【正文】 什么公允價值會成為企業(yè)操縱利潤的工具呢？其根本原因在哪里呢？. 公允價值容易成為利潤操縱工具的根源分析公允價值是在存在活躍市場交易的情況下，基于交易而產(chǎn)生的交換價格即為公允價值。另外，公允價值的核心（也是公允價值運用的難點）——現(xiàn)值技術(shù)，無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷。近幾年來，AFBS、ACS 現(xiàn)值籌委會等國際機構(gòu)都對這一問題發(fā)表了很多觀點，例如，估計和假設(shè)是會計所固有的，并不影響其可靠性。. 會計信息的相關(guān)性和可靠性在市場經(jīng)濟條件下，投資者和債權(quán)人作為會計信息使用者，都需要相關(guān)的會計信息，而由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，投資者和債權(quán)人只能獲得不充分的信息。因此，在決策有用觀下，會計信息的相關(guān)性和可靠性是會計信息最重要的質(zhì)量特征。語義相關(guān)性 36 是指會計信息應(yīng)該能夠使使用者理解財務(wù)報告的用意。會計是以特定的會計符號表示具體的經(jīng)濟事項。在一定情況下，有的信息相關(guān)性很好，但可靠性較差。由此可見，相關(guān)性和可靠性是緊密聯(lián)系在一起的，既不能離開可靠性去談?wù)撓嚓P(guān)性，也不能離開相關(guān)性去談?wù)摽煽啃裕鼈兛偸峭瑫r影響或決定著信息的有用性。. 公允價值的相關(guān)性由公允價值的定義可以知道，公允價值反映的是在特定的時點和特定的經(jīng)濟狀態(tài)下，市場對資產(chǎn)或負債的定價。而市場對其定價所發(fā)生的變化只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓清算或負債償還時才被反映出來，即被確認為利得或損失.用歷史成本計量模式得出的會計信息并不能將如今瞬息萬變的經(jīng)濟情況及時反映出來，而公允價值所能提供的會計信息卻能將這種變化及時的反映出來。由于公允價值是以市場定價為基礎(chǔ)的，所以其決策價值要明顯優(yōu)于歷史成本。綜上所述，與相對靜態(tài)的經(jīng)濟環(huán)境相比，當今快速變動的價格和更短的技術(shù)周期對經(jīng)濟體系的沖擊變得更為劇烈。因為可靠性往往是很抽象的，所以會計中還引入了客觀性這個原則。. 公允價值的可靠性在公允價值信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來自可靠性而不是相關(guān)性。但歷史成本計量屬性卻會使相同的金融資產(chǎn)變得不同，使不同的金融資產(chǎn)變得相同，甚至?xí)`導(dǎo)決策。公允價值代表的是未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。在完善的市場中，市場定價反映的是所有市場參與者對資產(chǎn)或負債價值的期望值，是一個統(tǒng)計上具有無偏性的指標，這個價值指標中包含了所有影響該資產(chǎn)或負債價值的信息。會計信息的相關(guān)性和可靠性是一個很深很廣的問題，在此就不展開討論了。相關(guān)性和可靠性并非總在同一方向上影響有用性，但又必須盡可能統(tǒng)一于決策有用性的目標之下。正是會計本身的局限性導(dǎo)致了會計信息的模糊性，也導(dǎo)致了會計信息可靠性的相對性?？煽啃缘臉酥疽话阏J為是反映真實性、可證實性、客觀性和中立性。決策相關(guān)性是指會計信息應(yīng)該與使用者的特定經(jīng)濟決策相關(guān)。1980 年 APBS 在 SFACZ《會計信息的質(zhì)量特征》中指出，要實現(xiàn)財務(wù)報告的目標，會計信息就必須具備一定的質(zhì)量特征。以合理成本、合理可靠地估計現(xiàn)金流量的金額和時間等等。所以，公允價值的“價值”歸根結(jié)底是一種效用價值，而這正是公允價值造成資本市場混亂以及在應(yīng)用中面臨困難的根本原因。某些時候，資產(chǎn)或負債即便是有交換并形成了一個交換價格，也不一定存在著活躍的市場和可觀察的市場價格，而是基于交換雙方對資產(chǎn)（或負債）的價值有著相同或相近的評價，通過討價還價達成一致意見而形成的，其代表有成本累計值、有效清償價值、在用價值以及特定主體價值等。