【正文】 國開行 4國資公司國開行 5國資公司國開行 6國資公司國開行 7國資公司國開行 8國資公司國開行 9國資公司國開行 10國資公司工行 11國資公司農(nóng)行 12國資公司農(nóng)行 13國資公司浦發(fā)銀行 14旅游公司新華信托公司 15旅游公司新華信托公司 16農(nóng)業(yè)公司重慶銀行 17農(nóng)業(yè)公司農(nóng)發(fā)行 18農(nóng)業(yè)公司農(nóng)發(fā)行 19農(nóng)業(yè)公司豐谷公司 20農(nóng)業(yè)公司交通銀行 21農(nóng)業(yè)公司農(nóng)業(yè)銀行 22農(nóng)業(yè)公司農(nóng)業(yè)銀行 23農(nóng)業(yè)公司小貸公司 24農(nóng)業(yè)公司恒豐銀行 25農(nóng)業(yè)公司豐谷公司 26建投公司農(nóng)行 27建投公司農(nóng)行 28建投公司中信銀行 29建投公司世界銀行2005年至202030建投公司農(nóng)行北禪營業(yè)所 　31建投公司農(nóng)村合作基金會 　32建投公司中行 33建投公司中行 34建投公司農(nóng)商行 35建投公司農(nóng)行 36建投公司重慶三峽銀行 37建投公司(路橋）哈爾濱銀行 38建投公司(市政）恒豐銀行 39公路公司重慶銀行 40公路公司農(nóng)發(fā)行 41公路公司農(nóng)行 42土儲中心農(nóng)發(fā)行 43土儲中心農(nóng)商行 44工業(yè)園區(qū)重慶銀行 45工業(yè)園區(qū)農(nóng)行 46工業(yè)園區(qū)農(nóng)行21, 47工業(yè)園區(qū)農(nóng)行 分主體分年度歸還本金數(shù)據(jù)分主體分年度歸還利息數(shù)據(jù)子公司名稱 2012年 2013年 2014年 合計(jì) 2012年 2013年 2014年 合計(jì) 國資公司6,000 6,000 190 190 旅游公司20,300 20,300 1,624 1,624 農(nóng)業(yè)公司2,000 4,500 6,500 307 253 560 建投公司9,810 7,251 17,970 35,031 2,816 634 85 3,535 土儲中心 1,000 8,000 9,000 840 828 1,668 工業(yè)園區(qū)4,000 4,600 8,600 628 311 939 本金/利息分項(xiàng)合計(jì)42,110 17,351 25,970 85,431 5,565 2,038 913 8,516 2012年 2013年 2014年 3年合計(jì) 本息總計(jì)47,675 19,389 26,883 93,947 　　　　根據(jù)大足國投的金融機(jī)構(gòu)借款明細(xì)情況，可以看出企業(yè)借款以中長期為主，20122014三年到期債務(wù)金額（本息和）、大足國投總債務(wù)規(guī)模為27億元，%，在整體債務(wù)結(jié)構(gòu)中，短期借款占比較低，企業(yè)短期債務(wù)還款壓力小，也體現(xiàn)出企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。在融資現(xiàn)金流方面，0911年籌資現(xiàn)金流入持續(xù)下降、流出持續(xù)上升，其中流入分別為10億元、融資活動現(xiàn)金流入保持在較高水平，表明企業(yè)籌資能力較強(qiáng)，、說明其還款金額比較穩(wěn)定，總體來看，籌資現(xiàn)金管理合理、風(fēng)險(xiǎn)很低?，F(xiàn)金流量表項(xiàng) 目2009年2010年2011年2012年6月一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)1,321,625,1,508,642,1,341,029,1,528,448,經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)1,270,891,1,159,861,1,093,952,525,812,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額50,734,348,781,247,077,1,002,635,二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)2,003,5,000,248,445,投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)616,395,474,049,291,601,1,420,238,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額611,971,468,979,290,943,1,171,793,三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)1,077,568,685,215,284,990,533,000,籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)223,649,429,930,612,438,164,114,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額853,919,255,284,327,448,368,885,四、匯率變動的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額292,681,135,087,371,314,199,726,六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額337,902,472,989,103,648,303,375,2009年2012年6月間，、15億元、凈現(xiàn)金流約為5000萬元、。