【正文】 93142021690合計7474/1299/5045535654注：表中數(shù)據(jù)由XX縣國土資源局提供從上表看，XX縣近年間商住用地出讓量增長較快，土地出讓均價從2004年19萬元/，尤其是渝遂高速公路開工后，由于市場土地升值與其較大，土地出讓進度和出讓均價呈較快增長，因此土地出讓收入增長也隨之增長。根據(jù)《XX縣人民政府關(guān)于縣城東北區(qū)路網(wǎng)工程建設項目有關(guān)問題的通知》（X府[2008]5號）：縣財政每年安排資金對項目進行回購，借款人將從該筆回購款項中安排足額還本付息資金用于歸還我行到期本息。第四節(jié) 財務分析本次評審項目是無收益項目，XX金龍公司負責上述項目的資金籌措和項目管理，項目建成后，交由其它單位營運，維護成本由營運單位承擔，故本次評審不對上述項目進行財務分析，也不測算其維護成本。評審測算時，按謹慎性原則用一般預算用于建設和債務的支出對XX縣財政負債和我行已承諾的項目的貸款本息進行了全覆蓋償還測算，實際執(zhí)行中，XX縣的政府債務和我行貸款本息還有其他償還來源，資金結(jié)余空間還會有所增加。（2）本次評審謹慎預測可用于建設與債務支出的一般預算收入專項補助（建設性）為一般預算收入用于建設與債務支出的60%。綜上分析，評審認為XX縣目前基本可承受負債。加強償債資金專戶建設為了確保重點建設項目到期債務的按時償還，特別是確保XX縣經(jīng)縣政府確定的“十一五”重點規(guī)劃建設項目資本金的投入及項目貸款的還本付息，該縣設立了城市發(fā)展專項資金，資金來源包括：土地有償使用收入、國有資產(chǎn)運營收益、城市維護建設稅費、政府性基金等，專項用于城市建設發(fā)展，縣財政今后每年納入預算安排。 說明：由于XX市尚未發(fā)布關(guān)于編制《2007年地方政府性債務統(tǒng)計表》的通知，XX縣財政局按照2006年的統(tǒng)計口徑了編制2007債務統(tǒng)計表，如果XX市關(guān)于地方債務統(tǒng)計口徑有調(diào)整，正式統(tǒng)計報表數(shù)據(jù)可能有相應調(diào)整。由上述情況可知，XX縣近年來基礎設施投入力度大，但主要依靠財政投入，造成財政負擔較重。從上表還可以看出，XX縣近四年國有土地有償使用收入增長較快，其原因為：1）XX縣從2005年開始規(guī)范國有土地出讓收入，將土地出讓價款統(tǒng)計在財政收入內(nèi)，比國家要求規(guī)范提前了兩年；2）2005年渝遂高速公路開工建設，2007年12月順利通車，極大地改變了XX縣區(qū)位劣勢，地價隨之攀升，同時該縣招商引資形勢開始好轉(zhuǎn)，引進各類項目逐年增加，土地出讓隨之增長；3）XX縣近年來大力開展基礎設施建設，財政投入力量不足，因此主要依靠土地出讓收入彌補，目前為了維護土地市場健康發(fā)展，XX縣政府緊縮了土地出讓量，金龍公司儲備的土地出讓量較少，以備用于支持重點建設項目。其主要增長點為工業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)。項目資金籌措方案見下表：項目資金籌措和資金到位計劃表 單位：萬元編號資金來源合計占比已到位未到位第1年第2年一總投資19412100%35207946 7946 1資本金741238%35201946 1946 2債務融資1200062%060006000二、融資可靠性分析本次評審的項目所需資本金7412萬元，已到位資本金3520萬元，為XX縣財政局劃撥的東北區(qū)項目資本金，借款人已提供預算撥款憑證。項目建設條件基本落實，項目進展順利，基本無政策、技術(shù)和完工風險。四、項目技術(shù)風險分析本次申請貸款項目的可行性研究報告由機械工業(yè)第三設計研究院編制，編制單位具有甲級資質(zhì)，項目建設內(nèi)容以基礎設施建設為主。