業(yè)持有乙公司股份的計稅基礎(chǔ)是100元，乙公司持有財產(chǎn) A的計稅基礎(chǔ)也是 100元。 – 易混淆概念合伙企業(yè)課稅模式下的劃分 (allocation) 基礎(chǔ)知識之分配 ? 分類 – 按分配處于企業(yè)生命周期不同，分配可分為： ? 非清算分配 /運營期間作的分配 – 股息分配 – 贖回分配 – 符合條件的贖回分配（ 6種情形）與不符合條件的贖回分配 ? 清算分配 ? 美國稅法分配制度的核心概念 EP，衡