【正文】 與通知：當(dāng)日（T日）在交易時(shí)間內(nèi)提交的申請(qǐng)，委托人通?？稍赥+2日到網(wǎng)點(diǎn)查詢退出的確認(rèn)情況； 款項(xiàng)支付：委托人退出申請(qǐng)確認(rèn)后，退出款項(xiàng)將在T+7日內(nèi)劃往委托人賬戶。計(jì)劃收益分配方案由管理人擬定，并由托管人核實(shí)后確定，并在指定網(wǎng)站上公告。（二） 收益分配原則 開放期內(nèi)，計(jì)劃收益分配采用現(xiàn)金紅利的方式，計(jì)劃持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為計(jì)劃份額進(jìn)行再投資；計(jì)劃持有人未作選擇的，按現(xiàn)金紅利方式分配。管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前三個(gè)工作日在指定網(wǎng)站上刊登公告。 上述（一）中3）至6）項(xiàng)費(fèi)用由托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期計(jì)劃費(fèi)用。由計(jì)劃管理人向計(jì)劃托管人發(fā)送計(jì)劃管理費(fèi)劃付指令，計(jì)劃托管人復(fù)核后于次月首日起5個(gè)工作日內(nèi)從計(jì)劃資產(chǎn)中一次性支付給計(jì)劃管理人。（二） 費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法和支付方式 管理費(fèi)本計(jì)劃在封閉期內(nèi)不收管理費(fèi)。 管理人按估值方法中的第9條估值時(shí)，所造成的誤差不作為計(jì)劃資產(chǎn)估值錯(cuò)誤處理。當(dāng)集合計(jì)劃資產(chǎn)的估值導(dǎo)致集合計(jì)劃單位資產(chǎn)凈值小數(shù)點(diǎn)后四位發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，視為集合計(jì)劃單位資產(chǎn)估值錯(cuò)誤。但估值條件恢復(fù)時(shí)，管理人必須按規(guī)定完成估值工作。（五） 估值日每個(gè)工作日對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行估值。（二） 資產(chǎn)凈值集合計(jì)劃資產(chǎn)總值減去集合計(jì)劃負(fù)債后的價(jià)值。（三） 集合計(jì)劃資產(chǎn)的處分本集合計(jì)劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨(dú)立于管理人及托管人的資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。九、 投資限制為維護(hù)集合計(jì)劃委托人的合法權(quán)益，本集合計(jì)劃禁止的投資事項(xiàng)包括但不限于下列投資行為： 將集合計(jì)劃資產(chǎn)中的證券用于回購(gòu)； 將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途； 將集合計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資； 將集合計(jì)劃投資于一家公司發(fā)行的證券超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%； 將所管理的客戶資產(chǎn)（包括本集合計(jì)劃資產(chǎn)）投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，超過該證券發(fā)行總量的10%； 將本集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于管理人、托管人及與管理人、托管人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券的資金超過計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%； 《試行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定禁止的投資事項(xiàng)。（三） 風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制有兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是降低風(fēng)險(xiǎn)，防止惡性事件發(fā)生；第二個(gè)層次是價(jià)值增值，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最小化和收益的最大化。交易完成，交易員需將交易結(jié)果及時(shí)反饋投資經(jīng)理。投資經(jīng)理根據(jù)經(jīng)投資研究聯(lián)席會(huì)議審核通過的投資策略報(bào)告、行業(yè)配置報(bào)告、股票池調(diào)整建議報(bào)告和債券投資報(bào)告建立或調(diào)整投資組合，并向交易員下達(dá)交易指令。（二） 投資程序投資管理流程分為投資研究與投資決策、投資執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估三個(gè)環(huán)節(jié)。 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境和證券市場(chǎng)走勢(shì)。本計(jì)劃將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)、債券等級(jí)、債券的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、不同品種流動(dòng)性的高低等因素，構(gòu)造債券組合。這樣的組合可能在單一行業(yè)集中度較高，造成組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較高。C、第三級(jí)過濾，價(jià)值過濾TFM模型的第三級(jí)過濾是價(jià)值過濾，目的是在基本面過濾的基礎(chǔ)上，選出價(jià)格低估、具備較強(qiáng)投資價(jià)值的公司。A、第一級(jí)過濾，形成初選股票池TFM模型第一級(jí)過濾主要是過濾掉明顯不具備投資價(jià)值的公司，建立初選股票池，從而縮小研究范圍，提高研究效率。 資產(chǎn)配置在對(duì)政治形勢(shì)、政策趨勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、利率走勢(shì)、行業(yè)景氣周期以及證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)等綜合分析基礎(chǔ)上，研判市場(chǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，衡量各類別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)變化趨勢(shì)，及時(shí)調(diào)整互補(bǔ)性資產(chǎn)的分配比例，實(shí)現(xiàn)投資組合動(dòng)態(tài)管理最優(yōu)化。