通過實施本項目，將有利于完善XX縣地區(qū)交通網(wǎng)建設，促進交通運輸業(yè)和旅游業(yè)的發(fā)展，帶動XX縣經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。農(nóng)村居民純收入4553元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入12306元，綜合經(jīng)濟實力躋身XX市區(qū)（市）縣前十名，2001年起連續(xù)六年位于中國西部百強縣前列。XX歷史悠久，“XX文化”遺跡是XX市域內(nèi)人類歷史活動的最早痕跡。XX縣政府實施了一系列切實的措施，有效的增強了公司實力，我行也將在今后的合作中，繼續(xù)進行開發(fā)性金融理論宣介，積極推動借款人按現(xiàn)代企業(yè)制度進行信用建設和市場建設，加大組織增信力度，使借款人的營運逐步進入良性發(fā)展軌道，把企業(yè)做強做實。截止2007年末。由于XX縣前幾年發(fā)展能力不足，大量出讓土地進行彌補，導致土地出讓缺乏管理和控制，縣政府成立金龍公司后，為了保障土地有序出讓，對土地實行了嚴格控制，2006年金龍公司按縣政府有關(guān)指示，其收購和儲備的土地暫不進行出讓，因此，當年沒有實現(xiàn)銷售收入，2007年公司出讓土地收入1110萬元，合計實現(xiàn)收入1387萬元。第三節(jié) 借款人財務表現(xiàn)分析評價一、基礎會計數(shù)據(jù)及指標分析XX金龍公司提供了2006年和2007年財務審計報告，報告均由我行認可的XX諦威會計師事務所出具，無保留意見。XX縣明川建設發(fā)展有限責任公司，公司主營房地產(chǎn)開發(fā)銷售、土地開發(fā)整治、公共設施和基礎設施投資開發(fā)。公司自成立以來，按照現(xiàn)代企業(yè)管理模式，制定了《行政管理辦法》、《財務管理辦法》、《會計核算辦法》等內(nèi)控管理制度，公司具有獨立法人資格，實行獨立核算，自主經(jīng)營，責權(quán)統(tǒng)一。該公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度，實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，公司董事長由縣人事局副局長張斌擔任，縣府辦副主任周梅任總經(jīng)理，縣監(jiān)察局副局長劉武任監(jiān)事會主席。2005年12月，根據(jù)XX縣人民政府辦公室X府辦[2005]194號文，該公司更名為XX縣金龍城市建設投資有限公司。近年來，XX縣立足建設中等城市目標，著力加強城市基礎設施建設，但持續(xù)幾年對重大基礎建設項目的大力投入，對于正由農(nóng)業(yè)經(jīng)濟向工業(yè)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的XX縣來說，財政資金投入困難和發(fā)展的迫切要求之間的矛盾成為制約該縣發(fā)展的“瓶頸”，迫切需要開展與我行進行開發(fā)性金融合作。2005年11月，XX縣委、縣政府印發(fā)《關(guān)于與國家開發(fā)銀行開展開發(fā)性金融合作的實施方案》，積極推進與開發(fā)銀行的合作進程，截止評審時，我行對該縣承諾中長期貸款2860萬元。2005年11月，XX縣委、縣政府為了推進該縣與開發(fā)銀行開展金融合作的進程，印發(fā)了《關(guān)于與國家開發(fā)銀行開展開發(fā)性金融合作的實施方案》（X委辦[2005]146號），決定構(gòu)建XX縣基礎設施開發(fā)有限公司。