保險資金項目投資計劃業(yè)務(wù)簡介-全文預(yù)覽
【正文】 投資計劃的 “ 主”辦法，明確不動產(chǎn)投資計劃對標的項目的“四證”要求、項目類型要求、項目所在地區(qū)要求等。 ?2023年 7月底頒布 《 保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法 》 ，明確保險資金投資不動產(chǎn)的基本政策，確定保險資金可以直接投資不動產(chǎn)，或者投資于不動產(chǎn)投資計劃。 政策背景（ 1） ? 2023年 7月，國務(wù)院批準保險資金的 5%可投資債權(quán)計劃、 3%可投資股權(quán)計劃。投資計劃的投資范圍主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等領(lǐng)域的重點基礎(chǔ)設(shè)施項目。 ? 截至 2023年 9月 30日，南京城建集團總資產(chǎn) ，資產(chǎn)負債率 %，凈資產(chǎn) ，對外擔保總額為 ，占凈資產(chǎn) %。 案例：光大 永明 — 南京秦淮河整治債權(quán)投資計劃 12 ? 擔保人情況介紹 南京城建集團為 本債權(quán)計劃提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保 ? 南京 城市建設(shè)投資控股（集團）有限責任公司為由京市人民政府授權(quán)南京市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會成立的獨資子公司。 2023年 12月 30日中誠信國際給予其長期信用等級為 AA+，且評級展望為穩(wěn)定。 2023年 10月 6日， 該項目為 南京市獲得聯(lián)合國人居署頒發(fā)的最高獎項 —— “聯(lián)合國人居獎特別榮譽獎”。 ?擔保人 （銀行或大型國企）： 對債權(quán)計劃項下項目方依照合同約定按時履行債務(wù)提供擔保（須為本息全額不可撤消連帶責任擔保） ?托管人 （銀行）： 指債權(quán)計劃的托管銀行 ?獨立監(jiān)督人 （一般為銀行）： 指在 《監(jiān)督合同》生效后享有和承擔獨立監(jiān)督人權(quán)利和義務(wù)的專業(yè)管理機構(gòu) ?償債主體（項目方，或者項目方實際控制人） ：履行本金償還責任 債權(quán)計劃各方當事人主要職責 案例：光大 永明 — 南京秦淮河整治債權(quán)投資計劃 ? 產(chǎn)品要素介紹 ? 項目名稱： 光大永明 — 南京秦淮河整治債權(quán) 投資 計劃 ? 資金 投向 ： 秦淮河 整治一期工程及亞行貸款項目（二期） ? 償債 主體 ： 南京公用控股（集團）有限公司 ? 增 信方式 ： 南京城市建設(shè)投資控股（集團）有限責任公司提供全額無條件不可撤銷的連帶責任擔保 案例： 光大永明 — 南京 秦淮河整治債權(quán) 投資計劃 9 ? 產(chǎn)品要素介紹 ? 期限： 7年， 采取 5+2模式，即：第五年結(jié)束時，賦予委托人 /受益人回購選擇 權(quán) ? 規(guī)模 ： 20億元人民幣 ? 信用評級： 內(nèi)部評級（主體 /債項）： AA/AA 外部評級（主體 /債項）： AA+/AAA ? 利率 形式： 浮動利率 ? 投資人 投資收益率 ： ? 還本付息方式 ： 按季付息，到期一次歸還本金 案例：光大 永明 — 南京秦淮河整治債權(quán)投資計劃 10 ? 項目情況介紹 ?秦淮河環(huán)境綜合整治工程是南京的市重點工程建設(shè)項目，也是市委市政府為民辦實事的民心工程。合計的總量為總資產(chǎn)的一半。保險 資金項目投資 計劃業(yè)務(wù)介紹 工銀安盛人壽保險有限公司 2023年 3月 商業(yè)秘密 請勿擴散 概述 一、債權(quán) 投資計劃業(yè)務(wù) 介紹 二、項目資產(chǎn)支持計劃業(yè)務(wù)介紹 三 、信托通道產(chǎn)品業(yè)務(wù)介紹 四、保險資金項目投資計劃的交易對手選擇 2 目錄 概述 概述 4 ? 