【正文】 ?科建煉油生產(chǎn)能力的擴(kuò)大不一定非依靠新建不可，收購、并購及戰(zhàn)略性合作等多種選擇都可以考慮 CFC000110BJ(GB)Oil2 39 ?潤滑油行業(yè)及市場 ?科建潤滑油業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 –科建精煉潤滑油業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 –科建煉油業(yè)務(wù) (含重油 )發(fā)展戰(zhàn)略 ?科建潤滑油業(yè)務(wù)財務(wù)預(yù)測 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。另一方面，由于進(jìn)口原油的出油率高于國產(chǎn)原油，而國家對原油進(jìn)口又沒有配額限制，因此在外匯支付能力許可的前提下，大型煉油 廠傾向于選擇以進(jìn)口原油為原油。與此同時，科建應(yīng)繼續(xù)鞏固與汽配商店的關(guān)系，有效利用各汽配市場以擴(kuò)大海牌的市場覆蓋率，建立起一個既能”推“，又能”拉“的強(qiáng)大流通體系。要向不同地區(qū)供應(yīng)符合當(dāng)?shù)厥褂昧?xí)慣的車輛專用潤滑油，并結(jié)合各項成本收益決定是設(shè)精煉廠、包裝廠還是配送中心 ?科建應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對現(xiàn)代化流通渠道的直銷活動，并積極地、有創(chuàng)意地對海牌產(chǎn)品進(jìn)行有效推銷 ?與此同時，科建應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮海牌的品牌優(yōu)勢，加大海牌品牌形象和廣告宣傳的力度以擴(kuò)大其在包括傳統(tǒng)流通渠道在內(nèi)的市場份額 CFC000110BJ(GB)Oil2 29 科建精煉潤滑油發(fā)展的重點(diǎn)應(yīng)放在車輛專用潤滑油上 中國潤滑油消費(fèi)結(jié)構(gòu) * 普通潤滑油有相當(dāng)大的一部分是由工業(yè)用戶消費(fèi)的 國際潤滑油消費(fèi)結(jié)構(gòu)平均水平 車輛專用潤滑油 普通潤滑油 * 928050820501998 20 05 (E) 1998100% 100% 100% 與國際平均水平相比，中國車輛專用潤滑油的消費(fèi)比例還有很大的差距，車輛專用潤滑油在中國將有持續(xù)廣闊的發(fā)展前景 CFC000110BJ(GB)Oil2 30 長城集團(tuán)已經(jīng)在全國各地建起了車輛專用潤滑油的包裝廠，科建也應(yīng)該加快其車輛專用潤滑油的地區(qū)覆蓋速度 科建的地區(qū)覆蓋應(yīng)擴(kuò)大至主要的潤滑油消費(fèi)區(qū)域，并根據(jù)成本和收益的相對優(yōu)勢確定是建立煉油能力、精煉潤滑油能力、車輛專用潤滑油包裝能力，還是倉儲及配送能力。協(xié)調(diào)一致統(tǒng)一采購的優(yōu)勢將更為明顯 協(xié)調(diào)一致的采購 互為補(bǔ)充的生產(chǎn)能力 ?科建的煉油及精煉潤滑油能力在進(jìn)一步增長的基礎(chǔ)上，應(yīng)在集團(tuán)內(nèi)而不是個別潤滑油廠內(nèi)部形成一種互為補(bǔ)充的生產(chǎn)能力。由于 30＃油出油率高而重油價值較低，煉 30＃油的利潤對國際國內(nèi)油價差別的反映比煉 10＃油更加敏感 ? 據(jù)估計，中國加入 WTO，半成品油的進(jìn)口量將逐步放開，國內(nèi)外油差價將縮小，國內(nèi)油價將逐步下降 ? 國內(nèi)油價的下降將影響原油煉油的利潤，預(yù)計WTO后原油的進(jìn)口將非常少，但 30＃油半成品會有一定的進(jìn)口 ? 隨著半成品油進(jìn)口數(shù)量的增加引至的重油產(chǎn)量的下降價格的上漲，煉取原油會更加有利可圖 CFC000110BJ(GB)Oil2 22 中國加入 WTO將使國內(nèi)原油市場與國際市場逐步接軌，迫使?jié)櫥推髽I(yè)盡快作出戰(zhàn)略調(diào)整 WTO對中國潤滑油行業(yè)的影響 ? 