【正文】 ，通過對行業(yè)歷史收益率和預(yù)期收益的分析，在行業(yè)間進(jìn)行配置，實(shí)現(xiàn)投資組合在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，達(dá)到收益的最大化。（五） 業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)本計(jì)劃資產(chǎn)配置包含四類資產(chǎn)，在正常的配置比例下以股票、可轉(zhuǎn)換公司債券和股票型基金為主，業(yè)績比較基準(zhǔn)為上證綜合指數(shù)。在充分權(quán)衡投資對象的收益和風(fēng)險(xiǎn)的前提下做出投資決策，是本計(jì)劃維護(hù)投資者利益的重要保障。 投資研究與投資決策為保障委托人利益，在投資研究過程中，研究策劃部通過收集所有實(shí)效性外部資料和實(shí)地調(diào)研報(bào)告，進(jìn)行策略研究、行業(yè)研究、公司研究以及債券研究，并將研究結(jié)論形成投資策略報(bào)告、行業(yè)配置報(bào)告、股票池調(diào)整建議報(bào)告和債券投資報(bào)告提交投資研究聯(lián)席會(huì)議審核通過。交易員收到投資經(jīng)理下達(dá)的投資指令后，進(jìn)行初步審核，初步審核無誤后通過創(chuàng)元系統(tǒng)進(jìn)行委托下單。風(fēng)險(xiǎn)管理部定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，包括壓力測試、尾部條件預(yù)期以及風(fēng)險(xiǎn)度量VaR，形成風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告。為規(guī)范公司經(jīng)營行為、有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，提高公司經(jīng)營管理水平，本管理人還建立了運(yùn)行高效、控制嚴(yán)密的內(nèi)部控制機(jī)制，制定了科學(xué)合理、切實(shí)有效的內(nèi)部控制制度。管理人和托管人對本計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立核算、分賬管理，保證本計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、本計(jì)劃資產(chǎn)與其他客戶資產(chǎn)、不同集合計(jì)劃的資產(chǎn)相互獨(dú)立。除依《試行辦法》、集合資產(chǎn)管理合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計(jì)劃資產(chǎn)不得被處分。依據(jù)經(jīng)集合計(jì)劃資產(chǎn)估值后確定的集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值而計(jì)算出的集合計(jì)劃單位資產(chǎn)凈值，是計(jì)算集合計(jì)劃退出金額的基礎(chǔ)。遇特殊情況，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或通告集合計(jì)劃單位資產(chǎn)凈值。管理人完成估值后，將估值結(jié)果和集合計(jì)劃單位資產(chǎn)凈值以書面形式并加蓋業(yè)務(wù)公章報(bào)給托管機(jī)構(gòu)，托管機(jī)構(gòu)按上述估值方法、時(shí)間、程序進(jìn)行復(fù)核，托管機(jī)構(gòu)復(fù)核無誤后加蓋業(yè)務(wù)公章返回給管理人。 因發(fā)生估值差錯(cuò)造成委托人損失的，由管理人負(fù)責(zé)賠償，賠償原則如下：賠償僅限于因差錯(cuò)而導(dǎo)致的委托人的直接損失；管理人僅負(fù)責(zé)賠償在單次交易時(shí)給每一單一當(dāng)事人造成10元人民幣以上的損失；管理人代表集合計(jì)劃保留要求返還不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；管理人在賠償委托人后，有權(quán)向有關(guān)責(zé)任方追償。但管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。計(jì)提方法如下：H=E%247。當(dāng)年天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提的托管費(fèi)E為前一日計(jì)劃資產(chǎn)凈值托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。 其他不列入計(jì)劃費(fèi)用的具體項(xiàng)目依據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。十三、 收益分配（一） 收益構(gòu)成集合計(jì)劃收益的構(gòu)成包括：買賣證券差價(jià)；集合計(jì)劃投資所得紅利、股息、債券利息；銀行存款利息；已實(shí)現(xiàn)的其它合法收入。分紅后計(jì)劃單位凈值不能低于面值，但封閉期內(nèi)不進(jìn)行收益分配； 收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由持有人自行承擔(dān)，與收益分配、退出計(jì)劃的相關(guān)稅負(fù)由持有人自行承擔(dān)； 法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。（二） 計(jì)劃退出的原則 “未知價(jià)”原則，即本計(jì)劃的退出價(jià)格以受理申請當(dāng)日收市后計(jì)算的計(jì)劃單位凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算； 本計(jì)劃采用“份額退出”的方式，委托人以份額申請退出； 當(dāng)日的退出申請可以在計(jì)劃管理人規(guī)定的時(shí)間以前撤銷； 委托人在退出計(jì)劃份額時(shí)，管理人按先進(jìn)先出的原則，對該委托人賬戶在該銷售機(jī)構(gòu)托管的計(jì)劃份額進(jìn)行處理，即先確認(rèn)的份額先退出，后確認(rèn)的份額后退出； 計(jì)劃管理人在不損害計(jì)劃持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則。（五） 退出費(fèi)率%，隨持有期的增加而遞減，如下表所示：持有期（P）退出費(fèi)率P一年%一年≤P兩年%P≥兩年0%推廣期內(nèi)參與的份額持有滿一年，不收退出費(fèi)。2) 部分延期退出：當(dāng)計(jì)劃管理人認(rèn)為支付委托人的退出申請有困難或認(rèn)為兌付委托人的退出申請可能對計(jì)劃的資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，計(jì)劃管理人在當(dāng)日接受退出比例不低于上一日計(jì)劃總份額的10%的前提下，對其余退出申請延期辦理。