也就是說，選擇上述計量屬性進行計量的結(jié)果在一定的條件下都有可能是公允的。公允價值與可實現(xiàn)凈值的關(guān)系可實現(xiàn)凈值是未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，按照可實現(xiàn)凈值計里，今天收回的 1000 元與 5 年后收回的 1000 元似乎是等價的，而顯然，市場 參與者不會為兩者支付同樣的價格，所以，可實現(xiàn)凈值不 33 能代表公允價值。從對公允價值的計量可以看出，當某項資產(chǎn)或負債沒有由市場直接決定的市場價格的情況下(包括沒有類似交易)，公允價值就需要運用現(xiàn)值技術(shù)估計，因此，現(xiàn)值只是公允價值的一種計量技術(shù)，而且現(xiàn)值也不等同于公允價值。第三，用無風(fēng)險利率表示的貨幣時間價值。第三，現(xiàn)值要成為計量屬性，它就必須反映、至少應(yīng)能近似地反映公允價值的定義。現(xiàn)金流量是估計的，利率可以隨意選擇。(3) 通過現(xiàn)值如何估計公允價值。然而，由于許多資產(chǎn)和負債并沒有來自于市場交易的容易觀察到的價值。為了使財務(wù)報告能夠提供具有決策相關(guān)性的信息，現(xiàn)值必須能夠反映被計量資產(chǎn)或負債的某些可觀察的計量屬性。因此， 為了真實公允地進行計量，市場價格應(yīng)是會計計量中的基本計量屬性。以上是兩者之間的區(qū)別，而兩者之間的聯(lián)系在本節(jié)開始時就已經(jīng)討論過了，在此就不再重復(fù)。有了這兩個假設(shè)，即使短期內(nèi)商品的價格受供求關(guān)系影響可能會出現(xiàn)波動，但從長期來看，由于商品內(nèi)在價值的恒定和貨幣幣值的恒定，價格波動的幅度會越來越小，并最終恒定在由不變幣值貨幣和不變勞動生產(chǎn)率共同決定的價格上。具體到會計要素，就是指資產(chǎn)(負債) 、收入( 費用)等要素可以用貨幣進行量化表述的方面，F(xiàn)ASB 在第 7 號概念公告中“企 業(yè)財務(wù)報表的確認與計量” 中，列舉了 5 種可能的計量屬性，它們是：歷史成本／歷史收入；現(xiàn)行成本；現(xiàn)行市價；可變現(xiàn)(清償) 凈值；公允價值。財 29 務(wù)會計主要是以定期編報會計報表的形式，為公司利益相關(guān)者提供可靠、相關(guān)的會計信息。在經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定的時代這種轉(zhuǎn)變和劃分的意義也許并不大，因為在那種情況下兩者之間往往沒有太大的差別。然而，通常人們( 包括 AFSS 和 IACS 在內(nèi))在談到公允價值是，并不包括。. 公允價值與其他計量屬性的關(guān)系在討論公允價值與其他計量屬性的關(guān)系之前，首先要明確兩個概念，即廣義 的公允價值與狹義的公允價值。這四個確認標準是:符合定義—計量屬性要符合公允價值的定義。現(xiàn)值實際反映的是預(yù)期現(xiàn)金流量的價格，它蘊含了市場對資產(chǎn)( 或負債)未來現(xiàn)金流入(或流出 )的價值預(yù)期，因此，它能近似地反映資產(chǎn)(或負債) 的公允價值。直接計價法。當市場上存在直接信息或者存在相類似的交易信息的情況下，即市場上存在資產(chǎn)或負債的交易價格或者存在相類似的交易的情況下，交換價格即為公允價值。. 公允價值的計量. 計量公允價值方法從公允價值的定義可以看出，公允價值是一個廣義的概念，它是市場對價值的認定。從以上論述可以看出，F(xiàn)ABS 和 IACS 都沒有使用“ 公允價值”這一術(shù)語?？汕鍍攦糁凳窃诔Ｒ?guī)的業(yè)務(wù)中，為清償一筆債務(wù)預(yù)期付出的、未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，包括償付時可能發(fā)生的直接成本。3)、現(xiàn)行市價。歷史成本指為取得一項資產(chǎn)所付出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。