【正文】 年） 3 X= 產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 平均存貨成本 ＞ 6得 3分；＞ 3得 2分；＞ 1得 1分； 1得 0分 五、信譽(yù)狀況 30 12 無(wú)逾期、呆滯、呆帳貸款，且無(wú)次級(jí)、可疑、損失貸款得 12分； 無(wú)呆滯、呆帳貸款，且無(wú)可疑、損失貸款得 9分； 有呆滯、呆帳貸款、可疑、損失貸款之一者得 0分； 12 應(yīng)付貸款利息余額無(wú)欠息得 12分；＜ 1個(gè)季度應(yīng)計(jì)利息額得 10分；＜ 2個(gè)季度應(yīng)計(jì)利息總額得 6分；＞ 2個(gè)季度應(yīng)計(jì)利息額得 0分 （單位： %） 6 X= 存款 貸款 100% ＞ 100得 6分；＞ 80得 5分；＞ 60得 3分；＞ 50得 1分；＜ 50得 0分 六、發(fā)展前景 10 3年利潤(rùn)情況 2 近 3年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)情況 其中：虧損企業(yè)考察其減虧情況 連續(xù) 3年增長(zhǎng)（或減虧）得 2分；連續(xù) 2年增長(zhǎng)（或減虧）得； 3年內(nèi)有 增長(zhǎng)（或減虧）得 1分； 3年內(nèi)無(wú)增長(zhǎng)（或減虧）得 0分 （單位： %） 2 X=本年銷(xiāo)售收入 —上年銷(xiāo)售收入 上年銷(xiāo)售收入 100% ＞ 10得 2分；＞ 8得 ；＞ 5得 1分；＞ 0得 ；＜ 1得 0分 （單位： %） 2 X= 期末所有者權(quán)益 — 期初所有者權(quán)益 期初所有者權(quán)益 100% ＞ 7得 2分；＞ 5得 ；＞ 7得 1分；＞1得 ；＜ 1得 0分 生產(chǎn)企業(yè) 狀況 1 本行業(yè)所處的發(fā)展階段 新興行業(yè)得 ；成熟行業(yè)得 1分；衰退行業(yè)得 0分 狀況 1 主要產(chǎn)品的預(yù)計(jì)市場(chǎng)供求情況 供不應(yīng)求得 1分；供求平衡得；供大于求得 0分 壽命周期 2 根據(jù)三種主要產(chǎn)品所處壽命周期分別測(cè)算得分，并據(jù)銷(xiāo)售額加權(quán)平均 投入期得 ；成長(zhǎng)期得 2分；成熟期得 1分；衰退期得 0分 流通企業(yè) 購(gòu)物環(huán)境銷(xiāo)售渠道 4 位置在繁華商業(yè)區(qū)且購(gòu)物環(huán)境好或供貨、銷(xiāo)貨渠道穩(wěn)定得 4分；位置在一般商業(yè)區(qū)但經(jīng)營(yíng)有特色供貨渠道不穩(wěn)定，銷(xiāo)售渠道穩(wěn)定得 3分；位置不在商業(yè)區(qū)但有穩(wěn)定顧客群或供貨渠道穩(wěn)定，銷(xiāo)售渠道不穩(wěn)定得 2分；位置不在商業(yè)區(qū)且購(gòu)貨環(huán)境一般或供貨渠道均不穩(wěn)定，得 1分； 綜合評(píng)分 100 ≥90為 AAA級(jí)， ≥75為 AA級(jí)，≥60為 A級(jí)， ≥45為 BBB級(jí)，≥30為 BB級(jí)，＜ 30為 B級(jí) 新開(kāi)戶(hù)企業(yè)綜合評(píng)分 70 “信譽(yù)狀況”一欄不評(píng)分 ≥65為 AAA級(jí)， ≥60為 AA級(jí)，≥55為 A級(jí)， ≥45為 BBB級(jí)，≥30為 BB級(jí)，＜ 30為 B級(jí) 特別規(guī)定 信用等級(jí)調(diào)整一、①應(yīng)付貸款利息余額超過(guò) 1年應(yīng)計(jì)利息額的企業(yè)，信用等級(jí)降為 B級(jí)。該企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)應(yīng)收賬款催收，增加現(xiàn)金回流，在這個(gè)基礎(chǔ)上擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。該企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是以農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)為中心，建成全國(guó)性農(nóng)產(chǎn)品流通體系，建立農(nóng)產(chǎn)品代理、集散、轉(zhuǎn)運(yùn)、加工、包裝、配送和信息傳遞一體化的配送中心。這種“大躍進(jìn)”式的發(fā)展策略，導(dǎo)致應(yīng)收賬款凈額大幅度上升，增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)有這樣高的債務(wù)資本比率，任何銀行都不能再向企業(yè)發(fā)放貸款。該企業(yè)申請(qǐng) 2022萬(wàn)元流動(dòng)資金貸款。 ? 通過(guò)對(duì)該企業(yè)的信用分析，我們認(rèn)為企業(yè)申請(qǐng)貸款用途合理，有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 ? 通過(guò)對(duì)該企業(yè)的策略分析，我們得出以下結(jié)論： ? 第一，該企業(yè)注重產(chǎn)品質(zhì)量，主營(yíng)產(chǎn)品變壓器和電線(xiàn)電纜 2022年都取得 ISO9000質(zhì)量認(rèn)證。