【正文】 己的名義和合法資金進(jìn)行直接的證券買賣活動(dòng)，證券公司自己作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔(dān)。 （3）選擇交易品種、價(jià)格的自主性。 （二）自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，具有以下特點(diǎn)：1．決策的自主性 證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的首要特點(diǎn)是決策的自主性，這表現(xiàn)在： （1）文易行為的自主性。第三節(jié)　證券自營(yíng)業(yè)務(wù)一、自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn) （一）自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指綜合類證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣有價(jià)證券，以獲取盈利的行為。⑶要求會(huì)員在每月過后5日內(nèi)就其交易業(yè)務(wù)和客戶投訴等情況提交報(bào)告，報(bào)告格式和內(nèi)容由證券交易所報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后頒布。證券公司應(yīng)當(dāng)按照這些要求，加強(qiáng)內(nèi)部的管理和檢查。⑷嚴(yán)格遵守保密原則，如實(shí)記錄證券交易情況，并妥善保存委托記錄。證券公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部稽核制度，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，杜絕違反法規(guī)、規(guī)則和操作規(guī)程及其他損害客戶利益的事件發(fā)生。服務(wù)質(zhì)量的提高不僅指禮貌待客、微笑服務(wù)，還包括服務(wù)規(guī)范、服務(wù)速度、服務(wù)知識(shí)與服務(wù)內(nèi)容等方面。證券公司應(yīng)做到有關(guān)的設(shè)備設(shè)施有專人管理、專人保養(yǎng)，對(duì)這些設(shè)備、設(shè)施應(yīng)定期進(jìn)行檢修、保養(yǎng)，如發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)及時(shí)處理解決。從質(zhì)量方面看，包括硬件質(zhì)量要求和軟件質(zhì)量要求兩個(gè)方面。這些硬件設(shè)施既包括寬敞的交易場(chǎng)地，也包括高效、先進(jìn)的電腦、通訊設(shè)施等。在證券市場(chǎng)上，效率往往意味著機(jī)會(huì)與收益。第一，要對(duì)差錯(cuò)或糾紛有一個(gè)良好的管理態(tài)度。內(nèi)部管理的加強(qiáng)必然會(huì)增進(jìn)員工教育，提高員工素質(zhì)，嚴(yán)格各項(xiàng)規(guī)章制度。③具有較為豐富的證券交易知識(shí)，包括交易程序、交易環(huán)節(jié)、交易方式和交易費(fèi)用，熱情回答客戶所提出的每一問題。②提高員工素質(zhì)。這是防范文易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。同時(shí)，要加強(qiáng)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的層層把關(guān)，特別防止惡意的透支。當(dāng)然，服務(wù)質(zhì)量差除了造成證券公司的經(jīng)濟(jì)損失外，還會(huì)影響證券公司的信譽(yù)，造成信譽(yù)上的無形資產(chǎn)損失。開戶數(shù)量風(fēng)險(xiǎn)是指開戶數(shù)量與經(jīng)營(yíng)規(guī)模不相適應(yīng)而造成的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響證券公司的規(guī)模效益。般而言，對(duì)交易保障系統(tǒng)如設(shè)備、供電、通訊設(shè)施或其他偶發(fā)事件等由不可抗力因素造成的損失，證券公司不必承擔(dān)責(zé)任；但由于證券公司主觀原因引起的交易保障問題給客戶帶來的損失，證券公司應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。例如，由于交易場(chǎng)地設(shè)施及電腦設(shè)施的不足，通訊、電力、行情傳輸系統(tǒng)、電腦設(shè)備的故障及中斷等問題，都會(huì)造成交易不能正常進(jìn)行，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。例如，由于工作人員粗心造成多付或少付錢款或證券；沒有按規(guī)定在成交第二日公告成文回報(bào)情況，致使客戶無法了解成交情況；在交割單一時(shí)無法查找而又不管其是否成交，隨意告訴成交結(jié)果；等等。在證券交易過程中，證券公司一般不會(huì)有意進(jìn)行無權(quán)或越權(quán)代理委托證券買賣，往往是因?yàn)橐恍┢渌蛟斐蔁o權(quán)或越權(quán)代理的事實(shí)。證券公司工作人員申報(bào)差錯(cuò)引起的風(fēng)險(xiǎn)。