【正文】 一股票的公允價(jià)值扣除中證指數(shù)有限公司根據(jù)指引所獨(dú)立提供的該流通受限股票剩余限售期對(duì)應(yīng)的流動(dòng)性折扣后的價(jià)值進(jìn)行估值。如果兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)營(yíng)分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個(gè)經(jīng)營(yíng)分部。經(jīng)營(yíng)分部是指本基金內(nèi)同時(shí)滿足下列條件的組成部分：() 費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量本基金的管理人報(bào)酬和托管費(fèi)在費(fèi)用涵蓋期間按基金合同約定的費(fèi)率和計(jì)算方法逐日確認(rèn)。 收入(損失)的確認(rèn)和計(jì)量股票投資在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為投資收益。 損益平準(zhǔn)金損益平準(zhǔn)金包括已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金和未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金。當(dāng)本基金)具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且)交易雙方準(zhǔn)備按凈額結(jié)算時(shí)，金融資產(chǎn)與金融負(fù)債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。()當(dāng)金融工具不存在活躍市場(chǎng)，采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的市場(chǎng)交易價(jià)格不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)，其賬面價(jià)值與收到的對(duì)價(jià)的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，取得時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)于支付的價(jià)款中包含的債券起息日或上次除息日至購(gòu)買日止的利息，單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。()金融負(fù)債的分類金融負(fù)債于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及其他金融負(fù)債。本基金目前以交易目的持有的股票投資和債券投資分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。 記賬本位幣本基金的記賬本位幣為人民幣。 會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)本基金的財(cái)務(wù)報(bào)表按照財(cái)政部于年月日及以后期間頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》、各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定(以下合稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金信息披露模板第號(hào)年度報(bào)告和半年度報(bào)告》、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)”)頒布的《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、《南方中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金合同》和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注所列示的中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編制。本基金以上的基金資產(chǎn)投資于股票，其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的。對(duì)于托管在場(chǎng)內(nèi)的南方國(guó)有企業(yè)改革份額，基金份額持有人在符合相關(guān)辦理?xiàng)l件的前提下，將其分拆為國(guó)有企業(yè)改革份額和國(guó)有企業(yè)改革份額即可上市流通；對(duì)于托管在場(chǎng)外的南方國(guó)有企業(yè)改革份額，基金份額持有人在符合相關(guān)辦理?xiàng)l件的前提下，將其跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管至深圳證券交易所場(chǎng)內(nèi)后分拆為國(guó)有企業(yè)改革份額和國(guó)有企業(yè)改革份額即可上市流通。：，份額折算后國(guó)有企業(yè)改革份額的基金份額參考凈值、國(guó)有企業(yè)改革份額的基金份額參考凈值和南方國(guó)有企業(yè)改革份額的基金份額凈值均調(diào)整為元。經(jīng)過(guò)上述份額折算后，南方國(guó)有企業(yè)改革份額的基金份額凈值將相應(yīng)調(diào)整。本基金進(jìn)行定期份額折算。合并指基金份額持有人將其持有的每份國(guó)有企業(yè)改革份額與份國(guó)有企業(yè)改革份額按照∶的基金份額配比轉(zhuǎn)換成份場(chǎng)內(nèi)南方國(guó)有企業(yè)改革份額的行為?；鸷贤Ш螅戏絿?guó)有企業(yè)改革份額將根據(jù)基金合同約定分別開放場(chǎng)外和場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回，但是不進(jìn)行上市交易。本基金通過(guò)場(chǎng)外、場(chǎng)內(nèi)兩種方式公開發(fā)售南方國(guó)有企業(yè)改革份額。本基金為契約型開放式基金，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購(gòu)資金利息共募集人民幣元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)普華永道中天驗(yàn)字()第號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱 普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）注冊(cè)會(huì)計(jì)師的姓名 薛競(jìng)陳熹會(huì)計(jì)師事務(wù)所的地址 中國(guó)上海市黃浦區(qū)湖濱路號(hào)領(lǐng)展企業(yè)廣場(chǎng)座普華永道中心樓審計(jì)報(bào)告日期 年月日167。我們的結(jié)論基于截至審計(jì)報(bào)告日可獲得的信息。(三)評(píng)價(jià)基金管理人管理層選用會(huì)計(jì)政策的恰當(dāng)性和作出會(huì)計(jì)估計(jì)及相關(guān)披露的合理性。在按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行審計(jì)工作的過(guò)程中，我們運(yùn)用職業(yè)判斷，并保持職業(yè)懷疑?；鸸芾砣酥卫韺迂?fù)責(zé)監(jiān)督南方中證國(guó)有企業(yè)改革基金的財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程。我們相信，我們獲取的審計(jì)證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計(jì)意見提供了基礎(chǔ)。