資產(chǎn)的列報，按照其在正常經(jīng)營中所能 產(chǎn)生的、未來現(xiàn)金流入凈額的折現(xiàn)價值。3）、可變現(xiàn)價值/清償價值。負債的記錄，按照承擔(dān)義務(wù)而收到的實得款項的金額，或是在某些情況下(如所得稅)，按照在正常經(jīng)營中為償還負債預(yù)期支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額。計量的涵義不僅包括辨認要予以計量的屬性，還包括劑量尺度的選 24 擇(例如，貨幣單位或者不變購買力單位)’’。這一過程涉及懸著具體的計量基礎(chǔ)”。謝詩芬認為是假定的，筆者比較贊同她的觀點。公允本身就帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷。 23 公允價值計量是不可簡單疊加的。以前公允的價格是當時的公允價值，到現(xiàn)在就成了歷史成本，就可能不公允了。形成公允價值的市場是普遍存在的。交易雙方志愿且熟悉情況，而且交易的金額是公平的。此外，此次修改是十多年來一次重大的改動，改動后的銜接以及實際操作中必然會碰到一些未曾預(yù)料到問題，不斷的解決新問題是我們不得不面臨的事情。作為一個完整的體系，各個準則間也有著密切的相關(guān)性，它們之間的細節(jié)問題不容忽視。在公允價值的計量模式下，經(jīng)濟環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財務(wù)報表的波動，甚至可能誤導(dǎo)財務(wù)報表使用者。其次，公允價值的運用對于大多數(shù)會計從業(yè)人員來說也是十分陌生的，要掌握新準則的有關(guān)具體運用。雖然在新準則中也針對這些情況做了一些規(guī)定，但是這些規(guī)定許多還是定性的概念，仍然存在進行人為操作的空間。由于資產(chǎn)的公允價值不容易確定，目前采用公允價值屬性，實際操作時能做到的只能是選擇最接近公允價值的計量，尤其是在資產(chǎn) 20 或負債不存在公平市價的情況下，需要通過預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來探求公允價值的情況。為了使會計核算符合配比原則，就要求會計核算中推行公允價值計量，這樣更能體現(xiàn)會計的相關(guān)性、穩(wěn)健性等原則的要求。 這樣因為 收入和費用計量屬性不同造成的價差，不利于正確評價企業(yè)的經(jīng)營成果，所以對于收入和成本、費用均采用公允價值計量屬性更科學(xué)合理。當價格上漲時，以 歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負債表中，除貨幣性項目外，非貨幣性資產(chǎn)和負債都會被低估，這種報表不能揭示企業(yè)的真實財務(wù)狀況，對決策可能不相關(guān)。我國會計準則中也對這三種方法的運用做出了原則性的規(guī)定。這三種方法的采用是有一定程序的。即使對于某些影響公允價值的因素，企業(yè)自身的估計和假設(shè)是其惟一的信息來源的情況下，也要保證這些假設(shè)與市場參與者所使用的估計和假設(shè)是一致的。如果不是,則它們不是相似項目。它是通過參考類似項目的市場價格來確定所計量項目的公允價值的一種方法。市價法指將資產(chǎn)和負債的市場價格作為其公允價值的方法。明確這一點對理解公允價值及其相關(guān)問題是很重要的。 ”而 Value，“價值”眾所周知的是經(jīng)濟學(xué)里最重要的概念，勞動價值論和效用價值論構(gòu)成了經(jīng)濟理論的核心—價值理論。 Fair 在英文中是“公平，公正”的意思，它帶有很大的主觀性，取決于行為人的主觀判斷。而在 2022 年 6 月頒布的公告中，將公允價值的定義修改為“在當前交易中，在熟悉情況、不關(guān) 聯(lián)、自愿的各方之間進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)膬r格， ’英國會計準則委員會在財務(wù)會計報告準則第 7 號(FRS7) 《購買會計中的公允價值》中指出公允價值是指熟悉情況的自愿雙方在一項公平而非強迫或清算銷售中交換一項資產(chǎn)或負債的金額。