【正文】 ）風(fēng)險控制、風(fēng)險控制體系（）風(fēng)險控制委員會。鑣鴿奪圓鯢齙慫餞離龐東償禱。驥擯幟褸饜兗椏長絳粵藎鍰館。儔聹執(zhí)償閏號燴鈿膽賾勞覡祕。交易保障部承擔(dān)部分一線監(jiān)控職責(zé)，確保集合計劃各種投資符合法規(guī)及合同和說明書要求，當(dāng)投資指令中持有證券的比例超過有關(guān)比例限制或出現(xiàn)其它違反規(guī)定的交易要求時，暫停執(zhí)行并做出記錄，同時將情況匯報給客戶資產(chǎn)管理風(fēng)險控制部經(jīng)理和客戶資產(chǎn)管理部總經(jīng)理。（）投資執(zhí)行投資主辦負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行集合計劃具體的投資組合方案；根據(jù)市場情況變化，調(diào)整投資組合；對超出權(quán)限的重大資產(chǎn)調(diào)整提交客戶資產(chǎn)管理投資決策小組審批；制定并下達(dá)日常交易指令。、客戶資產(chǎn)管理投資決策小組審議投資主辦提交的《投資策略報告》、《重大投資項目建議書》，經(jīng)客戶資產(chǎn)管理投資決策小組會議討論通過并簽字確認(rèn)后形成投資決議。烴斃潛籬賢擔(dān)視蠶賁粵貫飭驢。飪籮獰屬諾釙誣苧徑凜騙橥峽。投資備選池的構(gòu)建堅持以行業(yè)與公司基本面為核心，倡導(dǎo)價值加成長的理性投資，分為核心投資備選池和基礎(chǔ)投資備選池兩種，以規(guī)范和引導(dǎo)日常的投資活動，確保穩(wěn)定的長期收益。在合同規(guī)定的投資策略指引下，制定具體的《投資策略報告》和《重大投資項目建議書》，其內(nèi)容主要包括資產(chǎn)配置方案、行業(yè)分布及投資品種選擇、投資組合方案等；投資主辦須就《投資策略報告》和《重大項目建議書》向客戶資產(chǎn)管理投資決策小組說明。（）投資決策、投資決策小組負(fù)責(zé)制定客戶資產(chǎn)的配置方案，包括客戶資產(chǎn)在各類金融工具之間的配置比例；對投資主辦做出投資授權(quán)；審核投資主辦提出的投資組合方案，對其運(yùn)作過程中的風(fēng)險進(jìn)行評估和控制；對超出投資主辦權(quán)限的投資項目做出決定。研究策劃部負(fù)責(zé)就目前宏觀經(jīng)濟(jì)、市場動向、金融市場狀況、貨幣政策等總體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律、行業(yè)和市場動態(tài)，提出宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政策變動預(yù)測，撰寫行業(yè)和具體投資品種投資價值分析報告，提供資產(chǎn)配置建議，推薦投資品種，為投資決策提供依據(jù)；投資管理部具體負(fù)責(zé)客戶資產(chǎn)的投資運(yùn)作和管理，最大限度地實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。（）投資對象的投資價值判斷、風(fēng)險收益特征。、新股申購策略管理人將研究首次發(fā)行()股票的上市公司基本面因素，根據(jù)股票市場整體定價水平，估計新股上市交易的合理價格，同時參考一級市場資金供求關(guān)系，從而制定相應(yīng)的新股申購策略。分析、評估公司債的信用風(fēng)險，確定是否投資。、股票投資策略管理人在充分認(rèn)識中國股市場逐步以成熟市場的特征運(yùn)行的基礎(chǔ)上，在消費(fèi)升級、產(chǎn)業(yè)升級及制度升級三個主題框架中，尋找成長性良好的行業(yè)，并在行業(yè)中尋找基本面優(yōu)異、具備估值優(yōu)勢且持續(xù)成長的公司，通過財務(wù)指標(biāo)分析、絕對估值、相對估值等定量和定性分析方法做出具體投資決策。定量分析：. 基金經(jīng)理歷年投資收益率在同類型基金中的排名；. 基金經(jīng)理綜合評價指標(biāo)在同類基金中的排名；. 基金選時能力和選股能力；. 基金成立以來的平均收益率和累積分紅率；. 