【正文】 形式?？傮w而言，我國(guó)外資銀行的準(zhǔn)入形式與世界主要國(guó)家基本相同，包括子行、分行、合資行和代表處等，在金融統(tǒng)計(jì)時(shí)，子行、分行、合資行往往合稱(chēng)營(yíng)業(yè)性外資銀行，而將代表處單列為非營(yíng)業(yè)性外資銀行。　　三、中國(guó)對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入形式與準(zhǔn)入條件　　(一)中國(guó)對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入形式及其完善　　根據(jù)1994年國(guó)務(wù)院《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》第2條的規(guī)定，我國(guó)境內(nèi)的外資銀行主要表現(xiàn)為以下三種類(lèi)型：(1)總行在中國(guó)境內(nèi)的外資銀行，即所謂的外資獨(dú)資銀行?！秶?guó)際銀行法》第6節(jié)(b)款對(duì)州注冊(cè)銀行也作了類(lèi)似的規(guī)定。但由于各國(guó)的存款保險(xiǎn)要求不盡相同，一些國(guó)家強(qiáng)制性規(guī)定銀行必須加入存款保險(xiǎn)體系，如奧地利、加拿大、芬蘭、日本、荷蘭、挪威、土耳其、英國(guó)等，另一些國(guó)家則允許銀行自愿加入，如比利時(shí)、法國(guó)、德國(guó)、西班牙、瑞士等，因而對(duì)外國(guó)銀行準(zhǔn)入時(shí)的存款保險(xiǎn)要求也存在著差異。而對(duì)存款人和監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，由于有存款保險(xiǎn)的屏障存在，它們可能放松對(duì)銀行的監(jiān)督與管制，從而削弱市場(chǎng)規(guī)則在抑制銀行冒險(xiǎn)行為方面的積極作用。 [22]　　(五)存款保險(xiǎn)要求　　存款保險(xiǎn)制度的主要目的是在銀行經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，為存款人的存款安全提供一個(gè)“防護(hù)網(wǎng)”。(2)高級(jí)管理層人員被分配到到其缺乏專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能的崗位上工作?！　≌恰半p人監(jiān)控”制度“效率優(yōu)先、兼顧公平”的特色，使得其備受歐美國(guó)家監(jiān)管者的推崇，經(jīng)合組織(OECD)曾多次發(fā)文推介以“雙人監(jiān)控”為代表的新型銀行治理機(jī)制。既有對(duì)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和控制制度的要求，也有對(duì)董事及高級(jí)管理人員的資質(zhì)要求，其中獨(dú)具特色的是歐盟各國(guó)所奉行的“雙人監(jiān)控規(guī)則”(FourEyes Principle)。 [18]實(shí)際上，東道國(guó)要求母國(guó)或母行出具支持信，其目的并不在于嗣后出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)追究母行或母國(guó)的法律責(zé)任，而在于確切查證跨國(guó)銀行母國(guó)或母行是否具有并表監(jiān)管的能力，暇茍雜誄鼉咧С中諾哪腹蚰感欣此擔(dān)綣洳懷鮮檔刈髁擻朧率擋環(huán)某信禱虺率觶幢愣攔薹ㄗ肪科湫榧儷率齙姆稍鶉?，该母国或母行也将失去其栽忷际靳囌V緄牧己蒙6雜諛腹此擔(dān)涔實(shí)匚換蛘龐靡不崾艿轎⒚畹撓跋歟慰隹綣械陌踩冉【敕?，与母国的经济安全覛堓戚相关，因此母国或母行以?huà)慊峋菔黨鼉咧С中擰!?/p　　(四)銀行管理層要求　　銀行管理層是治理機(jī)制的重要組成部分，在現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，銀行管理層尤其是高級(jí)管理層(Senior Management)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)成敗及風(fēng)險(xiǎn)防范負(fù)有直接的監(jiān)督責(zé)任。保函的內(nèi)容一般是母行保證承擔(dān)因其子行或分行準(zhǔn)入及經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的一定范圍的法律后果(主要是不符合準(zhǔn)入條件違規(guī)準(zhǔn)入的法律后果)，并保證對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的子行或分行提供備用信貸。(3)母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)有實(shí)行綜合并表監(jiān)管的能力。 [17]　　鑒于母國(guó)監(jiān)管要求在保障跨國(guó)銀行安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)方面的重要性，其得到了諸多國(guó)際性監(jiān)管文件和各國(guó)立法的確認(rèn)?！　∨c一般的準(zhǔn)入條件不同，雙重許可與母國(guó)監(jiān)管要求不再是針對(duì)跨國(guó)銀行本身素質(zhì)的要求，而是對(duì)母國(guó)監(jiān)管完備程度的要求。