證券公司審核憑證不慎是指其工作人員不校操作規(guī)定嚴(yán)格地、詳細(xì)地審核客戶所填的委托單的番要素是否齊全、合理，例如，股東賬戶、股東姓名，以及所買（賣）的股票名稱、數(shù)量、價(jià)格、時(shí)間等。出于操作環(huán)節(jié)較多或管理不嚴(yán)，在操作中很有可能出現(xiàn)失誤，導(dǎo)致交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)。如果信用交易造成證券公司損失，證券公司有關(guān)當(dāng)事人可能被追究玩忽職守的法律責(zé)任。而目前我國(guó)有關(guān)法規(guī)是禁止向客戶融資以買入證券的，證券公司向客戶融資不受法律保護(hù)。按風(fēng)險(xiǎn)起因不同，代理買賣證券的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)保障風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，一般認(rèn)為，因代理買賣證券無需提供資金，證券公司只起中介作用，故沒有風(fēng)險(xiǎn)可言。只有這樣，證券市場(chǎng)才能健康地發(fā)展。充分揭示客戶使用各種交易方式所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要妥善保管客戶的開戶資料。三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的管理與監(jiān)督（一）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的基本要求證券公司在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)必須遵循現(xiàn)有法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)法規(guī)和證券交易場(chǎng)所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定處理證券買賣委托。當(dāng)日（T日）轉(zhuǎn)換的公司股票可在T十1日賣出。也就是當(dāng)日“債轉(zhuǎn)股”按賬戶合并后的申請(qǐng)手?jǐn)?shù)與可轉(zhuǎn)債交易過戶后的持有手?jǐn)?shù)比較，取較小的一個(gè)數(shù)量為當(dāng)日“債轉(zhuǎn)股”有效申報(bào)手?jǐn)?shù)。每次申請(qǐng)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額須是l手（1000元面額）或1手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為1股?？赊D(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期。承銷商提供上市公司的驗(yàn)資報(bào)告、承銷配股的清單及法人股、高級(jí)管理人員持股的磁盤、清單，證券登記結(jié)算公司予以配股登記。在繳款期內(nèi)，投資者在托管證券公司處認(rèn)購配股，如超額申報(bào)認(rèn)購配股，則超額部分不予確認(rèn)；同時(shí)，認(rèn)購配股一經(jīng)申報(bào)不予撤單。然后，在第二個(gè)交易日已辦理指定交易的投資者即可賣出這些股票。對(duì)于那些在配股期內(nèi)尚未辦理全面指定交易的投資者，在選擇證券公司辦理指定交易后，即可委托該證券公司進(jìn)行配股。凡是辦理了指定交易的投資者，在公告的配股期限內(nèi)，可委托其指定交易所屬證券營(yíng)業(yè)部在交易時(shí)間內(nèi)通過上海證券交易所電腦交易系統(tǒng)賣出配股權(quán)進(jìn)行配股認(rèn)購。證券交易所免收證券公司的經(jīng)手費(fèi)。擁有該種股票配股權(quán)證的投資者，憑本人身份證和股票賬戶，在其繳納認(rèn)購款項(xiàng)或確認(rèn)其資金賬戶中有足夠的存款余額后，可委托買入不超過可配股數(shù)的股票，具體方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證（其實(shí)質(zhì)是買入股票）。2．認(rèn)購配股繳款的操作流程目前，配股是充分利用證券交易所覆蓋全國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和交易清算系統(tǒng)來組織實(shí)施的，具體操作流程如下：（1）上海證券交易所配股操作流程證券交易所按上市公司送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個(gè)股東的股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動(dòng)增加相應(yīng)的股數(shù)并主動(dòng)為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。在配股權(quán)證的登記、托管方面，已托管股份的配股權(quán)證直接記入股東的證券賬戶，未托管的實(shí)物股票，配股權(quán)證由包銷商認(rèn)購。配股權(quán)證的登記、托管、清算、認(rèn)購的操作程序隨交易場(chǎng)所的不同而有一定差異。老股東配股繳款的過程既是公司發(fā)行新股籌資的過程，也是老股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過程。