【正文】 與財務(wù)基準(zhǔn)收益率的交點（ 臨界點）%和經(jīng)營成本提高13%時，項目的內(nèi)部收益率才低于行業(yè)的基準(zhǔn)收益率水平。第六節(jié) 不確定性分析一、敏感性分析經(jīng)測算，對于該項目來說固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、銷售收入是眾多不確定性因素中較為敏感的因素，因此作了所得稅前全部投資的敏感性分析。在資產(chǎn)負(fù)債表中我們可以看出資產(chǎn)負(fù)債率是從第一年到第十八年由大變小的（%%）,說明企業(yè)負(fù)債越來越小，償還借款的能力比較強(qiáng)。由資金來源與運用表和借款還本付息表計算可推算出項目固定資產(chǎn)投資銀行借款償還期（從借款開始年算起），能夠滿足貸款機(jī)構(gòu)要求的期限，非金融機(jī)構(gòu)借款的還本付息已按要求的償還條件進(jìn)行計算。二、財務(wù)現(xiàn)金流量表（自有資金） 財務(wù)現(xiàn)金流量表見附表11，根據(jù)該表計算以下指標(biāo)： 自有資金財務(wù)內(nèi)部收益率為15%，大于零，表示該項目的自有資金是盈利的。投產(chǎn)前三年可分配利潤用于支付長期借款及利息，無剩余不計盈余公積金，其余年份可按稅后利潤的10%計取盈余公積金。其他費用包括有管理費用、銷售費用、財務(wù)費用、營業(yè)外收支差等。修理費按折舊費的50%計取。在固定資產(chǎn)投資中第二部分費用除土地費用進(jìn)入固定資產(chǎn)原值外，其余費用均作為無形及遞延資產(chǎn)。第二節(jié) 產(chǎn)品成本估算根據(jù)需要本項目制作總成本費用估算表，具體的見附表5，成本估算說明如下：，所有的原材料及燃料動力價格均以近幾年市場已實現(xiàn)的價格為基礎(chǔ)，預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格，外購燃料及動力的價格為：電05元/度，煤220元/噸。第四年的銷售收入為正常年份的70%，第五年的銷售收入為正常年份的90%。具體的投資使用計劃見附表3第四節(jié) 工資及福利費估算全廠定員為120人，其中管理人員為20人，技術(shù)人員為12人，車間操作人員為88人，其中冶金石灰生產(chǎn)車間為30人，定徑鋼管和減徑鋼管生產(chǎn)車間為40人。建設(shè)期內(nèi)的配套設(shè)施根據(jù)市場的參考價格進(jìn)行確定，主要包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等具體的估算見附表1固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅按照國家規(guī)定為本項目固定資產(chǎn)投資的5%。產(chǎn)品方案為優(yōu)質(zhì)冶金石灰和要求的定徑鋼管和減徑鋼管，具體見第一章第八節(jié)。第十二節(jié) 組織機(jī)構(gòu)、勞動定員及人員培訓(xùn)一、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置圖廠 長生 產(chǎn) 副 廠 長經(jīng) 營 副 廠 長技 術(shù) 副 廠 長冶 金 石 灰 車 間鋼 管 車 間水 電 維 修器 材 備 件 庫銷 售 科供 應(yīng) 科原 料 科運 輸 隊辦 公 財 務(wù) 科技 術(shù) 質(zhì) 檢 科安 全 生 產(chǎn) 科信 息 中 心圖12 組織機(jī)構(gòu)設(shè)置圖二、勞動定員項目建成企業(yè)全部從業(yè)人員120人，其中管理人員20人，工程技術(shù)人員12人，車間人員88人。鋼管生產(chǎn)工藝過程中采用中頻感應(yīng)透熱加熱工藝，及高頻焊接工藝，主要消耗能源為電?？