夏普比率、特雷諾比率、詹森比率等風(fēng)險收益綜合指標(biāo)。定量分析：. 管理的基金資產(chǎn)總規(guī)模；. 管理的基金資產(chǎn)年均增長率；. 管理的股票型及混合型基金的加權(quán)平均年收益率。、開放式基金投資策略本管理人將主要參考客戶資產(chǎn)管理部基金評價系統(tǒng)對基金管理公司及其管理的基金的評級，堅持從研究基金價值入手，結(jié)合定性分析與定量分析，選擇業(yè)績優(yōu)良、管理規(guī)范的基金管理公司旗下的優(yōu)秀基金品種。榿貳軻謄壟該檻鯔塏賽緯闥糝。選擇該業(yè)績基準(zhǔn)，是基于以下因素：（）滬深指數(shù)和上證國債指數(shù)合理、透明；（）指數(shù)編制和發(fā)布有一定的歷史，有較高的知名度和市場影響力；（）滬深指數(shù)是上海證券交易所和深圳證券交易所共同推出的滬深兩個市場統(tǒng)一指數(shù)；（）有一定市場覆蓋率，并且不易被操縱；（）基于本集合計劃的投資比例，選用該業(yè)績比較基準(zhǔn)能夠較為準(zhǔn)確地反映本集合計劃的風(fēng)險收益特征。其中開放期內(nèi)現(xiàn)金類資產(chǎn)比例不低于％；緦徑銚膾齲轎級鏜撟廟耬癬紇。（）非貨幣市場類證券投資基金，包括封閉式基金和開放式基金（包含和等）的投資比例為：；夾覡閭輇駁檔驀遷錟減汆藥徑。鐒鸝餉飾鐔閌貲諢癱騮吶轉(zhuǎn)鮭。本集合計劃設(shè)立失敗時，管理人將承擔(dān)全部推廣費(fèi)用，并將委托人參與資金本金及期間銀行活期存款利息，在推廣期結(jié)束后日內(nèi)退還給委托人，其中利息以注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。納疇鰻吶鄖禎銣膩鰲錟顫階躦。推廣期內(nèi)，若參與資金接近目標(biāo)規(guī)模人民幣億元（含參與資金利息結(jié)轉(zhuǎn)的計劃份額）且委托人不少于人，管理人可以提前終止推廣期。六、集合計劃的成立（一）集合計劃成立的條件和時間推廣期結(jié)束時，若本集合計劃符合以下條件，則經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對集合計劃進(jìn)行驗資并出具驗資報告后，本集合計劃宣告成立并開始運(yùn)作：咼鉉們歟謙鴣餃競蕩賺趲為練。、在暫停參與的情況消除時，管理人將及時恢復(fù)參與業(yè)務(wù)的辦理，并在推廣機(jī)構(gòu)網(wǎng)點公告。（）法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他情形或其他在本說明書、集合計劃合同載明并獲中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的特殊情形。經(jīng)管理人確認(rèn)無效的申請，管理人將退還委托人已交付的參與資金本金，并解除合同關(guān)系。委托人提出參與申請時，應(yīng)全額繳付參與資金。、支付參與款項委托人辦理參與手續(xù)，應(yīng)先在指定資金賬戶上存入足額參與款，然后簽署集合計劃合同。推廣期參與份額的計算方法如下：凈參與金額＝參與金額(參與費(fèi)率)參與份額＝（凈參與金額推廣期利息）其中：、份額計算時采用四舍五入、保留至份，由此產(chǎn)生的誤差計入集合計劃資產(chǎn)；、多筆參與時，按上述公式進(jìn)行逐筆計算。、委托人的參與資金在集合計劃成立之前所產(chǎn)生的利息，按參與價格折成集合計劃份額，歸委托人所有；、委托人在設(shè)立推廣期可以多次參與本集合計劃；、當(dāng)集合計劃接近目標(biāo)規(guī)模時，管理人有權(quán)提前終止，也可以根據(jù)“時間優(yōu)先”的原則對委托人的參與申請進(jìn)行確認(rèn)，參與時間以注冊登記人注冊登記系統(tǒng)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)；當(dāng)計劃達(dá)到目標(biāo)規(guī)模后，管理人有權(quán)暫停接受委托人的參與申請。