流動性指標(biāo)2009年2010年2011年2012年6月流動比率速動比率通過流動和速動比率的指標(biāo)來看，排除2009年特殊值的影響，說明企業(yè)具有合理的流動性配置，短期流動性風(fēng)險(xiǎn)可控，對信托期限內(nèi)信托利益的實(shí)現(xiàn)具有較強(qiáng)的保障作用。近年大足區(qū)政府通過資產(chǎn)注入、股權(quán)劃撥等方式對公司提供支持，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司的實(shí)力。雖然標(biāo)的債權(quán)最終實(shí)現(xiàn)尚待代建項(xiàng)目竣工驗(yàn)收并經(jīng)過審計(jì)結(jié)算，但《補(bǔ)充協(xié)議》約定如《回購協(xié)議》。大足國投嚴(yán)格按照《公司法》設(shè)置機(jī)構(gòu)，利用國有資產(chǎn)向子公司進(jìn)行投資，收取國有資產(chǎn)經(jīng)營收益，為子公司融資，收取資金使用費(fèi)，對各子公司經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行績效評價(jià)，按區(qū)國資委的要求制定相應(yīng)管理細(xì)則和考核辦法，報(bào)區(qū)國資委批準(zhǔn)后組織實(shí)施。 股東情況股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：股東名稱出資額（元）股權(quán)比例（%）重慶市大足區(qū)政府559,449,500100%合計(jì)559,449,500100%大足國投系重慶市大足區(qū)政府的全資公司，代表重慶市大足區(qū)政府履行轄區(qū)內(nèi)國有資產(chǎn)運(yùn)營、管理職責(zé)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。采用標(biāo)準(zhǔn)為城市Ⅱ級次干路，標(biāo)準(zhǔn)路幅寬24米，K0+～K0+。大足區(qū)圣跡東路道路工程起于龍北路，隨后一條直線往南延伸，止于與環(huán)城大道規(guī)劃交叉口，根據(jù)規(guī)劃，道路全線設(shè)置有二處轉(zhuǎn)點(diǎn)，分別位于規(guī)劃交叉口一（K0+）與規(guī)劃交叉口四（K0+）處，轉(zhuǎn)點(diǎn)正好在交叉口中心，故未設(shè)置平曲線。截至2011年底，公司已累計(jì)投入建設(shè)資金184,078萬元，未來需投入資金約536,047萬元，資金需求量大，后續(xù)資金主要來自銀行借款、債券融資、專項(xiàng)補(bǔ)助和政策性補(bǔ)助。僅0911年，大足國投已完成24個(gè)政府性投資項(xiàng)目的建設(shè)，累計(jì)投入118,762萬元，政府在2002010年實(shí)施了回購，公司獲得回購利潤達(dá)14,，是近年來其收入的主要來源。 公司承接政府基礎(chǔ)實(shí)施項(xiàng)目，由政府相關(guān)部門與公司下屬承建單位簽訂代建或BT協(xié)議，由公司組織資金實(shí)施項(xiàng)目建設(shè)；216。以大足國投為母公司，下設(shè)了重慶大足城鄉(xiāng)建設(shè)投資有限公司、重慶大足工業(yè)園區(qū)建設(shè)發(fā)展有限公司、重慶大足現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司、重慶大足旅游發(fā)展有限公司、重慶市吉宏擔(dān)保有限公司五個(gè)全資子公司。 企業(yè)歷史沿革重慶大足國有資產(chǎn)經(jīng)營管理集團(tuán)有限公司原名大足區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營公司，于1998年10月24日經(jīng)重慶市大足區(qū)人民政府以大足府函[1997]46號文《關(guān)于成立大足區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營公司請示的批復(fù)》批準(zhǔn)組建的國有獨(dú)資公司。 抵押土地評估情況大足國投擬抵押其持有的重慶市大足區(qū)玉龍鎮(zhèn)玉豐村社區(qū)居委會地塊商住用地土地使用權(quán)為其按期回購標(biāo)的債權(quán)及支付資金占用費(fèi)提供擔(dān)保。 與客戶方訪談，確定可行的交易方案等。此外，受托人在信托計(jì)劃成立后，系統(tǒng)性地進(jìn)行定期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)收集、審核會計(jì)事務(wù)所等第三方機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告、對相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控分析，持續(xù)監(jiān)督融資方的運(yùn)營/財(cái)務(wù)狀況及抵押物價(jià)值變化，恪盡職守地保障投資者利益。