【正文】 6%，本年凈利潤只增長 14%。 ? 通過對這家企業(yè)的策略分析，我們發(fā)現(xiàn)該企業(yè)存在以下問題： ? 第一，該公司沒有明確的主營業(yè)務和利潤增長點。 ? 第二，該公司將要收購兼并的服裝公司、體育用品公司和瓶蓋印刷包裝公司是三家業(yè)務不相關的企業(yè)。這幾項收購兼并無助于鞏固和擴大公司主營業(yè)務的市場份額。 ? 根據(jù)對企業(yè)的信用分析，信貸部未批準其貸款申請，對該企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議如下： ? 第一，鑒于該公司過高的應付賬款償還期，較低的債務償還比率（小于 1），該公司已不適于再增加債務規(guī)模，可通過增加股本金或未分配利潤為主營業(yè)務融資。 ? 第二，加強應收賬款的回收，降低存貨增長幅度，應收賬款和存貨增長幅度應與主營業(yè)務增長幅度保持一致。 ? 第三，清理關閉連續(xù)虧損的子公司或產(chǎn)品生產(chǎn)線，將資金集中于有競爭力的產(chǎn)品成本，突出主營業(yè)務。 ? 第四，用清理虧損子公司的現(xiàn)金流入收購兼并有發(fā)展前途的企業(yè)或生產(chǎn)線。 ? 第二家借款企業(yè)是一家股分制企業(yè)，主營業(yè)務是大型變壓器和電線電纜。 2022年資產(chǎn)總計 ，股東權(quán)益合計 ，主營業(yè)務收入 ，本年凈利潤 3675萬元。該企業(yè)申請 5000萬元貸款用于變壓器技改項目和線纜技改項目。 ? 通過對企業(yè) 2022年年度報告分析，我們得出結(jié)論如下： ? 第一，該公司現(xiàn)金流量充足，流動比率，速動比率 ，現(xiàn)金流動負債比率，凈營運資金 1億元，債務償付比率。 ? 第二，主營業(yè)務收入和利潤大幅度增長。與上年相比，主營業(yè)務收入增長 71%，本年凈利潤增長 95%。 ? 通過對該企業(yè)的策略分析，我們得出以下結(jié)論： ? 第一，該企業(yè)注重產(chǎn)品質(zhì)量，主營產(chǎn)品變壓器和電線電纜 2022年都取得 ISO9000質(zhì)量認證。 ? 第二，該企業(yè)注重產(chǎn)品銷售， 2022年成立分公司開拓國內(nèi)市場，成立進出口公司開拓國際市場。 ? 第三，積極開發(fā)市場需求大的新產(chǎn)品。該企業(yè)開發(fā)生產(chǎn)的節(jié)能節(jié)材大型變壓器已經(jīng)通過部級新產(chǎn)品鑒定。 ? 通過對該企業(yè)的信用分析，我們認為企業(yè)申請貸款用途合理，有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力。由于企業(yè)正確的經(jīng)營策略，企業(yè)有能力通過主營產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售創(chuàng)造合理的現(xiàn)金流量，用于償還貸款，信貸部批準這家企業(yè)的貸款申請。 ? 第三家借款企業(yè)是一家大型股分制企業(yè)，主營業(yè)務是家用電器。 2022年該企業(yè)的資產(chǎn)總計 ，股東權(quán)益合計，主營業(yè)務 ，本年凈利潤 。該企業(yè)申請 2022萬元流動資金貸款。通過對這家企業(yè) 2022年年度報告分析，我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在以下問題： ? 第一，債務負擔過重，已經(jīng)超過國際標準值。目前，該企業(yè)的銀行借款總計 2。7億元， 2022年的債務資本比率是 210%，債務資產(chǎn)比率是 68%。按照國際標準，企業(yè)有這樣高的債務資本比率，任何銀行都不能再向企業(yè)發(fā)放貸款。 ? 第二，應收賬款大幅度上升。與上年相比， 2022年該企業(yè)的主營業(yè)務收入增長 21%，應收賬款凈額增長 45%，本年凈利潤增長 %。 ? 通過對這家企業(yè)的策略分析，我們發(fā)現(xiàn)該企業(yè)為了擴大市場份額，以大幅度增加債務負擔為代價，迅速擴大業(yè)務規(guī)模。這種“大躍進”式的發(fā)展策略，導致應收賬款凈額大幅度上升，增加了企業(yè)的經(jīng)營風險。 ? 根據(jù)對企業(yè)的信用分析，信貸部未批準其貸款申請，對該企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議如下： ? 第一，加強應收賬款的催收，增加現(xiàn)金回流，減少債務負擔。 ? 第二，通過提高產(chǎn)品質(zhì)量和開發(fā)新產(chǎn)品以及擴大銷售渠道增強市場競爭能力，擴大市場份額。 ? 第四家借款企業(yè)是一家農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)股分有限公司，主營業(yè)務是經(jīng)營本市農(nóng)產(chǎn)品批發(fā) 中心。該企業(yè)的發(fā)展目標是以農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場為中心，建成全國性農(nóng)產(chǎn)品流通體系，建立農(nóng)產(chǎn)品代理、集散、轉(zhuǎn)運、加工、包裝、配送和信息傳遞一體化的配送中心。 2022年該企業(yè)的資產(chǎn)總計 ，股東權(quán)益合計億元，主營業(yè)務收入 ，本年凈利潤 5506萬元。該公司申請 4000萬元貸款，用于擴建農(nóng)產(chǎn)品中心市場。 ? 通過對這家企業(yè)的策略分析，我們認為，該公司的主營業(yè)務發(fā)展目標是正確的，但是，在目前企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量能力和償債能力較弱的情況下，企業(yè)不能再依靠銀行借款擴大經(jīng)營規(guī)模。該企業(yè)應該加強應收賬款催收，增加現(xiàn)金回流，在這個基礎上擴大經(jīng)營規(guī)模。 第四節(jié)企業(yè)信用等級評估 第四節(jié) 中國工商銀行企業(yè)信用等級評定標準 項目 分值 內(nèi)容及計算公式 分數(shù)段及取值 一、領導者素質(zhì) 10 2 企業(yè)法定代表人遵紀守法，誠實守信情況 好： 2分；一般：一分；差； 0分。若有中國人民銀行 《 關于進一步加強貸款管理有關問題的通知 》 （銀發(fā) [2022]19號）文件第 2條規(guī)定情況的“領導者素質(zhì)”一欄整體得 0分 2 企業(yè)法定代表人或主要 經(jīng)營者從事本行工作年限＞ 5年得 2分；＞2年得 1分；＜ 2年得0 2 正副廠長（經(jīng)理）、總工程師、 總會計師、總經(jīng)濟師等企業(yè)主要領導中大學本科以上學歷的比重＞ 80%得 2分；＞ 60%得 ；＞ 50%得 1分；＞ 30%得；＜ 30%得 0分 2 ① 經(jīng)營管理能力 強： 1分；一般： ；差： 0分 ② 企業(yè)領導層威信 高： 1分；一般： ；低： 0分 2 企業(yè)法人近三年內(nèi)的業(yè)績 情況 3年內(nèi)獲省部級（含）以上優(yōu)秀企業(yè)稱號 或業(yè)績較為出色得 2分；業(yè)績一般得 1分；其他得 0分 二、經(jīng)濟實力 10 （單位：萬元） 4 X=資產(chǎn)總額－負債總額－待處理資產(chǎn)損失 生產(chǎn)企業(yè)：＞ 5000得 4分；＞ 4000分得；＞ 3000得 3分；＞ 2022得 ；＞ 1000得 2分；＞ 500得 ；＞ 100得 1分；＜ 100得 0分 流通企業(yè)：＞ 1000得 4分；＞ 500得 分；＞ 400得 3分；＞ 300得 ；＞200得 2分；＞ 100得 ； ＞ 50得 1分；＜ 50得 0分 2. 有形長期資產(chǎn)（單位：萬元） 3 X=固定資產(chǎn)凈值 +在建工程 +長期投資 生產(chǎn)企業(yè)：＞ 5000得 3分；＞ 3000得 3分；＞ 1000得 2分；＞ 500得 ；＜500得 0分 流通企業(yè)：＞ 1000得 3分；＞ 700得 2分；＞ 500得 1分；＞ 300得 ；＜ 300得0分 3. 人均實有 凈資產(chǎn) （單位：萬元/人） 3 =實 有 凈 資 產(chǎn) 在冊職工數(shù) +離退休職工數(shù) 生產(chǎn)企業(yè)：＞ 5得 3分；＞ 4得 2分；＞ 3得 1分；＜ 3得 0分 流通企業(yè)：＞ 3得 3分；＞ 2得 2分；＞ 1得 1分； ＜ 1得 0分 三、資金結(jié)構(gòu) 20 1. 資產(chǎn)負債率 （單位： %） 10 X= 負債總額 資產(chǎn)總額 100% 生產(chǎn)企業(yè)：＜ 50得 10分； ＜ 55得 9分；＜ 60得 8分；＜ 65得 7分；＜70得 6分；＜ 75得 5分；＜ 80得 4分；＜85得 3分；＜ 90得 2分；＞ 90得 0分； 流通企業(yè)：＜ 60得 10分； ＜ 65得 9分；＜ 70得 8分；＜ 75得 7分；＜80得 5分；＜ 85得 4分；＜ 90得 3分；＞95得 2分；＞ 95得 0分； 2. 速動比率 （單位： %） 2 X= 流動資產(chǎn) —存貨 流動負債 生產(chǎn)企業(yè)：＞ 100得 2分；＞ 80得 ；＞ 50得 1分；＜ 50得 0分 流通企業(yè)：＞ 80得 2分；＞ 60得 ；＞40得 1分；＜ 40得 0分 3. 