中國每年需依靠潤滑油進(jìn)口來調(diào)整國內(nèi)供求，而目前國際市場 10＃油半成品比國內(nèi)市場低 30%到40%左右 ? 據(jù)估計，入關(guān)后第一年我國 10＃油的進(jìn)口配額將增加到 50萬噸，至 2023年將擴(kuò)大到 270萬噸，直至完全取消。 CFC000110BJ(GB)Oil2 20 煉油和精煉潤滑油的比較優(yōu)劣勢還與國際市場的情況密切相關(guān) 煉油企業(yè)利潤 精煉潤滑油企業(yè)利潤 成品油銷售收入 重油銷售收入 原油進(jìn)口成本 煉油過程損耗 煉油設(shè)備折舊 其它與煉油有關(guān)的各項費(fèi)用 精煉設(shè)備折舊 精煉過程損耗 其它與精煉有關(guān)的各項費(fèi)用 成品油銷售收入 半成品油進(jìn)口成本 精煉過程損耗 精煉設(shè)備折舊 其它與精煉有關(guān)的各項費(fèi)用 半成品油生產(chǎn)成本 ? 煉油企業(yè)與精煉潤滑油企業(yè)的相對優(yōu)劣勢取決于煉油企業(yè)的半成品油生產(chǎn)成本與精煉潤滑油企業(yè)的半成品油進(jìn)口成本之間的比較 ? 在半成品油進(jìn)口受配額限制，大多數(shù)精煉潤滑油廠家開工不足的情況下，煉油企業(yè)可以為其精煉設(shè)備提供加工原油，而且重油的市場情況也比較好，因此目前煉油企業(yè)的盈利情況一般都高于純精煉潤滑油企業(yè) ? 一旦半成品油進(jìn)口不受限制，煉油企業(yè)將直接面對國際市場競爭。因為只有大型瀝青廠才對煉油廠的重油有穩(wěn)定的需要，而且對其質(zhì)量和服務(wù)有較高的要求。有相當(dāng)一部分重油是通過瀝青經(jīng)銷商流入市場的。 重油的生產(chǎn)量 年份 重油的消費(fèi)量 CFC000110BJ(GB)Oil2 16 優(yōu)越的地理條件是煉油廠成功最為關(guān)鍵的因素 由于原油和重油的運(yùn)輸成本對煉油廠的經(jīng)濟(jì)效益至關(guān)重要，絕大多數(shù)煉油廠都設(shè)在原油產(chǎn)地或沿海港口，部分油廠離重油的消費(fèi)市場有一定的距離。進(jìn)口重油由于量大價低，對國內(nèi)重油市場形成了很大的沖擊。海牌在東北、華南、西北及華北部分地區(qū)表現(xiàn)尚好，但在華中及華東地區(qū)則幾乎沒有任何優(yōu)勢。 CFC000110BJ(GB)Oil2 9 各地城市車輛使用最多的油種及其占家庭消費(fèi)總量的百分比 黑龍江 吉林 遼寧 河北 山東 福建 江西 安徽 湖北 湖南 廣東 廣西 上海 河南 山西 海南 內(nèi)蒙古 陜西 寧夏 NA 甘肅 青海 四川 貴州 云南 西藏 新疆 江蘇 浙江 天津 ** 北京 ** 臺灣 30＃油 10＃油 20＃油 17% 22% 21% 15% 11% 10% 22% NA 15% 10% 55% 50% 11% 22% 13% 51% NA 70% 30% 32% 32% 12% 12% 12% 35% 25% 15% 17% NA 各油種的消費(fèi)結(jié)構(gòu)也存在著很大的地域差異 CFC000110BJ(GB)Oil2 10 百分比， 1998年 我國車輛專用潤滑油的消費(fèi)市場主要集中在主要城市并向交通沿線輻射 車輛專用潤滑油的消費(fèi)是從中心城市開始，逐步向交通干線沿線擴(kuò)散的。由于機(jī)器用油的關(guān)系，在潤滑油總消費(fèi)的其它油種中，輕質(zhì)潤滑油占相當(dāng)大的比例，為總消費(fèi)量的 %；而在城市車輛潤滑油消費(fèi)的其它油種中，40＃油、輕質(zhì)潤滑油等則占有一定的比例。因此，科建的車輛專用潤滑油戰(zhàn)略應(yīng)該是一個全國性的統(tǒng)一戰(zhàn)略 長沙工廠主要市場舉例 100%= 百分比；人數(shù) CFC000110BJ(GB)Oil2 12 * 銷售數(shù)據(jù)為 1999年 7月全國 986家樣本汽配商店的潤滑油銷售總額 百分比，萬元 但不同品牌在不同地域市場上的表現(xiàn)差異明顯 * 長城牌 海牌 其它品牌 長城牌在全國市場上占有絕對優(yōu)勢，它在各主要地域市場的表現(xiàn)也比較平衡。與此同時，國內(nèi)煉油企業(yè)的數(shù)量也有較大的增長。在目前半成品油綜合稅率 19%、原油綜合稅率 15%的情況下，如果科建煉油企業(yè)