本信托投資募集資金規(guī)模為3億元。 信托項(xiàng)目概述 信托項(xiàng)目名稱：重慶大足國投債權(quán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃信托類別： 集合資金信托計(jì)劃融資方名稱：重慶大足國有資產(chǎn)經(jīng)營管理集團(tuán)有限公司資金用途：投資于標(biāo)的債權(quán)收益權(quán)擔(dān)?；蝻L(fēng)險(xiǎn)控制措施：土地抵押信托項(xiàng)目結(jié)構(gòu)：信托計(jì)劃募集資金用于投資大足國投的債權(quán)收益權(quán)，大足國投承諾到期回購信托單位類別：信托規(guī)模（萬元）存續(xù)期限（月）A類信托單位5000　 12B類信托單位15000　18C類信托單位10000　24總計(jì)30000華澳信托有權(quán)根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)營情況提前終止或宣布延長信托期限 投資理由基于對交易對手行業(yè)背景、運(yùn)營情況及交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面的分析，本信托計(jì)劃的投資理由可歸納如下：重慶大足國有資產(chǎn)經(jīng)營管理集團(tuán)有限公司是國有獨(dú)資公司，截止2011年末注冊資本為559,449,500元人民幣，為企業(yè)類法人主體，不存在政府融資平臺等合規(guī)性問題；資產(chǎn)規(guī)模較大、財(cái)務(wù)指標(biāo)正常、經(jīng)營情況及發(fā)展勢頭良好，內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)控制能力強(qiáng)；本融資標(biāo)的債權(quán)明確，第二還款來源區(qū)財(cái)政實(shí)力良好穩(wěn)定；大足國投長期主體信用評級較高，在各金融機(jī)構(gòu)中信譽(yù)良好、信用風(fēng)險(xiǎn)較低。華澳?重慶大足國投債權(quán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃可行性研究報(bào)告報(bào)告部門：北京信托業(yè)務(wù)二部報(bào)告完成日期：2012年 11月目錄1. 內(nèi)容摘要 7 報(bào)批項(xiàng)目 7 信托項(xiàng)目概述 7 投資理由 7 標(biāo)的債權(quán) 8 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 8 項(xiàng)目實(shí)施時(shí)間表 9 2. 盡職調(diào)查情況說明 9 初步盡職調(diào)查情況 9 法律盡職調(diào)查 10 抵押土地評估情況 10 主要盡職調(diào)查對象 10 3. 交易對手情況 11 基本情況 11 企業(yè)歷史沿革 11 主營業(yè)務(wù)介紹 11 企業(yè)發(fā)展規(guī)劃 13 企業(yè)定性 16 股東情況 16 組織結(jié)構(gòu) 17 標(biāo)的債權(quán)的確認(rèn)及評估 17 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 18 金融機(jī)構(gòu)借款及對外擔(dān)保情況 27 總體評價(jià) 30 4. 大足區(qū)以及地方財(cái)政情況介紹 31 大足區(qū)總體情況介紹 31 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)分析 32 大足區(qū)財(cái)政情況介紹 33 5. 抵、質(zhì)押及其他保障措施 35 抵押擔(dān)保 35 6. 還款來源分析 36 第一還款來源： 36 第二還款來源： 37 7. 風(fēng)險(xiǎn)及防范措施 38 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 38 合規(guī)與法律風(fēng)險(xiǎn) 38 信用和流動性風(fēng)險(xiǎn) 39 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 39 操作風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn) 40 8. 合規(guī)性分析 40 信托當(dāng)事人主體資格合規(guī) 40 信托目的的合法性 40 資金來源的合規(guī)性 40 信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用的合法合規(guī)性 40 交易結(jié)構(gòu)及法律文件的合法性 41 不存在關(guān)聯(lián)交易 41 信息披露安排的合規(guī)性 41 9. 擬設(shè)立信托分析 41 交易對手資金用途 41 交易背景及發(fā)行前提 43 方案概述 44 交易方案要點(diǎn) 45 10. 項(xiàng)目總體評價(jià) 47 1. 內(nèi)容摘要 報(bào)批項(xiàng)目 （下稱“標(biāo)的債權(quán)”）收益權(quán)進(jìn)行融資，以用于大足縣龍景路道路工程等5項(xiàng)目建設(shè)。大足國投擬抵押478,942平方米的土地