【正文】 的不是該獨(dú)立企業(yè)法人，而是用該宗經(jīng)營性資產(chǎn)出資設(shè)立該獨(dú)立企業(yè)法人的出資者，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的也只能是持有該獨(dú)立企業(yè)法人股權(quán)的股東。所謂整體性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，第一次出現(xiàn)是在《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）中，該文件將其定義為：一家企業(yè)(以下簡稱轉(zhuǎn)讓企業(yè))不需要解散而將其經(jīng)營活動的全部(包括所有資產(chǎn)和負(fù)債)或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓給另一家企業(yè)(以下簡稱接受企業(yè))，以換取代表接受企業(yè)資本的股權(quán)(包括股份或股票等)，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的全部或其獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)向股份公司配購股票。以非貨幣性資產(chǎn)做為并購的交易對價，稅務(wù)負(fù)擔(dān)最輕的是股權(quán)，沒有流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)，只涉及企業(yè)所得稅，所以在給模式中最優(yōu)化的交易方式是將擬交易的非貨幣性資產(chǎn)打包，組成獨(dú)立的法人，以股權(quán)交易的形式處理。（2）在流傳稅方面，主要是存貨會產(chǎn)生一定的稅金流出，同樣會導(dǎo)致現(xiàn)金流出的壓力；固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)在流轉(zhuǎn)稅方面一般不會產(chǎn)生稅負(fù)。稅務(wù)方案處理難度較大，一般會在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的同時伴隨著較沉重稅負(fù)的產(chǎn)生：（1）在企業(yè)所得稅方面，《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）規(guī)定：企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，包括股份公司的法人股東以其經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)向股份公司配購股票，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。屋產(chǎn)權(quán)變更，接受方需要交納契稅。所得稅處理同存貨。（3）無形資產(chǎn)：以無形資產(chǎn)對外投資的稅務(wù)處理類似與不動產(chǎn)。不動產(chǎn)類固定資產(chǎn)指的是房屋等建筑類固定資產(chǎn)，該類固定資產(chǎn)投資轉(zhuǎn)讓是，涉及的稅種主要有營業(yè)稅及附加、土地增值稅、契稅。這樣存貨的轉(zhuǎn)移可能會產(chǎn)生較大金額的應(yīng)稅所得額或者損失額。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，以自產(chǎn)或者購進(jìn)的存貨對外投資時，需要計算交納增值稅；另外如果屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還需要計算繳納消費(fèi)稅。該模式中的非貨幣性資產(chǎn)僅指單項(xiàng)非貨幣性資產(chǎn)或者幾項(xiàng)非貨幣性資產(chǎn)的組合。并購方在資金融通中需要注意以下問題以避免稅務(wù)風(fēng)險：（1）從非金融機(jī)構(gòu)取得的資金利率水平不能高于金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率的利率水平，超過部分不允許在所得稅前扣除；（2）從關(guān)聯(lián)方取得的借款不能超過本企業(yè)注冊資本的50%，超過部分的利息不允許在所得稅前扣除；（3）并購方支付利息時，要根據(jù)簽署的借款合同約定的利率計算利息并從對方取得稅務(wù)機(jī)關(guān)規(guī)定的發(fā)票。但隨著資本市場的發(fā)展，國家相關(guān)的稅務(wù)法規(guī)有較大變化，《國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行《企業(yè)會計制度》需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2003]45號）規(guī)定：這目前資本市場中應(yīng)用最普遍的并購方式之一，在這種并購交易中，涉及的稅務(wù)處理比較簡單，一般不會涉及流轉(zhuǎn)稅種，只會涉及到印花稅問題。另外對于國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)、司法裁定導(dǎo)致的股權(quán)轉(zhuǎn)移、股權(quán)捐贈等非市場化的并購不在本文討論之列。