【正文】 risks風(fēng)險類型 風(fēng)險對策 應(yīng)對措施設(shè)計 設(shè)計考慮不充分、錯誤 和疏忽、勘探不足。對于一般風(fēng)險，一般通過保險進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移。各參建單位方面，承包商，包括設(shè)計、設(shè)備供應(yīng)、施工、監(jiān)理、調(diào)試等單位都參加工程保險更能共同構(gòu)筑完整的項目工程保險體系。（4）影響投資效果的因素多。最后本章還簡單介紹了風(fēng)險規(guī)。電力建設(shè)項目投資效果取決于建設(shè)項目實施、運營全過程的工作質(zhì)量與效率，受到社會、政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、自然等多種條件的制約，任何一個環(huán)節(jié)的失誤與考慮不周都可能導(dǎo)致投資效益下降、甚至投資失敗。（2）技術(shù)密集、資金密集型行業(yè) 。在已經(jīng)開辦建筑工程一切險和安裝工程一切險的基礎(chǔ)上，如果能逐步開辦工程質(zhì)量、勘察設(shè)計、 工程監(jiān)理、工程咨詢機構(gòu)的職業(yè)責(zé)任等保險，在工程保險范圍上，結(jié)合我國電力建設(shè)項目管理體制，開辦各承包商承包合同接口之間的工程保險，確保工程保險體系能夠覆蓋所有工程建設(shè)內(nèi)容。項目投資在進(jìn)行電力工程項目決策時，應(yīng)回避風(fēng)險大的項目，選擇風(fēng)險較小或風(fēng)險適中的項目，應(yīng)回避在電力市場需求不旺，建廠自然地質(zhì)、地貌條件較差、供煤供水、除灰、交通、送電線路等外部資源獨立性較差、融資條件不落實的項目。各有關(guān)建設(shè)主體積極采取各種技術(shù)措施和管理措施防范風(fēng)險。業(yè)主通過要求擔(dān)保的方式，可以約束承包商承擔(dān)風(fēng)險的責(zé)任，實現(xiàn)非保險的風(fēng)險財務(wù)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險分散是用合同責(zé)任將部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給合同另一方當(dāng)事人，如業(yè)主通過簽定合同將工程風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承包商、設(shè)計方、材料及設(shè)備供應(yīng)商等，承包商通過分包合同也可以分散部分工程建設(shè)風(fēng)險，風(fēng)險防范是當(dāng)風(fēng)險無法回避和轉(zhuǎn)移時，通過積極采取技術(shù)措施或管理措施來防止風(fēng)險的發(fā)生，最大程度縮小風(fēng)險發(fā)生后的損害程度。通常，從工程項目業(yè)主和承包商的角度分析，風(fēng)險管理的對策主要有風(fēng)險回避、轉(zhuǎn)移、分散、防范和自留五種方式。所以，我們必須要敢于和善于采取積極的措施正確對待風(fēng)險、管理風(fēng)險。5)綜合考慮期望值、標(biāo)準(zhǔn)偏差和變差 C，說明在該不確定性情況下工程項目的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的期望值以及獲取此效益的可能性以及風(fēng)險。電力項目的 MonteCarloNPV 分析步驟是：1）選定工程項目效益指標(biāo)（NPV、IRR 等）作為目標(biāo)進(jìn)行分析，分析與這些指標(biāo)有關(guān)的不確定性因素。 （21）標(biāo)準(zhǔn)差則反映了一個隨機變量實際值與其期望值偏離的程度。根據(jù)電力建設(shè)項目管理實踐,電力建設(shè)項目風(fēng)險事件可以概括為表 21 所示：表 21 電力工程項目的風(fēng)險事件Table21 Risk event in the electric power project風(fēng)險因素 典型風(fēng)險事件設(shè)計設(shè)計內(nèi)容不全、設(shè)計缺陷、錯誤和遺漏、規(guī)范應(yīng)用不恰當(dāng)、地質(zhì)條件考慮不周，施工可能性差等技術(shù)風(fēng)險 施工 施工工藝落后、不合理的施工技術(shù)和方案、施工安全措施不當(dāng)運用新技術(shù)新方案的失敗、未考慮場地情況等政治政策風(fēng)險 政變、暴亂、動亂、政策調(diào)整自然條件洪水、地震、火災(zāi)、臺風(fēng)、雷電等不可抗拒自然力，不明的水文氣象條件、復(fù)雜的工程地質(zhì)條件、惡劣的氣候、施工對環(huán)境的影響等經(jīng)濟(jì)通貨膨脹或緊縮、匯率的變動、市場的動蕩、社會各種攤派和征費的變化、資金不到位、資金短缺等非技術(shù)風(fēng)險管理 各方協(xié)調(diào)、合同執(zhí)行力、項目管理水平、人員組織能力 電力工程項目風(fēng)險量化分析1() niiiExpx???