盡管韓國(guó)資本市場(chǎng)的開(kāi)放和持股比例的放寬并不能直接引起韓國(guó)銀行治理水平的普遍提高，但許多評(píng)論家認(rèn)為，這有助于韓國(guó)銀行治理觀念的更新，因?yàn)轫n國(guó)資本市場(chǎng)的開(kāi)放可能將引進(jìn)一些先進(jìn)的新觀念，如機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理、股東價(jià)值、股東民主和管理透明度，這種觀念革新的效益顯然要超過(guò)讓渡一部分股權(quán)所造成的損失。韓國(guó)原先對(duì)外資持有銀行股權(quán)有不得超過(guò)4%的限制性規(guī)定，即使這樣在1996年末的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)仍表明，%的股權(quán)，但這些機(jī)構(gòu)投資者對(duì)韓國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況漠不關(guān)心，它們對(duì)銀行運(yùn)作的興趣主要局限在股價(jià)波動(dòng)，而不是銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)商業(yè)前景上。但是，股權(quán)比例限制必須適度，如果將跨國(guó)銀行在合資銀行中的股權(quán)比例限制在較低程度(一般是10%以下)，則會(huì)影響其參與法人治理的積極性。除此以外，發(fā)展中國(guó)家大多希望跨國(guó)銀行能為本國(guó)金融業(yè)重組提供資金，并將其先進(jìn)的管理技術(shù)和經(jīng)營(yíng)訣竅傳授給本國(guó)合營(yíng)者，而合資銀行是實(shí)現(xiàn)上述目的的最好形式，同時(shí)，為了避免外方挾股權(quán)優(yōu)勢(shì)肆意胡為，各發(fā)展中國(guó)家一般均將跨國(guó)銀行的持股份額控制在一定比例之下?！　?二)股權(quán)比例限制　　股權(quán)比例限制往往與準(zhǔn)入形式的要求緊密相聯(lián)，一般只有在合資銀行形式下才存在著股權(quán)比例限制的問(wèn)題。菲律賓也有類(lèi)似規(guī)定，它要求擬設(shè)外國(guó)銀行的總資產(chǎn)額必須排名在世界前150位。為了確保引進(jìn)高質(zhì)量的外國(guó)金融資本，保證本國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)定和存款人的利益，大多數(shù)國(guó)家或地區(qū)一般對(duì)跨國(guó)銀行均設(shè)立了有別于國(guó)內(nèi)銀行的最低資本金或總資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)?！　《?、跨國(guó)銀行的準(zhǔn)入條件　　跨國(guó)銀行的準(zhǔn)入條件(Conditions of Entry)，是東道國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入本國(guó)金融市場(chǎng)所設(shè)的限制或要求，跨國(guó)銀行必須履行上述要求，方可獲準(zhǔn)進(jìn)入該國(guó)金融市場(chǎng)，因此有些學(xué)者將準(zhǔn)入條件稱(chēng)為“履行要求”(Performance Requirement)。(2)被并購(gòu)銀行所服務(wù)社區(qū)的便利與需求。隨著本國(guó)資本市場(chǎng)的日漸完善和金融業(yè)的逐步成熟，發(fā)展中國(guó)家對(duì)跨國(guó)銀行并購(gòu)準(zhǔn)入的限制會(huì)越來(lái)越少，這也是世貿(mào)組織GATS協(xié)議“漸進(jìn)自由化”原則的要求?！　⊥鈬?guó)銀行并購(gòu)本國(guó)銀行直接涉及各國(guó)對(duì)金融業(yè)集中和競(jìng)爭(zhēng)的總體政策，對(duì)此發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的表現(xiàn)截然不同。　　資產(chǎn)收購(gòu)法相對(duì)于上述并購(gòu)方法的特殊之處在于并購(gòu)方收購(gòu)的不再是目標(biāo)銀行的股份，而是實(shí)際的金融資產(chǎn)，資產(chǎn)收購(gòu)也不必然導(dǎo)致目標(biāo)銀行主體資格的喪失。前者即狹義的“兼并”，是指一家銀行或銀行持股公司將另一家銀行或持股公司并入，合并成單一的一家銀行或持股公司，被兼并銀行的股東權(quán)益隨之被取消，其資產(chǎn)負(fù)債也相應(yīng)地轉(zhuǎn)歸被兼并者?！　?4)直接向銀行持股公司收購(gòu)(Acquisition of the Stock Directly From Bank Holding Company)。如果并購(gòu)方只想對(duì)目標(biāo)銀行進(jìn)行少量投資，可通過(guò)經(jīng)紀(jì)人或代理人在證券市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)該銀行的股份。收購(gòu)法又有四種具體類(lèi)型：　　(1)現(xiàn)金收購(gòu)要約(Cash Tender Offer)。 [6]　　發(fā)起跨國(guó)并購(gòu)的動(dòng)因很多，既有降低成本、實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的考慮， [7]也有資源互補(bǔ)、實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展的需要， [8]還有規(guī)避準(zhǔn)入壁壘，進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng)的特殊動(dòng)機(jī)。例如，中國(guó)人民銀行新出臺(tái)規(guī)定，外資銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)，首先要設(shè)立非營(yíng)業(yè)性代表處，代表處設(shè)立兩年后，方可設(shè)立營(yíng)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。　　(四)代表處(Representative Office)　　代表處是跨國(guó)銀行駐在東道國(guó)的代表機(jī)構(gòu)，只從事調(diào)查、咨詢(xún)、聯(lián)絡(luò)和情報(bào)收集工作，不從事任何營(yíng)利性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此對(duì)東道國(guó)的金融市場(chǎng)和金融秩序沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響?？鐕?guó)銀行以合資方式攵攔鶉謔諧。有些國(guó)家雖同時(shí)允許分行和子行準(zhǔn)入，但對(duì)子行的待遇明顯優(yōu)于分行，如美國(guó)1978年《國(guó)際銀行法》規(guī)定，只有參加聯(lián)邦存款保險(xiǎn)的外國(guó)銀行子行才能吸收10萬(wàn)美元以下的小額存款(retail deposit)。以上兩個(gè)因素都是東道國(guó)所無(wú)法控制和預(yù)防的，因此，東道國(guó)總體而言對(duì)分行持從嚴(yán)準(zhǔn)入的態(tài)度，或是禁止跨國(guó)銀行以分行形式進(jìn)入(如加拿大、澳大利亞、荷蘭、冰島、葡萄牙等)，或是以準(zhǔn)入條件限制分行的進(jìn)入(如1991美國(guó)《存款保險(xiǎn)公司改革法》就對(duì)外國(guó)銀行分行的業(yè)務(wù)范圍作了限制性規(guī)定)。再次，分行不是東道國(guó)的法人，可據(jù)有自身的經(jīng)營(yíng)技術(shù)和管理訣竅，并在某些方面可規(guī)避東道國(guó)的法律管制，是從事全能銀行業(yè)務(wù)的理想形式?！　?一)分行(Branch)　　分行是跨國(guó)銀行在東道國(guó)開(kāi)設(shè)的分支機(jī)構(gòu)，不具有東道國(guó)法律上獨(dú)立的民事主體資格，因此分行只是跨國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)體在東道國(guó)的延伸，其法律責(zé)任全由總行承擔(dān)。一成員方的保險(xiǎn)服務(wù)提供者通過(guò)在另一成員方的商業(yè)存在(mercial presence)提供保險(xiǎn)服務(wù) [1]。因此，準(zhǔn)入形式是跨國(guó)銀行與東道國(guó)所共同關(guān)注的重要問(wèn)題?？鐕?guó)銀行準(zhǔn)入的形式與條件的比較研究及我國(guó)相關(guān)立法的完善蔡奕 副研究員　　內(nèi)容提要: 東道國(guó)對(duì)跨國(guó)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，是其地域監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，市場(chǎng)準(zhǔn)入的形式和條件不僅體現(xiàn)東道國(guó)的監(jiān)管政策，也關(guān)系到跨國(guó)銀行后續(xù)經(jīng)營(yíng)的成效。東道國(guó)出于銀行業(yè)安全、穩(wěn)健、高效經(jīng)營(yíng)的政策目標(biāo) ，也往往對(duì)跨國(guó)銀行準(zhǔn)入的形式加以甄別、取舍及政策性引導(dǎo)。在一成員方境內(nèi)向另一成員方的服務(wù)消費(fèi)者提供服務(wù)，此類(lèi)服務(wù)貿(mào)易提供者不移動(dòng)，接受者發(fā)生位移，故又稱(chēng)為“境外消費(fèi)”(consumption abroad)。鑒于目前世界上主要的銀行服務(wù)貿(mào)易均通過(guò)“商業(yè)存在”方式進(jìn)行，故本節(jié)只探討?yīng)M義的跨國(guó)銀行準(zhǔn)入形式。其次，分行是總行的有機(jī)組成部分，在經(jīng)營(yíng)上可獲得總行的鼎力支持，突出表現(xiàn)在分行可運(yùn)用跨國(guó)銀行全球范圍內(nèi)的資金，而子行或合資銀行只能動(dòng)用其自有的資本金。二是母國(guó)的有效監(jiān)管，分行的生存能力很大程度上也取決于母國(guó)對(duì)總行的監(jiān)管程度，若母國(guó)監(jiān)管不力，則總行和分行均會(huì)陷于莫名的風(fēng)險(xiǎn)之中。例如加拿大銀行法規(guī)定只允許跨國(guó)銀行以子行方式準(zhǔn)入。　　合資銀行是一種折衷的準(zhǔn)入形式，對(duì)跨國(guó)銀行和東道國(guó)均有不少好處。因此，合資銀行形式得到了東道國(guó)和跨國(guó)銀行的共同青睞，絕大多數(shù)許可跨