流動比率 （單位： %） 5 X= 流動資產(chǎn) 流動負債 生產(chǎn)企業(yè)：＞ 150得 5分；＞ 130得 4分；＞ 120得 3分；＞ 110得 2分；＞ 100得 1分；＜ 100得 0分 流通企業(yè)：＞ 120得 5分；＞ 110得 4分；＞ 100得 3分；＞ 95得 2分；＞ 90得 1分；＜ 90得 0分 4.. 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 （單位：萬元） 3 無現(xiàn)金流量表的企業(yè)得0分 ＞（全部短期借款 +1年內(nèi)到期的長期借款）得 3分；＞（工行短期借款 +1年內(nèi)到期的工行長期借款）得 2分；＞ 0得 1分；＜ 0得 0分； 四、經(jīng)營效益 20 1. 總資產(chǎn)利潤率（單位：%） 5 X= 利潤總額 資產(chǎn)總額 100% 生產(chǎn)企業(yè)：＞ 4得 5分；＞ 3得 4分；＞ 2得 3分；＞ 1得 2分；＞ 0得 1分；＜ 0得 0分 （單位： %） 5 X= 銷 售 利 潤 銷售收入凈額 100% ＞ 25得 5分；＞ 20得 4分；＞ 15得 3分；＞ 10得 2分；＞ 5得 1分；＞0得 ； ＜ 0得 0分 3利息保障倍數(shù) 4 X= 利潤總額 +財務費用 財務費用 ＞ 5或財務費用＜ 0得 4分；＞ 4得 3分；＞ 3得 2分；＞ 1得 1分；＜ 1得 0分 、票據(jù)周轉(zhuǎn)次數(shù) （單位：次 /年） 3 X= 銷售收入凈額 （應收賬款 +應收票據(jù) 平均余額） 生產(chǎn)企業(yè)：＞ 8得 3分；＞ 4得 2分；＞ 1得 1分； ＜ 1得 0分 流通企業(yè)：＞ 10得 3分；＞ 6得 2分；＞ 3得 1分；＜ 3得 0分 數(shù) （單位：次 /年） 3 X= 產(chǎn)品銷售成本 平均存貨成本 ＞ 6得 3分；＞ 3得 2分；＞ 1得 1分； 1得 0分 五、信譽狀況 30 12 無逾期、呆滯、呆帳貸款，且無次級、可疑、損失貸款得 12分； 無呆滯、呆帳貸款，且無可疑、損失貸款得 9分； 有呆滯、呆帳貸款、可疑、損失貸款之一者得 0分； 12 應付貸款利息余額無欠息得 12分；＜ 1個季度應計利息額得 10分；＜ 2個季度應計利息總額得 6分；＞ 2個季度應計利息額得 0分 （單位： %） 6 X= 存款 貸款 100% ＞ 100得 6分；＞ 80得 5分；＞ 60得 3分；＞ 50得 1分；＜ 50得 0分 六、發(fā)展前景 10 3年利潤情況 2 近 3年利潤總額增長情況 其中：虧損企業(yè)考察其減虧情況 連續(xù) 3年增長（或減虧）得 2分；連續(xù) 2年增長（或減虧）得； 3年內(nèi)有 增長（或減虧）得 1分； 3年內(nèi)無增長（或減虧）得 0分 （單位： %） 2 X=本年銷售收入 —上年銷售收入 上年銷售收入 100% ＞ 10得 2分；＞ 8得 ；＞ 5得 1分；＞ 0得 ；＜ 1得 0分 （單位： %） 2 X= 期末所有者權(quán)益 — 期初所有者權(quán)益 期初所有者權(quán)益 100% ＞ 7得 2分；＞ 5得 ；＞ 7得 1分；＞1得 ；＜ 1得 0分 生產(chǎn)企業(yè) 狀況 1 本行業(yè)所處的發(fā)展階段 新興行業(yè)得 ；成熟行業(yè)得 1分；衰退行業(yè)得 0分 狀況 1 主要產(chǎn)品的預計市場供求情況 供不應求得 1分；供求平衡得；供大于求得 0分 壽命周期 2 根據(jù)三種主要產(chǎn)品所處壽命周期分別測算得分，并據(jù)銷售額加權(quán)平均 投入期得 ；成長期得 2分；成熟期得 1分；衰退期得 0分 流通企業(yè) 購物環(huán)境銷售渠道 4 位置在繁華商業(yè)區(qū)且購物環(huán)境好或供貨、銷貨渠道穩(wěn)定得 4分；位置在一般商業(yè)區(qū)但經(jīng)營有特色供貨渠道不穩(wěn)定，銷售渠道穩(wěn)定得 3分；位置不在商業(yè)區(qū)但有穩(wěn)定顧客群或供貨渠道穩(wěn)定，銷售渠道不穩(wěn)定得 2分；位置不在商業(yè)區(qū)且購貨環(huán)境一般或供貨渠道均不穩(wěn)定，得 1分； 綜合評分 100 ≥90為 AAA級， ≥75為 AA級，≥60為 A級， ≥45為 BBB級，≥30為 BB級，＜ 30為 B級 新開戶企業(yè)綜合評分 70 “信譽狀況”一欄不評分 ≥65為 AAA級， ≥60為 AA級，≥55為 A級， ≥45為 BBB級，≥30為 BB級，＜ 30為 B級 特別規(guī)定 信用等級調(diào)整一、①應付貸款利息余額超過 1年應計利息額的企業(yè)，信用等級降為