缭缴a(chǎn)線處設(shè)安全梯、坑、池、溝等均設(shè)有蓋板，護(hù)欄等。設(shè)計中采取的措施有：在煤氣發(fā)生爐的爐頂設(shè)置煤氣危險標(biāo)志，嚴(yán)防明火出現(xiàn)；在開停窯期間嚴(yán)防回火，嚴(yán)防在爆炸溫度中間形成煤氣爆炸濃度，打開窯門及去窯頂時穿戴好防護(hù)用品，防止高溫傷人；在作業(yè)環(huán)境方面，高空處平臺及連梯設(shè)置的欄桿要齊全；在易引起火災(zāi)的地點設(shè)置滅火工具及消火栓，編制完備各項安全操作規(guī)程，并按要求貫徹執(zhí)行。工藝設(shè)計過程按GB491135《鋼鐵企業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》設(shè)計。廢水的主要來源是軋機(jī)、冷床等設(shè)備的冷卻及沖氧化鐵皮用的水。三、 給排水給水采用地下水，主要用在鋼管生產(chǎn)過程的冷卻水和沖氧化鐵皮水，按項目工藝設(shè)計，凈環(huán)冷卻水和軟化循環(huán)水不外排，濁環(huán)冷卻水經(jīng)過沉淀和對懸浮物進(jìn)行處理后重新參加系統(tǒng)循環(huán)和做沖氧化鐵皮用水，給排水工程設(shè)施主要要有外部管線，旋流沉淀池、冷卻塔、泵房及沖氧化鐵皮溝等。另外土建工程還做冶金石灰生產(chǎn)窯爐預(yù)計，按項目生產(chǎn)能力要求，需建設(shè)有效容積30立方米窗爐8座，建筑工程量每座爐體基礎(chǔ)覬路殼結(jié)構(gòu)按75立方米結(jié)算，總建筑工程量600立方米。第九節(jié) 公用工程設(shè)計方案一、倉儲及運輸根據(jù)項目規(guī)模要求，倉儲總建筑面積5000平方米，其中冶金石灰防雨倉（包括儲煤）2000平方米，鋼管成品倉2500平方米，備件器材庫500平方米（帶鋼卷直接進(jìn)入生產(chǎn)車間不做倉儲預(yù)算）。、通風(fēng)設(shè)備供暖主要采取生產(chǎn)過程冷卻水進(jìn)行熱交換產(chǎn)生的熱量來滿足項目建成后辦公及生活的供暖需求。（二） 鋼管主要生產(chǎn)設(shè)備鋼管主要生產(chǎn)設(shè)備擬采用國內(nèi)較先進(jìn)生產(chǎn)線，主要由以下設(shè)備組成： （成型機(jī)水平軋輥機(jī)架數(shù)為8架）（定徑機(jī)水平架數(shù)為4架）矯平機(jī)帶鋼卷懸臂吊受料車開卷機(jī)切頭剪尾對焊機(jī)活 套切邊機(jī)焊管成型機(jī)組高頻焊消除內(nèi)外毛刺廢品收集飛 鋸定徑管收集A吹管內(nèi)渣物成品打印、記數(shù)水冷卻定 徑初 檢輥道及緩沖臺架中頻透熱加熱爐張力矯直B剪徑機(jī)組切邊機(jī)熱飛鋸初 檢平頭倒棱張力矯直B無損檢驗廢品收集冷床（輥式、鏈?zhǔn)剑├鋮s稱量、打捆入 庫圖11 車間生產(chǎn)工藝流程圖（張力減徑機(jī)組即數(shù)為24架）（1套）J平頭機(jī)（2臺）（每條線由渦流探傷機(jī)和漏磁檢驗設(shè)備各1臺，鋼管打印機(jī)1臺，打捆裝置1套組成）（五輥、七輥各1臺）（三） 通用設(shè)備。包括進(jìn)出料運輸皮帶機(jī)、單斗卷揚上料設(shè)備、旋轉(zhuǎn)布料器、雙圓盤及行星出灰機(jī)、煤氣發(fā)生爐及鼓風(fēng)機(jī)、助燃風(fēng)機(jī)及冷卻風(fēng)機(jī)。：GB308782標(biāo)準(zhǔn)GB816387標(biāo)準(zhǔn)GB816287標(biāo)準(zhǔn)，見圖11。由定徑管做母管生產(chǎn)減徑管，母管連續(xù)不斷進(jìn)入中頻感應(yīng)透熱爐加熱，鋼管加熱溫度為900950攝氏度，然后進(jìn)入24機(jī)架張力減徑機(jī)組，生產(chǎn)減徑鋼管成品。