6 審計(jì)報(bào)告 審計(jì)報(bào)告基本信息財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過(guò)審計(jì)是審計(jì)意見類型標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告編號(hào)普華永道中天審字()第號(hào) 審計(jì)報(bào)告的基本內(nèi)容審計(jì)報(bào)告標(biāo)題 審計(jì)報(bào)告 審計(jì)報(bào)告收件人 南方中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)分級(jí)證券投資基金全體基金份額持有人：審計(jì)意見 (一) 我們審計(jì)的內(nèi)容我們審計(jì)了南方中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)分級(jí)證券投資基金 (以下簡(jiǎn)稱“南方中證國(guó)有企業(yè)改革基金”)的財(cái)務(wù)報(bào)表，包括年月日的資產(chǎn)負(fù)債表，年度的利潤(rùn)表和所有者權(quán)益(基金凈值)變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。 托管人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤(rùn)分配等情況的說(shuō)明 本報(bào)告期內(nèi)，南方中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)分級(jí)證券投資基金的管理人南方基金管理股份有限公司在南方中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)分級(jí)證券投資基金的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格計(jì)算、定期份額折算、基金費(fèi)用開支等問(wèn)題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。 管理人對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告所涉相關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明 無(wú)?；鸾?jīng)理可參與估值原則和方法的討論，但不參與估值價(jià)格的最終決策。估值流程中包含風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告機(jī)制。本基金管理人承諾將堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，積極健全內(nèi)部管理制度，不斷提高監(jiān)察稽核工作的科學(xué)性和有效性，努力防范各種風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)基金資產(chǎn)的安全與利益。國(guó)企改革指數(shù)的只成分股優(yōu)先包含已出臺(tái)相關(guān)股權(quán)激勵(lì)方案、重大資產(chǎn)重組方案等國(guó)企改革事件的國(guó)企，并同時(shí)涵蓋了預(yù)期發(fā)生改革的國(guó)企。本輪國(guó)企改革成效明顯，國(guó)企利潤(rùn)和收入增速改善勢(shì)頭良好，各大集團(tuán)并購(gòu)整合及混改方案相繼公布。積極參與網(wǎng)下新股申購(gòu)對(duì)基金超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)收益貢獻(xiàn)明顯。所以，我們一直致力于為投資者提供準(zhǔn)確、透明的指數(shù)化投資工具，不管遭遇市場(chǎng)劇烈波動(dòng)、大額申贖還是不定期折算，都始終堅(jiān)守被動(dòng)投資理念，力爭(zhēng)將投資中的主動(dòng)判斷和操作降至最低限度，更不會(huì)主動(dòng)進(jìn)行大幅增減倉(cāng)操作。 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明 本基金于本報(bào)告期內(nèi)不存在異常交易行為。 公平交易制度的執(zhí)行情況 本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，完善相應(yīng)制度及流程，通過(guò)系統(tǒng)和人工等各種方式在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行，公平對(duì)待旗下管理的所有基金和投資組合。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作整體合法合規(guī)，沒(méi)有損害基金份額持有人利益。 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡(jiǎn)介姓名 職務(wù) 任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限 證券從業(yè)年限 說(shuō)明 任職日期 離任日期 孫偉本基金基金經(jīng)理年月日管理學(xué)學(xué)士，具有基金從業(yè)資格、金融分析師（）資格、注冊(cè)會(huì)計(jì)師（）資格。年月，公司整體變更設(shè)立為南方基金管理股份有限公司,注冊(cè)資本金億元人民幣。167。 基金管理人和基金托管人項(xiàng)目 基金管理人 基金托管人 名稱 南方基金管理股份有限公司海通證券股份有限公司信息披露負(fù)責(zé)人 姓名 ?？舜ㄖ旒谙杪?lián)系電話 電子郵箱 客戶服務(wù)電話 傳真 注冊(cè)地址 深圳市福田區(qū)福田街道福華一路六號(hào)免稅商務(wù)大廈層上海市黃浦區(qū)廣東路號(hào)海通證券大廈辦公地址 深圳市福田區(qū)福田街道福華一路六號(hào)免稅商務(wù)大廈層上海市黃浦區(qū)廣東路號(hào)海通證券大廈郵政編碼 法定代表人 張海波周杰 信息披露方式本基金選定的信息披露報(bào)紙名稱 中國(guó)證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)登載基金年度報(bào)告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 基金年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 基金管理人、基金托管人的辦公地址 其他相關(guān)資料項(xiàng)目 名稱 辦公地址 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)上海市湖濱路號(hào)普華永道中心樓注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司北京市西城區(qū)太平橋大街號(hào)167。同時(shí)本基金為指數(shù)型基金，通過(guò)跟蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：標(biāo)的指數(shù)收益率銀行人民幣活期存款利率（稅后）。投資策略 本基金為被動(dòng)式指數(shù)基金，原則上采用指數(shù)復(fù)制法，按照成份股在標(biāo)的指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變化進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 影響投資者決策的其他重要信息 報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò)的情況 167。 