【正文】 的管理資料下載 第 11 頁 共 75 頁 第三節(jié) 重點企業(yè)動態(tài) 本節(jié)對國內(nèi)一些重點企業(yè)動態(tài)進行了介紹。其次，隨著季報披露結(jié)束和投資風險得到一定程度釋放，預計零售板塊下個月整體繼續(xù)下跌空間已經(jīng)有限，特別是板塊內(nèi)一些業(yè)績較好的公司如大商股份（ 600694）、新華百貨（ 600785）、重慶百貨（ 600729）、益民百貨（ 600824）等，雖然本月受到板塊整體下調(diào)走勢的牽連出現(xiàn)較大幅度的下跌，但這也為其后市帶來一定的投資機會，因此可以重點關注零售業(yè)內(nèi)業(yè)績較好的子行業(yè)如綜超業(yè)、多業(yè)態(tài)經(jīng)營類的上市公司。由此造成商業(yè)零售指數(shù)近期跌幅較大， 2020 年 9 月 29 日 10 月 29 日一個月時間里，商業(yè)零售指數(shù)下跌 點，跌幅為 %，而同期上證指數(shù)上漲 點，上漲%。零售板塊整體盈利狀況仍 然不佳， 4 家公司發(fā)生虧損，占公司總數(shù)的 10%，比去年同期減少 2 家；同時有 21 家公司凈利潤比去年同期下滑，部分行業(yè)龍頭股如西單商場業(yè)績也出現(xiàn)大幅下滑。到?十五?末中國農(nóng)業(yè)銀行研究室 第 10 頁 共 75 頁 期，全國連鎖企業(yè)店鋪數(shù)發(fā)展到 10 萬個，銷售額 7000 億元，年遞增約 35％，占社會批發(fā)零售貿(mào)易和餐飲業(yè)零售總額的比重達到 20％左右。支持市場前景好的流通企業(yè)拓寬融資渠道，流通企業(yè)要通過采用現(xiàn)代流通方式和先進服務技術，擴大規(guī)模，加快周轉(zhuǎn)，降低成本。因此，我國將加快流通業(yè)結(jié)構的戰(zhàn)略性調(diào)整，改善和調(diào)整商品流通業(yè)的所有制結(jié)構、業(yè)態(tài)結(jié)構、規(guī)模和組織結(jié)構、城鄉(xiāng)和地區(qū)分布結(jié)構，培育流通企業(yè)的核心競爭力。 （三）零售業(yè)的發(fā)展應加快流通業(yè)結(jié)構戰(zhàn)略性調(diào)整 中國加入 WTO 后，我國政府承諾 3— 5 年逐步取消外商從事商品流通經(jīng)營的各方面限制，其中包括對地域和數(shù)量的限制。 預計 2020 年北京也將進入便利店的高速發(fā)展期。 業(yè)內(nèi)人士指出，由于中國人均收入增加及生活節(jié)奏的加快，作為繼大賣場及超市之后 出現(xiàn)的又一新興的零售業(yè)經(jīng)營方式， 24 小時連鎖便利店前景廣闊。與此同時，流通企業(yè)自主整合也不斷提速，如華潤集團2020 年商業(yè)行業(yè)分析報告 大量的管理資料下載 第 9 頁 共 75 頁 收購江蘇蘇果超市，上海聯(lián)華超市控股杭州華商集 團，遼寧大商集團則先后收購了東北１０余家地區(qū)性商業(yè)龍頭企業(yè)。 與跨國零售集團相比，我國流通企業(yè)仍然存在規(guī)模不大、組織化程度不高等問題。繼 2002 年由北京大中、上海永樂等中國五大家用電器零售巨頭組成家電業(yè)?航母? —— 上海中永通泰電器營銷有限公司之后，今年 11 月，中國首家自由連鎖采購聯(lián)盟 —— 上海 家聯(lián)采購聯(lián)盟有限公司也浮出水面。針對日趨殘酷的商業(yè)競爭，中國本土零售 業(yè)集團時下正不約而同地采取聯(lián)合應對措施，以跨地區(qū)合作等方式全面加大資源整合力度，提高本土企業(yè)的國際競爭力。 在 2001 年銷售額過百億的連鎖企業(yè)只有 1 家，但去年已達到 5 家。有相關專家曾將零售業(yè)成功的管理三要素歸結(jié)為：供應鏈、顧客關系和信息技術。對各種新興業(yè)態(tài)來說，這是機會；而對傳統(tǒng)百貨商店而言，卻是威脅。 分化：零售市場將進一步細分，分別為各種業(yè)態(tài)所占領，百花齊放，百家爭鳴；從連鎖超市到 24 小時便利店大量出現(xiàn)。其中進口 億美元，增長 %；盡管有國慶長假的影響，當月出口總值仍然突破 400 億美元大關，達 億美元，增長 %。 110 月我國外貿(mào)進出口總值達 億美元，比上年同期增長 %。 表 1. 主要城市居民家庭收支基本情況（ 2020 年 11 月） 地區(qū) 平均每戶家庭人口（人） 平均每戶就業(yè)人口（人） 平均每一就業(yè)者 負 擔 人 數(shù)（人） 平均每人實際月收入（元） 人均可支配收入（元） 人均消費支出（元） 全國合計 北京 天津 石家莊 太原 呼和浩特 沈陽 大連 長春 哈爾濱 上海 南京 杭州 寧波 合肥 福州 廈門 南昌 濟南 青島 鄭州 武漢 長沙 廣州 深圳 南寧 ?？? 