《金融工程總復(fù)習》ppt課件-全文預(yù)覽
【正文】 期權(quán)與期貨區(qū)別 ?權(quán)利和義務(wù) ?標準化 ?盈虧風險 ?保證金 ?買賣匹配 ?套期保值 盈虧風險 期貨 ?多方：盈利（ ），虧損（ ） ?空方：盈利（ ），虧損（ ） 有限 無限 無限 有限 盈虧風險 期權(quán) ?看漲多方：盈利（ ），虧損（ ） ?看漲空方：盈利（ ），虧損（ ） ?看跌多方：盈利（ ），虧損（ ） ?看跌空方：盈利（ ），虧損（ ） 無限 無限 有限 有限 有限 有限 有限 有限 股票期權(quán)與權(quán)證區(qū)別 ?股票期權(quán) /股本權(quán)證 ?股票期權(quán) /備兌期權(quán) ?有無發(fā)行環(huán)節(jié) ?數(shù)量是否有限 ?是否影響總股本 ?有無發(fā)行環(huán)節(jié) ?數(shù)量是否有限 第七章 期權(quán)的回報與盈虧分布 計算題： ? 每季度計一次復(fù)利的年利率為 14%，請計算與之等價的每年計一次復(fù)利的年利率和連續(xù)復(fù)利年利率 ? 每月計一次復(fù)利的年利率為 15%，請計算與之等價的連續(xù)復(fù)利年利率 連續(xù)復(fù)利 P622 假設(shè)一種無紅利支付的股票目前的市價為 20元，無風險連續(xù)復(fù)利年利率為 10%， 市場上 該股票的 3個月遠期價格為 23元， 請問應(yīng)如何 進行套利？ 案例 1 假設(shè) A和 B兩家公司 希望借入期限為 5年的 1000萬美 元， A公司的信用級別高于 B公司，需支付的年利 率分別為： A需要浮動利率借款， B需要固定利率借款。如 果期權(quán)到期時 A的股價為 25美元，你的損益 是多少？多頭損益是多少？ 。 請設(shè)計一個利率互換方案，要求對雙方都具有吸引力 固定利率 浮動利率 公司 A 9% LIBOR+% 公司 B 10% LIBOR+% 案例 ?什么是看漲期權(quán)？ ?案例中標的資產(chǎn)是什么？ ?期權(quán)價格是多少？ ?執(zhí)行價格是多少？ ?如果你擁有這份期權(quán)的多頭，你在什么情況下會選擇執(zhí)行？ ?如果你擁有這份期權(quán)的空頭，在多頭選擇執(zhí)行時，你有何義務(wù)？ 案例 ?
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