【正文】 長期投資合計8,100001000－26減:長期投資減值準備－－－－－－27合并價差8,100001000－28長期投資凈額1,－－－－－－29固定資產(chǎn)原值11,9,27,100882441008827830減:累計折舊2,2,3,100851321008515531固定資產(chǎn)凈值8,7,24,100882801008831732固定資產(chǎn)清理－－－－－033工程物資－－－－－－34在建工程6,4,10014771001456535待處理固定資產(chǎn)凈損失－－－－－－36固定資產(chǎn)合計14,8,28,100571941005733837無形資產(chǎn)2,10030321003010838開辦費－－－－－－39長期待攤費用10010613910010613040遞延資產(chǎn)－－－－－－41無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計2,1,10035391003511342其他長期資產(chǎn)－－－－－－43遞延稅款借項－－－－－－44資產(chǎn)總計66,29,76,1004511410045255 2003年與2002年比較：資產(chǎn)總額增長了9,；其中主要是：固定資產(chǎn)原值增加了16,，固定資產(chǎn)凈值增加了15,，固定資產(chǎn)合計增加了13,；而長期投資合計減少了8,，合并價差減少了8,，長期股權投資減少了5,。單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年45短期借款3,5,46應付票據(jù)1,1,3,47應付賬款5,3,6,48預收賬款49代銷商品款50應付工資1,1,51應付福利費52未付股利1,2,1,53應交稅金1,54其他應交款55其他應付款1,1,56預提費用57一年內到期的流動負債58其他流動負債59流動負債合計15,15,17,60長期借款3,61應付債券62長期應付款1,2,63其他長期負債64住房周轉金65長期負債合計1,5,1,66遞延稅款貸項67負債合計17,20,19,68少數(shù)股權及權益2,69實收資本12,8,12,70資本公積32,33,71盈余公積1,1,3,72其中:公益金1,73任意公積金74未分配利潤1,5,75外幣報表折算差額76所有者權益合計48,9,54,77權益總計66,29,76,100100100 2003年權益總計：76,， 其中：，%； 應付帳款6,，%； 應付票據(jù)3,，%； ，%； ，%； 流動負債17,，%； 負債合計19,，%； 所有者權益合計54,，%。 2003年與2001年比較：權益總計增長了46,；其中主要是：權益總計增加了46,，所有者權益合計增加了44,，資本公積增加了33,；而短期借款減少了5,，長期負債合計減少了3,，長期借款減少了3,。 2003年與2001年的3,%，達到22,，從貨幣資金的大幅增長來看，企業(yè)持有貨幣資金量相對適中，本期大幅增長是滿足上期的資金缺乏，解決企業(yè)面臨的支付壓力，但不應持有過大。 2003年與2001年的5,%，達到9,，從應收帳款的大幅增長來看，嚴重關注：應收帳款本期大幅增長可能是銷售規(guī)模加大，需要關注其壞帳的風險性。單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年01主營業(yè)務收入30,16,58,10010010002折扣與折讓03主營業(yè)務收入凈額30,16,58,04主營業(yè)務成本20,11,43,05主營業(yè)務稅金及附加06主營業(yè)務利潤9,5,14,07其他業(yè)務利潤08存貨跌價準備09營業(yè)費用(銷售費用)1,1,2,10管理費用2,1,4,11財務費用12進貨費用13營業(yè)利潤5,3,7,14投資收益15補貼收入16營業(yè)外收入17營業(yè)外支出18以前年度損益調整19利潤總額5,4,7,20所得稅1,1,21少數(shù)股東損益22所得稅返還23分給外單位利潤24凈利潤4,2,6,25年初未分配利潤1,26盈余公積轉入數(shù)27可供分配的利潤4,2,8,28提取法定公積金29提取法定公益金30提取職工獎勵福利基金31可供股東分配的利潤3,1,6,32提取資本公積金33應付優(yōu)先股股利34提取任意營業(yè)公積35應分配的普通股股利1,1,1,36轉作股本的普通股股利37未分配利潤1,5, 2003年主營業(yè)務收入：58,， 其中：主營業(yè)務成本43,，%； 營業(yè)費用(銷售費用)2,，%； 管理費用4,，%； ，%； 營業(yè)利潤7,，%； 利潤總額7,，%； 所得稅1,，%； 凈利潤6,，%。 