該企業(yè)申請(qǐng) 5000萬(wàn)元貸款用于變壓器技改項(xiàng)目和線(xiàn)纜技改項(xiàng)目。 ? 第三，清理關(guān)閉連續(xù)虧損的子公司或產(chǎn)品生產(chǎn)線(xiàn)，將資金集中于有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品成本，突出主營(yíng)業(yè)務(wù)。 ? 第二，該公司將要收購(gòu)兼并的服裝公司、體育用品公司和瓶蓋印刷包裝公司是三家業(yè)務(wù)不相關(guān)的企業(yè)。該公司的已分配普通股利占利潤(rùn)總額 69%。該公司的債務(wù)償付比率是 ，流動(dòng)資金凈增額是 — 1322萬(wàn)元，應(yīng)付賬款支付期高達(dá) 1505天。 ? 第四，投資與印刷包裝業(yè)務(wù)相配套的彩 印項(xiàng)目、外地分公司技改項(xiàng)目和收購(gòu)兼并企 業(yè)。 1997年該公司資產(chǎn)總計(jì) ，股東權(quán)益合計(jì) ，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總計(jì) 3676萬(wàn)元，本年利潤(rùn) 1256萬(wàn)元。 ?綜合以上的分析，可看出該公司的長(zhǎng)短期負(fù)債能力較強(qiáng)，但綜合運(yùn)用效果一般，總資產(chǎn)的獲利能力一般，可見(jiàn)該公司在未來(lái)幾年內(nèi)，可能將面臨一筆數(shù)目不小的資產(chǎn)購(gòu)建支出，該公司只能算是一個(gè)中等偏上企業(yè)。此比率越小 ,說(shuō)明債權(quán)人受到所有者權(quán)益的保障程度越高。根據(jù)企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn) , 利息保障倍數(shù)4,**有限公司利息保障倍數(shù)為 ，可知公司資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度較高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，表明該公司負(fù)擔(dān)利息短期償債能力較強(qiáng)。 ? 利息保障倍數(shù) , 又稱(chēng)已獲利息保障倍數(shù) , 是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)同利息保障倍數(shù) , 又稱(chēng)已獲利息保障倍數(shù) , 是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)同利息費(fèi)用 (財(cái)務(wù)費(fèi)用 ) 的比率。所有者權(quán)益比率越大 , 資產(chǎn)負(fù)債率就越小 , 企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。根據(jù)企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn) ,資產(chǎn)負(fù)債率 70%,**有限公司 這項(xiàng)變現(xiàn)比率分別 ， ?可知公司資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度較高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，表明該公司負(fù)擔(dān)利息短期償債能力較強(qiáng)。 ?資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債 /資產(chǎn) ?= (流動(dòng)負(fù)債 + 長(zhǎng)期負(fù)債 )/資產(chǎn)總計(jì) ?= (468+ 525)/3033 ?= ?資產(chǎn)負(fù)債率的大小 , 反映企業(yè)對(duì)債權(quán)人資金的利用程度。但不是越高越好 , 因?yàn)檫^(guò)高的現(xiàn)金比率 , 說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有利用現(xiàn)金資源投入經(jīng)營(yíng)來(lái)賺取利潤(rùn) , 致使企業(yè)失去了更多的賺錢(qián)機(jī) 會(huì)。 ? 現(xiàn)金比率 = (貨幣資金 + 短期投資 + 應(yīng)收票據(jù) )/流動(dòng)負(fù)債 ? = (100+ 12+ 16)/468 ? = ? 在評(píng)價(jià)企業(yè)變現(xiàn)能力時(shí) , 一般認(rèn)為現(xiàn)金比率不是很重要的指標(biāo) , 因?yàn)?, 在通常情況下 , 不可能要求企業(yè)全部用現(xiàn)金和短期證券來(lái)償付全部流動(dòng)負(fù)債。有時(shí)企業(yè)流動(dòng)比率雖然較高 , 但流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn) , 可用于立即支付的資產(chǎn)很少 , 則短期償債能力仍然較 ?差。速動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算辦法有兩種 : 一種是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分的差額 。