該公司代表XX縣政府作為城建資金管理和使用的甲方，負責對新建城市基礎設施項目的招投標、工程預決算、施工組織和籌資等工作；承擔爭取協(xié)調(diào)國家資金和國家投資、社會融資投資項目資金的借貸、償還等相關(guān)工作；經(jīng)營由財政部門授權(quán)的國有資產(chǎn)，履行國有資產(chǎn)經(jīng)營者的職能；統(tǒng)一負責全縣商業(yè)性使用土地的整治、收購和儲備及商業(yè)性開發(fā)；負責城市市政基礎設施工程開發(fā)；負責容納縣建設系統(tǒng)各類閑散資金以及縣委、縣政府交辦的其他事項。（二）制度建設與執(zhí)行情況XX金龍公司根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策，對投資XX縣重點基礎設施和基礎產(chǎn)業(yè)項目，在資金總量和資金結(jié)構(gòu)配置上附有宏觀調(diào)控職責。三、借款人主要子公司全資子公司：XX市潤龍賓館有限責任公司，公司主營餐飲、住宿。XX縣鵬程物資有限責任公司，%，公司主營民用爆破器材、廢舊物資等。由于土地出讓受縣政府嚴格控制，導致公司主營業(yè)務經(jīng)營活動較少，銷售收入較少。借款人目前實力較弱，迫切需要做大做強，2007年4月，XX縣政府印發(fā)了《關(guān)于融資和項目包裝專題辦公會議紀要》，決定整合國有資產(chǎn)，將縣運動場、金龍體育館、玄天湖溫泉度假區(qū)開發(fā)權(quán)以及市政設施、污水處理廠、金龍大橋等全縣經(jīng)營性國有資產(chǎn)無償劃撥給金龍公司，將金龍工業(yè)園區(qū)和玄天湖溫泉度假區(qū)存量土地以及蠶種場、園藝場、大龍高科等全縣經(jīng)營性國有土地全部儲備到金龍公司。該公司具體貸款及擔保情況如下表所示：XX金龍公司貸款余額表 單位：萬元貸款銀行貸款時間貸款期限貸款余額貸款用途XX縣信用聯(lián)社.2年1000土地征用及整治XX銀行.1年3500XX縣城中心區(qū)路網(wǎng)工程項目XX銀行.1年100重大項目前期工作資金XX銀行1年2800基礎設施項目國家開發(fā)銀行XX市分行8年2360XX縣城拓展區(qū)路網(wǎng)工程項目合計9760XX金龍公司擔保情況一覽表 單位：萬元借款人貸款銀行借款時間期限貸款用途擔保額XX縣龍都水資源公司農(nóng)發(fā)行XX縣支行8年商品糧基地建設4650XX縣金穗基礎設施建設投資有限公司農(nóng)發(fā)行XX縣支行8年農(nóng)村公路網(wǎng)建設13000合計17650第四節(jié) 借款人在我行貸款情況截至評審時點，我行向借款人承諾中長期貸款2860萬元用于XX縣城市拓展區(qū)路網(wǎng)工程項目建設，貸款余額2360萬元，承諾未貸500萬元，具體合作情況見下表：借款人在我行貸款情況統(tǒng)計表 單位：萬元、年序號貸款項目貸款承諾時間承諾貸款貸款期限合同金額貸款余額資產(chǎn)質(zhì)量1中長期貸款XX縣城市拓展區(qū)路網(wǎng)工程項目200759286096個月28602360二類8級第五節(jié) 風險歸納與風險緩釋借款人為國有獨資公司，具有獨立法人資格，符合我行貸款對借款人的要求，作為新成立公司，目前市場化程度和盈利能力較弱。該縣地貌以丘陵為主，礦產(chǎn)資源豐富，境內(nèi)蘊藏的礦產(chǎn)資源有煤、鐵、天青石、重晶石、白云石（鎂礦）等，其中天青石礦是全國最大的露天成型礦，儲量在500萬噸以上，鍶的平均品位達80％。全縣有22個鎮(zhèn)、3個街道辦事處、5個鄉(xiāng)，總?cè)丝?03926人，其中非農(nóng)業(yè)人口136830人。城區(qū)交通流主要集中在主干道上，分配不均勻，必須加強對次干道和支路的建設。本