《期貨交易基礎知識》ppt課件-全文預覽
【正文】 者了結手中的合約進行反向交易的行為稱 平倉 或 對沖 。 品種：均為商品期貨，尚無金融期貨，而金融期貨在美國已成為其期貨市場的主要部分，占比約為 75％ 216。到 2022年，交易額大約減少至，交易量僅為 5000萬手，期貨市場的發(fā)展進入了低潮。這段發(fā)展大致可分為三個階段：1990年至 1995年，是中國期貨業(yè)蓬勃興起的階段。合約的最大漲跌幅是上一交易日期貨合約結算價的 177。（上期所模擬交易中使用 ,目前國內(nèi)期市尚沒有應用）五、期貨市場的相關制度n 股指期貨 規(guī)則簡介 ： 《 首屆金融產(chǎn)品創(chuàng)新杯模擬交易活動細則 》 規(guī)定，模擬交易的品種是上證50指數(shù)期貨當月、下月及隨后的兩個季月等四個月份合約。 套保效果： 見下表分析： 雖然 現(xiàn)貨價格的上漲令該企業(yè)購買銅現(xiàn)貨時多支付 500萬，但在期貨市場的套保操作使其獲利 500萬，彌補了現(xiàn)貨市場的損失，相當于該企業(yè)仍將購買價格鎖定在 30000元 /噸 .日期 現(xiàn)貨市場 期貨市場2月 18日 銅現(xiàn)貨價格30000元 /噸 買進 200手 0505銅期貨合約價格為 30200元 /噸4月 26日 買進 1000噸銅價格為 35000元 /噸 賣出 200手 0505銅期貨合約價格為 35200元 /噸盈虧變化情況 （ 3000035000）*1000= 500萬元 （ 3520030200） *200*5 =500萬元五、期貨市場的相關制度n 保證金制度n 每日無負債結算制度216。 具體操作： 2月 18日，該企業(yè)以 30200元 /噸的價格買入0505銅期貨 200手（ 1手 =5噸）進行套保。n 期貨價格與現(xiàn)貨價格 變動趨勢基本一致 。由遠
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