這是由我國目前日益完善并漸趨復(fù)雜的稅務(wù)法規(guī)決定的，同時，并購方式的日益豐富也為并購中的稅收籌劃提供了契機(jī)。在本文中，筆者從稅務(wù)法規(guī)角度分析歸納了不同并購交易模式中的稅務(wù)負(fù)擔(dān)問題以及其對并購交易模式的影響，以期拋磚引玉，吸引更多的稅務(wù)專業(yè)人士來關(guān)注這一領(lǐng)域。在投資環(huán)節(jié)中，一般都會涉及到資產(chǎn)的增減值，而且該部分增減值在投資行為中都會在投資方的持股比例中體現(xiàn)，所以企業(yè)所得稅對此進(jìn)行明確規(guī)定，視同銷售確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得；在該案例中土地權(quán)屬已經(jīng)轉(zhuǎn)移至B公司，而且A公司是以土地的評估價值即2億元持有B公司的股權(quán)，所以就B公司來說，取得該宗土地的代價就是2億元，在計算土地增值稅時，應(yīng)該以該價格扣除，不然對A公司優(yōu)惠就成為B公司的負(fù)擔(dān)，是不符合稅法的公平稅負(fù)原則的，所以在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動中，就存在不同的稅務(wù)處理，有的按照1億元扣除，有的按照2億元扣除，這樣造成稅負(fù)的不公。對投資、聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。依法納稅是一個納稅者外部形象的重要組成部分，對企業(yè)而言，依法納稅表明了它的信用、商譽(yù)和實(shí)力，從而有利于擴(kuò)大企業(yè)的無形資產(chǎn)。(2)區(qū)別不同性質(zhì)、不同層次的漏洞。通過籌劃減少應(yīng)納稅額也會相應(yīng)減少費(fèi)用，從這一點(diǎn)而言，稅與費(fèi)具有一致性，籌劃的作用也能得到雙重體現(xiàn)。把違法風(fēng)險和違法獲益進(jìn)行對比的做法已經(jīng)超出了合理籌劃的范疇。所以在漏洞平臺籌劃中，利用執(zhí)法漏洞的籌劃比較少見，非法籌劃則更是難成氣候了。執(zhí)法漏洞相對稅法漏洞而言，更具有隱蔽性。這些都最終導(dǎo)致稅務(wù)籌劃成本可能比較高。只依據(jù)稅法不考慮征管方的具體措施，只能是紙上談兵?；I劃方法要根據(jù)漏洞平臺進(jìn)行成本——收益分析利用稅法漏洞進(jìn)行籌劃需要多個條件：第一，需要精通財務(wù)與稅務(wù)的專業(yè)化財會人才，只有專業(yè)化人才才可能根據(jù)實(shí)際情況，利用稅法漏洞進(jìn)行稅務(wù)籌劃。隨著社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，貿(mào)易全球化出現(xiàn)必然趨勢，國際稅收日益成為一國稅收的重要組成部分。另外，法律體系內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不協(xié)調(diào)也常常制造稅收漏洞。人員的素質(zhì)參差不齊是導(dǎo)致稅收漏洞的主觀因素，專業(yè)化稅收人才的是缺乏我國稅收工作的一大緊迫問題。適合原來社會狀況的稅法隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展?jié)u漸與社會不適應(yīng)，而一個國家的稅法改革需要一段時間，短時的漏洞就形成了。在稅收實(shí)務(wù)中，所有導(dǎo)致稅收失效、低效的因素都可以被稱為漏洞，其中包括空白、狹義上的漏洞概念、理論水平、技術(shù)手段等許多方面。因而維護(hù)自身合法權(quán)益是納稅人進(jìn)行稅務(wù)籌劃必不可少的一環(huán)。因而，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，納稅人在利用轉(zhuǎn)嫁方法進(jìn)行籌劃時應(yīng)該謹(jǐn)慎，一定要注意這種隱性成本，即客戶數(shù)量的減少，或者合作者的減少。這里的成本，可以僅指當(dāng)前的實(shí)際成本，也可以從長遠(yuǎn)看指一段時期甚至將來可能發(fā)生的顯性成本與隱性成本的總和。此外，稅務(wù)籌劃使企業(yè)當(dāng)期的總資金增加，有利于企業(yè)擴(kuò)大借債規(guī)模，企業(yè)增強(qiáng)了承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的能力，有利于企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，有利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。理論上講，如果企業(yè)每期都能將后期的一筆費(fèi)用在當(dāng)期列支，每期都能將當(dāng)期的一筆收入在下期計入應(yīng)納稅所得，則每期都可以使一部分稅款緩納，相當(dāng)于每期都獲得一筆無息貸款，即每期都可以用新貸款償還舊貸款，相當(dāng)于一筆貸款永遠(yuǎn)不用清償。