式 中 變 量 的 期 望 值變 量 的 概 率21[()] nipxE????變 量 的 標(biāo) 準(zhǔn) 差() xCE??前面已經(jīng)介紹了兩個蒙特卡洛方法的財務(wù)風(fēng)險評價模型：凈現(xiàn)值法和內(nèi)部收益率法。在電力工程建設(shè)全過程中都存在各種各樣的風(fēng)險，從項目環(huán)境分析，有政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會及自然風(fēng)險；從管理決策過程分析，有高層戰(zhàn)略、環(huán)境調(diào)查與市場調(diào)查、項目投資決策、項目策劃、工程設(shè)計、計劃、工程建設(shè)實施、運行管理風(fēng)險；從工程目標(biāo)分析，有工期、質(zhì)量、造價、生產(chǎn)能力、市場風(fēng)險；從行為主體分析有投資方、業(yè)主、承包商、設(shè)計單位及其他方面引發(fā)的風(fēng)險等。自然風(fēng)險是工程項目相關(guān)的氣候、地質(zhì)、環(huán)境及現(xiàn)場條件等因素造成的工程風(fēng)險。 電力工程項目風(fēng)險分析 項目風(fēng)險來源項目風(fēng)險來自于同工程項目建設(shè)有關(guān)的各個方面。D 、技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)改造在項目生產(chǎn)期中也很重要。工作缺乏訓(xùn)練有素的專業(yè)人員與勞動力是許多項目不能正常發(fā)揮取得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益的重要原因。電力建設(shè)項目實施涉及各個方面：材料、設(shè)備購置安裝、人員組織調(diào)配、實施進(jìn)度的安排控制，工作的各個環(huán)節(jié)以及人、財、物的協(xié)調(diào)銜接，這些方面發(fā)生問題也直接會造成投資損失。不但增加項目開支，更重要的是推遲了投資見效及收益的時間。E、審查不細(xì)、把關(guān)不嚴(yán)。由于時間緊，往往出現(xiàn)項目考慮不周的情況，特別是工程設(shè)計中的配套工程、環(huán)境保護(hù)措施的設(shè)計與計算、外部條件與項目本身的銜接、各種技術(shù)方案的費用效益權(quán)衡比較，以及建設(shè)施工時間進(jìn)度安排等。B、方法不當(dāng)，估算錯誤。在外部它包括所有影響經(jīng)營活動的因素：如年度發(fā)電量計劃、電價、煤價、材料價格、電費回收、稅收等工作。前期開發(fā)階段還包括項目的設(shè)計、建設(shè)準(zhǔn)備等工作，項目在開工前要做好征地、拆遷和五通一平工作，還要進(jìn)行設(shè)計招標(biāo)、設(shè)備招標(biāo)、施工招標(biāo)等工作，以選定設(shè)計、設(shè)備供應(yīng)、施工等單位。在我國，電力項目的投資管理主要分三個階段：一是項目前期階段，二是項目建設(shè)階段，三是生產(chǎn)經(jīng)營階段。（4）加強工程風(fēng)險基礎(chǔ)信息和資料的積累管理。理論上講影響項目的風(fēng)險要素眾多，但對具體項目而言，必須要結(jié)合項目特點分析。在工程風(fēng)險管理開始之初，應(yīng)深入調(diào)查工程項目的環(huán)境和項目自身的特點，全面分析各種風(fēng)險因素，可能發(fā)生的風(fēng)險事件及其影響結(jié)果。（6）專家咨詢。參考以前的統(tǒng)計記錄對判斷未來有可能重復(fù)出現(xiàn)的風(fēng)險事件也是十分有益的，也可以輔助驗證，檢查有可能出現(xiàn)初始清單以外的風(fēng)險項目。同時，還有可能再發(fā)現(xiàn)其它新的風(fēng)險項目。結(jié)合實踐經(jīng)驗數(shù)據(jù)，重點分析影響項目風(fēng)險的主要因素，從而確定初始風(fēng)險清單。 項目風(fēng)險識別的主要方法和步驟風(fēng)險識別主要是對所有的風(fēng)險因素，風(fēng)險事件和風(fēng)險發(fā)生的結(jié)果進(jìn)行實事求是的調(diào)查分析，從而確定主要的風(fēng)險及其影響結(jié)果。隨之而來的是大規(guī)模和高造價，電力工程單位生產(chǎn)能力造價十分昂貴，如：常規(guī) 30MW 火電廠每千瓦造價在 4700 元左右，500kv 送電線路每公里造價在 145 萬元左右 【20】 。