因此，該公司未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展前景和效益是樂(lè)觀(guān)的。且根據(jù)員工的介紹，杜清陽(yáng)十分關(guān)心員工生活，深得員工支持。公司全面運(yùn)用 ISO9001： 2022國(guó)際質(zhì)量管理體系生產(chǎn)開(kāi)發(fā)研制新產(chǎn)品，產(chǎn)品取得國(guó)家信息產(chǎn)業(yè)部頒發(fā)的核準(zhǔn)證，并獲得公司全力推廣新工藝、新技術(shù)，竭誠(chéng)為用戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)，高效的通訊產(chǎn)品設(shè)備，本著“技術(shù)創(chuàng)新，科學(xué)管理，通訊精品，顧客滿(mǎn)意”的宗旨，全方位滿(mǎn)足 ?新老用戶(hù)的需求，不斷完善自我，使企業(yè)朝著正規(guī)化，現(xiàn)代化，國(guó)際化的道路穩(wěn)步前進(jìn)。財(cái)務(wù)比率好，償債能力強(qiáng)，A級(jí)企業(yè)。 ? 申請(qǐng)貸款目的：購(gòu)原材料及完成合同，銀行準(zhǔn)備貸款。 ? 該公司自成立后，銀行借款較少，僅有短借90萬(wàn)。從總體上來(lái)看，該公司財(cái)務(wù)情況較好，經(jīng)營(yíng)情況較穩(wěn)定。目前在其他銀行短借 90萬(wàn)，還款記錄好。影響該指標(biāo)變動(dòng)因素主要有三個(gè)：①經(jīng)營(yíng)盈虧②利潤(rùn)的分配③企業(yè)通過(guò)增減實(shí)收資本調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。若指標(biāo)＞ 100%，則說(shuō)明所有者投入的資本增值。 ? 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) /平均凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）=1700/[（ 8800+10740） /2]=% ? 該指標(biāo)意義：從所有者角度來(lái)反映企業(yè)盈利水平的。比率越高，則說(shuō)明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越充分。 ? ＜四＞反映企業(yè)盈利能力的比率 ? 銷(xiāo)售毛利率 =銷(xiāo)售毛利 /銷(xiāo)售收入凈額 =（銷(xiāo)售收入凈額 — 銷(xiāo)售成本） /銷(xiāo)售收入 =（ 30000— 26400）/30000=% ? 指標(biāo)意義：表示企業(yè)每元銷(xiāo)售收入扣除成本后可獲多少利潤(rùn)，有多少錢(qián)可用于支付期間費(fèi)用和形成盈利，反映了企業(yè)初始獲利能力。反映企業(yè)存貨的管理水平，它不僅影響企業(yè)短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款天數(shù)起碼短，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款收回越快，壞賬損失越少，償債能力越強(qiáng)。比率越高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越低，對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度越小。不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，且反映了獲利能力對(duì)于到期債務(wù)償還的保證程度。從長(zhǎng)期償債能力的角度來(lái)看，該指標(biāo)越低越好 ,越低越安全。它排除應(yīng)收帳款和存貨，是對(duì)企業(yè)短期償債能力更進(jìn)一步的說(shuō)明。也反映資產(chǎn)流動(dòng)性，衡量企業(yè)不依賴(lài)出售存貨而償還短期債務(wù)的能力。 ?流動(dòng)比率越高，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)越少。用于衡量企業(yè)短期償債能力最重要、最常用比率指標(biāo)。 ?還應(yīng)分析企業(yè)的正常的購(gòu)銷(xiāo)條件、產(chǎn)品或勞務(wù)市場(chǎng)情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，是否受季節(jié)性因素的影響。如果借款人不愿或沒(méi)能力償債，那么依靠擔(dān)保的 履行，以清償債務(wù)就是必要的了，由于以第三者的資信做保證可增強(qiáng)借款人履約的責(zé)任感和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，而以借款人的財(cái)產(chǎn)做抵押也提供第二還款來(lái)源．能使貸款損失減少到最低程度． ? 所以銀行應(yīng)對(duì)保證人的貸款、償還能力、對(duì)抵押品的權(quán)屬和價(jià)值及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)的可行性進(jìn)行嚴(yán)格的審查。 ?還要注意分析借款者所擁有的財(cái)產(chǎn)質(zhì)量，這是決定借款者財(cái)務(wù)實(shí)力的重要因素。