【正文】 利潤減少。固定資產(chǎn)折舊的方法很多，有直線法、工作量法、加速折舊法等。應(yīng)該說，八項準(zhǔn)備的影響只是加重了公司的虧損程度，或使公司潛在的問題進(jìn)行了曝光。又比如，存貨核算，可以采用先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、個別計價法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法，而在原材料價格趨漲、且比重較大的生產(chǎn)上市公司，存貨采用后進(jìn)先出法核算，其計提存貨跌價準(zhǔn)備的影響就可能會比采取其他方法核算計提存貨跌價準(zhǔn)備的影響要小一些。對有些上市公司來說，計提八項準(zhǔn)備對其經(jīng)營業(yè)績影響甚微，如石油類公司，因原油價格去年以來基本處于穩(wěn)中有漲的狀態(tài)，春季存貨提了跌價準(zhǔn)備也就無從談起；相應(yīng)的，只要應(yīng)收帳款的管理較好，應(yīng)收帳款發(fā)生呆壞帳的可能性亦較小。什么是“追溯調(diào)整”？追溯調(diào)整，指對某項交易或事項變更會計政策時，如同該交易或事項初次發(fā)生時就開始采用新的會計政策，并以此對相關(guān)項目進(jìn)行調(diào)整。所謂可收回金額是指資產(chǎn)的銷售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。四項計提會計政策在實際操作上可以由上市公司根據(jù)需要掌握尺度。同時設(shè)置“壞帳準(zhǔn)備”科目，待實際發(fā)生壞帳時沖銷壞帳準(zhǔn)備和應(yīng)收款項金額，資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收款項反映扣減壞帳準(zhǔn)備后的凈額。采用成本與市價孰低計價時，上市公司可以根據(jù)自身情況，分別按照投資總體、投資類別或單項投資計算并確定計提的跌價準(zhǔn)備；但如果某項短期投資比較重大，則應(yīng)按單項投資為基礎(chǔ)計算并確定計提的跌價準(zhǔn)備。無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是指，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末因技術(shù)陳舊、損壞、長期閑置等原因、導(dǎo)致其可收回金額低于其帳面價值的無形資產(chǎn)，按可收回金額低于帳面價值的差額計提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。新增的四項計提包括委托貸款減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備和無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。通過對短期投資計提跌價準(zhǔn)備，對長期投資計提減值準(zhǔn)備，對存貨計提跌價準(zhǔn)備，一方面可以反映出公司投資、經(jīng)營方面的正確性；另一方面不至于導(dǎo)致公司利潤虛增。長期投資減值準(zhǔn)備是指在中期期末或年度終了，如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況惡化等原因，導(dǎo)致其可收回金額低于帳面價值，并且這種降低的價值在可預(yù)計的未來期間內(nèi)不可能恢復(fù)，按可收回金額低于長期投資帳面價值的差額計提長期投資減值準(zhǔn)備，并沖抵投資收益。這些項目盡管不能變現(xiàn)，但如果這些項目不預(yù)先支付的話，則在下一年或下一經(jīng)營周期中會耗用現(xiàn)金或其他流動資產(chǎn)，故作為流動資產(chǎn)處理。但存貨是流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較差的一種。確定存貨成本的方法有個別計價法、先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法，加權(quán)平均法、移動平均法等。公司存貨是否越少越好？存貨是指上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為銷售或耗用而儲備的各種資產(chǎn)。這種形式的占用在上市公司中是比較多見的。另外，其關(guān)聯(lián)企業(yè)海南大東海旅業(yè)股份公司至2000 年底共欠PT 東海8699 多萬元，欠款時間也在3 年以上，由于對方難以支付，也只好全額計提壞帳準(zhǔn)備?？