《板業(yè)務介紹》ppt課件 (2)-全文預覽
【正文】 27 新三板掛牌釋疑（四） ? 公司治理結構不健全，存在不規(guī)范運作，能否掛牌？ ? 健全公司治理結構、提高公司運作的規(guī)范化水平正是新三板的目標之一 ? 通過掛牌工作可盡早解決企業(yè)發(fā)展過程中的不規(guī)范問題，并為今后上市奠定良好的規(guī)范運作基礎 ? 掛牌后將給企業(yè)帶來哪些負面影響？ ? 企業(yè)的資產(chǎn)、財務、經(jīng)營、管理等公諸于眾，公司難有暗箱操作 ? 成為準公眾公司后，企業(yè)就要面對社會、面對眾多的股東，受到的制約增多，經(jīng)營壓力加大 單擊此處編輯母版標題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級 ? 第三級 – 第四級 187。 ? 新三板對企業(yè)營業(yè)收入沒有要求 ? 新三板對企業(yè)現(xiàn)金流量沒有要求 ? 新三板要求企業(yè)有可持續(xù)經(jīng)營能力 ? 作為主板及創(chuàng)業(yè)板的孵化器，優(yōu)先考慮績優(yōu)企業(yè) 單擊此處編輯母版標題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級 ? 第三級 – 第四級 187。 單擊此處編輯母版標題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級 ? 第三級 – 第四級 187。第五級 19 19 四、定向增資操作 ? 增資對象及增資比例： ﹡ 原股東：新增股份的 30% ﹡ 公司員工：原股東放棄部分 ﹡ 機構投資者：新增股份的 70%+原股東和公司員工放棄部分 ? 新增股東不超過 20人 ? 增資后股東累計不超過 200人 ? 掛牌公司屬于特殊行業(yè)的，其股東資格應經(jīng)相關部門事先批準 掛牌公司定向增資對象及要求 單擊此處編輯母版標題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級 ? 第三級 – 第四級 187。第五級 16 16 （一）盡職調查與股份制改造 （三）持續(xù)跟蹤服務 在公司掛牌之后，主辦券商可以根據(jù)企業(yè)的需要，利用證券公司的專業(yè)優(yōu)勢及良好的投資者關系為掛牌公司提供后續(xù)增值服務，具體如下： 為公司的定向增資提供估值、投資者推介等服務； 為公司的 IPO、再融資提供保薦服務； 為公司的資產(chǎn)重組、兼并收購提供財務顧問服務； 為公司設計股權激勵計劃提供財務顧問服務； 幫助公司實施投資者關系管理等。第五級 13 13 第二節(jié) 新三板掛牌實務 單擊此處編輯母版標題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級 ? 第三級 – 第四級 187。 優(yōu)點 實現(xiàn)融資； 股份流通； 樹立企業(yè)品牌形象； 促進企業(yè)規(guī)范發(fā)展。通過三大證券報披露。 僅限機構投資者和特定的自然人投資者，且自然人投資者只能買賣其持股公司的股份。 點選交易：在公共報價平臺上選中對手自動成交。需要券商律師、注冊會計師、行業(yè)分析師、資深投行人士共同推薦，終身督導，須經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會備案。需要券商保薦， 2年督導，須經(jīng)中國證監(jiān)會核準。 相對主板而言另有兩項特殊要求：自主創(chuàng)新能力、成長性。第五級 10 10 主板 （包括中小板） 創(chuàng)業(yè)板 場外市場 （以新三板為例） 上市條件 在財務、治理結構、業(yè)務等各方面，在所有板塊中要求最高。 籌備達十年之久，2022年 10月 23日在深圳開板，2022年 10月 30日開市，目前共有 1一百余家左右企業(yè)上市。第五級 9 9 三、各層次市場的基本情況 （二）各層次市場的基本情況 主板 （包括中小板） 創(chuàng)業(yè)板 場外市場 （以新三板為例） 概況 上交所于 1990年 11月成立，深交所于 1991年 4月成立。第五級 7 7 二、多層次資本市場 適合創(chuàng)業(yè)板市場的企業(yè) ?重點推薦的行業(yè) 符合國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的 行業(yè) 新能源、新材料、信息、生物和新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進制造、高技術服務等領域； 其他領域中具有自主創(chuàng)新能力、成長性強的企業(yè)。第五級 3 3 一、我國多層次資本市場體系 單擊此處編輯母版標題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級 ? 第三級 – 第四級 187。單擊此處編輯母版標題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級 ? 第三級 – 第四級 1
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