【正文】 成立以來，以良好的商業(yè)信譽和優(yōu)質的服務，先后被評為深圳龍崗區(qū)1998—1999年度“守法納稅大戶”和龍崗區(qū)2000年度、2001年度、2005年度“十大納稅大戶”。注冊資本人民幣36540萬元實收資本人民幣36540萬元市場主體類型有限責任公司（臺港澳與境內合資）注冊登記日期1992年8月12日經營期限自1992年8月12日起至2032年8月12日止核準日期2011年1月14日股東（發(fā)起人）香港新亞洲集團有限公司 深圳市鋮興泰投資有限公司年檢情況2010年度已年檢股東名稱出資額（萬元）出資比例（%）股東屬性股東類別香港新亞洲集團有限公司1900052其他機構法人股東深圳市鋮興泰投資有限公司1754048本地企業(yè)法人股東深圳新亞洲公司2002002010年的財務報表均經過深圳市寶龍會計師事務所進行了審計，分別出具了無保留意見審計報告。該公司工商注冊信息如下：注冊號440307501118908 企業(yè)中文名稱深圳新亞洲實業(yè)發(fā)展有限公司地址深圳市龍崗區(qū)橫崗鎮(zhèn)鎮(zhèn)政府南側新亞洲廣場法定代表人楊小平經營范圍在深圳市合法取得土地使用權范圍內從事房地產開發(fā)經營及物業(yè)管理業(yè)務：生產錄音機芯、音響設備、麥克風、紙箱。2011年5月，厚德投資通過受讓深圳新亞洲實業(yè)發(fā)展有限公司持有的盈德置地100%股權而全資控股盈德置地，除此以外，公司暫無其他業(yè)務。截止目前，公司主要業(yè)務為投資生命人壽保險股份有限公司股權，（簡稱“生命人壽”）股權，%股權，系生命人壽第三大股東。盈德置地分析深圳市盈德置地有限公司（以下簡稱“盈德置地”）成立于2010年11月，系深圳新亞洲實業(yè)發(fā)展有限公司全資子公司。（）韜?；輴偸侨蚬蓹嗪蛡鶛鄩垭U投資機構普遍認可和聘請的估值機構。根據(jù)生命人壽精算部對公司價值進行測算，2011年生命人壽內含價值78億，一年新業(yè)務價值16億，按行業(yè)內認可的30倍新業(yè)務價值倍數(shù)測算，2011年末生命人壽公司價值557億，按增資完成后107億總股本測算。繼建行收購太平洋安泰、匯金收購新華人壽、工行收購安盛人壽、交通銀行收購中?？德?lián)人壽、北京銀行收購首創(chuàng)安泰人壽后，近期農行高調收購嘉禾人壽。根據(jù)保險業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2010年人壽保險公司原保險保費收入排名，生命人壽排名第八位。所以，代理人渠道仍是保險公司取得保費最重要的渠道。從生命人壽近3年投資收益率指標看，2008年、2009年、%、%、%，與行業(yè)內公司水平基本一致。2011年生命人壽計劃完成三次股東注資，屆時資金本將超過100億。2010年，生命人壽總保費收入達到152億（月保費收入到達20億，年化240億）。生命人壽分析 公司基本情況生命人壽保險股份有限公司(以下簡稱“生命人壽”)是經中國保險監(jiān)督管理委員會保監(jiān)機審[2001]139 號和保監(jiān)變審[2002]2 號批復批準成立的股份制人壽保險公司，成立日期為2002 年3 月4 日。近3 年來，%、%、%，市場集中度較高。居民收入在社會盈余中占比的提高將增強居民的購買力；人口紅利拐點的到來將提高現(xiàn)代社會的撫育比，保險在客觀上具備需求。表1：2009 年全球壽險市場份額 排名 國家 保費總額（百萬美元） 2009 年扣除通脹 后的變化（%） 2009 年占全球 市場的份額（%） 1 美國 492,345 2 日本 339,100 3 英國 217,681 4 法國 194,077 5 意大利 115,290 6 德國 111,775 7 中國 109,175 8 南非 57,436 9 印度 57,114 10 臺灣 52,204 中國壽險行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟊M管中國壽險行業(yè)已經取得了顯著的發(fā)展，展望未來，中國壽險業(yè)仍然蘊含著巨大的發(fā)展?jié)摿?。全年，壽險行業(yè)實現(xiàn)規(guī)模保費收入10500 億，首度年度保費收入突破萬億規(guī)模，保費同比增長達到27%。1996 年、2004 年是兩撥壽險經營牌照發(fā)放的高潮，我國的壽險經營主體迅速增加?