③優(yōu)先認(rèn)購權(quán)增發(fā)新股的對(duì)象應(yīng)是所有具有入市資格的證券投資者。①定價(jià)方式網(wǎng)上增發(fā)新股更多地采用詢價(jià)辦法，以便一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)能夠更好地銜接。T十4日主承銷商將在指定的報(bào)刊上公布中簽結(jié)果，同時(shí)證券登記結(jié)算公司對(duì)未中簽部分的申購資金解陳。公布中簽率和發(fā)行價(jià)格。T日為申購日。②當(dāng)有效申購量大于公開發(fā)行總量、但超額認(rèn)購倍數(shù)大于或等于預(yù)先規(guī)定的倍數(shù)時(shí)，就要從申購價(jià)格最高的有效申購開始逐筆向下累計(jì)計(jì)算，直至超額認(rèn)購倍數(shù)首次達(dá)到預(yù)先規(guī)定的倍數(shù)為止，并以此時(shí)的價(jià)格為本次發(fā)行價(jià)格，高于此價(jià)格（含該價(jià)格）的申購成為可以執(zhí)行的有效申購，然后由證券交易所交易系統(tǒng)主機(jī)自動(dòng)按每1000股有效申購確定為一個(gè)申購號(hào)，連續(xù)排號(hào)，通過搖號(hào)確定中簽申購號(hào)，每一中簽申購號(hào)認(rèn)購1000股。申購結(jié)束后，由證券交易所的交易系統(tǒng)主機(jī)根據(jù)資金到位情況，統(tǒng)計(jì)有效申購總量和有效申購戶數(shù)，并根據(jù)申購總量和申購戶數(shù)確定申購者的認(rèn)購股數(shù)。每個(gè)股票賬戶申購量有上限的規(guī)定。 ⑵網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行的規(guī)則和操作程序網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行的規(guī)則通常有：主承銷商首先將擬發(fā)行的新股輸入其在證券交易所的專用賬戶，并作為股票的惟一“賣方”，以最終確定的發(fā)行價(jià)作為賣出價(jià)。證券登記結(jié)算公司進(jìn)行清算、交割和股東登記，并將募集資金劃入主承銷商指定的賬戶。證券營(yíng)業(yè)部在交易場(chǎng)所的顯著位置張貼中簽結(jié)果公告，主承銷商在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指定報(bào)紙上公布抽簽結(jié)果。證券營(yíng)業(yè)部在交易場(chǎng)所的顯著位置向投資者公布配號(hào)結(jié)果。T十0日，自愿申購。發(fā)行公司擬上市的證券交易所根據(jù)前一個(gè)交易日的收盤價(jià)，統(tǒng)計(jì)各投資者持有在該證券交易所上市流通證券的市值。中簽的投資者認(rèn)購新股應(yīng)繳納的股款，由證券營(yíng)業(yè)部直接從其資金賬戶中扣繳。證券交易所負(fù)責(zé)確認(rèn)投資者的有效申購，并對(duì)超額申購、重復(fù)申購等無效申購予以剔除。投資者同時(shí)持有上海證券交易所、深圳證券交易所上市流通證券的，分別計(jì)算市值；各證券交易所的交易系統(tǒng)只根據(jù)持有本所上市流通證券的市值配售新股。在網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和定價(jià)發(fā)行的申購期間內(nèi)，資金凍結(jié)在指定清算銀行的申購專戶中。（3）申購數(shù)量的規(guī)定。對(duì)于新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行來說，申購資金都必須在申購前全額存入申購專戶，否則申購無效。申購日后的第三天（T十3日），由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。申購日后的第一天（T十1日），由證券登記結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)在申購專戶中，確因銀行結(jié)算制度而造成申購資金不能及時(shí)入賬的，須在T十1日提供通過中國(guó)人民銀行電子聯(lián)行系統(tǒng)匯劃的劃款憑證，并確保T十2日上午申購資金入賬。投資者多次申購的，除第一次申購?fù)猓曌鳠o效申購。新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行業(yè)務(wù)處理程序如下：（2）網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行申購程序我國(guó)曾經(jīng)有許多新股是采用一般的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行方式，發(fā)行價(jià)格通常在發(fā)行之前就已經(jīng)確定。競(jìng)價(jià)發(fā)行完成后的新股股權(quán)登記由證券交易所電腦主機(jī)在競(jìng)價(jià)結(jié)束后自動(dòng)完成，并由證券登記結(jié)算公司以軟盤形式交與主承銷商和發(fā)行人。累計(jì)有效申報(bào)數(shù)量未達(dá)到新股實(shí)際發(fā)行數(shù)量時(shí)，則所有有效申報(bào)均按發(fā)行底價(jià)成交。申購價(jià)格不得低于發(fā)行公司確定的發(fā)行底價(jià)，申購量不得超過發(fā)行公告中規(guī)定的限額，氏每一股票賬戶只能申報(bào)一次。