國際會計準則委員會(工 ASC)，美國財務(wù)會計準則 委員會(FASB)，英國會計準則委員會(UAKBS)際會計準則委員會(IASC) 在 1995 年制定的國際會計準則第 32 號(IAS32)《金融工具 :披露和列 報》中指出， “公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~”。1970 年在 ACI 隊的 ABP 公布的會計原 則委員會報告書第 4 輯(APB Statme )中，公允價 值被認為是 “當在包含貨幣價格的交易中收到資產(chǎn)都是所包含的貨幣金額，(以及 )在不包含胡比或者貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中的交換價格的近似值”。1844 年，英國股份公司法就規(guī)定，公司的資產(chǎn)負債表必須“真實和公允 ”(fullandfair)。本文希望對 12 新會計準則中公允價值應(yīng)用的分析，使人們能夠?qū)蕛r值有一個全面而清晰的認識和把握，既不要對公允價值持盲目樂觀的態(tài)度，也不要因相關(guān)配套的不完善、對新事物的不適應(yīng)而對其失去信心。不僅如此，研究公允價值有助于維護入世后我國的經(jīng)濟利益，完善我國現(xiàn)行會計標準和獨立審計準則、改進財務(wù)報告、減少會計信息失真缺陷，從而有助于國民經(jīng)濟的健康快速發(fā)展。因此只要嚴格地按照準則實施，公允價值就會真的做到公允。在有關(guān)具體準則中，對采用公允價值計量的，都有明確規(guī)定的限制條件。廣大投資者對會計信息進行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強，證券市場的有效性逐步提高。我國的證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強化公司治理，提高運作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步。如果仍然堅持在報表上顯示2022 萬元，會 計處理倒是簡單了，但這種信息不僅不能幫助投資者進行決策分析，甚至還會誤導(dǎo)。從 1975 年開始的 30 年來，F(xiàn)ASB 對公允價值計量體系的研究始終沒有間斷過，公允價值在美國會計準則中的運用也越來越廣泛。新準則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均謹慎地采用 9 了公允價值，從而成為本次會計準則的一大亮點。公允價值計量立足于當前的公平交易，是最貼近商品內(nèi)在價值量的客觀表述，因而對企業(yè)的利益各方最具有決策相關(guān)性。因為這種計量模式所提供的會計信息是面向過去的，在市場價格發(fā)生變動的情況下，不僅不能反映企業(yè)持有資源的利得，也不能客觀反映報告日企業(yè)資源的真實價值。國際會計準則及美國等一些市場經(jīng)濟發(fā)達國家的會計準則，紛紛將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運用，以提高會計信息的相關(guān)性。 （3）Bring in the concept of entire profits。最后，筆者針對本文對公允價值應(yīng)用的分析結(jié)果，給出如下建議：（1）完善對公允價值相關(guān)損益的分類情況；（2）出臺公允價值計量準則；（3）編制全面收益表；（4）加強審計的配套建設(shè)。，而其本身也并不缺乏可靠性，缺的是技術(shù)層面（現(xiàn)值及其應(yīng)用）上的大量投入及完善公允價值信息披露機制。其后對國內(nèi)外公允價值的應(yīng)用情況做了總結(jié)。例如，公允價值引入后在具體準則中的運用情況如何？對上市公司產(chǎn)生了怎樣的影響呢？引用公允價值計量是否會提高會計信息的價值相關(guān)性呢？因而，研究它們具有十分重要的現(xiàn)實意義和長遠意義。公允價值的應(yīng)用是對潛在損益的確認調(diào)整，并不會增加企業(yè)價值，但是卻會對企業(yè)的財務(wù)報告產(chǎn)生巨大影響，在市場價格急劇上升或急劇下跌時，企業(yè)的利潤將得到大幅提升或大幅下降，而且在各個準則中對企業(yè)財務(wù)成果的影響程度并不相同。經(jīng)濟社會的變動性和風(fēng)險性要求會計計量的基礎(chǔ)從歷史成本基礎(chǔ)轉(zhuǎn)向更相關(guān)的