要了解借款人的職業(yè)情況、有無(wú)職業(yè)、受教育程度、事業(yè)心、經(jīng)驗(yàn)才干、精明程度、職業(yè)內(nèi)外收入，了解借款人所擁有的資金狀況：存款、有價(jià)證券、房地產(chǎn)、借款人已有的債務(wù)情況。對(duì)企業(yè)來(lái)講，測(cè)定其償債能力的常用方法是分析借款人預(yù)期現(xiàn)金流量。 ? 能力 capacity ? 法律上的能力：借款人是否具有獨(dú)立承擔(dān)借款的法律義務(wù)的資格。企業(yè)的品德 ,又取決于經(jīng)營(yíng)決策者的品德、董事會(huì)、主要經(jīng)理人員的人個(gè)品德，集中反映了該企業(yè)的品德。 ? 罰息 第三節(jié) 信用分析 一、五 C分析系統(tǒng) 品德： character 能力 ： capacity 資本 ： capital 擔(dān)保： collateral 經(jīng)營(yíng)情況： condition of business ? ? ?五 C分析系統(tǒng) ?品德（ character ） ?借款人誠(chéng)實(shí)守信的程度或有按借款合同償還債務(wù)的意愿。展期期限：短期貸款展期不得超過(guò)原貸款期限，中期貸款展期不得超過(guò)原貸款期限的一半，長(zhǎng)期貸款展期期限不能超過(guò)3年。 ? 對(duì)借款人經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取措施糾正。 ? 六、貸款發(fā)放 、貸后檢查 ? 填 《 借款借據(jù) 》 依其進(jìn)行發(fā)放。一般是由貸款審查委員會(huì)進(jìn)行決策審批，決策審批人員根據(jù)貸款政策、本行資金來(lái)源狀況、結(jié)合審查人意見(jiàn)對(duì)貸款投向、投量、期限、利率進(jìn)行決策。 ? 借款企業(yè) 的資金占用水平，資金結(jié)構(gòu)狀況等情況。 ? 審查內(nèi)容： ? （ 1） 審查貸款用途是否符合政策法規(guī)和本行信貸投向政策。 ? （ 2） 借款人、保證人是否符合資格、條件。 ? 必須認(rèn)真查驗(yàn)：證件、憑證、報(bào)表、購(gòu)銷(xiāo)合同、深入企業(yè)實(shí)地調(diào)查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。 ? 二、對(duì)借款人評(píng)估信用等級(jí)：領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、履約情況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)效益、發(fā)展前景等。 ? 2《 貸款證 》 ：人行發(fā)給企業(yè)借款資格的證明書(shū)，它包括以下內(nèi)容：企業(yè)名稱(chēng)、概況、法人代表、注冊(cè)資金、經(jīng)濟(jì)類(lèi)型、行業(yè)類(lèi)型、企業(yè)在各家銀行的本外幣存款戶(hù)開(kāi)戶(hù)記錄、企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款余額情況、企業(yè)在注冊(cè)地外的借還款記錄、展期情況、擔(dān)保情況、抵押資產(chǎn)、信用等級(jí)評(píng)估情況等。 ? 4自營(yíng)貸款和特定貸款除按人行規(guī)定收取外，不得收取其他任何費(fèi)用，委托貸款除按規(guī)定計(jì)收手續(xù)費(fèi)外不得收取其他任何費(fèi)用。 （ 5）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或投資項(xiàng)目未取得環(huán)保部門(mén)許可的。 （ 1）不具備借款人的資格和貸款條件的。貸款的發(fā)放嚴(yán)格按資產(chǎn)負(fù)債比例管理有關(guān)規(guī)定。 ? 4．應(yīng)對(duì)借款人的債務(wù)，財(cái)務(wù)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況保密。 （二）銀行的義務(wù) ? 1．應(yīng)發(fā)布所有經(jīng)營(yíng)貸款的種類(lèi)，期限，利率并向借款人提供咨詢(xún)。 ? 4．貸款到期時(shí)依據(jù)合同約定從借款人帳戶(hù)上劃收貸款本金和利息。 ? （一）權(quán)利 ? 有權(quán)自主決定貸款，有拒絕任何單位和個(gè)人強(qiáng)令其發(fā)放貸款或提供擔(dān)保。 ? 6．不得挪用貸款用于借貸牟取非法收入。 ? 2．不得向銀行提供虛假的或隱瞞重要事實(shí)的資產(chǎn)債務(wù)表、損益表等。 ? 4．應(yīng)按貸款合同的約定及時(shí)清償貸款本息。 ? 4．有權(quán)向貸款銀行上級(jí)和人民銀行反映有關(guān)情況。 ? ６、借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合銀行的要求 ? ７、申請(qǐng)中長(zhǎng)期貸款的，建設(shè)項(xiàng)目的企業(yè)法人所有者權(quán)益與項(xiàng)目的所需總投資的比例不低于國(guó)家規(guī)定投資項(xiàng)目的資本比例。 三 .《 貸款通則 》 中規(guī) 定的貸款條件