【正文】 復執(zhí)行定期航班。 全國沿海港口擁有生產(chǎn)用碼頭泊位4701個，其中萬噸級及以上泊位1078個，比上年末分別增加190個和100個；內(nèi)河港口擁有生產(chǎn)用碼頭泊位31246個，其中萬噸級及以上泊位259個，比上年末分別增加304個和34個。其中，、。第二節(jié) 2008年行業(yè)供給分析一、2007年供給總量及速率分析（一）基礎設施2007年，我國交通基礎設施建設取得新的突破。表1 20012007年交通運輸業(yè)投資額度占全國投資總額比重年份交通建設固定資產(chǎn)投資（億元）全社會固定資產(chǎn)投資（億元）比重（%）200129683689820024320220034136551182004700732005886042006109870200710543137239資料來源：中華人民共和國交通部圖1 交通運輸業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化趨勢圖1989年，全社會完成交通固定資產(chǎn)投資只有156億元，“八五”期間年均完成投資619億元，“九五”期間年均完成投資2062億元，“十五”期間年均完成投資4470億元。五年內(nèi)由鐵路、道路、水路、民航和管道組成的綜合運輸體系在各行業(yè)全面發(fā)展的形勢下，互相促進、互相補充，形成了更加完善的交通運輸網(wǎng)絡體系。而對于其他企業(yè)，從降低投資結(jié)構(gòu)的風險而言，應以短期投資與信貸為主。因此，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)如珠三角地區(qū)、長三角地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)，應該作為投資與信貸的重點。同時，航空行業(yè)重組已是不可阻擋的趨勢?；谏鲜龇治?，我們建議維持行業(yè)整體授信額度。我們建議，維持對公路運輸行業(yè)，尤其是高速公路行業(yè)的授信額度，對同業(yè)競爭壓力較小的路段，以及中部和東南部地區(qū)政府大力扶持路段可適當加大授信額度；由于對高速公路的真實需求仍較小，高速公路車流量不足，因此要嚴格控制西部地區(qū)高速公路授信額度。同時，也不能忽視短期授信的波動風險。3．市場風險：“十一五”規(guī)劃指出：要“優(yōu)先發(fā)展交通運輸業(yè)”，統(tǒng)籌規(guī)劃、合理布局交通基礎設施，未來我國交通運輸領域必將掀起一波投資熱潮；而各種運輸方式的需求量也大幅度增加；雖然前我國各種運輸方式之間的協(xié)調(diào)配合、運輸設施的統(tǒng)籌規(guī)劃建設尚未形成有機整體，但在未來規(guī)劃中將為交通運輸干線和樞紐提供良好的發(fā)展機遇。2007年， 萬人次，％。截止年底，我國港口共擁有生產(chǎn)性泊位35735個，其中，萬噸級深水泊位1403個；，其中50％為等級航道。2007年1至11月份，、%和13%。％；，％。三、交通運輸業(yè)供給投資分析2007年我國全社會固定資產(chǎn)投資137239億元，%。鐵路運輸繼續(xù)貨運老二的地位，％的比較快速度增長，% %。港口集裝箱及大型散貨泊位能力不足，主要港口及重要出?？诤降浪顕乐夭蛔?。在結(jié)構(gòu)方面，各種運輸方式之間的協(xié)調(diào)配合、運輸設施的統(tǒng)籌規(guī)劃建設尚未形成有機整體，具有綜合功能的綜合運輸樞紐尚未形成。2007年，航空客運運輸，不管是客運量還是客運周轉(zhuǎn)量都是呈逐年增加的勢頭，這是由于航空旅客運輸有它獨有的優(yōu)越性速度較快，在人民生活水平逐漸提高的今天，人們出行選擇航空的越來越多。2007年，交通部重點投資高速公路和農(nóng)村公路的建設，并提前完成了“五縱七橫”國道主干線系統(tǒng)，農(nóng)村公路的建設方便廣大農(nóng)村人民的出行要求，高速公路和國道主干線加大了公路運輸方便快捷的優(yōu)勢，這些基礎設施滿足了不同地區(qū)、不同層次人們的出行需求。2007年。其中公路運輸貨運量最大，%，繼續(xù)保持其在貨物運輸方面快捷及“門到門”服務的優(yōu)勢；民航貨運量的比重逐年增大，反應出社會生產(chǎn)對貨物時間性的要求越來越大。