債券融資方式對比-全文預覽
【正文】 ．與發(fā)行有關(guān)的協(xié)議合法有效。5. 債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；3. 最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；1. 股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；4. 籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的40%。同時，非公開發(fā)行 (私募)債券具有只能向合格投資者發(fā)行，流動性較低等劣勢。公司僅面向合格投資者公開發(fā)行（“小公募”）債券的條件：僅面向合格投資者公開發(fā)行（“小公募”）的一般條件《證券法》第十六條：公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當符合下列條件：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十七條：存在下列情形的，不得公開發(fā)行公司債券：(一) 股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元(一) 最近三十六個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為(二) 累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)40%；(二) 本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；(三) 最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息(三) 對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；(四) 籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策(四) 嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。具體可參考非金融企業(yè)債務(wù)融資工具定價估值曲線：公司債券按發(fā)行方式分類可分為公開發(fā)行 (公募) 與非公開發(fā)行 (私募) 。主要用途包括固定資產(chǎn)投資、技術(shù)更新改改善公司資金來源結(jié)構(gòu)、調(diào)整公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低公司財務(wù)成本、支持公司并購和資產(chǎn)重組等。主要用途包括固定資產(chǎn)投資、技術(shù)更新改改善公司資金來源結(jié)構(gòu)、調(diào)整公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低公司財務(wù)成本、支持公司并購和資產(chǎn)重組等。發(fā)行主體的累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的40%
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