【正文】 性，從而使金融機(jī)構(gòu)面臨很大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)代社會(huì)，銀行是社會(huì)的信用中心，也是信用風(fēng)險(xiǎn)的集中地帶，所以，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這是指由于內(nèi)部或外部某些特殊的原因?qū)鹑隗w系的某一個(gè)方面或個(gè)別金融主體造成的風(fēng)險(xiǎn)。周期性金融風(fēng)險(xiǎn)是指由周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)或嚴(yán)重程度不同，可以將金融風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)是金融活動(dòng)的內(nèi)在屬性，只要存在金融活動(dòng)，就必然存在金融風(fēng)險(xiǎn)。不確定性是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的當(dāng)事人面臨的直接或間接的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)無法加以準(zhǔn)確地分析、預(yù)見的各種因素。金融市場(chǎng)化進(jìn)程嚴(yán)重滯后。混業(yè)經(jīng)營的潮流使得我國已經(jīng)形成的分業(yè)監(jiān)管體制面監(jiān)挑戰(zhàn)：不利于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和交叉服務(wù)；加大了金融機(jī)構(gòu)和客戶的交易成本，降低了金融監(jiān)管效率；銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)分別對(duì)相應(yīng)的金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督客易導(dǎo)致一方面既有的金融業(yè)務(wù)監(jiān)管過度，別一方面新業(yè)務(wù)又無人監(jiān)管的現(xiàn)象，從而加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的金融監(jiān)管體制難以適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需要。但從長遠(yuǎn)來看，隨著企業(yè)與地方政府行為逐步規(guī)范化，許多歷史問題的妥善解決，必須從立法形式確立中央銀行相對(duì)于中央政府的獨(dú)立性，將我國貨幣供給和金融穩(wěn)定納入長期性的規(guī)范化軌道。但我國至今沒有類似的立法，中央銀行的獨(dú)立性得不到維護(hù)與保障，貨幣政策始終圍繞國民經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大內(nèi)需、支持國有企業(yè)等展開，沒有形成自身獨(dú)立的目標(biāo)。先后頒布了《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，以法律形式明確中國人民銀行的宏觀調(diào)近代職責(zé)，規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，中國的金融活動(dòng)與金融監(jiān)管逐步步入法制化軌道。國有商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革的得重大突破。金融監(jiān)管體系逐漸形成。至2005年底，中國共有各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)3萬多家。第四，進(jìn)一步健全和完善我國的金融法律體系。至此，中國金融業(yè)形成了銀行監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)共同履行金融監(jiān)管職能的格局，中國人民銀行作為中央銀主要承擔(dān)客宏觀調(diào)控職能，協(xié)調(diào)三家監(jiān)管委員會(huì)的工作。1998年，國務(wù)院撤消了證券監(jiān)督委員會(huì)（簡稱證卷委）。1999年，我國相繼成立了信達(dá)、東方、長城、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，通過債務(wù)重組、上市、拍賣等方式，最大限度地實(shí)現(xiàn)了四大國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的回收?？傊?，中國這十年的金融體制改革，在向金融市場(chǎng)方向轉(zhuǎn)變過程中進(jìn)行了卓有成效的探索，為最終形成適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的現(xiàn)代金融體制奠定了基礎(chǔ)。1994年4月4日，中國外匯交易中心在上海成立，銀行間外匯市場(chǎng)正式運(yùn)行。第五，在不斷培育和發(fā)展外匯市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，推進(jìn)外匯體制改革。從最初的直接控制貸款規(guī)模，逐步轉(zhuǎn)向運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大法寶調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和貨款規(guī)模。六是外資金融機(jī)構(gòu)搶灘入境。三是發(fā)展了一批非銀行金融機(jī)構(gòu)，包括農(nóng)村信用社、城市信用社、信托租賃機(jī)構(gòu)等。第二，大力發(fā)展多元化的金融組織和金融機(jī)構(gòu)。改革的主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：第一，進(jìn)一步鞏固中央銀行制度。