發(fā)行人至少應(yīng)在競(jìng)價(jià)實(shí)施前2至5個(gè)工作日內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊及當(dāng)?shù)貓?bào)刊上按規(guī)定要求公布招股說明書及發(fā)行公告。由于我國(guó)規(guī)定市值配售只是新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的一部分，因而市值配售與網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行應(yīng)同時(shí)進(jìn)行。（3）現(xiàn)階段新股網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行方式近年來，我國(guó)新股網(wǎng)上發(fā)行的具體方式除了一般的網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行外，還有網(wǎng)上定價(jià)市值配售和網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行等。不同之處有兩點(diǎn)：一是發(fā)行價(jià)格的確定方式不同。特別是發(fā)行規(guī)模較小的股票，發(fā)行價(jià)格被大資金操縱的可能性較大。②連續(xù)性由投資者競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的發(fā)行價(jià)格反映了市場(chǎng)供求的平衡點(diǎn)，與二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格無多大的差別，因而競(jìng)價(jià)發(fā)行保證了發(fā)行市場(chǎng)與交易市場(chǎng)價(jià)格的連續(xù)性，實(shí)現(xiàn)發(fā)行市場(chǎng)與交易市場(chǎng)的平穩(wěn)順利對(duì)接。它是國(guó)際證券界發(fā)行證券的通行做法。投資者委托股份轉(zhuǎn)讓和非轉(zhuǎn)讓過戶（掛失除外），應(yīng)當(dāng)按規(guī)定繳納印花稅和手續(xù)費(fèi)。 證券公司營(yíng)業(yè)部必須在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格信息。證券公司在代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中可以接受投資者的限價(jià)委托，但不得接受全權(quán)委托，并且不得為投資者進(jìn)行融券委托和融資委托。股份轉(zhuǎn)讓以“手”為單位，l手等于100股。委托方式可采用柜臺(tái)委托、電話委托、互聯(lián)網(wǎng)委托等。股份轉(zhuǎn)讓公司股份持有者辦理股份重新登記和托管時(shí)，應(yīng)按規(guī)定向辦理機(jī)構(gòu)提交有關(guān)的材料。證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)股份賬戶號(hào)碼的編制、股份賬戶卡的印制及其管理工作，并可委托證券公司為參與股份轉(zhuǎn)讓的投資者開設(shè)股份賬戶。 股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓則應(yīng)具備以下條件：為合法存續(xù)的股份有限公司；有健全的公司組織結(jié)構(gòu)；登記托管的股份比例不低于可代辦轉(zhuǎn)讓股份的50％；中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)要求的其他條件。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法履行自律性管理職責(zé)，對(duì)證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。（二）代理股份轉(zhuǎn)讓1．代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念2001年6月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》。投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。證券公司申請(qǐng)從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：有20家以上營(yíng)業(yè)部，并且布局合理；有從事網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的資格；最近2年內(nèi)在證券市場(chǎng)沒有重大違法違現(xiàn)行為；有健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制；有相應(yīng)的從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的設(shè)施；中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。　2．