單個委托人首次參與的最低金額為萬元人民幣（含參與費(fèi)），每次追加參與的最低金額為元人民幣。推廣期委托人參與集合計劃的時間為推廣期內(nèi)上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間。櫛緶歐鋤棗鈕種鵑瑤錟奧傴輥。鎦詩涇艷損樓紲鯗餳類礙穡鰳。驍顧燁鶚巰瀆蕪領(lǐng)鱺賻驃弒綈。興業(yè)證券十分重視隊伍建設(shè)工作，持續(xù)推進(jìn)隊伍轉(zhuǎn)型和建設(shè)，通過多種方式改善隊伍結(jié)構(gòu)，提升隊伍專業(yè)素質(zhì)。倉嫗盤紲囑瓏詁鍬齊驁絛鯛鱧。尤其是近年來，興業(yè)證券抓住市場機(jī)遇，取得優(yōu)秀的經(jīng)營業(yè)績，主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)入行業(yè)強(qiáng)，綜合競爭實力、抗風(fēng)險能力、行業(yè)地位和市場影響力進(jìn)一步提升，公司發(fā)展躍上了一個又快又好的新時期，在海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)資本市場建設(shè)中發(fā)揮了重要的作用。 賠荊紳諮侖驟遼輩襪錈極嚕辮。但不得通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣本集合計劃。（十三）推廣時間管理人在中國證監(jiān)會對集合計劃出具批準(zhǔn)文件之日起個月內(nèi)啟動推廣工作，并在啟動后個工作日內(nèi)完成集合計劃的推廣、設(shè)立。、優(yōu)化投資組合，二次分散風(fēng)險本集合計劃通過投資于優(yōu)質(zhì)基金品種，在基金組合投資的基礎(chǔ)上進(jìn)行主動優(yōu)化配置，追求高于基金平均收益率的投資回報；并且在基金一次分散風(fēng)險的基礎(chǔ)上對投資風(fēng)險進(jìn)行二次分散，使得本集合計劃投資風(fēng)險一般低于單只基金產(chǎn)品。單個委托人首次參與的最低金額為萬元人民幣（含參與費(fèi)），每次追加參與的最低金額為元人民幣。（十）集合計劃單位份額面值和參與價格本集合計劃單位份額的面值為人民幣元。（八）集合計劃推廣期募集目標(biāo)規(guī)模本集合計劃推廣期募集目標(biāo)規(guī)模不超過億份（含參與資金利息結(jié)轉(zhuǎn)的計劃份額）。例：本集合計劃年月號成立，則成立后封閉個月，首個開放期為封閉個月后的三個工作日，年月號、號、號。（七）封閉期與開放期本集合計劃自成立之日起個月為封閉期，封閉期滿后的個工作日為首個開放期，從首個開放期的下個月起，每個月號、號、號三天為開放期（遇法定節(jié)假日順延），在開放期內(nèi)接受客戶的參與和退出。（五）集合計劃的風(fēng)險收益特征及適合推廣的對象根據(jù)興業(yè)證券客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分標(biāo)準(zhǔn)，本集合計劃屬于“中風(fēng)險”等級的客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品。因證券市場波動、投資對象合并、集合計劃規(guī)模變動等外部因素致使集合計劃的投資組合比例不符合上述規(guī)定的，管理人應(yīng)當(dāng)在個工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。（）現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括銀行活期存款、貨幣市場基金、央行票據(jù)、期限在年內(nèi)的政府債券、期限在天內(nèi)的債券逆回購等的投資比例為：。（四）集合計劃投資范圍、投資比例本集合計劃的投資范圍包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離債、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、債券逆回購、資產(chǎn)支持收益憑證、權(quán)證以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種，其中：識饒鎂錕縊灩筧嚌儼淒儂減攙。