【正文】 耗品 ◆人力資源 18 （ 3）資產(chǎn)的流動性分析 ①資產(chǎn)的流動性 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力，也是企業(yè)償還短期債務(wù)的 能力。 包括： 投入資本 實收資本 資本公積（股票溢價等 ） 留存收益 盈余公積 （法定公積金、任意公積金） 未分配利潤 7 （四）收入：企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益 增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入 。 包括：長期借款，應(yīng)付債券等。 貨幣 原材料 產(chǎn)品 應(yīng)收款 貨幣 長期資產(chǎn)：消耗或轉(zhuǎn)化期限在一年以上的資產(chǎn)。 包括： 流動資產(chǎn)：一年內(nèi)消耗或轉(zhuǎn)化的資產(chǎn)。 短期借款 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)交稅費 應(yīng)付帳款 應(yīng)付股利 非流動負債：償還期在一年以上的債務(wù)。 6 （三）所有者權(quán)益：企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩 余權(quán)益。 編制依據(jù) 資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益 格式：報告式和帳戶式 排列順序：流動性、償還期和穩(wěn)定性 14 資 產(chǎn) 負 債 表 資 產(chǎn) 2022年末 2022年末 負債和所有者權(quán)益 2022年末 2022年末 流動資產(chǎn) 流動負債 貨幣資金 短期借款 有價證券 短期債券 應(yīng)收賬款 應(yīng)付賬款 預(yù)付賬款 應(yīng)付職工薪酬 存貨 到期的長期負債 非流動資產(chǎn) 非流動負債 金融資產(chǎn) 長期借款 無形資產(chǎn) 長期債券 固定資產(chǎn)凈值 所有者權(quán)益 資產(chǎn)總額 負債和所有者權(quán)益總額 資本結(jié)構(gòu) — 負債與權(quán)益的比例 資產(chǎn)結(jié)構(gòu) — 流動與長期資產(chǎn)的比例 股權(quán)結(jié)構(gòu) — 持股比例 資產(chǎn)變現(xiàn)性 — （流動資產(chǎn) ／流動負債） 營運資本管理 — （流動資產(chǎn)－ 流動負債） 15 作用 ◆經(jīng)濟資源分布及構(gòu)成狀況 ◆籌資能力和資金來源結(jié)構(gòu)合理性 ◆償債能力 ◆預(yù)測財務(wù)狀況變動趨勢 16 資產(chǎn)分析 （ 1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 ①資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 指流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的比重 ②分析 ◆流動性大的資產(chǎn) 風險較小、收益也相對較小 ◆長期資產(chǎn) 風險較大、收益也相對較大 ③資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的評價標準 行業(yè)平均數(shù) 17 （ 2）資產(chǎn)的質(zhì)量分析（結(jié)合報表附注來進行） ①虛擬資產(chǎn) 包括：三年以上的應(yīng)收款、長期待攤費用和固定資產(chǎn) 清理等。 特征：償債風險小，資金成本高。 21 不足 ◆靜態(tài)報表，有被粉飾的可能 時點 ◆受會計政策影響較大 ◆歷史成本計價偏離現(xiàn)值 ↑ ◆無法反映一些重要資源 22 （二）利潤表 概念 反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的報表。 ◆按 收付實現(xiàn)制 填列，真實反映企業(yè)對未來資源的掌握 現(xiàn)金凈流入＝現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量 28 分類 分為：經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量三類 反映一定期間凈現(xiàn)金流量變動 ◇ 本期現(xiàn)金從哪來 ◇ 本期現(xiàn)金用到哪 ◇ 現(xiàn)金余額有什么變化 29 項目排列 列示三大項目 （ 1）營業(yè)活動現(xiàn)金流入 營業(yè)活動現(xiàn)金流出 = 營業(yè)活動現(xiàn)金凈流量 （ 2）投資活動現(xiàn)金流入 投資活動現(xiàn)金流出 = 投資活動現(xiàn)金凈流量 （ 3）籌資活動現(xiàn)金流入 籌資活動現(xiàn)金流出 = 籌資活動現(xiàn)金凈流量 當期現(xiàn)金凈流量 = 營業(yè)活動現(xiàn)金凈流量 + 投資活動現(xiàn)金凈流量 + 籌資活動現(xiàn)金凈流量 經(jīng)營性 現(xiàn)金凈流量 是 “王中王” ！沒有經(jīng)營性凈現(xiàn)金 流入 ，銀行不可能持續(xù)給予貸款，股東不可能持續(xù)持有企業(yè)的股票！ 30 項目 行次 金額 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的租金 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金 支付稅款 工資 其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 現(xiàn) 金 流 量 表 31 現(xiàn) 金 流 量 表 （續(xù)） 項目 行次 金額 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金 分得股利或利潤收到的現(xiàn)金 債券利息收入收到的現(xiàn)金 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等支付現(xiàn)金 股票、債券投資支付的現(xiàn)金 其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 32 現(xiàn) 金 流 量 表（續(xù)） 項目 行次 金額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 發(fā)行股票收到的現(xiàn)金 發(fā)行債券與借款收到的現(xiàn)金 債券利息收入收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 償還債務(wù)等支付現(xiàn)金 分配股利、支付利息支出的現(xiàn)金 其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支出 現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 四、現(xiàn)金的凈增加額 33 作用 （ 1）對現(xiàn)金獲取能力作出評價，判斷結(jié)構(gòu)合理性 （ 2）反映真實的償債和支付能力 （ 3）對收益質(zhì)量作出評價 （ 4）不受會計政策的影響，具有可比性 （ 5）不易粉飾和作假 34 經(jīng)營活動 籌資活動 投資活動 分析結(jié)果 1 － ＋ ＋ 惡化 2 － － ＋ 破產(chǎn) 3 － ＋ － 借債維持，看前景 4 － － － 快速擴張，有危險 5 ＋ ＋ ＋ 經(jīng)營投資都好，資金可能浪費 6 ＋ － ＋ 良性循環(huán)，穩(wěn)定安全到償債期 7 ＋ ＋ － 擴張期，投融資依存，看項目 8 ＋ － － 償債同時投資，防止經(jīng)營惡化 35 分析 （ 1）企業(yè)經(jīng)營風險分析 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 風險 現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金凈額 現(xiàn)金凈額 ? － － + ? + － + ? －