中小企業(yè)貸款資金需求的三種測算方法介紹-全文預覽
【正文】 收入凈額倒推最大可貸款額度而固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力未達到飽和之前，與銷售收入無關。負值說明該企業(yè)收入增長不變的情況下，會有剩余資金39萬元。不管從銀行角度還是企業(yè)角度，936萬元都是最佳貸款額。 根據(jù)上式，則該公司2007年需向銀行 融資需求=新增銷售額（變動資產(chǎn)銷售百分比—變動負債銷售百分比）—[計劃銷售凈利率計劃銷售額（1—股利支付率）] 估計所需融資。超長增長只能是短期的，從長期看企業(yè)增長總是受到可持續(xù)增長率的制約。依據(jù)可持續(xù)增長率（或成長率），可以初步預測下一年度的銷售收入。基于中小企業(yè)財務報表的上述特點，我們認為，運用下文所述貸款額度的測算方法，可以計算出企業(yè)最佳（或最大）貸款額。上述方法是以控制企業(yè)最大承債水平或資產(chǎn)變現(xiàn)價值為核心，但其缺陷顯而易見，最大的問題是沒有結(jié)合企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況、資產(chǎn)負債表項目與收入的聯(lián)動關系，尤其是忽視了企業(yè)現(xiàn)金流的重要作用。 目前各家銀行授信審查部門在測算企業(yè)貸款額時，主要有兩種方法：一是根據(jù)經(jīng)驗資產(chǎn)負債率結(jié)合同業(yè)占比控制線確定，如企業(yè)資產(chǎn)負債率不高于70％，在可接受資產(chǎn)負債率的基礎上結(jié)合行業(yè)信貸政策確定同業(yè)控制線不超過某一標準；二是根據(jù)抵押物價值和可接受的抵押率確定。我們認為，中小企業(yè)的財務報表相對大型企業(yè)或上市公司的財務報表，一是報表項目較少，像多數(shù)上市公司存在的非貨幣性交易、少數(shù)股東權益等復雜的會計交易事項，中小企業(yè)一般較少涉及，其財務報表中的項目也相對簡單；二是中小企業(yè)財務報表會計核算不太規(guī)范，為了規(guī)避納稅，多種中小企業(yè)會計報表存在少計收入、多計成本和費用、少計利潤的傾向（如果企業(yè)的主要動機是傾向于多計收入和利潤，我們是可以根據(jù)會計報
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1