【正文】 的未來》一書中提出內(nèi)部化理論，加拿大學(xué)者拉格g(Rugman燦aJl M．)1981年出版《跨國(guó)公司的內(nèi)幕》一書，進(jìn)一步發(fā)展了內(nèi)部化理論。在投資企業(yè)所具有的各種優(yōu)勢(shì)作用開始下降時(shí)，企業(yè)必須進(jìn)行直接投資，在國(guó)外投資建廠，進(jìn)行生產(chǎn)。作為一種直接投資理論，產(chǎn)品生命周期理論試圖證明企業(yè)進(jìn)行直接投資的動(dòng)因。在這一階段，產(chǎn)品和技術(shù)均已標(biāo)準(zhǔn)化，廠商所擁有的壟斷技術(shù)優(yōu)勢(shì)已消失，競(jìng)爭(zhēng)主要集中在價(jià)格上。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的邊際成本如邊際運(yùn)輸成本超過國(guó)外生產(chǎn)的成本，加之國(guó)內(nèi)外勞動(dòng)力成本的差異，使得生產(chǎn)基地由國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移到國(guó)外更為有利。維農(nóng)認(rèn)為，產(chǎn)品周期理論可以解釋發(fā)達(dá)國(guó)家出口貿(mào)易、技術(shù)轉(zhuǎn)讓和對(duì)外直接投資的發(fā)展過程。因此，要素稟賦理論和市場(chǎng)缺陷理論構(gòu)成了國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的基礎(chǔ)。結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)缺陷亦即海默的市場(chǎng)不完全。國(guó)際市場(chǎng)存在缺陷(即不完全競(jìng)爭(zhēng))是跨國(guó)公司擁有三種優(yōu)勢(shì)、并發(fā)展對(duì)外直接投資的另一重要根源。因此，解釋國(guó)際貿(mào)易的要素稟賦理論同樣也能解釋國(guó)際直接投資。一般來講，如果企業(yè)僅擁有一定的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，則只能選擇技術(shù)轉(zhuǎn)讓的形式參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；如果企業(yè)同時(shí)擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，則出口貿(mào)易是參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種較好形式；如果企業(yè)同時(shí)擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，則發(fā)展對(duì)外直接投資是參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的較好的形式，可以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。國(guó)際生產(chǎn)折衷理論認(rèn)為，決定對(duì)外直接投資的三個(gè)因素之間是緊密聯(lián)系的。所以，對(duì)外直接投資的流向取決于區(qū)位稟賦的吸引力。內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)的大小決定著跨國(guó)公司將如何選擇利用其所擁有的資產(chǎn)參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)的形式。跨國(guó)公司采用何種途徑利用所擁有的資產(chǎn)，取決于利潤(rùn)的大小。于是鄧寧引用了第二個(gè)優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。所有權(quán)優(yōu)勢(shì)(Ownership Advantage)，又稱廠商優(yōu)勢(shì)(Firm Advanrage)。隨著國(guó)際直接投資的蓬勃發(fā)展，原有的各種國(guó)際直接投資理論的局限性日益明顯。但這三種理論只對(duì)國(guó)際生產(chǎn)進(jìn)行片面的解釋，沒有把國(guó)際貿(mào)易和生產(chǎn)結(jié)合起來。與此同時(shí)，英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰第三節(jié) 國(guó)際生產(chǎn)折衷理論一、產(chǎn)生背景國(guó)際生產(chǎn)折衷理論(皿e Eclectic Theory of International Production)Y．稱國(guó)際生產(chǎn)綜合理論，是由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰這樣做的結(jié)果，既保持了投資國(guó)與東道國(guó)之間目標(biāo)利益的協(xié)調(diào)，又有利于日本產(chǎn)業(yè)部門及時(shí)調(diào)整，使它們的比較優(yōu)勢(shì)能夠持續(xù)不衰。因此，只有在國(guó)外利潤(rùn)高、勞動(dòng)成本低、資源豐富，而東道國(guó)又不能充分利用這些優(yōu)勢(shì)時(shí)，日本企業(yè)才進(jìn)行對(duì)外直接投資。比較優(yōu)勢(shì)理論以國(guó)際分工為首要原則，以比較成本、比較利潤(rùn)率為基礎(chǔ)。在國(guó)際貿(mào)易方面，根據(jù)比較成本，一國(guó)應(yīng)大力發(fā)展擁有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，并出口該產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的商品；縮小擁有比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)，并進(jìn)口該產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，就可以他指出，美國(guó)最具有比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，如生產(chǎn)電子計(jì)算機(jī)等知識(shí)密集型產(chǎn)品的大企業(yè)，肆意推行對(duì)外直接投資的結(jié)果是嚴(yán)重喪失了出口商品技術(shù)產(chǎn)品所能獲得的更高的利潤(rùn)和廣闊的海外市場(chǎng)，從而引起國(guó)際收支逆差擴(kuò)大，就業(yè)困難，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)退化，傳統(tǒng)工業(yè)部門比較優(yōu)勢(shì)日趨衰退等一系列問題。在1982年出版的《跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資》中，小島清對(duì)該理論作了進(jìn)一步的闡述。認(rèn)為壟斷優(yōu)勢(shì)論所涉及的跨國(guó)公司是美國(guó)型的，不具有普遍意義。根據(jù)海默的壟斷優(yōu)勢(shì)論，只有擁有雄厚資本和高技術(shù)的大型企業(yè)才能擁有獨(dú)占市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，才能有能力從事對(duì)外直接投資。