賬目不清不利于企業(yè)進(jìn)行各項(xiàng)成本的核算，也不利于企業(yè)進(jìn)行各項(xiàng)成本費(fèi)用的控制，從而造成不必要的浪費(fèi)及管理上的混亂。商品經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，人們的品牌意識越來越強(qiáng)，好品牌意味著好的經(jīng)濟(jì)效益和社會地位。企業(yè)進(jìn)行籌劃之后，使自己賬目清楚，納稅正確，不會受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的經(jīng)濟(jì)處罰，這樣就相當(dāng)于獲取了一定的經(jīng)濟(jì)收益。納稅人可以通過稅務(wù)籌劃，使自己處于一種涉稅零風(fēng)險狀態(tài)。因此，納稅人為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的最大化，進(jìn)行稅務(wù)籌劃以減輕稅收負(fù)擔(dān)，是市場競爭機(jī)制健全程度的外在表現(xiàn)，具有一定的合理性。而自身利益最大化的實(shí)現(xiàn)，不僅要求總收入大于總成本，而且要求總收益與總成本之間差額的最大化。稅 務(wù) 籌 劃2004年第三期（總第3期）潤博財稅顧問工作室目錄籌 劃 前 沿籌劃理論淺析稅務(wù)籌劃的目標(biāo) 4籌劃技術(shù)稅務(wù)籌劃技術(shù)之三：漏洞平臺 6稅 務(wù) 律 師律師談法上市公司并購模式中的稅收負(fù)擔(dān)分析 10律師提醒東北地區(qū)擴(kuò)大增值稅抵扣范圍政策解析 18籌 劃 實(shí) 務(wù)公司董事領(lǐng)取報酬可籌劃 27財 稅 研 究淺談稅務(wù)籌劃與財務(wù)管理的關(guān)系 30經(jīng) 典 案 例不要忽略了貨幣的時間價值 33賣？租？還是投資？ 35法 規(guī) 速 遞 37《財政部 國家稅務(wù)總局 民政部關(guān)于生產(chǎn)和裝配傷殘人員專門用品企業(yè)免征所得稅的通知》 《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整房產(chǎn)稅有關(guān)減免稅政策的通知》 《國家稅務(wù)總局關(guān)于大東電報局環(huán)球市場有限公司向渣打銀行深圳分行出租網(wǎng)絡(luò)線路及設(shè)備有關(guān)稅務(wù)處理問題的批復(fù)》 《國家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅一般納稅人用進(jìn)項(xiàng)留抵稅額抵減增值稅欠稅問題的通知》 《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于停止執(zhí)行國內(nèi)設(shè)計國外流片加工集成電路產(chǎn)品進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅退稅政策的通知》 《國家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范稅務(wù)機(jī)關(guān)代開普通發(fā)票工作的通知》 《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)新版全國聯(lián)運(yùn)行業(yè)貨運(yùn)統(tǒng)一發(fā)票式樣的通知》 《國家稅務(wù)總局關(guān)于繼承土地、房屋權(quán)屬有關(guān)契稅問題的批復(fù)》 《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《東北地區(qū)擴(kuò)大增值稅抵扣范圍若干問題的規(guī)定》的通知》 關(guān) 于 潤 博 50讀者意見調(diào)查表 51籌劃理論淺析稅務(wù)籌劃的目標(biāo)雖然減輕企業(yè)自身的稅收負(fù)擔(dān)是稅務(wù)籌劃的最終目標(biāo)，也是稅務(wù)籌劃興起與發(fā)展的根本原因，但這個目標(biāo)僅僅是整個籌劃目標(biāo)的組成部分之一。納稅人是納稅義務(wù)的承擔(dān)者，作為市場經(jīng)濟(jì)的主體，在產(chǎn)權(quán)界定清晰的前提下，追求的是自身利益的最大化。另一方面，國家憑借其權(quán)利，按照稅法規(guī)定強(qiáng)制、無償征收的稅收，可認(rèn)為是企業(yè)的外在成本，也構(gòu)成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本的一部分，其數(shù)額的減少也可以增加企業(yè)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益。（二）實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險涉稅零風(fēng)險是指納稅人賬目清楚，納稅申報正確，繳納稅款及時、足額，不會出現(xiàn)任何關(guān)于稅收方面的處罰，即在稅收方面沒有任何風(fēng)險，或風(fēng)險極小可以忽略不計的一種狀態(tài)。