投資組合報(bào)告 期末基金資產(chǎn)組合情況 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì) 報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng) 期末按債券品種分類的債券投資組合 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì) 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì) 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì) 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明 報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明 投資組合報(bào)告附注 167。 管理人報(bào)告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說(shuō)明 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說(shuō)明 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說(shuō)明 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤(rùn)分配情況的說(shuō)明 管理人對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告所涉相關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明 報(bào)告期內(nèi)管理人對(duì)本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說(shuō)明 167。  目錄167?！　”灸甓葓?bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。1 重要提示及目錄 重要提示 基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任?；鹜泄苋撕ＭㄗC券股份有限公司基金托管部根據(jù)本基金合同規(guī)定，于年月日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書及其更新。本報(bào)告期自年月日起至月日止。 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤(rùn)分配情況 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) 基金凈值表現(xiàn) 過(guò)去三年基金的利潤(rùn)分配情況 167。 年度財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表 報(bào)表附注 167。 重大事件揭示 基金份額持有人大會(huì)決議 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng) 涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟 基金投資策略的改變 為基金進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況 管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受稽查或處罰等情況 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況 其他重大事件 167。 基金產(chǎn)品說(shuō)明投資目標(biāo) 本基金進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資，緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)相似的回報(bào)。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過(guò)上述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金屬于股票型基金，其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。 改革份額具有高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益相對(duì)較高的特征。.期末可供分配利潤(rùn)，采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)（為期末余額，不是當(dāng)期發(fā)生數(shù)）。 過(guò)去三年基金的利潤(rùn)分配情況注:無(wú)。其中，南方東英是境內(nèi)基金公司獲批成立的第一家境外分支機(jī)構(gòu)。，其“任職日期”為基金合同生效日，“離任日期”為根據(jù)公司決定確定的解聘日期；對(duì)此后的非首任基金經(jīng)理，“任職日期”和“離任日期”分別指根據(jù)公司決定確定的聘任日期和解聘日期。 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明 本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和《南方中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金合同》的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益。通過(guò)加強(qiáng)投資決策、交易執(zhí)行的內(nèi)部控制，完善對(duì)投資交易行為的日常監(jiān)控和事后分析評(píng)估，以及履行相關(guān)的報(bào)告和信息披露義務(wù)，切實(shí)防范投資管理業(yè)務(wù)中的不公平交易和利益輸送行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益。本報(bào)告期內(nèi)，兩兩組合間單日、日、日時(shí)間窗口內(nèi)同向交易買入溢價(jià)率均值或賣出溢價(jià)率均值顯著不為的情況不存在，并且交易占優(yōu)比也沒(méi)有明顯異常，未發(fā)現(xiàn)不公平對(duì)待各組合或組合間相互利益輸送的情況。上市交易的開放式基金都存在兩套價(jià)格體系，分別是上市價(jià)格體系和凈值價(jià)格體系，兩者之間折溢價(jià)關(guān)系的明確可預(yù)期是交易型投資者的基礎(chǔ)需求，長(zhǎng)期配置型投資者（主要為場(chǎng)外份額投資者）也希望通過(guò)投資本基金獲取貼近指數(shù)的投資回報(bào)。 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn) 本基金本年度跟蹤誤差為，并取得了超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的跟蹤正偏離，理想地完成了投資目標(biāo)。市場(chǎng)層面，在市場(chǎng)成熟度提升趨勢(shì)下，預(yù)計(jì)基本面優(yōu)秀和估值具有安全邊際的公司將繼續(xù)受到投資者青睞；但隨著大盤藍(lán)籌和中小成長(zhǎng)走勢(shì)的分化加劇，新的估值平衡正在重建中。根據(jù)十三五規(guī)劃精神和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型要求研判，相信國(guó)企改革仍是未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)股最具價(jià)值的投資主題之一。本報(bào)告期內(nèi)，本基金管