梢哉f，其他應(yīng)收款基本是個“雜貨鋪”，各種往來資金混于其中，公司往往利用這一帳戶，進(jìn)行資金流量的調(diào)節(jié)。例如，有的公司就可以運用應(yīng)收帳款與預(yù)付帳款之間的某些聯(lián)系。特別要注意的是，由于投資者往往更關(guān)注當(dāng)期業(yè)績，而對以往已披露信息的調(diào)整，一般投資者未必有足夠地關(guān)注，這樣，公司可能會利用投資者這種“習(xí)慣”，在調(diào)整時傾向于將負(fù)面影響統(tǒng)統(tǒng)“追溯”進(jìn)以前年度，而盡可能使當(dāng)年的報表好看一些。例如，有公司為避免滑入虧損，可能會傾向于選擇較低的提取比例。由于應(yīng)收帳款壞帳的計提及其追溯調(diào)整法在操作上存在較大的靈活性，少數(shù)上市公司可能從中尋找新的利潤操縱空間，對此投資者特別要注意辨別。在虛假銷售的情況中，比較良性地屬于“提前銷售”，即將下一年的銷售收入早一些計入當(dāng)年的收入。對于不同行業(yè)的公司，合理的貨幣資金規(guī)模會有差異。（3）公司對貨幣資金的運用能力。上市公司資產(chǎn)總額越大，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模也越大；業(yè)務(wù)越頻繁，貨幣資產(chǎn)也會越多。貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等，以貨幣的金額列示。因此，當(dāng)長期利率水平相對較高，并預(yù)計不久將會下降時，企業(yè)可能會先借入短期資金周轉(zhuǎn)，等利率下降后再借入所需的長期資產(chǎn)，以便降低籌資的費用。公司借入短、長期負(fù)債有何用途？一般而言，公司通常借入短期資金來融通長短期資產(chǎn)，如存貨和應(yīng)收帳款等。無形資產(chǎn)指像商標(biāo)、專利和商業(yè)信譽這些沒有實際形體， 但能夠給公司帶來經(jīng)濟利益的資產(chǎn)。在其他條件不變的情況下，如果應(yīng)收帳款收回太慢，企業(yè)會因財力不足而不能按時購買存貨或支付費用；若存貨銷售過慢，資金會大量積壓，企業(yè)也會因現(xiàn)金短缺而陷入困境。企業(yè)資金循環(huán)圖：現(xiàn)金→購買→存貨→銷售現(xiàn)金→經(jīng)營費用→工資租金→水電雜費→利潤銷售→賒銷→應(yīng)收帳款→收款→現(xiàn)金銷售→現(xiàn)金銷售→現(xiàn)金如上圖所示，存貨的銷售導(dǎo)致了現(xiàn)金和應(yīng)收帳款項目的增加。同樣，將同行業(yè)不同企業(yè)同一時點的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對比，還可對同行業(yè)不同企業(yè)的財務(wù)狀況做出對比評價。一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占負(fù)債與所有者權(quán)益的比重越大，企業(yè)清償長期債務(wù)的能力越強，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對企業(yè)的經(jīng)營活動有不同的影響，因而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可以對企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量做出一定的判斷。資本公積反映企業(yè)資本公積期末余額。如在采用補償貿(mào)易方式下引進(jìn)國外設(shè)備，尚未歸還外商的設(shè)備價款；在融資租賃方式下，企業(yè)應(yīng)付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租賃費以及住房周轉(zhuǎn)金等。預(yù)計負(fù)債反映各項預(yù)計的負(fù)債，包括對外提供擔(dān)保，商業(yè)承兌匯票，貼現(xiàn)，未決訴訟，產(chǎn)品質(zhì)量保證等可能產(chǎn)生的負(fù)債。其他應(yīng)交款反映企業(yè)應(yīng)交未交的除稅金、應(yīng)付利潤以外的各種款項（多交數(shù)以“”號填列）。應(yīng)付工資反映企業(yè)應(yīng)付未付的職工工資。遞延稅款借項反映采用納稅影響會計法進(jìn)行所得稅會計核算的企業(yè)，尚未轉(zhuǎn)銷的遞延稅款金額。在建工程反映企業(yè)期末各項未完工程的實際支出和尚未使用的工程物資的實際成本，包括交付安裝的設(shè)備價值，未完建筑安裝工程已經(jīng)耗用的材料、工資和費用支出、預(yù)付出包工程的價款、已經(jīng)建筑安裝完畢但尚未交付使用的建筑安裝工程成本、尚未使用的工程物資的實際成本等。