%；%；%；%；%；%。水上運輸船舶中，集裝箱船2129艘。在車輛投資方面，％，其中“和諧號”動車組105組。年內(nèi)定期航班新通航的城市有廣西百色、內(nèi)蒙古東勝和新疆喀納斯，廣西梧州、貴州安順、安徽阜陽和河北邯鄲恢復執(zhí)行定期航班。全國內(nèi)河航道通航里程123495公里，比上年末增加107公里。摘 要一、行業(yè)需求分析及預測（一）我國交通運輸行業(yè)供給分析中國的交通運輸行業(yè)承載著國家經(jīng)濟的高速發(fā)展，它的重要性不言而語。1．基礎設施建設取得新的突破截止2007年末，比2006年增加近千公里，里程長度位居世界第三。定期航班通航城市146個。其中和諧型大功率電力機車550臺。2007年年底，；，；，；，；，；。3．各運輸方式新增運力各不相同對比2006年交通運輸新增生產(chǎn)能力。2．各種運輸方式貨運需求分析，%%。資料來源：國家統(tǒng)計局2007年各種運輸方式完成貨物運輸量及其增長速度資料來源：國家統(tǒng)計局2007年各種運輸方式完成貨物周轉(zhuǎn)量及其增長速度3．各種運輸方式客運需求分析近年來由于國民經(jīng)濟保持了持續(xù)快速穩(wěn)定增長，長三角、珠三角、環(huán)渤海地區(qū)等地的輻射帶動作用日益增強，使得中國旅客運輸不僅需求量大，而且在主要運輸通道上還呈現(xiàn)出流量大、多層次和方式選擇多樣化等明顯特征。公路運輸仍為旅客運輸方式首選，%。2007年是中國鐵路大步跨入高速時代的歷史關口：第六次大面積提速調(diào)圖順利實施，時速200公里及以上國產(chǎn)“和諧號”動車組列車開始運行；時速200公里及以上提速線路一次達到6227公里，為世界之最；，同比增運1億人。這與我國社會經(jīng)濟發(fā)展、人們生存環(huán)境改善的要求很不適應。公路雖然加快了國道主干線建設，但廣大農(nóng)村公路交通條件仍比較落后。二、交通運輸行業(yè)競爭分析（一）貨物運輸競爭特點水上運輸已經(jīng)擴大了貨運霸主的地位，％%水平，年平均增長速度也以16％遙遙領先其他運輸方式。（二）旅客運輸競爭特點從客運情況分析看，民航子行業(yè)發(fā)展速度最快，平均達到22％的增長速度，最高的2004年竟然達到41％的增長速度；公路和鐵路子行業(yè)繼續(xù)持續(xù)平均增長10％左右的增長，特是鐵路連續(xù)6次大提速后，客運運行速度從平均60公里／小時增加到120公里／小時以上，其中骨干線路速度已經(jīng)達到200公里／小時左右，大大提高了運輸效率，增加了旅客的吸引力；對于公路子行業(yè)，由于全國高速公路網(wǎng)絡的初步形成，高速客運的運輸量也在穩(wěn)步增長，大批中小城市和廣大農(nóng)村的居民出行越來越方便了；水上運輸子行業(yè)，由于速度比較慢，已經(jīng)逐步喪失了一般客運的需求，除旅游行業(yè)和少數(shù)特殊地區(qū)外，水運客運業(yè)務已經(jīng)在逐步退出運輸行業(yè)。2007年貨物運輸繼續(xù)保持快速增長。公路貨運持續(xù)快速增長。2007年1至11月份，%，%；，%。其中，％（，％）；，％。其他風險：交通運輸行業(yè)基礎設施建設加速；石油價格還是有繼續(xù)上升的趨勢，對于航空、公路、水運使用燃油為主要成本的子行業(yè)影響將比較大2008年交通運輸行業(yè)主要風險因素影響及等級類別風險因素行業(yè)風險等級經(jīng)濟環(huán)境國際環(huán)境高國家經(jīng)濟低匯率變化中產(chǎn)業(yè)政策國家產(chǎn)業(yè)政策低市場準入政策低投融資政策低環(huán)保政策低土地政策中低行業(yè)市場市場供需中低價格成本低行業(yè)競爭中其他籌資控制中低燃油供應中五、行業(yè)授信建議（一）總體授信建議根據(jù)總體分析，未來中國經(jīng)濟對運輸?shù)男枨蟛粩嘣鲩L，國家大力投資交通基礎設施建設使得鐵路、公路、港口、機場能力大大加強，人民幣持續(xù)升值也給具有大量外債的交通運輸行業(yè)帶來比較大的匯兌收益。