（2）技術(shù)密集、資金密集型行業(yè)電力工業(yè)是以機械、電機、電工、電子、建筑、化學(xué)等工業(yè)技術(shù)組合起來的多學(xué)科工業(yè)，本身就具有技術(shù)密集、生產(chǎn)流程組織嚴(yán)密等特點。例如：利用凈現(xiàn)值累計概率圖得出凈現(xiàn)值小于零時的概率即為項目不可行的概率， 本章小結(jié)本章首先介紹了本文的選題背景，介紹了國內(nèi)外在風(fēng)險研究方面的歷史和發(fā)展情況，指出了風(fēng)險研究在電力項目管理中的重要價值，最后闡述了本文的研究思路和方法。（2）標(biāo)準(zhǔn)差：標(biāo)準(zhǔn)差體現(xiàn)了項目統(tǒng)計中所包含的不確定信息，標(biāo)準(zhǔn)差表示模擬結(jié)果的離散程度。項目的內(nèi)部收益率是項目到計算期末正好將未回收的資金全部收回來的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率是使項目從開始建設(shè)到壽命期（計算期）末各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和等于零的折現(xiàn)率。因此，當(dāng) NPV ≥ 0 時，方案可行；當(dāng) NPV 0，方案不可行。所以選用它作為評價模型的輸出，可以直接了解該項目的可行性和風(fēng)險的影響?；谏鲜龅脑颍救藢δ畴娏ㄔO(shè)風(fēng)險進(jìn)行較為深入和實際的研究, 試圖用可以量化的 NPV、IRR 、變差 CV 等輸出參數(shù)評價風(fēng)險，為項目風(fēng)險評估提供一個真實的案例。電力項目風(fēng)險的研究也不少，但是，在這個領(lǐng)域的研究還存在一些不足之處，主要表現(xiàn)在：（1）著重于定性分析方法，國內(nèi)學(xué)者對項目風(fēng)險的研究多數(shù)著眼于從風(fēng)險分類層面分析風(fēng)險對于項目的定性影響，定量的風(fēng)險研究不多。為電力項目提供一個相對穩(wěn)定安全的運作環(huán)境。具體表現(xiàn)在： 通過系統(tǒng)的風(fēng)險識別、分析、評估。同時引發(fā)的投資費用增加、運輸費用、人員加班、基礎(chǔ)辦公費用等等方面的變化，直接影響我們的利潤。實質(zhì)上是傳統(tǒng)可靠性研究與電網(wǎng)調(diào)度自動化的結(jié)合和提升[14]。我國的許多工程項目，由于風(fēng)險造成的損失是觸目驚心的。2022 年，電力工業(yè)實行網(wǎng)廠分開,競價上網(wǎng) 后，由于電力行業(yè)對政府的依賴減少，風(fēng)險大大增加 [13]。同時,我國電力是一個資源消耗巨大的產(chǎn)業(yè)，在能源稀缺和新的電力市場條件下，面對著各種各樣復(fù)雜的市場環(huán)境，風(fēng)險隨時都會出現(xiàn)。我國電力事業(yè)取得輝煌的成績，但是也能看出有不少缺點，例如缺乏民主、科學(xué)的決策程序和制度。風(fēng)險控制則是在風(fēng)險事件發(fā)生時，實施風(fēng)險管理計劃中的規(guī)避措施，并在項目情況發(fā)生變化時，重新進(jìn)行風(fēng)險分析、制定新的規(guī)避措施、進(jìn)行風(fēng)險控制的手段，除了預(yù)定的規(guī)避措施外，還應(yīng)根據(jù)實際情況確定新的措施。這就要求業(yè)主主動地認(rèn)識風(fēng)險，積極管理風(fēng)險，有效地控制風(fēng)險，把風(fēng)險減至最小的程度，以保證生產(chǎn)活動的正常運行。具體方法是通過隨機變量函數(shù)發(fā)生器產(chǎn)生一定隨機數(shù)的概率模擬，從中進(jìn)行 n 組隨機抽樣并將其輸入模型進(jìn)行統(tǒng)計試驗處理，以取得風(fēng)險問題近似數(shù)值解的結(jié)果，因此又稱為統(tǒng)計模擬法、統(tǒng)計試驗法或概率模擬法。蒙特卡洛模擬是確定型模擬和概率型模擬中最常用的方法之一。目前，它的應(yīng)用十分廣泛，已經(jīng)成為分析復(fù)雜問題的方法之一。蒙特卡洛法是法國數(shù)學(xué)家 John Von Neumann 創(chuàng)立并推廣到科學(xué)研究中，由于該方法與輪盤擲骰子等賭博原理類同，所以采用歐洲著名的賭城摩納哥首都 Monte Caro 命名。評估的內(nèi)容主要包括風(fēng)險源發(fā)生的條件、時間、空間、頻率及損失期望值。風(fēng)險評估是對項目面臨的威脅、存在的弱點、造成的影響，以及三者綜合作用而帶來風(fēng)險的可能性的評估。在風(fēng)險分析中常用的概率分布有兩大類：參數(shù)分布和非參數(shù)分布。進(jìn)行風(fēng)險估計時必須做到確定項目變數(shù)的數(shù)值和計量這些變數(shù)的標(biāo)度，查明項目進(jìn)行過程中各事件的各種可能結(jié)果以及它們之間的因果關(guān)系，根據(jù)選定的計量標(biāo)度確定風(fēng)險后果的大小。