D)過程，其成本相當(dāng)高，但通過直接投資使用這些知識(shí)資本的成本卻相當(dāng)?shù)?，有時(shí)接近零，其原因在于企業(yè)為了創(chuàng)造這些知識(shí)資本已支付很多的研究與開發(fā)費(fèi)用，現(xiàn)在子公司利用母公司的知識(shí)資本就不必花費(fèi)很多，但當(dāng)?shù)仄髽I(yè)要想得到同樣的知識(shí)資本就要付出全部成本，因此，跨國(guó)公司具有當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所無法比擬的壟斷優(yōu)勢(shì)。在東道國(guó)，跨國(guó)公司是外來者，它們處于一種不太熟悉、不太和諧的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和社會(huì)環(huán)境中，在經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)遇到很多麻煩。技術(shù)優(yōu)勢(shì)實(shí)際上就是擁有專有知識(shí)，而這種知識(shí)對(duì)廠商而言則是其內(nèi)部的公共物品。外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)(External Economic to Scale)是強(qiáng)化的、有助于加強(qiáng)縱向一體化的優(yōu)勢(shì)，主要是指跨國(guó)公司利用縱向一體化所取得的，并使之轉(zhuǎn)化為壟斷利潤(rùn)的優(yōu)勢(shì)。美國(guó)跨國(guó)公司之所以能夠跨越國(guó)界，遠(yuǎn)涉重洋，到海外建立子公司，是由于它擁有某種壟斷優(yōu)勢(shì)，因而能獲得比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)高、并超過東道國(guó)當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)者的收入。海默認(rèn)為，市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)是跨國(guó)公司進(jìn)行國(guó)際直接投資的根本原因。金德爾伯格(Charles P．Kindleberger)等人進(jìn)一步發(fā)展了海默的壟斷優(yōu)勢(shì)論。第一節(jié)壟斷優(yōu)勢(shì)理論一、海默的基本思想壟斷優(yōu)勢(shì)理論(‰qheory of Monopoly Advantage)32稱市場(chǎng)不完全論(Market Imperfection Theory)，是由美國(guó)麻省理工學(xué)院教授海默(Hymer S．H．)于1960年在其博士論文中第一次提出的，他認(rèn)為企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)和國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)的不完全性是企業(yè)對(duì)外直接投資的決定性因素。因此，一些西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始注重國(guó)際直接投資理論的研究。隨著資本主義發(fā)展到壟斷階段，國(guó)際間接投資得到迅猛發(fā)展。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)國(guó)際投資傳統(tǒng)理論主要是關(guān)予國(guó)際間接投資的理論，這是因?yàn)閷?duì)外直接投資僅是近幾十年才發(fā)生的國(guó)際經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而國(guó)際間接投資早在自由資本主義時(shí)期就已出現(xiàn)。二次大戰(zhàn)后，對(duì)外直接投資迅速發(fā)展，由此引起的跨國(guó)公司的國(guó)際生產(chǎn)和銷售活動(dòng)，超過了傳統(tǒng)的商品貿(mào)易而成為世界經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)最重要的活動(dòng)。但概括起來，現(xiàn)代國(guó)際直接投資理論主要研究的問題是：各個(gè)企業(yè)為什么要向國(guó)外進(jìn)行直接投資，而不是選擇各種間接投資的方式?企業(yè)為什么選擇以生產(chǎn)者的身份，而不是以出口商或許可證授方的身份進(jìn)行國(guó)際經(jīng)營(yíng)?進(jìn)行國(guó)際直接投資的企業(yè)如何與占有天時(shí)、地利和人和的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行有效競(jìng)爭(zhēng)并占據(jù)優(yōu)勢(shì)?為什么國(guó)際直接投資的行業(yè)分布很不均勻，主要集中在某幾個(gè)行業(yè)?為什么國(guó)際直接投資主要集中在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家?為什么進(jìn)行國(guó)際直接投資的企業(yè)都是一些大型跨國(guó)公司?下面對(duì)幾種影響比較大的國(guó)際直接投資理論予以介紹和評(píng)論。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家查爾斯海默認(rèn)為，這種理論已不能科學(xué)地解釋戰(zhàn)后迅速發(fā)展的國(guó)際直接投資實(shí)踐，因?yàn)椋焊鲊?guó)產(chǎn)品和生產(chǎn)要素都存在不同程度的壟斷；對(duì)外直接投資流向呈多向性；國(guó)際直接投資的根本動(dòng)因不是各國(guó)間利率的差異。海默將美國(guó)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的決定因素歸結(jié)為美國(guó)企業(yè)所擁有的壟斷優(yōu)勢(shì)。跨國(guó)公司利用國(guó)際專業(yè)化生產(chǎn)，避免了投資國(guó)和東道國(guó)對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的限制，利用各國(guó)生產(chǎn)要素的差異，取得了內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)。廣義上的技術(shù)優(yōu)勢(shì)應(yīng)該包括特殊的銷售技巧、優(yōu)越的組織結(jié)構(gòu)和管理技術(shù)，以及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和先進(jìn)的生產(chǎn)工藝流程等。二、對(duì)壟斷優(yōu)勢(shì)理論的補(bǔ)充和發(fā)展金德爾伯格認(rèn)為，一般來說，國(guó)際直接投資企業(yè)不如本地企業(yè)所處的環(huán)境有利。知識(shí)資本的生產(chǎn)過程亦即研究與開發(fā)(Ramp。第二節(jié) 比較優(yōu)勢(shì)理論一、比較優(yōu)勢(shì)論產(chǎn)生的背景 比較優(yōu)勢(shì)論(1he Theory