金融工程考點(diǎn)整理、-全文預(yù)覽
【正文】 含波動(dòng)率來(lái)估計(jì)。的概率，即歐式看漲期權(quán)被執(zhí)行的概率。標(biāo)的資產(chǎn)在rBSM為歐式看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格；TC（看跌期權(quán)是常數(shù)，投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)限制借入或貸出資金；（4）標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是連續(xù)變動(dòng)的，即不存在價(jià)格的跳躍；（5）標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)；（6）無(wú)套利市場(chǎng)。定價(jià)模型的基本假設(shè)（1）標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)；（2）標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買賣，無(wú)交易成本，允許賣空；（3）期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率（BSM）定價(jià)模型假設(shè)條件，對(duì)于多頭期權(quán)，利率越高，期權(quán)價(jià)格也越高，反之，短期利率越低，期權(quán)價(jià)格也相對(duì)下降。解答題、利率互換主要用于管理利率風(fēng)險(xiǎn)，貨幣互換只要用于管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。、互換交易的第三步是創(chuàng)造所需的現(xiàn)金流量。只有明了現(xiàn)有頭寸地位，才可能進(jìn)行第二步來(lái)匹配現(xiàn)有頭寸。6：貨幣互換的含義，互換的步驟貨幣互換是在未來(lái)約定期限內(nèi)將一種貨幣的本金和固定利息與另一種貨幣的等價(jià)本金和固定利息進(jìn)行交換。、遠(yuǎn)期利率與利率協(xié)議遠(yuǎn)期利率協(xié)議，是指現(xiàn)在時(shí)刻的將來(lái)一定期限的利率，它是與即期利率對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，即期利率是指當(dāng)前時(shí)刻起一定期限的利率。參考=。45Δ5=55Δ。45如果股票價(jià)格是元的歐式看跌期權(quán)的價(jià)值。456計(jì)算題（參考書本案例g) 結(jié)清方式不同2在期貨交易中，交易者根本無(wú)須知道對(duì)方是誰(shuí)，市場(chǎng)信息成本很低。b) 違約風(fēng)險(xiǎn)不同i. 遠(yuǎn)期合約的履行主要取決于簽約雙方的信用ii. 期貨合約的履行則是由交易所或清算機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。合約雙方均可單方通過(guò)平倉(cāng)結(jié)束合約。遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯協(xié)議和遠(yuǎn)期股票合約三種。3.金融工程概述必背：金融工程的基本概念與核心技術(shù)1.《金融工程考點(diǎn)解析、根據(jù)參與者的目的不同，衍生證券市場(chǎng)上分為套期保
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