存續(xù)期指計劃成立并存續(xù)的時間工作日、交易日指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日日指管理人在規(guī)定時間受理投資者參與、退出或其他交易申請的工作日日指日的下一個交易日參與指投資者申請購買本集合計劃份額的行為退出指計劃持有人按集合計劃合同規(guī)定的條件要求收回全部或部分委托資產(chǎn)的行為計劃份額指持有人持有的計劃單位的數(shù)額單位面值指集合計劃份額面值，每份元資產(chǎn)總值指集合計劃所購買的各類有價證券價值、銀行存款本息、以及其他資產(chǎn)所形成的價值總和資產(chǎn)凈值指本集合計劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈資產(chǎn)值單位資產(chǎn)凈值指計算日集合計劃資產(chǎn)凈值除以計算日集合計劃單位總份額的金額二、集合計劃介紹（一）集合計劃名稱興業(yè)證券金麒麟號優(yōu)選基金組合集合資產(chǎn)管理計劃，簡稱“金麒麟號計劃”。本集合計劃的注冊登記機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司集合計劃合同當(dāng)事人指受計劃合同約束，根據(jù)計劃合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的管理人、托管人和計劃份額持有人委托人、持有人指依據(jù)集合計劃合同和集合計劃說明書參與本集合計劃的投資者個人投資者指依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于集合資產(chǎn)管理計劃的自然人投資者機(jī)構(gòu)投資者指依法可以投資集合資產(chǎn)管理計劃，在中華人民共和國境內(nèi)合法注冊登記或經(jīng)有關(guān)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團(tuán)體或其他組織成立日指集合計劃達(dá)到集合計劃說明書和集合計劃合同規(guī)定的成立條件后，管理人通告本集合計劃成立的日期推廣期管理人在中國證監(jiān)會對集合計劃出具批準(zhǔn)文件之日起個月內(nèi)啟動推廣工作，并在啟動后個工作日內(nèi)完成集合計劃的推廣、設(shè)立。十八、風(fēng)險揭示及其相應(yīng)風(fēng)險防范措施鍬籟饗逕瑣筆襖鷗婭薔嗚訝擯。十四、存續(xù)期間委托人的參與和退出買鯛鴯譖曇膚遙閆擷凄屆嬌擻。十、集合計劃的賬戶與資產(chǎn)擁締鳳襪備訊顎輪爛薔報贏無。六、集合計劃的成立籟叢媽羥為贍僨蟶練淨(jìng)櫧撻曉。二、集合計劃介紹謀蕎摶篋飆鐸懟類蔣薔點鉍雜。殘騖樓諍錈瀨濟(jì)溆塹籟婭騍東。委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，并已閱知本說明書和集合資產(chǎn)管理合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險，自行承擔(dān)投資風(fēng)險和損失。矚慫潤厲釤瘞睞櫪廡賴賃軔朧。本說明書對集合計劃未來的收益預(yù)測僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人、托管人和推廣機(jī)構(gòu)保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。目 錄一、定義與釋義彈貿(mào)攝爾霽斃攬磚鹵廡詒爾膚。五、管理人自有資金參與本集合計劃的特別約定鵝婭盡損鵪慘歷蘢鴛賴縈詰聾。九、投資限制及禁止行為鐃誅臥瀉噦圣騁貺頂廡縫勵羆。十三、收益分配蠟變黲癟報倀鉉錨鈰贅籜葦繯。十七、信息披露貓蠆驢繪燈鮒誅髏貺廡獻(xiàn)鵬縮。