對發(fā)展前景良好，行業(yè)景氣度上升的子行業(yè)以及行業(yè)整合預期良好，資金實力雄厚的企業(yè)可適當增加投資額度。3．水運行業(yè)：由于全球經(jīng)濟發(fā)展蘊藏著不確定性，因此2008年航運業(yè)整體將呈現(xiàn)振蕩走勢，但航運市場整體仍將向上。其中油品運輸行業(yè)受經(jīng)濟波動影響相對其他兩個行業(yè)要小，且有新興國家的需求支持，穩(wěn)定性較強，在整體經(jīng)濟環(huán)境面臨較大不確定的情況下，可以適當增加其授信額度；干散貨行業(yè)在08年仍然會有較好表現(xiàn)，但是預計行業(yè)頂點已過，因此需要嚴格控制授信期限，盡量以短期授信為主；集裝箱運輸行業(yè)主要參與下游產(chǎn)品的運輸，對經(jīng)濟波動的反應最為敏感，在對經(jīng)濟前景預期不明的狀況下，在授信前要嚴格考察授信風險，控制授信額度。因此，我們建議對該行業(yè)授信，應重點關注重組后的“巨無霸”；具有規(guī)模優(yōu)勢、或自身特色的航空公司；以及積極發(fā)展支線航空，具有獨特優(yōu)勢的航空公司，可以重點關注國航以及南方航空。中西部地區(qū)是未來中國經(jīng)濟增長點，也應該給與關注，但應進行充分的市場調(diào)研，規(guī)模上要有嚴格的控制，或者獲得相當?shù)恼弑ＷC。目 錄第一章 交通運輸業(yè)市場供需分析及預測 1第一節(jié) 交通運輸業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位變化 1一、在國民經(jīng)濟中的地位 1二、交通運輸業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化分析 1第二節(jié) 2008年行業(yè)供給分析 3一、2007年供給總量及速率分析 3二、2007年各運輸方式新增運輸能力 5三、2008年及“十一五”供給分析 5第三節(jié) 2008年行業(yè)需求分析及預測 8一、2007年交通運輸需求分析 8二、20082010年需求預測 12第四節(jié) 2008年供需平衡及價格分析 13第二章 2008年行業(yè)競爭與技術(shù)發(fā)展分析及預測 14第一節(jié) 行業(yè)競爭特點分析及預測 14一、各運輸方式貨物運輸競爭特點 14二、各運輸方式旅客運輸競爭特點 14第二節(jié) 行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平及預測 16一、大秦鐵路技術(shù)水平 16二、我國民航安全技術(shù)水平 16三、公路水路交通技術(shù)水平 17第三節(jié) 行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)重組分析及預測 19一、鐵路運輸企業(yè)重組 19二、航空運輸企業(yè)重組 19第三章 細分子行業(yè)分析 21第一節(jié) 鐵路運輸發(fā)展狀況分析及預測 21一、鐵路運輸供給狀況分析 21二、鐵路運輸需求狀況分析 21三、鐵路運輸經(jīng)濟運行分析 24四、鐵路運輸發(fā)展趨勢分析及預測 24第二節(jié) 公路運輸發(fā)展狀況分析及預測 27一、公路運輸供給狀況分析 27二、公路運輸需求狀況分析 29三、公路運輸經(jīng)濟運行分析 30四、公路運輸發(fā)展趨勢分析 30第三節(jié) 水運發(fā)展狀況分析及預測 33一、水路運輸供給狀況分析 33二、水路運輸需求狀況分析 34三、水路運輸經(jīng)濟運行分析 37四、水路運輸發(fā)展趨勢分析及預測 38第四節(jié) 航空發(fā)展狀況分析及預測 40一、航空運輸供給狀況分析 40二、航空運輸需求狀況分析 41三、航空運輸經(jīng)濟運行分析 42四、航空運輸發(fā)展趨勢分析及預測 43第四章 細分地區(qū)分析 45第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析 45一、行業(yè)區(qū)域分布特點分析 45二、行業(yè)規(guī)模區(qū)域分布分析 47第二節(jié) 長三角地區(qū)行業(yè)發(fā)展分析及預測 