成都 重慶 貴陽 昆明 西安 蘭州 西寧 銀川 烏魯木齊 中國農(nóng)業(yè)銀行研究室 第 6 頁 共 75 頁 四、進出口總量 2020 年 112 月全國進出口總值為 億美元，同比增長 %，其中：出口 億美元，同比增長 %；進口 億美元，同比增長 %，進出口順差 億美元 , 同比下降 %。廣州市人均收入 元，居首位；上海市人均 元，居第二位；天津市人均 10313 元，居第四位；重慶市人均收入 元，排在第五位。人民銀行提供的大陸企業(yè)商品價格指數(shù)也表明物價在上漲。同時第四季度的各項數(shù)據(jù)也表明，社會消費品零售總額前 11 個月一直在偏冷的淺藍燈區(qū) ,12月份是近兩年多來首次回到綠燈區(qū)。 2020 年，大陸居民消費價格總水平上升 %，人民銀行提供的 12 月大陸企業(yè)商品價格同比指數(shù)為 ，是 2020 年 12 個月中最高的月份，而 2020 年 12 月企業(yè)商品價格比 11 月環(huán)比上漲 %。據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示， 1 至 11 月份，中國社 會消費品零售總額 億元，同比增長 %，高于去年同期增幅 %。從行業(yè)看，批發(fā)零售貿(mào) 易業(yè)零售額 億元，比上年同月增長 %；餐飲業(yè)零售額 億元，增長 %；其他行業(yè)零售額 億元，下降 %。 第一節(jié) 經(jīng)濟指標分析 2020 年四季度，我國零售業(yè)發(fā)展狀況良好，繼續(xù)保持增長勢頭，而同期居民收入狀況也顯示良好，進出口依然保持增長勢態(tài)。 未來零售業(yè)的發(fā)展面臨著來自外資的巨大壓力，零售業(yè)內(nèi)的競爭將更加激烈，而外資企業(yè)各種違規(guī)操作以及地方政府的傾向性政策都對本土零售業(yè)造成很大的打擊，因此未來零售業(yè)的管理將更加規(guī)范，尤其是對外資企業(yè)的管理。 消費環(huán)境繼續(xù)改善，居民消費層次又有所提升，商業(yè)經(jīng)濟效益總體趨好 。 2020 年第四季度，第四季度社會消費品零售總額 億元，同比增長 10%強。而商業(yè)聯(lián)合會也在本季度做了一些動作。中國農(nóng)業(yè)銀行研究室 第 2 頁 共 75 頁 簡要目錄 報告摘要 ............................................................ 1 簡要目錄 ............................................................ 2 第一章 行業(yè)季度綜述 ................................................. 3 第一節(jié) 經(jīng)濟指標分析 ............................................. 3 第二節(jié) 行業(yè)結(jié)構分析 ............................................. 7 第三節(jié) 重點企業(yè)動態(tài) ............................................ 11 第四節(jié) 行業(yè)國際發(fā)展情況 ........................................ 17 第二章 行業(yè)熱點、主要問題及對策 .................................... 22 第一節(jié) 行業(yè)政策熱點 ............................................ 22 第二節(jié) 技術動態(tài)分析 ............................................ 28 第三節(jié) 行業(yè)市場熱點 ............................................ 41 第三章 行業(yè)發(fā)展分析 ................................................ 45 第一節(jié) 整體發(fā)展分析 ............................................ 45 第二節(jié) 商業(yè)業(yè)態(tài)發(fā)展分析 ........................................ 49 第三節(jié) 價格走勢分析 ............................................ 