米標(biāo)準(zhǔn)燃料消耗量 %（大同煤）原料塊度 80120毫米煤塊粒度 3060毫米（用于發(fā)生爐）窯年工作日 330天C. 產(chǎn)品主要指標(biāo)表11 產(chǎn)品主要指標(biāo)表年產(chǎn)量（塊灰）T利用系數(shù)t/d立方米CaO+MgO%SiO2%生燒率%過燒率%活性度ml(10/4N)40000≥90≤5≤6微量≤350D. 石灰石主要指標(biāo)表12 石灰石主要指標(biāo)表年需求量（萬噸）CaO%MgO%SiO2%S+D%粒度mm5254≤3≤ 1030（四） 鋼管生產(chǎn)工藝流程符合產(chǎn)品生產(chǎn)要求的帶鋼卷（熱軋）由電動平車運入鋼管車間原料跨堆放，帶鋼卷由懸臂吊吊到受料車上（受料車的可提升行程應(yīng)不同外徑鋼卷向開卷機(jī)受料），由夾送輥將帶鋼頭部引入帶鋼橋平機(jī)，經(jīng)五輥式矯平機(jī)矯平，剪增機(jī)增除前卷帶鋼尾部和后卷帶鋼不規(guī)則的頭部，夾緊裝置夾，采用光對焊完成前后兩卷帶鋼經(jīng)扭轉(zhuǎn)導(dǎo)向輥由水平扭至豎直位置，經(jīng)水平螺旋活套的夾送裝置沖套，靠成型機(jī)拉動，帶鋼經(jīng)出口扭轉(zhuǎn)90度經(jīng)被動式圓盤剪切后進(jìn)入成型機(jī)組。技術(shù)來源為參照承德鋼鐵公司現(xiàn)有氯燒石灰窯的各種參數(shù)以及外地發(fā)生爐氣燒窯的使用特色及操作經(jīng)驗，由承德具有爐窯設(shè)計能力的華泰設(shè)計公司進(jìn)行工藝設(shè)計。全部利用大同煤和阜新煤，經(jīng)市場調(diào)查可以滿足項目要求。第六節(jié) 廠址選擇該項目選擇在某縣西地鄉(xiāng)八里莊村實施建設(shè)，利用西地鄉(xiāng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)相對比較發(fā)達(dá)的優(yōu)勢和已經(jīng)規(guī)劃的經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)現(xiàn)有條件，可以保證項目用地，用工及水、電、路等項目需求的實現(xiàn)。第三年（從建設(shè)期算期為第六年）生產(chǎn)能力達(dá)到100%，銷售冶金石灰4萬噸。二、銷售價格的預(yù)測和分析在進(jìn)行價格的預(yù)測時主要考慮了上一年的市場平均銷售價格。石油系統(tǒng)輸送流體管2002年統(tǒng)計用量為100130萬噸。第五節(jié) 市場預(yù)測一、市場調(diào)查（一） 冶金石灰的市場調(diào)查根據(jù)承德鋼鐵公司技術(shù)改革計劃，2003年有150立方米燒結(jié)機(jī)在九月份已經(jīng)建成，新增燒結(jié)礦產(chǎn)量150萬噸，且承德鋼鐵公司已經(jīng)確定自身不在建設(shè)石灰窯，為某縣冶金輔料總廠項目建設(shè)提供了可參與的市場。生產(chǎn)用工由本地剩余勞動力和承德鋼鐵公司及縣內(nèi)工業(yè)企業(yè)下崗失業(yè)職工中聘用，工程技術(shù)人員從承德鋼鐵公司聘用退休人員，管理人員除承辦企業(yè)現(xiàn)有人員外，還需聘請高級會計師和會計師，其中產(chǎn)品常規(guī)檢驗委托承德鋼鐵公司中心室設(shè)在現(xiàn)場的質(zhì)檢站承擔(dān)，人員培訓(xùn)委托承德鋼鐵公司下屬鋼管廠進(jìn)行，技術(shù)條件可以滿足項目要求。交通及通訊。水利資源。生產(chǎn)鋼管所需熱軋鋼卷主要由承德鋼鐵公司購進(jìn)，不存在供需問題。項目冶金石灰全部銷售給承德鋼鐵公司，同時利用承德鋼鐵公司帶鋼生產(chǎn)鋼管這樣可以減少因貨款結(jié)