中央銀行制度的建立，從組織機(jī)構(gòu)上打存了傳統(tǒng)的“大一統(tǒng)”金融體制，使中央銀行在貨幣政策的制定和貫徹執(zhí)行上擁有了更大的自主權(quán)，宏觀調(diào)控能力和金融監(jiān)管能力進(jìn)一步加強(qiáng)，有利于保障經(jīng)濟(jì)秩序和金融秩序的穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)改革和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展。國有專業(yè)銀行的重建與發(fā)展是建立中央銀行制度的必要條件，沒有國有專業(yè)銀行的重建和分擔(dān)原來“大一統(tǒng)”銀行所承擔(dān)的大部分具體金融業(yè)務(wù)，人民銀行就無法專門發(fā)揮中央銀行的職責(zé)，中央銀行制度就無法就建立不起來，“大一統(tǒng)”銀行體制就無法打破，也就不會(huì)有以后金融體制的進(jìn)一步改革和深化。中國農(nóng)業(yè)銀行負(fù)責(zé)統(tǒng)一管理支農(nóng)資金，集中辦理農(nóng)村信貸；中國銀行作為國家指定的外匯專業(yè)銀行，統(tǒng)一經(jīng)營和集中辦理全國的外匯業(yè)務(wù)；建設(shè)銀行全要辦理撥改貸業(yè)務(wù)，此外還利用自己吸收的存款發(fā)放基本建設(shè)貸款，重點(diǎn)支持企業(yè)為生產(chǎn)國家急需的短線產(chǎn)品而進(jìn)行的挖潛改造工程，并發(fā)放城市綜合開發(fā)和商品房建設(shè)貸款。二、金融體制改革的歷程始于1978年的中國金融體制改革過程，大體上可以分為以下三個(gè)階段。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的三大管理體制，即計(jì)劃體制、財(cái)政體制和金融體制中，金融體制從屬于計(jì)劃體制和財(cái)政體制，計(jì)劃體制實(shí)際處于核心位置，起支配作用。所謂貨幣供給的傳導(dǎo)機(jī)制是指貨幣供給的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響的途徑。銀行的運(yùn)作服從于上級(jí)指令。保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)逐步消失，只剩下銀行業(yè)，而銀行業(yè)也只剩下中國人民銀行，所有從事金融業(yè)的部門和機(jī)構(gòu)基本上都是人民銀行的下屬機(jī)構(gòu)，人民銀行同時(shí)承擔(dān)宏觀調(diào)控和日常金融業(yè)務(wù)的雙重任務(wù)，其終極目標(biāo)是服務(wù)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，是全國的信貸中心、結(jié)算中心、貨幣發(fā)行的中心。簡單直接的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制。直接被動(dòng)的金融調(diào)控方式。隨著我國市場(chǎng)取向的經(jīng)濟(jì)體制改革的開展和深入，必須進(jìn)行相應(yīng)的改革。中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行相繼于1979年恢復(fù)成立或獨(dú)立運(yùn)營。經(jīng)過多年的發(fā)展，現(xiàn)今中國工商銀行已成為以人民幣資金為主和城填金融業(yè)為主的、提供多功能服務(wù)的中國最大的專業(yè)銀行。工商銀行的成立，使中國人民銀行擺脫了具體業(yè)務(wù)，不再直接經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，獨(dú)立行使信貸管理和貨幣發(fā)行權(quán)，真正開始發(fā)揮中央銀行為政府和商業(yè)銀行及基他金融機(jī)構(gòu)提供相關(guān)金融服務(wù)，調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)中央政府預(yù)期貨幣和宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)以及對(duì)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)及金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管的職能。在這個(gè)十年間，我國金融體制進(jìn)行了一系列的市場(chǎng)化改革，初步建立了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的金融體制。1986年4月，六屆人大四次會(huì)議通過的“七五”計(jì)劃中，又一次明確了中國人民銀行的中央銀行地位，明確指出中國人民銀行是貨幣發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、1995年3月18日，八屆人大三次會(huì)議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，以法律的形式確認(rèn)了中國人民銀行的中央銀行性質(zhì)和地位，為中國人民銀行全面履行真正的中央銀行職責(zé)，有效發(fā)揮中央銀行的作用提供了法律保障。如深圳發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行。1990年底以后，先后成立了上海、深圳兩大證卷交易所。第三，金融調(diào)控方式開始從直接調(diào)控向間接調(diào)控過渡。1995年頒布《商業(yè)銀行法》，要求商業(yè)銀行實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束。從1991年12月起，允許國內(nèi)居民通過外匯調(diào)劑市場(chǎng)買賣外匯。1994年1月，實(shí)行匯率并軌，實(shí)行以市