48一、長江三角洲綜合運輸網(wǎng)規(guī)模區(qū)域分布分析 48二、長江三角洲交通運輸現(xiàn)狀分析 48三、長三角區(qū)域交通發(fā)展趨勢 53第三節(jié) 環(huán)渤海交通運輸行業(yè)發(fā)展分析及預測 55一、環(huán)渤海綜合運輸網(wǎng)規(guī)模區(qū)域分布分析 55二、環(huán)渤海交通運輸現(xiàn)狀分析 56第三節(jié) 西部地區(qū)交通運輸行業(yè)發(fā)展分析及預測 59一、西部地區(qū)綜合運輸網(wǎng)規(guī)模區(qū)域分布分析 59二、西部地區(qū)交通運輸現(xiàn)狀分析 59三、西部地區(qū)交通發(fā)展趨勢 63第五章 企業(yè)分析 64第一節(jié) 上市公司運營狀況對比分析 64一、盈利能力對比分析 65二、經(jīng)營能力對比分析 65三、 償債能力對比分析 66四、發(fā)展能力對比分析 68第二節(jié) 中國國航分析 70一、企業(yè)基本狀況分析 70二、企業(yè)行業(yè)地位分析 71三、企業(yè)經(jīng)營狀況分析 72四、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預測 73五、2007年重大事項及啟示 74第三節(jié) 福建高速分析 76一、企業(yè)基本狀況 76二、企業(yè)行業(yè)地位分析 76三、企業(yè)經(jīng)營狀況分析 78四、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預測 78第六章 2008年交通運輸業(yè)授信風險分析 81第一節(jié) 經(jīng)濟環(huán)境風險分析 81一、國際環(huán)境帶來經(jīng)濟下降風險 81二、中國出口和GDP增速放緩風險 81三、匯率變化對交通運輸業(yè)影響分析及風險提示 81第二節(jié) 交通運輸業(yè)政策風險分析及提示 83一、產(chǎn)業(yè)政策風險 83二、市場準入政策風險 83三、投融資政策風險 83四、環(huán)保政策風險分析 84五、土地政策風險分析 84第三節(jié) 交通運輸業(yè)市場風險分析 86一、市場供需風險提示 86二、價格成本風險 86三、行業(yè)競爭風險 89第四節(jié) 其他風險分析 91一、籌資控制風險 91二、燃油供應風險 91第五節(jié) 2008年交通運輸業(yè)影響因素風險等級 93第七章 2008年信貸建議 94一、2007年行業(yè)總體發(fā)展特點與授信額度建議 94二、細分子行業(yè)特點總結(jié)及授信建議 94三、2008年地區(qū)發(fā)展特點及授信建議 96四、2008年企業(yè)發(fā)展特點及授信建議 96附 表表1 20012007年交通運輸業(yè)投資額度占全國投資總額比重 1表3 十年來全國基本建設投資新增主要生產(chǎn)能力 5表4 2006/2007年交通運輸方面固定資產(chǎn)投資新增生產(chǎn)能力對比 5表5 2007年各種運輸方式完成貨物運輸量及其增長速度 8表8 2007我國運輸船舶配備情況 33表9 2007我國航運集裝箱運輸情況 36表10 20022007我國港口旅客吞吐量 37表12 2007年長三角地區(qū)港口貨物及集裝箱吞吐量 50表13 2006～2007年長三角地區(qū)總體營運指標 53表14 2007年長三角地區(qū)各機場營運指標 53表15 2006～2007年環(huán)渤海地區(qū)總體營運指標 57表16 西部開發(fā)以來西部地區(qū)公路客貨運周轉(zhuǎn)量統(tǒng)計 60表17 西部開發(fā)以來西部地區(qū)公路貨運量統(tǒng)計 60表18 西部開發(fā)以來西部地區(qū)公路客運量統(tǒng)計 61表19 2006～2007年西部地區(qū)總體營運指標 62表21 交通運輸企業(yè)銷售毛利率 65表22 交通運輸企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析 66表23 交通運輸企業(yè)