《板業(yè)務(wù)介紹》ppt課件 (2)-全文預(yù)覽
【正文】 27 新三板掛牌釋疑（四） ? 公司治理結(jié)構(gòu)不健全，存在不規(guī)范運(yùn)作，能否掛牌？ ? 健全公司治理結(jié)構(gòu)、提高公司運(yùn)作的規(guī)范化水平正是新三板的目標(biāo)之一 ? 通過(guò)掛牌工作可盡早解決企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的不規(guī)范問(wèn)題，并為今后上市奠定良好的規(guī)范運(yùn)作基礎(chǔ) ? 掛牌后將給企業(yè)帶來(lái)哪些負(fù)面影響？ ? 企業(yè)的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理等公諸于眾，公司難有暗箱操作 ? 成為準(zhǔn)公眾公司后，企業(yè)就要面對(duì)社會(huì)、面對(duì)眾多的股東，受到的制約增多，經(jīng)營(yíng)壓力加大 單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級(jí) ? 第三級(jí) – 第四級(jí) 187。 ? 新三板對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入沒(méi)有要求 ? 新三板對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量沒(méi)有要求 ? 新三板要求企業(yè)有可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 ? 作為主板及創(chuàng)業(yè)板的孵化器，優(yōu)先考慮績(jī)優(yōu)企業(yè) 單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級(jí) ? 第三級(jí) – 第四級(jí) 187。 單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級(jí) ? 第三級(jí) – 第四級(jí) 187。第五級(jí) 19 19 四、定向增資操作 ? 增資對(duì)象及增資比例： ﹡ 原股東：新增股份的 30% ﹡ 公司員工：原股東放棄部分 ﹡ 機(jī)構(gòu)投資者：新增股份的 70%+原股東和公司員工放棄部分 ? 新增股東不超過(guò) 20人 ? 增資后股東累計(jì)不超過(guò) 200人 ? 掛牌公司屬于特殊行業(yè)的，其股東資格應(yīng)經(jīng)相關(guān)部門事先批準(zhǔn) 掛牌公司定向增資對(duì)象及要求 單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級(jí) ? 第三級(jí) – 第四級(jí) 187。第五級(jí) 16 16 （一）盡職調(diào)查與股份制改造 （三）持續(xù)跟蹤服務(wù) 在公司掛牌之后，主辦券商可以根據(jù)企業(yè)的需要，利用證券公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)及良好的投資者關(guān)系為掛牌公司提供后續(xù)增值服務(wù)，具體如下： 為公司的定向增資提供估值、投資者推介等服務(wù)； 為公司的 IPO、再融資提供保薦服務(wù)； 為公司的資產(chǎn)重組、兼并收購(gòu)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)； 為公司設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)； 幫助公司實(shí)施投資者關(guān)系管理等。第五級(jí) 13 13 第二節(jié) 新三板掛牌實(shí)務(wù) 單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級(jí) ? 第三級(jí) – 第四級(jí) 187。 優(yōu)點(diǎn) 實(shí)現(xiàn)融資； 股份流通； 樹立企業(yè)品牌形象； 促進(jìn)企業(yè)規(guī)范發(fā)展。通過(guò)三大證券報(bào)披露。 僅限機(jī)構(gòu)投資者和特定的自然人投資者，且自然人投資者只能買賣其持股公司的股份。 點(diǎn)選交易：在公共報(bào)價(jià)平臺(tái)上選中對(duì)手自動(dòng)成交。需要券商律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、行業(yè)分析師、資深投行人士共同推薦，終身督導(dǎo)，須經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。需要券商保薦， 2年督導(dǎo)，須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。 相對(duì)主板而言另有兩項(xiàng)特殊要求：自主創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)性。第五級(jí) 10 10 主板 （包括中小板） 創(chuàng)業(yè)板 場(chǎng)外市場(chǎng) （以新三板為例） 上市條件 在財(cái)務(wù)、治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)等各方面，在所有板塊中要求最高。 籌備達(dá)十年之久，2022年 10月 23日在深圳開板，2022年 10月 30日開市，目前共有 1一百余家左右企業(yè)上市。第五級(jí) 9 9 三、各層次市場(chǎng)的基本情況 （二）各層次市場(chǎng)的基本情況 主板 （包括中小板） 創(chuàng)業(yè)板 場(chǎng)外市場(chǎng) （以新三板為例） 概況 上交所于 1990年 11月成立，深交所于 1991年 4月成立。第五級(jí) 7 7 二、多層次資本市場(chǎng) 適合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的企業(yè) ?重點(diǎn)推薦的行業(yè) 符合國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的 行業(yè) 新能源、新材料、信息、生物和新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進(jìn)制造、高技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域； 其他領(lǐng)域中具有自主創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)性強(qiáng)的企業(yè)。第五級(jí) 3 3 一、我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系 單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級(jí) ? 第三級(jí) – 第四級(jí) 187。單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式 ? 單擊此處編輯母版文本樣式 – 第二級(jí) ? 第三級(jí) – 第四級(jí) 1
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