代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則　投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，必須開立非上市公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶（以下簡(jiǎn)稱“股份賬戶”）。股份轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管后方可進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓，這些工作由股份轉(zhuǎn)讓公司負(fù)責(zé)辦理。 投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)委托證券公司營(yíng)業(yè)部辦理。股份轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓日為每周星期一、星期三、星期五，轉(zhuǎn)讓委托申報(bào)時(shí)間為轉(zhuǎn)讓日上午9：30至11：30，下午13：00至15：00；之后進(jìn)行集中配對(duì)成交。股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的5％。如果有兩個(gè)以上的價(jià)值滿足前項(xiàng)條件，則選取離上一個(gè)轉(zhuǎn)讓日成交價(jià)最近的價(jià)位作為轉(zhuǎn)讓價(jià)。投資者在轉(zhuǎn)讓結(jié)束后應(yīng)及時(shí)辦理交割手續(xù)，并核對(duì)賬戶資金余額和股份余額情況。（1）網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行新股競(jìng)價(jià)發(fā)行在國(guó)外指的是一種由多個(gè)承銷機(jī)構(gòu)通過招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)確定證券發(fā)行價(jià)格，井在取得承銷權(quán)后向投資者推銷證券的發(fā)行方式，也稱招標(biāo)購買方式。競(jìng)價(jià)發(fā)行正是將市場(chǎng)原則引入發(fā)行環(huán)節(jié)，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最終決定較為合理的發(fā)行價(jià)格。競(jìng)價(jià)發(fā)行的缺點(diǎn)是股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。它具有新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)。定價(jià)發(fā)行按抽簽決定，競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。2．網(wǎng)上發(fā)行的申購程序（1）網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行申購程序我國(guó)曾經(jīng)采用過新股網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行，其程序如下：新股競(jìng)價(jià)發(fā)行，須由主承銷商持中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批復(fù)文件向證券交易所提出申請(qǐng)，經(jīng)審核后組織實(shí)施。投資者在規(guī)定的競(jìng)價(jià)發(fā)行日的營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)辦理新股競(jìng)價(jià)申購的委托買入，其辦法類似于普通的股票委托買入辦法。當(dāng)該申報(bào)價(jià)位的買入申報(bào)不能全部滿足時(shí)，按時(shí)間優(yōu)先原則成交。新股競(jìng)價(jià)發(fā)行結(jié)束后的資金交收，納入日常清算交割系統(tǒng)，由證券登記結(jié)算公司將認(rèn)購款項(xiàng)從各證券公司的清算賬戶中劃入主承銷商的清算賬戶；同時(shí)，各證券營(yíng)業(yè)部根據(jù)成交回報(bào)打印成交過戶交割憑單同投資者（認(rèn)購者）辦理交割手續(xù)。參與新股競(jìng)價(jià)發(fā)行的證券營(yíng)業(yè)部，可按實(shí)際成交（認(rèn)購額）的一定比例（曾規(guī)定為千分之三點(diǎn)五）向主承銷商收取承銷手續(xù)費(fèi)，由證券登記結(jié)算公司每日負(fù)責(zé)撥付。上網(wǎng)申購期內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫委托單，一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。確定認(rèn)購股票數(shù)量的具體處理原則為：有效申購總量等于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票；當(dāng)有效申購總量小于該次股票發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購量認(rèn)購股票后，余額部分按承銷協(xié)議辦理；當(dāng)有效申購總量大于該次股票發(fā)行量時(shí)，由證券交易所電腦主機(jī)自動(dòng)按每100