固定資產(chǎn)原價/累計折舊反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價及累計折舊。一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資反映公司在一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資。應(yīng)收補貼款反映企業(yè)按國家規(guī)定給予的定額補貼而應(yīng)收的補貼款。應(yīng)收帳款反映企業(yè)因銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購買單位收取的各種款項。這在會計準(zhǔn)則上是一項中國特色。繳入資本是指股東出資，包括股本、資本公積；留存收益是指公司過去已創(chuàng)造的、尚未向股東支付，而重新投資于公司的那部分收益，包括盈余公積、未分配利潤。比如說，預(yù)提費用可能連帶產(chǎn)生待攤費用或長期待攤費用，在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)負(fù)債（預(yù)提費用）的同時需要確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)；也可能連帶產(chǎn)生需要在本期核銷的費用，在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)為負(fù)債（預(yù)提費用）的同時在利潤表中確認(rèn)相應(yīng)的費用。流動負(fù)債與長期負(fù)債負(fù)債同樣可以根據(jù)流動性或償債期限進(jìn)行分類。負(fù)債一般具有確切的債權(quán)人和到期日。分析要點投資者在分析應(yīng)收帳款時應(yīng)注意辨別以下幾點：1． 關(guān)注公司對會計政策運用的合理性；2．注意對以前年度損益的調(diào)整，尤其是各年間利潤波動的走勢；3．對年報的關(guān)注，不能僅僅局限于當(dāng)期每股收益、凈資產(chǎn)收益率幾個指標(biāo)，數(shù)字背后的隱情不可不察；4．對現(xiàn)金流加強認(rèn)識，畢竟，多提準(zhǔn)備不會減少現(xiàn)金，沖回準(zhǔn)備也不會增加現(xiàn)金，有時候現(xiàn)金流量表更能說明問題。例如，2000 年年報中，注冊會計師就在審計報告中對北京中燕、ST 瓊?cè)A僑、ST 幸福、東海股份、亞通股份、興業(yè)房產(chǎn)等上市公司的應(yīng)收帳款的回收性提出了質(zhì)疑。有時為了追討欠款會發(fā)生開支等等， 這些都會引起公司管理費用的增加。應(yīng)收帳款的存在，相應(yīng)會減少公司的投資機會。應(yīng)收帳款是資產(chǎn)負(fù)債表的一個重要內(nèi)容。權(quán)責(zé)發(fā)生制最大的問題就是公司帳面利潤與現(xiàn)金收益的脫節(jié)，因此必須以現(xiàn)金流量表補充說明公司的現(xiàn)金狀況。應(yīng)收款項應(yīng)收款項是公司資產(chǎn)負(fù)債表中另一個重頭戲，包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款等內(nèi)容。應(yīng)用分析較高的投資收益在一定程度上反映了公司良好的投資業(yè)績與管理。出售或收回股權(quán)投資時，按實際收到的金額或確定的資產(chǎn)價值與股權(quán)投資帳面價值的差額，確認(rèn)投資收益。包括公司持有的短期股票和債券帶來的收益以及長期股權(quán)投資及長期債權(quán)投資帶來的收益。（ 2）加強和其他公司的經(jīng)濟聯(lián)系，以保證本公司的原料基地和銷售市場。公司對外長期投資除投資持有時間有別于短期投資之外，其投資的性質(zhì)與目的亦與短期投資不同。）長期投資指以現(xiàn)金或非現(xiàn)金形式投入的不可能或不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括股權(quán)投資、債券投資和其他投資。目前我國對短期投資已采用成本與市價孰低的原則計價，也就是說，比較當(dāng)初購入短期投資的實際成本與目前這些短期投資的市場價值，以其中較低的一個價格，作為這些短期投資目前在帳面上的價值。比如，遲遲不能按計劃竣工的在建工程，就是不良資產(chǎn)，其中可能存在減值因素，應(yīng)當(dāng)將可變現(xiàn)凈值低于歷史成本的金額確認(rèn)為費用或減值準(zhǔn)備，減計本期利潤。遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)是指不能全部計入當(dāng)年損益的應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項費用，包括租入固定資產(chǎn)的改良及大修費用支出等。資產(chǎn)能夠帶來未來經(jīng)濟利益的支出費用不能夠帶來未來經(jīng)濟利益的支出如上資產(chǎn)負(fù)債表W 公司的報表顯示，公司流動資產(chǎn)價值60 億元，約占公司資產(chǎn)的90%以上，公司資產(chǎn)的變現(xiàn)能力看起來相當(dāng)不錯。比如說，如果期初確認(rèn)的一項固定資產(chǎn)到期末顯示已不會為上市公司帶來經(jīng)濟利益，或失去了繼續(xù)使用的價值，就應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債表中核銷掉，并將核銷金額在利潤表內(nèi)確認(rèn)為費用，減計利潤。資產(chǎn)又是一種公司擁有或控制的經(jīng)濟資源。它包括財產(chǎn)、債權(quán)、其他權(quán)力等。其中，負(fù)債表示公司所應(yīng)支付的所有債務(wù)；股東權(quán)益表示公司的凈值，即在償清各種債務(wù)之后，公司股東所擁有的資產(chǎn)價值。格式資產(chǎn)負(fù)債表是公司最主要的綜合財務(wù)報表之一。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是總括反映公司在一定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益信息的會計報表。除非上市公司擬進(jìn)行中期分配，或再融資，或證監(jiān)會要求，中期財務(wù)會計報告無須提供審計報告。因此，在很大程度上，中國會計標(biāo)準(zhǔn)國際化就是全面接受國際會計標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于公允價值計價與公允列報的影響。然而，真實的未必是公允的，但公允的一定是真實的。以發(fā)展經(jīng)濟學(xué)的觀點看，出口增長緩慢不利于一國特別是發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長。在中國加入WTO之后，國內(nèi)證券市場將融入全球資本市場，一方面更多的國內(nèi)企業(yè)將赴境外市場發(fā)行證券，同時更多的外資企業(yè)也將獲準(zhǔn)在國內(nèi)證券市場發(fā)行上市，另一方面境外投資者也將進(jìn)入國內(nèi)證券市場開展投資活動。例如，銀廣夏2000年度會計報表將天津分公司未實際發(fā)生的生物淬取產(chǎn)品交易計入在內(nèi)，因此構(gòu)成了情節(jié)十分嚴(yán)重的虛假陳述。其結(jié)果將與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)前提下編制的會計報表有很大區(qū)別。因此，收付實現(xiàn)制不是會計核算與編制會計報表的基礎(chǔ)。資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。其中，交易發(fā)生是以交易對象的控制權(quán)或所有權(quán)在交易的雙方或多方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移為確認(rèn)條件的。進(jìn)一步說，無論是中國審計準(zhǔn)則，還是國際審計準(zhǔn)則，都要求公司將顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易價格調(diào)整為公允價格。公允價值計價也適用于收益與費用的確認(rèn)。對于發(fā)生額原始計價為公允價值的資產(chǎn)來說，公允價值計價是指報告期末根據(jù)實際變動情況對資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的計價確定資產(chǎn)的價值。采用歷史成本計價基礎(chǔ)時，一項原始計價為100元的資產(chǎn)，無論到報告期末是否發(fā)生減值，報表反映的資產(chǎn)價值依舊是100元。廣義的會計計價包括資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價與報告期末（即資產(chǎn)負(fù)債表日）對資產(chǎn)發(fā)生額的調(diào)整計價，狹義的會計計價是指報告期末對資產(chǎn)的計價，后者可能是延續(xù)資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價，也可能是對資產(chǎn)發(fā)生額的調(diào)整計價。