十五、 封閉期特別條款為鼓勵(lì)客戶在推廣期參與本計(jì)劃，本計(jì)劃特為推廣期參與人設(shè)立封閉期特別條款，內(nèi)容如下： 封閉期結(jié)束日（T日），當(dāng)單位結(jié)算凈值增長率低于3%時(shí)，管理人將通過份額補(bǔ)償?shù)姆绞绞刮腥藘糁翟鲩L率達(dá)到或盡可能達(dá)到3%，直至管理人份額補(bǔ)償完畢；當(dāng)單位結(jié)算凈值增長率超過3%時(shí)，超出部分的50%作為業(yè)績報(bào)酬，歸管理人所有，詳見條款4。封閉期滿后為開放期，可以接受參與、退出的申請，同時(shí)封閉期特別條款自動(dòng)失效。（3） 當(dāng)結(jié)算凈值增長率Y3%時(shí)（即單位結(jié)算凈值），管理人提取業(yè)績報(bào)酬。十六、 計(jì)劃的展期計(jì)劃存續(xù)期屆滿前，管理人認(rèn)為必要的，可以提出展期申請。十七、 計(jì)劃資產(chǎn)的審計(jì)（一）管理人進(jìn)行年度審計(jì)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)對本計(jì)劃業(yè)務(wù)的運(yùn)營情況進(jìn)行審計(jì)，并要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所就本計(jì)劃出具單項(xiàng)審計(jì)意見。十九、 信息披露（一） 信息披露的形式 本計(jì)劃的信息披露將嚴(yán)格按照《試行辦法》、《計(jì)劃合同》及其他有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。 資產(chǎn)托管報(bào)告計(jì)劃資產(chǎn)托管報(bào)告在每個(gè)季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)公告。（四） 澄清公告 在計(jì)劃合同期限內(nèi)，任何公共媒體中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對計(jì)劃份額價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動(dòng)的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。二十、 風(fēng)險(xiǎn)揭示（一） 市場風(fēng)險(xiǎn)證券市場受各種因素的影響所引起的波動(dòng)，將對本計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn) 利率的變化直接影響著債券的價(jià)格和收益率，同時(shí)也影響到證券市場資金供求關(guān)系，并在一定程度上影響上市公司的盈利水平，以上各種情形都將直接影響本計(jì)劃的收益。因此，本計(jì)劃的收益水平與管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等相關(guān)性較大，可能因?yàn)楣芾砣说囊蛩囟艿接绊憽?7 / 27。（四） 其它風(fēng)險(xiǎn) 因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如電腦系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)； 在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)； 因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)幕交易、欺詐行為等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)； 對主要業(yè)務(wù)人員如投資經(jīng)理的依賴而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。如果本計(jì)劃所投資的上市公司盈利下降，其股票價(jià)格可能會(huì)下跌，或能夠用于分配的利潤減少，導(dǎo)致本計(jì)劃投資收益減少。另外，我國證券市場目前正處于轉(zhuǎn)軌期，證券市場的結(jié)構(gòu)性調(diào)整如國有股、法人股因歷史原因而遺留下來的流通問題可能對上市公司的股價(jià)造成沖擊，產(chǎn)生一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在支付工本費(fèi)后，委托人可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件復(fù)印件。 計(jì)劃資產(chǎn)凈值公告：每個(gè)開放日公布前一開放日的計(jì)劃份額凈值。（二） 信息披露的內(nèi)容和時(shí)間 資產(chǎn)管理報(bào)告計(jì)劃資產(chǎn)管理報(bào)告在每個(gè)季度結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)公告。十八、 集合計(jì)劃的終止和清算（一） 集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止的情形 本計(jì)劃存續(xù)期限屆滿且不展期或未能展期； 由于不可抗力事件使得計(jì)劃合同無法繼續(xù)履行； 開放期內(nèi)，連續(xù)30個(gè)工作日客戶份額低于3億元人民幣并且管理人決定終止本計(jì)劃； 管理人、托管人因重大違法、違規(guī)行為被中國證監(jiān)會(huì)取消業(yè)務(wù)資格； 中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令終止本計(jì)劃運(yùn)作； 法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它情況。中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)可以展期的，管理人收到批復(fù)文件后三個(gè)工作日內(nèi)在指定網(wǎng)站上刊登公告，計(jì)劃合同到期后自動(dòng)展期。（4） 單位結(jié)算凈值按照封閉期結(jié)束日（T日）單位凈值和T9日至T日10個(gè)工作日單位凈值算術(shù)平均值孰低法決定。每份客戶份額因接受補(bǔ)償而增加的份額（最高為1/9，此時(shí)管理人份額全部補(bǔ)償完畢）上述調(diào)整的份額在T+1日計(jì)入各持有人名下。 本計(jì)劃封閉期一年，封閉期提前結(jié)束并在指定網(wǎng)站予以公告。轉(zhuǎn)入下一個(gè)工作日的退出申請不享有優(yōu)先權(quán)并以該開放日的計(jì)劃單位凈值為依據(jù)計(jì)算退出金額，以此類推。 巨額退出的處理方式 當(dāng)出現(xiàn)巨額退出時(shí)，計(jì)劃管理人可以根據(jù)本計(jì)劃當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出或部分退出，暫停接受超過部分退出申請或暫緩支付的期限不超過二十個(gè)工作日。（三） 計(jì)劃退出的程序 申請方式：書面申請或管理人公布的其它方式； 確認(rèn)