【正文】 的未來》一書中提出內(nèi)部化理論，加拿大學(xué)者拉格g(Rugman燦aJl M．)1981年出版《跨國公司的內(nèi)幕》一書，進(jìn)一步發(fā)展了內(nèi)部化理論。在投資企業(yè)所具有的各種優(yōu)勢作用開始下降時，企業(yè)必須進(jìn)行直接投資，在國外投資建廠，進(jìn)行生產(chǎn)。作為一種直接投資理論，產(chǎn)品生命周期理論試圖證明企業(yè)進(jìn)行直接投資的動因。在這一階段，產(chǎn)品和技術(shù)均已標(biāo)準(zhǔn)化，廠商所擁有的壟斷技術(shù)優(yōu)勢已消失，競爭主要集中在價格上。國內(nèi)生產(chǎn)的邊際成本如邊際運輸成本超過國外生產(chǎn)的成本，加之國內(nèi)外勞動力成本的差異，使得生產(chǎn)基地由國內(nèi)轉(zhuǎn)移到國外更為有利。維農(nóng)認(rèn)為，產(chǎn)品周期理論可以解釋發(fā)達(dá)國家出口貿(mào)易、技術(shù)轉(zhuǎn)讓和對外直接投資的發(fā)展過程。因此，要素稟賦理論和市場缺陷理論構(gòu)成了國際生產(chǎn)折衷理論的基礎(chǔ)。結(jié)構(gòu)性市場缺陷亦即海默的市場不完全。國際市場存在缺陷(即不完全競爭)是跨國公司擁有三種優(yōu)勢、并發(fā)展對外直接投資的另一重要根源。因此，解釋國際貿(mào)易的要素稟賦理論同樣也能解釋國際直接投資。一般來講，如果企業(yè)僅擁有一定的所有權(quán)優(yōu)勢，則只能選擇技術(shù)轉(zhuǎn)讓的形式參與國際經(jīng)濟(jì)活動；如果企業(yè)同時擁有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，則出口貿(mào)易是參與國際經(jīng)濟(jì)活動的一種較好形式；如果企業(yè)同時擁有所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，則發(fā)展對外直接投資是參與國際經(jīng)濟(jì)活動的較好的形式，可以實現(xiàn)利潤的最大化。國際生產(chǎn)折衷理論認(rèn)為，決定對外直接投資的三個因素之間是緊密聯(lián)系的。所以，對外直接投資的流向取決于區(qū)位稟賦的吸引力。內(nèi)部化優(yōu)勢的大小決定著跨國公司將如何選擇利用其所擁有的資產(chǎn)參與國際經(jīng)濟(jì)的形式?？鐕静捎煤畏N途徑利用所擁有的資產(chǎn)，取決于利潤的大小。于是鄧寧引用了第二個優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢。所有權(quán)優(yōu)勢(Ownership Advantage)，又稱廠商優(yōu)勢(Firm Advanrage)。隨著國際直接投資的蓬勃發(fā)展，原有的各種國際直接投資理論的局限性日益明顯。但這三種理論只對國際生產(chǎn)進(jìn)行片面的解釋，沒有把國際貿(mào)易和生產(chǎn)結(jié)合起來。與此同時，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰第三節(jié) 國際生產(chǎn)折衷理論一、產(chǎn)生背景國際生產(chǎn)折衷理論(皿e Eclectic Theory of International Production)Y．稱國際生產(chǎn)綜合理論，是由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰這樣做的結(jié)果，既保持了投資國與東道國之間目標(biāo)利益的協(xié)調(diào)，又有利于日本產(chǎn)業(yè)部門及時調(diào)整，使它們的比較優(yōu)勢能夠持續(xù)不衰。因此，只有在國外利潤高、勞動成本低、資源豐富，而東道國又不能充分利用這些優(yōu)勢時，日本企業(yè)才進(jìn)行對外直接投資。比較優(yōu)勢理論以國際分工為首要原則，以比較成本、比較利潤率為基礎(chǔ)。在國際貿(mào)易方面，根據(jù)比較成本，一國應(yīng)大力發(fā)展擁有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，并出口該產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的商品；縮小擁有比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，并進(jìn)口該產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，就可以他指出，美國最具有比較優(yōu)勢的企業(yè)，如生產(chǎn)電子計算機等知識密集型產(chǎn)品的大企業(yè)，肆意推行對外直接投資的結(jié)果是嚴(yán)重喪失了出口商品技術(shù)產(chǎn)品所能獲得的更高的利潤和廣闊的海外市場，從而引起國際收支逆差擴(kuò)大，就業(yè)困難，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)退化，傳統(tǒng)工業(yè)部門比較優(yōu)勢日趨衰退等一系列問題。在1982年出版的《跨國公司的對外直接投資》中，小島清對該理論作了進(jìn)一步的闡述。認(rèn)為壟斷優(yōu)勢論所涉及的跨國公司是美國型的，不具有普遍意義。根據(jù)海默的壟斷優(yōu)勢論，只有擁有雄厚資本和高技術(shù)的大型企業(yè)才能擁有獨占市場的優(yōu)勢，才能有能力從事對外直接投資。