2003年與2001年比較：收入總計增長了41,；其中主要是：收入總計增加了41,，收入總計增加了41,，主營業(yè)務收入凈額增加了41,；。單位：萬元行項目2002年2001年2003年2002年2001年2003年07購買商品接收勞務支出的現(xiàn)金21,12,44,08經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金09支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,1,5,10支付的增值稅款1,1,11支付的所得稅款2,12支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費3,13支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金3,3,5,14(經(jīng)營活動)現(xiàn)金流出小計31,19,58,22構建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金7,11,23權益性投資所支付的現(xiàn)金5,8,24債權性投資所支付的現(xiàn)金3,25支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金1,26(投資活動)現(xiàn)金流出小計15,1,20,33償還債務所支付的現(xiàn)金19,12,4,34發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金35分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金1,1,36償付利息所支付的現(xiàn)金37融資租賃所支付的現(xiàn)金38減少注冊資本所支付的現(xiàn)金39支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金40(籌資活動)現(xiàn)金流出小計20,14,5,現(xiàn)金流出總計67,35,84,100100100 2003年現(xiàn)金流出總計：84,， 其中：(經(jīng)營活動)現(xiàn)金流出小計58,，%；(投資活動)現(xiàn)金流出小計20,，%；(籌資活動)現(xiàn)金流出小計5,，%。二、投資活動現(xiàn)金流量分析 投資活動現(xiàn)金流量流入(14,)比現(xiàn)金流量流出(20,)少5,，說明企業(yè)可能開始擴大對外投資，實施了擴張戰(zhàn)略，也可能購置了長期資產(chǎn)。3財務狀況綜合分析KPA公司盈利能力各項指標序指標2002年2001年2003年01主營業(yè)務毛利率%%%02主營業(yè)務利潤率%%%03主營業(yè)務比率%%%04主營業(yè)務經(jīng)營效率%%%05成本費用利潤率%%%06凈資產(chǎn)收益率%%%07資產(chǎn)凈利率%%%08盈利現(xiàn)金比率%%%KPA公司2003年全年盈利能力指標分析 一、主營業(yè)務毛利率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)盈利能力比較強，具有成本領先優(yōu)勢，產(chǎn)品的附加值比較高，產(chǎn)品價格體系合理，有競爭力。盈利水平、經(jīng)營管理水平在同業(yè)內都比較理想。 五、資產(chǎn)凈利率為：%，沒有資產(chǎn)凈利率的‘家電’行業(yè)參數(shù)。 三、速動比率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)未來的償債能力有保障，速動資產(chǎn)相對于流動負債較多，說明現(xiàn)金持有較多。KPA公司經(jīng)營管理能力各項指標序指標2002年2001年2003年01應收帳款周轉率5,%5,%5,%02應收帳款周轉天數(shù)03存貨周轉率%%%04存貨周轉天數(shù)%%%05營業(yè)周期%%%06流動資產(chǎn)周轉率%%%07總資產(chǎn)周轉率%%%08固定資產(chǎn)周轉率%%%08長期資產(chǎn)適合率%%%08負債結構比率1,%%1,%08長期負債權益比率%%%KPA公司2003年全年經(jīng)營管理能力能力指標分析 一、存貨周轉率為：%，%看，存貨的流動性很高，存貨的管理效率很高，銷售形式理想。 五、固定資產(chǎn)周轉率為：%，%看，在一定的銷售收入情況下，平均占用的固定資產(chǎn)很少，一定數(shù)量的固定資產(chǎn)能夠創(chuàng)造的銷售收入很多，企業(yè)固定資產(chǎn)利用率很高。KPA公司現(xiàn)金流