金融工程考點整理、-全文預(yù)覽
【正文】 含波動率來估計。的概率，即歐式看漲期權(quán)被執(zhí)行的概率。標(biāo)的資產(chǎn)在rBSM為歐式看漲期權(quán)的執(zhí)行價格；TC（看跌期權(quán)是常數(shù)，投資者可以以無風(fēng)險利率無限制借入或貸出資金；（4）標(biāo)的資產(chǎn)價格是連續(xù)變動的，即不存在價格的跳躍；（5）標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率為常數(shù)；（6）無套利市場。定價模型的基本假設(shè)（1）標(biāo)的資產(chǎn)價格服從幾何布朗運動；（2）標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無交易成本，允許賣空；（3）期權(quán)有效期內(nèi)，無風(fēng)險利率（BSM）定價模型假設(shè)條件，對于多頭期權(quán)，利率越高，期權(quán)價格也越高，反之，短期利率越低，期權(quán)價格也相對下降。解答題、利率互換主要用于管理利率風(fēng)險，貨幣互換只要用于管理匯率風(fēng)險。、互換交易的第三步是創(chuàng)造所需的現(xiàn)金流量。只有明了現(xiàn)有頭寸地位，才可能進行第二步來匹配現(xiàn)有頭寸。6：貨幣互換的含義，互換的步驟貨幣互換是在未來約定期限內(nèi)將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價本金和固定利息進行交換。、遠期利率與利率協(xié)議遠期利率協(xié)議，是指現(xiàn)在時刻的將來一定期限的利率，它是與即期利率對應(yīng)的一個概念，即期利率是指當(dāng)前時刻起一定期限的利率。參考=。45Δ5=55Δ。45如果股票價格是元的歐式看跌期權(quán)的價值。456計算題（參考書本案例g) 結(jié)清方式不同2在期貨交易中，交易者根本無須知道對方是誰，市場信息成本很低。b) 違約風(fēng)險不同i. 遠期合約的履行主要取決于簽約雙方的信用ii. 期貨合約的履行則是由交易所或清算機構(gòu)提供擔(dān)保。合約雙方均可單方通過平倉結(jié)束合約。遠期合約主要有遠期利率協(xié)議、遠期外匯協(xié)議和遠期股票合約三種。3.金融工程概述必背：金融工程的基本概念與核心技術(shù)1.《金融工程考點解析、根據(jù)參與者的目的不同，衍生證券市場上分為套期保
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