具體說來，有以下幾方面的原因：（１）納稅人實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險可以避免發(fā)生不必要的經(jīng)濟(jì)損失。一旦納稅人被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為偷漏稅，甚至是犯罪，那么該納稅人的聲譽(yù)將會遭受嚴(yán)重的損失。（３）涉稅零風(fēng)險狀態(tài)可以使企業(yè)賬目更加清楚，使得管理更加有條不紊，更利于企業(yè)的健康發(fā)展，更利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。（三）獲取資金的時間價值納稅人通過一定的手段將當(dāng)期應(yīng)該繳納的稅款延緩到以后年度繳納，以獲取資金的時間價值，也是稅務(wù)籌劃目標(biāo)體系中的有機(jī)組成部分。更深一層講，在稅法允許的范圍內(nèi)延遲稅款的繳納，無償?shù)厥褂秘斦Y金為自己企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，不存在財務(wù)風(fēng)險。根據(jù)納稅人的實(shí)際情況，運(yùn)用成本收益法分析，如果成本小于凈收益，則該籌劃就可行。如果產(chǎn)品售價過高，消費(fèi)者遲早會減少對這種商品的消費(fèi)需求。如果納稅人在稅務(wù)籌劃中，不注重維護(hù)自身的合法權(quán)益，長期以往必然會養(yǎng)成稅務(wù)機(jī)關(guān)征稅的惰性，不注重征管水平的提高。漏洞有廣義與狹義之分。為什么會產(chǎn)生漏洞呢?總起來說，漏洞的成因分為主觀類和客觀類，具體說來有稅法的滯后性、稅收的差異性、專業(yè)稅收人才的缺乏、落后的征收技術(shù)手段及法律內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不協(xié)調(diào)等因素。這種稅收的差別對待就不可避免地產(chǎn)生一些漏洞。落后的工具、低效的手段顯然無法應(yīng)付經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展對稅法的挑戰(zhàn)。按照稅收地域，漏洞可分為國內(nèi)稅收漏洞和國際稅收漏洞。相比較而言，利用稅法漏洞進(jìn)行稅務(wù)籌劃有較高的安全度。有了—定的納稅操作經(jīng)驗(yàn)，籌劃便有了一定的方向性。另外稅法漏洞與稅法空白—樣具有隱蔽性，一次公開的利用往往會導(dǎo)致以后的途徑被堵死。因?yàn)閳?zhí)法漏洞的出現(xiàn)存在偶然性，無規(guī)律可循，所以利用執(zhí)法漏洞進(jìn)行稅務(wù)籌劃，成本的彈性更大，風(fēng)險更高，籌劃實(shí)際發(fā)揮的余地也很小，常常會在中途前功盡棄。在稽查過程中，利用征管漏洞籌劃的成果便有可能付之東流。那么如何在獲取較大收益的前提下，盡量降低風(fēng)險呢?首先要做的便是嚴(yán)格依照稅法現(xiàn)有的條文和執(zhí)法的嚴(yán)格秩序，其次便是高度的保密性，其中應(yīng)堅持穩(wěn)妥原則。在我國，許多費(fèi)用都是附加在稅款上征收。對于不合理的收費(fèi)，納稅人所進(jìn)行的籌劃應(yīng)該是聯(lián)合起來進(jìn)行維權(quán)斗爭，而不是破財消災(zāi)，息事寧人。(3)塑造良好的外部形象，尤其是在稅收征管方心中的形象。案例分析根據(jù)目前的《土地增值稅暫行條例》規(guī)定：計算增值額的扣除項(xiàng)目為取得土地使用權(quán)所支付的金額；財稅（1995）48號《關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》規(guī)定：企業(yè)以以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營的，投資、聯(lián)營的一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營的企業(yè)中時，暫免征收土地增值稅。從相關(guān)稅法的字面意思來看，可以作為土地增值稅成本扣除的土地成本應(yīng)該是A公司受讓土地時支付的土地出讓金，因?yàn)樵贏公司投資轉(zhuǎn)出土地使用權(quán)環(huán)節(jié)沒有征收土地增值稅，并沒說明是免稅，只是暫免征收，稅法的基本意圖是促進(jìn)投資，所以又規(guī)定被投資方再次轉(zhuǎn)讓時必須繳納土地增值稅，但是沒有明確再次轉(zhuǎn)讓時，可以作為扣除項(xiàng)目的土地成本以何為準(zhǔn)。律師談法上市公司并購模式中的稅收負(fù)擔(dān)分析暨最優(yōu)稅務(wù)處理方案探討前言上市公司并購是目前資本市場中的熱點(diǎn)，在并購交易中涉及到龐雜的法律法規(guī)，它們共同組成了極其復(fù)雜的并購交易法律環(huán)境。因此，稅收籌劃在上市公司的并購中越來越受到重視。由于目前我國對于內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)的稅收法規(guī)有所差別，所以本文只針對內(nèi)資企業(yè)并購上市公司的行為進(jìn)行分析研究。貨幣性資產(chǎn)是指持有的現(xiàn)金及將以固定或可確定金額的貨幣收取的資產(chǎn)，包括現(xiàn)