風(fēng)險分析是對辨識出的風(fēng)險及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險發(fā)生的條件。 （3）按風(fēng)險的對象劃分，可將風(fēng)險劃分為財產(chǎn)風(fēng)險、人身風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險、信用風(fēng)險。投機風(fēng)險是指既可給企業(yè)帶來機會、利益，又可給企業(yè)帶來威脅、造成損失的風(fēng)險，稱為投機風(fēng)險。不能給企業(yè)帶來機會、企業(yè)無獲得利益可能的風(fēng)險，稱為純粹風(fēng)險。其中純粹風(fēng)險是指只會引起損失的風(fēng)險因素，投機風(fēng)險是指既會引起損失又可能增加收益的風(fēng)險因素。換句話說，是在某一個特定時間段里，人們所期望達(dá)到的目標(biāo)與實際出現(xiàn)的結(jié)果之間產(chǎn)生的距離稱之為風(fēng)險。直到 80 年代中期實行市場經(jīng)濟(jì)體制以后，隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國外各種風(fēng)險管理的理論與書籍被介紹到中國，同時也被應(yīng)用到項目管理中，風(fēng)險管理相關(guān)的理論和實踐研究才有了較大的改善，在國際工程、金融、房地產(chǎn)等領(lǐng)域都開展了這方面的應(yīng)用研究，并取得了非常明顯的效果和一定的經(jīng)濟(jì)效益 [1]。科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步在給人類帶來巨大利益的同時，也給社會帶來了前所未有的風(fēng)險。當(dāng)時美國一些大公司發(fā)生的重大損失使公司高層決策者開始認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性。本人從 2022 年起就參加該項目的可行性研究和設(shè)計、工程的建設(shè)，并擔(dān)任該項目電氣組組長，所以對該項目風(fēng)險非常關(guān)注，本文的研究的對象就是電力項目的風(fēng)險評估，試圖找出比較貼近實際有簡單易用的電力項目風(fēng)險評估方法，并根據(jù)目前的各種環(huán)境和政治形勢針從各個方面對該項目進(jìn)行風(fēng)險的評估。按中央停用小火電、油電的指示應(yīng)關(guān)停，但承擔(dān)供熱任務(wù)又不允許，為此公司于 2022 年投入大量資金對鍋爐進(jìn)行改造和更新，由燃油改燒水煤漿。該公司目前有：兩臺 225MW 機組，原為煤粉爐后改燒油經(jīng)過近期油改煤，已改燒水煤漿，機組承擔(dān)向 MMPCC 公司供熱任務(wù)，兩臺 2100MW（2410t/h 燃油爐）凝汽機組，正改燃油為燒水煤漿；一臺 1200MW 燃煤供熱機組；向 MMPCC 公司供汽量 160t/h。關(guān)鍵詞：風(fēng)險評估；電力項目；蒙特卡洛；凈現(xiàn)值A(chǔ)bstractAs the basic industry in the national economics, the electric power industry developed very fast during the economic reformation of China, and it was concerned to the people’s livelihood. Because of the increasing consumption of electric power and the lack of energy resources, the electric power industry faces a lot of problems such as environment problems international problems. In order to establish a powerful and Sustainable Development electric power industry, in 2022, the government started the new reform in the electric power industry, the national electric pany was separated into Plants and Grids, and the investor was not only the nation, but also the other investors including private and fo