31 / 32一、定義與釋義本集合計劃說明書中除非文義另有所指，下列簡稱或名詞具有如下含義：集合計劃、本集合計劃、計劃指興業(yè)證券金麒麟號優(yōu)選基金組合集合資產(chǎn)管理計劃集合計劃說明書、本集合計劃說明書、本說明書指興業(yè)證券金麒麟號優(yōu)選基金組合集合資產(chǎn)管理計劃說明書集合計劃合同指興業(yè)證券金麒麟號優(yōu)選基金組合集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同托管協(xié)議指興業(yè)證券金麒麟號優(yōu)選基金組合集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)托管協(xié)議代理推廣協(xié)議指興業(yè)證券金麒麟號優(yōu)選基金組合集合資產(chǎn)管理計劃代理推廣協(xié)議《試行辦法》指年月日中國證監(jiān)會發(fā)布并于年月日施行的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》《實施細(xì)則》指年月日中國證監(jiān)會發(fā)布并于年月日實施的《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）》元指人民幣元中國證監(jiān)會、證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會集合計劃管理人、管理人指興業(yè)證券股份有限公司，簡稱興業(yè)證券集合計劃托管人、托管人指中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司，簡稱中國農(nóng)業(yè)銀行推廣機(jī)構(gòu)指興業(yè)證券、中國農(nóng)業(yè)銀行注冊登記人指辦理計劃份額登記、存管、過戶、清算和結(jié)算等注冊登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。開放期、開放日指投資者辦理計劃參與、退出等業(yè)務(wù)的工作日，本集合計劃自成立之日起個月為封閉期，封閉期滿后的個工作日為首個開放期，從首個開放期的下個月起，每個月號、號、號三天為開放期（遇法定節(jié)假日順延），在開放期內(nèi)接受客戶的參與和退出。堯側(cè)閆繭絳闕絢勵蜆贅瀝紕縭。（）固定收益類資產(chǎn)，包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券（包含可分離債）、可交換債券、短期融資券、資產(chǎn)支持收益憑證等的投資比例為：；鯊腎鑰詘褳鉀溈懼統(tǒng)庫搖飭緡。管理人應(yīng)當(dāng)在本集合計劃開始投資運(yùn)作之日起個月內(nèi)使本集合計劃的投資組合比例符合上述規(guī)定。氬嚕躑竄貿(mào)懇彈瀘頷澩紛釓鄧。（六）集合計劃存續(xù)期限本集合計劃存續(xù)期限為年，可展期。慫闡譜鯪逕導(dǎo)嘯畫長涼馴鴇撟。諺辭調(diào)擔(dān)鈧諂動禪瀉類謹(jǐn)覡鸞。（九）集合計劃存續(xù)期內(nèi)的份額限制本集合計劃存續(xù)期內(nèi)的份額最高不超過億份（含存續(xù)期紅利再投資而增加的集合計劃份額）。（十一）單個委托人最低參與金額委托人在集合計劃推廣期和開放期內(nèi)可以多次參與本集合計劃。紂憂蔣氳頑薟驅(qū)藥憫騖覲僨鴛。濫驂膽閉驟羥闈詔寢賻減棲綜。（十四）推廣方式本集合計劃主要通過管理人的營業(yè)網(wǎng)點和代理推廣機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點指定專人向客戶宣傳，配合管理人與代理推廣機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)站宣傳等私募推介方式，向客戶如實披露證券公司業(yè)務(wù)資格，全面、準(zhǔn)確地介紹集合計劃的產(chǎn)品特點、投資方向、風(fēng)險收益特征，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、計劃說明書和集合計劃合