保險 資金 基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán) 投資 計劃 、 不動產(chǎn)投資計劃 、 項目資產(chǎn)支持計劃 這三類項目投資計劃是中國保監(jiān)會明確列示的、具有相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)牌照的保險資產(chǎn)管理公司能夠發(fā)起設(shè)立的產(chǎn)品 ? 在實務(wù)操作中，考慮操作和審批的便捷性，保險資管公司對于某些項目，會采取借信托通道來做集合信托產(chǎn)品 ，并面向保險公司發(fā)售。 ? 根據(jù) 2023年 2月 《 中國保監(jiān)會關(guān)于加強和改進保險資金運用比例監(jiān)管的通知 》 （保監(jiān)發(fā) ? 2023? 13號）的精神 ，保險公司的 30%資產(chǎn)可配臵于債權(quán)計劃和不動產(chǎn)投資計劃； 25%資產(chǎn)可配臵于項目資產(chǎn)支持計劃和集合信托產(chǎn)品。 ? 傳統(tǒng)的債權(quán)投資計劃一般指基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃；目前債權(quán)計劃業(yè)務(wù)范圍已拓展至保障房項目、商業(yè) 不動產(chǎn)、土儲中心等項目 上（這方面與不動產(chǎn)投資計劃業(yè)務(wù)有所重疊） 債權(quán) 投資計劃概述 設(shè)立 6 投資合同 受 托 人 委 托 人 投 資 計 劃 獨立監(jiān)督人 托 管 人 償債主體 （項目方） 擔保人 擔 保 監(jiān) 督 監(jiān) 督 監(jiān)督合同 受托合同 受托合同 資金委托 托管合同 受托資金 收益分配、本金返還 受托資金 還本付息 或收益支付 資金流 指令 合同約束 職責 受托管理 投資計劃 財產(chǎn)托管 受益人 劃撥指令 保險資管公司 一般為銀行 符合條件的機構(gòu)投資者 一般為委托人 銀行 企業(yè)客戶 基本結(jié)構(gòu)：類信托模式 大型企業(yè)或銀行 ?委托人 （主要為保險公司）： 將投資計劃涉及資金劃入托管賬戶，將投資計劃受益人信息通知受托人、托管人和獨立監(jiān)督人等 ?受托人 （保險資管公司 ）： 負責為委托人的利益以自己的名義受托管理委托人所交付的資產(chǎn) ?受益人 （一般為委托人）： 依照債權(quán)計劃法律文件的約定或在債權(quán)計劃存續(xù)期通過依法受讓債權(quán)計劃份額或受益憑證而對本債權(quán)計劃享有受益權(quán)。 該項目是國家發(fā)改委批復(fù)的 20232023年“亞行貸款”項目。公司是南京市重要的公共事業(yè)主體，主 營業(yè)務(wù)涵蓋水務(wù)（包括城市供水、污水處理、水環(huán)境綜合整治）、燃氣、公共交通等市政公用事業(yè)，是有償提供市政公用設(shè)施服務(wù)的具備自然壟斷性的特殊行業(yè)，由政府授權(quán)特許經(jīng)營 。公司預(yù)計在 2023年末實現(xiàn)全年政府補貼收入 ），經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量為 。 ? 南京市 城市建設(shè)投資控股（集團）有限責任公司經(jīng)營范圍包括：接受市政府委托承擔城市基礎(chǔ)設(shè)施及市政公用項目的投資、融資、運營、管理任務(wù)，從事授權(quán)范圍內(nèi)國有資產(chǎn)經(jīng)營和資本運作、盤活城建存量資產(chǎn)及有助于實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值目標的相關(guān)業(yè)務(wù)，廣泛吸收社會資本、實施項目投資和管理、資產(chǎn)收益管理、產(chǎn)權(quán)監(jiān)管、資產(chǎn)重組和經(jīng)營?！? ? 2023年 3月，中國保監(jiān)會以主席 1號令的形式，發(fā)布 《 保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法 》 ，保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施的渠道正式打開。 ? 2023年 7月，保監(jiān)會發(fā)布 《
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1