，F(xiàn)盈德置地擬轉讓3億股生命人壽的股權收益權委托中航信托設立生命人壽股權收益權投資集合資金信托計劃，信托計劃規(guī)模6億元，期限24個月，信托計劃到期，厚德投資溢價受讓3億股生命人壽股權收益權，盈德置地以其持有的3億股生命人壽股權為厚德投資到期受讓生命人壽股權收益權提供質押擔保。生命人壽的主要股東有深圳市國利投資發(fā)展有限公司、深圳市華信投資控股有限公司、深圳盈德置地有限公司(盈德置地)、首鋼總公司，大連實德集團等，其中深圳市國利投資發(fā)展有限公司、深圳市華信投資控股有限公司、深圳盈德置地有限公司為生命人壽前3大股東，上述3家股東為一致行動人，深圳市國利投資發(fā)展有限公司的股東為深圳市國民投資發(fā)展有限公司，國民投資與上述3家股東的實際控制人系生命人壽董事長張峻。公司經中國銀監(jiān)會核準經營下列業(yè)務：資金信托；動產信托；不動產信托；有價證券信托；其他財產或財產權信托；作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務；經營企業(yè)資產的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等業(yè)務；受托經營國務院有關部門批準的證券承銷業(yè)務；辦理居間、咨詢、資信調查等業(yè)務；代保管及保管箱業(yè)務；以存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運用固有財產；以固有財產為他人提供擔保；從事同業(yè)拆借；法律法規(guī)規(guī)定或中國銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務。（一）信托公司介紹中航信托股份有限公司（簡稱“中航信托”，原江西江南信托股份有限公司）于2009年12月28日經中國銀監(jiān)會批準設立的股份制非銀行金融機構，是經中國商務部核準設立的外商投資企業(yè)。 根據(jù)項目實際運營情況，受托人有權自主決定是否提前結束本信托計劃并實現(xiàn)信托利益的分配。考慮產品實施的安全性，投資的主要對象為各大商業(yè)銀行代理推介的信托公司發(fā)行的信托產品。 該產品作為X常態(tài)存續(xù)的標準化理財產品，可以滿足不同客戶理財?shù)男枨螅瑢⒍ㄆ诨虿欢ㄆ谶M行發(fā)售。TOT一號集合資金信托計劃可行性研究報告根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》以及其他有關法律、法規(guī)，五礦國際信托有限公司（以下簡稱“X”）擬推出“TOT一號集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托計劃”），本著恪盡職守、誠實謹慎的原則，X對此項目進行了盡職調查。為了適應市場的變化、滿足投資人的需求，我公司擬發(fā)行《TOT一號集合資金信托計劃》。本產品擬采用組合投資的方式進行投資。（三）交易結構圖五礦信托設立獲得信托報酬 信托產品或信托受益權認 購投 資 合格投資者五礦信托TOT一號集合資金信托計劃獲得收益分配收益 二、產品設計信托項目名稱：TOT一號集合資金信托計劃信托類型：集合資金信托計劃信托規(guī)模：最低人民幣5000億元 ，以實際募集的資金金額為準 預期收益率：%/年，本信托計劃項下受益人的預期收益于本信托計劃終止日后的10個工作日內將受益人享有的信托利益一次性返還至受益人指定的銀行賬戶。經過精心選擇，本信托計劃擬主要投資(包括但不限于)由中航信托發(fā)行的“天啟188號生命人壽股權收益權投資集合信托計劃”（簡稱：生命人壽信托計劃）。公司總部設有財富管理中心、信托業(yè)務中心、投資管理部、固定收益部、風險管理部、計劃財務部、綜合管理部、稽核審計部、信息技術部等部門，目前已在北京、上海、深圳、重慶、昆明、沈陽設有業(yè)務團隊。（二）擬投資信托產品介紹產品名稱：天啟188號生命人壽股權收益權投資集合信托計劃信托規(guī)模：人民幣6億元信托期限：24個月預期收益：%/年收益分配方式：信托成立后每滿半年分配一次，信托到期終止時償還本金及剩余收益資金運用方式：中航信托以信托資金6億元受讓深圳市盈德置地有限公司所持有的3億股生命人壽股權(標的股權)收益權，信托計劃到期，厚德投資溢價受讓上述生命人壽股權收益權主要風險控制措施：盈德置地將所持生命人壽3億股股權質押給中航信托，為信托計劃到期厚德投資受讓生命人壽股權收益權提供擔保； 深圳市華信投資控股有限公司（簡稱“華信投資”）為厚德投資到期受讓生命人壽股權收益