（三） 投資范圍與資產(chǎn)組合比例本計(jì)劃的投資范圍是國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行并上市的股票、債券（含可轉(zhuǎn)換公司債券）、基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許本計(jì)劃投資的其他金融工具。（二） 集合計(jì)劃設(shè)立失敗推廣期限屆滿時(shí)，本計(jì)劃未能滿足上述成立條件，則計(jì)劃設(shè)立失敗。 開放期內(nèi)參與份額的計(jì)算委托人在開放期內(nèi)參與本計(jì)劃，計(jì)劃管理人根據(jù)當(dāng)日計(jì)劃單位凈值計(jì)算其參與份額。 參與申請(qǐng)確認(rèn)投資者于T日提交參與申請(qǐng)后，一般可于T+2日后到辦理參與的網(wǎng)點(diǎn)查詢申請(qǐng)受理情況。（五） 參與程序 申請(qǐng)方式委托人持有效證件，在指定參與時(shí)間內(nèi)到集合計(jì)劃推廣網(wǎng)點(diǎn)簽訂集合計(jì)劃合同，提出參與申請(qǐng)。 委托人在一天之內(nèi)如果有多筆參與，適用的參與費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。 當(dāng)集合計(jì)劃將接近最高規(guī)模時(shí)，管理人有權(quán)根據(jù)“時(shí)間優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先”的原則對(duì)委托人的參與申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)；當(dāng)計(jì)劃達(dá)到最高規(guī)模后，管理人有權(quán)暫停接受委托人的參與申請(qǐng)。推廣期內(nèi)，每份計(jì)劃的參與價(jià)格為1元/計(jì)劃單位；開放期內(nèi)，每份計(jì)劃的參與價(jià)格由當(dāng)日計(jì)劃單位凈值決定。目前，光大銀行已在全國(guó)23個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的36個(gè)經(jīng)濟(jì)中心城市設(shè)立了近400家分支機(jī)構(gòu)。管理人下設(shè)四十六家證券營(yíng)業(yè)部、三家證券服務(wù)部。（十二） 推廣機(jī)構(gòu)和推廣方式本計(jì)劃的推廣機(jī)構(gòu)包括光大證券有限責(zé)任公司和中國(guó)光大銀行。（十） 計(jì)劃單位面值、參與價(jià)格本計(jì)劃單位面值為人民幣1元。 隨時(shí)參與，隨時(shí)退出本計(jì)劃進(jìn)入開放期后，客戶可以隨時(shí)參與或退出。（五） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本計(jì)劃資產(chǎn)配置包含四類資產(chǎn)，在正常的配置比例下以股票、可轉(zhuǎn)換公司債券和股票型基金為主，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證綜合指數(shù)。（三） 投資理念盡可能正確判斷市場(chǎng)走勢(shì)，合理配置股票和債券等投資工具的比例，準(zhǔn)確選擇具有投資價(jià)值的股票品種和債券品種進(jìn)行投資，在盡量避免客戶本金損失的前提下，爭(zhēng)取獲得較高的投資回報(bào)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)2005年2月23日對(duì)本集合計(jì)劃出具了批準(zhǔn)文件（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2005]24號(hào)文《關(guān)于同意光大證券有限責(zé)任公司設(shè)立光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的批復(fù)》），但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃作出的任何決定，均不表明中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計(jì)劃沒有風(fēng)險(xiǎn)。光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說 明 書計(jì)劃管理人：光大證券有限責(zé)任公司計(jì)劃托管人： 中 國(guó) 光 大 銀 行目 錄一、重要提示 3二、釋義 3三、集合計(jì)劃介紹 4四、集合計(jì)劃有關(guān)當(dāng)事人介紹 6五、委托人參與集合計(jì)劃 8六、集合計(jì)劃的成立 10七、投資理念與投資策略 10八、投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制 13九、投資限制 15十、集合計(jì)劃的資產(chǎn) 16十一、集合計(jì)劃的資產(chǎn)估值 16十二、費(fèi)用支出 18十三、收益分配 20十四、集合計(jì)劃的退出 20十五、封閉期特別條款 22十六、計(jì)劃的展期 23十七、計(jì)劃資產(chǎn)的審計(jì) 24十八、集合計(jì)劃的終止和清算 24十九、信息披露 24二十、風(fēng)險(xiǎn)揭示 26二十一、特別說明 27 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書正文一、 重要提示本說明書依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試行辦法》）及其他有關(guān)規(guī)定制作，管理人保證本說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容和誤導(dǎo)性陳述。本說明書對(duì)集合計(jì)劃未來的收益預(yù)測(cè)僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人、托管人和推廣機(jī)構(gòu)保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。（二） 投資目標(biāo)盡量避免資產(chǎn)損失，追求每年較高的投資回報(bào)。本計(jì)劃采用自上而下的資產(chǎn)配置與自下而上的TFM模型精選個(gè)股相結(jié)合、價(jià)值投資與時(shí)機(jī)抉擇相結(jié)合的投資策略。 到點(diǎn)開放，提前進(jìn)出本計(jì)劃封閉期一年，封閉期提前結(jié)束并進(jìn)入開放期，提前滿足客戶資金流動(dòng)性需求。（八） 存續(xù)期：10年（九） 推廣時(shí)間：自發(fā)售計(jì)劃份額之日起不超過六十天。本計(jì)劃最低參與金額為人民幣10萬(wàn)元。經(jīng)過三次股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增資擴(kuò)股后，目前注冊(cè)資本為26億元人民幣，股東為中國(guó)光大（集團(tuán)）總公司和中國(guó)光大控股有限公司（香港上市公司），股權(quán)比例分別為51％和49％。10年來，伴隨著金融業(yè)發(fā)展，中國(guó)光大銀行已具有