D)過程，其成本相當(dāng)高，但通過直接投資使用這些知識資本的成本卻相當(dāng)?shù)?，有時接近零，其原因在于企業(yè)為了創(chuàng)造這些知識資本已支付很多的研究與開發(fā)費用，現(xiàn)在子公司利用母公司的知識資本就不必花費很多，但當(dāng)?shù)仄髽I(yè)要想得到同樣的知識資本就要付出全部成本，因此，跨國公司具有當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所無法比擬的壟斷優(yōu)勢。在東道國，跨國公司是外來者，它們處于一種不太熟悉、不太和諧的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和社會環(huán)境中，在經(jīng)營過程中會遇到很多麻煩。技術(shù)優(yōu)勢實際上就是擁有專有知識，而這種知識對廠商而言則是其內(nèi)部的公共物品。外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)(External Economic to Scale)是強化的、有助于加強縱向一體化的優(yōu)勢，主要是指跨國公司利用縱向一體化所取得的，并使之轉(zhuǎn)化為壟斷利潤的優(yōu)勢。美國跨國公司之所以能夠跨越國界，遠(yuǎn)涉重洋，到海外建立子公司，是由于它擁有某種壟斷優(yōu)勢，因而能獲得比國內(nèi)市場高、并超過東道國當(dāng)?shù)馗偁幷叩氖杖?。海默認(rèn)為，市場的不完全競爭是跨國公司進(jìn)行國際直接投資的根本原因。金德爾伯格(Charles P．Kindleberger)等人進(jìn)一步發(fā)展了海默的壟斷優(yōu)勢論。第一節(jié)壟斷優(yōu)勢理論一、海默的基本思想壟斷優(yōu)勢理論(‰qheory of Monopoly Advantage)32稱市場不完全論(Market Imperfection Theory)，是由美國麻省理工學(xué)院教授海默(Hymer S．H．)于1960年在其博士論文中第一次提出的，他認(rèn)為企業(yè)的壟斷優(yōu)勢和國內(nèi)、國際市場的不完全性是企業(yè)對外直接投資的決定性因素。因此，一些西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始注重國際直接投資理論的研究。隨著資本主義發(fā)展到壟斷階段，國際間接投資得到迅猛發(fā)展。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)國際投資傳統(tǒng)理論主要是關(guān)予國際間接投資的理論，這是因為對外直接投資僅是近幾十年才發(fā)生的國際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而國際間接投資早在自由資本主義時期就已出現(xiàn)。二次大戰(zhàn)后，對外直接投資迅速發(fā)展，由此引起的跨國公司的國際生產(chǎn)和銷售活動，超過了傳統(tǒng)的商品貿(mào)易而成為世界經(jīng)濟(jì)的一項最重要的活動。但概括起來，現(xiàn)代國際直接投資理論主要研究的問題是：各個企業(yè)為什么要向國外進(jìn)行直接投資，而不是選擇各種間接投資的方式?企業(yè)為什么選擇以生產(chǎn)者的身份，而不是以出口商或許可證授方的身份進(jìn)行國際經(jīng)營?進(jìn)行國際直接投資的企業(yè)如何與占有天時、地利和人和的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行有效競爭并占據(jù)優(yōu)勢?為什么國際直接投資的行業(yè)分布很不均勻，主要集中在某幾個行業(yè)?為什么國際直接投資主要集中在歐美發(fā)達(dá)國家?為什么進(jìn)行國際直接投資的企業(yè)都是一些大型跨國公司?下面對幾種影響比較大的國際直接投資理論予以介紹和評論。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家查爾斯海默認(rèn)為，這種理論已不能科學(xué)地解釋戰(zhàn)后迅速發(fā)展的國際直接投資實踐，因為：各國產(chǎn)品和生產(chǎn)要素都存在不同程度的壟斷；對外直接投資流向呈多向性；國際直接投資的根本動因不是各國間利率的差異。海默將美國跨國公司對外直接投資的決定因素歸結(jié)為美國企業(yè)所擁有的壟斷優(yōu)勢?？鐕纠脟H專業(yè)化生產(chǎn)，避免了投資國和東道國對規(guī)模經(jīng)濟(jì)的限制，利用各國生產(chǎn)要素的差異，取得了內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢。廣義上的技術(shù)優(yōu)勢應(yīng)該包括特殊的銷售技巧、優(yōu)越的組織結(jié)構(gòu)和管理技術(shù)，以及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和先進(jìn)的生產(chǎn)工藝流程等。二、對壟斷優(yōu)勢理論的補充和發(fā)展金德爾伯格認(rèn)為，一般來說，國際直接投資企業(yè)不如本地企業(yè)所處的環(huán)境有利。知識資本的生產(chǎn)過程亦即研究與開發(fā)(Ramp。第二節(jié) 比較優(yōu)勢理論一、比較優(yōu)勢論產(chǎn)生的背景 比較優(yōu)勢論(1he Theory