目前，中國境內(nèi)上市公司在編制正式財務(wù)報告時應(yīng)當(dāng)遵循財政部制訂、發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》（CAS），在編制補充財務(wù)報告時還應(yīng)當(dāng)遵循民間國際組織——國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）制訂、發(fā)布的《國際會計準(zhǔn)則》（IAS）。如同產(chǎn)品生產(chǎn)必須遵循技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的道理一樣，上市公司所提供的財務(wù)報告，必須遵循會計標(biāo)準(zhǔn)，否則，就可能是不真實與不公允的。當(dāng)股價過度背離上市公司公允價值的時候，無論是過高，還是過低，都會向公允價值回歸。在證券市場的功用會計是證券市場的價值衡量工具。向投資者公開披露財務(wù)報告是上市公司的法定義務(wù)，也是上市公司會計工作的一項重要內(nèi)容。具體說來指以下過程：1．以原始憑證記錄企業(yè)各項經(jīng)濟活動中發(fā)生的財務(wù)數(shù)據(jù)；2．以會計科目對原始憑證進(jìn)行分類和匯總；3．以會計政策與會計估計對一定會計期間的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及現(xiàn)金流量加以計量；4．以財務(wù)報告的形式報告相應(yīng)的計量結(jié)果。對于上市公司來說，擔(dān)當(dāng)會計責(zé)任的是董事會，擔(dān)當(dāng)審計責(zé)任的是證監(jiān)會特許開展上市公司獨立審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所。3．二級市場股票交易價格以上市公司的公允價值為基礎(chǔ)，投資者所面對的市場波動實際上是股價受供求關(guān)系左右圍繞公允價值展開的上下波動。會計標(biāo)準(zhǔn)會計標(biāo)準(zhǔn)是從事會計工作必須遵循的計量標(biāo)準(zhǔn)。會計準(zhǔn)則會計準(zhǔn)則是指企業(yè)編制財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)。會計基礎(chǔ)計價基礎(chǔ)會計計價會計計價是指確定一項資產(chǎn)的價值。歷史成本計價基礎(chǔ)歷史成本計價基礎(chǔ)是指報告期末無須對資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價進(jìn)行調(diào)整，延續(xù)資產(chǎn)發(fā)生額的原始計價。公允價值計價公允價值是指充分公平交易前提下，熟悉情況的雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換成債務(wù)清償?shù)慕痤~。例如，成本為100 萬元的短期投資，如果報告期末市價下跌到80 萬元，應(yīng)當(dāng)按照成本與市價孰低計價，相應(yīng)調(diào)整為80 萬元，市價低于成本的金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為費用，在利潤表內(nèi)計減當(dāng)期利潤；成本為100元的存貨，如果可變現(xiàn)價值為90 元，應(yīng)當(dāng)按照90元確認(rèn)該項存貨的價值，成本低于可變現(xiàn)價值的金額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為費用，在利潤表內(nèi)減計當(dāng)期利潤。所不同的是，國際會計準(zhǔn)則不允許以顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易價格作為確認(rèn)資產(chǎn)價值的計價基礎(chǔ)。權(quán)責(zé)發(fā)生制是指凡是當(dāng)期已實現(xiàn)的收入和費用，無論是否收到或支付款項，都應(yīng)當(dāng)及時在相應(yīng)的會計記錄與當(dāng)期會計報表中予以反映。同樣地，當(dāng)上市公司購買一項原料時，無論是否支付了現(xiàn)金，只要已經(jīng)取得了該原料的支配權(quán)，就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為存貨，尚未支付的款項確認(rèn)為應(yīng)付帳款。