57 第四章 投資價值 .................................................... 58 第一節(jié) 行業(yè)投資環(huán)境分析 ........................................ 58 第二節(jié) 行業(yè)投資策略 ............................................ 60 第三節(jié) 行業(yè)投資機會 ............................................ 65 第四節(jié) 重點項目分析 ............................................ 69 內(nèi)容索引 ........................................................... 72 圖索引 ............................................................. 75 表格索引 ........................................................... 75 2020 年商業(yè)行業(yè)分析報告 大量的管理資料下載 第 3 頁 共 75 頁 第一章 行業(yè)季度綜述 本章對零售業(yè) 2020 年四季度的發(fā)展進行了分析，從全年來看，國內(nèi)零售業(yè)從 112月份經(jīng)歷了 U字型的發(fā)展，同時對我國零售業(yè)結(jié)構進行了分析，東部沿海城市依然較內(nèi)陸地區(qū)發(fā)達，同時城鄉(xiāng)差別依然明顯；同時對重點企業(yè)及國際發(fā)展進行了分析。從地域看，城市消費品零售額 億元，比上年同月增長 %；縣及縣以下零售額 億元，增長 %。從地域看，城市消費品零售額 億元，比去年同月增長 %；縣及縣以下零售額 億元，增長 %，城市消費品零售額與縣及縣以下零售額的增長幅度差有所縮小。 2020 年 12 月份，國有及其他經(jīng)濟類型固定資產(chǎn)投資同比增長 ％，居民消費價格同比上漲 ％，商品零售價格同比上漲 ％，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值增長 %。 從以上數(shù)據(jù)可以看出，非典的出現(xiàn)對我國零售業(yè)的打擊較大，雖然如此零售業(yè)并沒有出現(xiàn)負增長，這說明一方面國家宏觀政策引導方向的正確，另一方面我國居民在對待突發(fā)事件表現(xiàn)出 良好的心理素質(zhì)和平和的消費心理，在度過非典期，我國零售業(yè)又有了新的增長，這也有非典期間造成的基數(shù)較低有關。 三、我國居民收支情況分析 2020 年，大陸居民消費價格總水平上升 %，而 2020 年 111 月民消費價格總水平只上漲 1%，這表明 2020 年 12 月居民消費價格總水平還在上漲。 2020 年商業(yè)行業(yè)分析報告 大量的管理資料下載 第 5 頁 共 75 頁 2020 年，北京城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 元，在五城市中居第三位。受非典因素影響，人均經(jīng)營凈收入下降 %。 １１月份我國外貿(mào)進出口總值７８６．６億美元，同比增長３１．３％，實現(xiàn)貿(mào)易順差４８．６億美元。 10 月份我國外貿(mào)進出口仍然保持高速增長的勢頭，當月進出口 億美元，同比增長 %。 表 3. 社會消費品零售總額（ 2020 年 11 月） 指標名稱 本年 上年 比去年同期增長 % 111 月 11 月 111 月 11 月 111 月 11 月 社會消費品零售總額 一 . 按銷售地區(qū)分 市 縣 縣以下 二 . 按行業(yè)分 批發(fā)零售貿(mào)易業(yè) 餐飲業(yè) 二、行業(yè)細分結(jié)構分析 90 年代以來，我國零售業(yè)進入分化、整合的轉(zhuǎn)折時期，西方社會歷時 130 多年的 5 次零售業(yè)革命（即百貨商店、連鎖商店、超級市場、購物中心、無店鋪銷售），在我國僅用短短的 5 年 時間就相繼粉墨登場，對傳統(tǒng)的以國有商業(yè)、百貨商場為主導的零售格局帶來巨大沖擊。在這一特殊的歷史時期，機會與威脅并存。 中國農(nóng)業(yè)銀行研究室 第 8 頁 共 75 頁 價格低與服務優(yōu)是企業(yè)競爭力的外在表現(xiàn)，其背后的支撐是企業(yè)的能力系統(tǒng)。 三、 企業(yè)結(jié)構分析 （一）零售企業(yè)的狀況分析 目前，在全國范圍內(nèi)，零售業(yè)銷售額在 500 萬元以上、餐飲業(yè)銷售額在 200 萬元以上的連鎖企業(yè)已達 1232 家，門店總數(shù)