【正文】 成立以來(lái)，以良好的商業(yè)信譽(yù)和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，先后被評(píng)為深圳龍崗區(qū)1998—1999年度“守法納稅大戶”和龍崗區(qū)2000年度、2001年度、2005年度“十大納稅大戶”。注冊(cè)資本人民幣36540萬(wàn)元實(shí)收資本人民幣36540萬(wàn)元市場(chǎng)主體類型有限責(zé)任公司（臺(tái)港澳與境內(nèi)合資）注冊(cè)登記日期1992年8月12日經(jīng)營(yíng)期限自1992年8月12日起至2032年8月12日止核準(zhǔn)日期2011年1月14日股東（發(fā)起人）香港新亞洲集團(tuán)有限公司 深圳市鋮興泰投資有限公司年檢情況2010年度已年檢股東名稱出資額（萬(wàn)元）出資比例（%）股東屬性股東類別香港新亞洲集團(tuán)有限公司1900052其他機(jī)構(gòu)法人股東深圳市鋮興泰投資有限公司1754048本地企業(yè)法人股東深圳新亞洲公司2002002010年的財(cái)務(wù)報(bào)表均經(jīng)過(guò)深圳市寶龍會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行了審計(jì)，分別出具了無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告。該公司工商注冊(cè)信息如下：注冊(cè)號(hào)440307501118908 企業(yè)中文名稱深圳新亞洲實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司地址深圳市龍崗區(qū)橫崗鎮(zhèn)鎮(zhèn)政府南側(cè)新亞洲廣場(chǎng)法定代表人楊小平經(jīng)營(yíng)范圍在深圳市合法取得土地使用權(quán)范圍內(nèi)從事房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)及物業(yè)管理業(yè)務(wù)：生產(chǎn)錄音機(jī)芯、音響設(shè)備、麥克風(fēng)、紙箱。2011年5月，厚德投資通過(guò)受讓深圳新亞洲實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司持有的盈德置地100%股權(quán)而全資控股盈德置地，除此以外，公司暫無(wú)其他業(yè)務(wù)。截止目前，公司主要業(yè)務(wù)為投資生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司股權(quán)，（簡(jiǎn)稱“生命人壽”）股權(quán)，%股權(quán)，系生命人壽第三大股東。盈德置地分析深圳市盈德置地有限公司（以下簡(jiǎn)稱“盈德置地”）成立于2010年11月，系深圳新亞洲實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司全資子公司。（）韜睿惠悅是全球股權(quán)和債權(quán)壽險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)可和聘請(qǐng)的估值機(jī)構(gòu)。根據(jù)生命人壽精算部對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行測(cè)算，2011年生命人壽內(nèi)含價(jià)值78億，一年新業(yè)務(wù)價(jià)值16億，按行業(yè)內(nèi)認(rèn)可的30倍新業(yè)務(wù)價(jià)值倍數(shù)測(cè)算，2011年末生命人壽公司價(jià)值557億，按增資完成后107億總股本測(cè)算。繼建行收購(gòu)太平洋安泰、匯金收購(gòu)新華人壽、工行收購(gòu)安盛人壽、交通銀行收購(gòu)中保康聯(lián)人壽、北京銀行收購(gòu)首創(chuàng)安泰人壽后，近期農(nóng)行高調(diào)收購(gòu)嘉禾人壽。根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010年人壽保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入排名，生命人壽排名第八位。所以，代理人渠道仍是保險(xiǎn)公司取得保費(fèi)最重要的渠道。從生命人壽近3年投資收益率指標(biāo)看，2008年、2009年、%、%、%，與行業(yè)內(nèi)公司水平基本一致。2011年生命人壽計(jì)劃完成三次股東注資，屆時(shí)資金本將超過(guò)100億。2010年，生命人壽總保費(fèi)收入達(dá)到152億（月保費(fèi)收入到達(dá)20億，年化240億）。生命人壽分析 公司基本情況生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“生命人壽”)是經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)保監(jiān)機(jī)審[2001]139 號(hào)和保監(jiān)變審[2002]2 號(hào)批復(fù)批準(zhǔn)成立的股份制人壽保險(xiǎn)公司，成立日期為2002 年3 月4 日。近3 年來(lái)，%、%、%，市場(chǎng)集中度較高。居民收入在社會(huì)盈余中占比的提高將增強(qiáng)居民的購(gòu)買力；人口紅利拐點(diǎn)的到來(lái)將提高現(xiàn)代社會(huì)的撫育比，保險(xiǎn)在客觀上具備需求。表1：2009 年全球壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額 排名 國(guó)家 保費(fèi)總額（百萬(wàn)美元） 2009 年扣除通脹 后的變化（%） 2009 年占全球 市場(chǎng)的份額（%） 1 美國(guó) 492,345 2 日本 339,100 3 英國(guó) 217,681 4 法國(guó) 194,077 5 意大利 115,290 6 德國(guó) 111,775 7 中國(guó) 109,175 8 南非 57,436 9 印度 57,114 10 臺(tái)灣 52,204 中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟊M管中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)取得了顯著的發(fā)展，展望未來(lái)，中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)仍然蘊(yùn)含著巨大的發(fā)展?jié)摿?。全年，壽險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入10500 億，首度年度保費(fèi)收入突破萬(wàn)億規(guī)模，保費(fèi)同比增長(zhǎng)達(dá)到27%。1996 年、2004 年是兩撥壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)牌照發(fā)放的高潮，我國(guó)的壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體迅速增加?，F(xiàn)盈德置地?cái)M轉(zhuǎn)讓3億股生命人壽的股權(quán)收益權(quán)委托中航信托設(shè)立生命人壽股權(quán)收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃，信托計(jì)劃規(guī)模6億元，期限24個(gè)月，信托計(jì)劃到期，厚德投資溢價(jià)受讓3億股生命人壽股權(quán)收益權(quán)，盈德置地以其持有的3億股生命人壽股權(quán)為厚德投資到期受讓生命人壽股權(quán)收益權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。生命人壽的主要股東有深圳市國(guó)利投資發(fā)展有限公司、深圳市華信投資控股有限公司、深圳盈德置地有限公司(盈德置地)、首鋼總公司，大連實(shí)德集團(tuán)等，其中深圳市國(guó)利投資發(fā)展有限公司、深圳市華信投資控股有限公司、深圳盈德置地有限公司為生命人壽前3大股東，上述3家股東為一致行動(dòng)人，深圳市國(guó)利投資發(fā)展有限公司的股東為深圳市國(guó)民投資發(fā)展有限公司，國(guó)民投資與上述3家股東的實(shí)際控制人系生命人壽董事長(zhǎng)張峻。公司經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)下列業(yè)務(wù)：資金信托；動(dòng)產(chǎn)信托；不動(dòng)產(chǎn)信托；有價(jià)證券信托；其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)；受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)；辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；代保管及保管箱業(yè)務(wù)；以存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運(yùn)用固有財(cái)產(chǎn)；以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；從事同業(yè)拆借；法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。（一）信托公司介紹中航信托股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中航信托”，原江西江南信托股份有限公司）于2009年12月28日經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的股份制非銀行金融機(jī)構(gòu)，是經(jīng)中國(guó)商務(wù)部核準(zhǔn)設(shè)立的外商投資企業(yè)。 根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，受托人有權(quán)自主決定是否提前結(jié)束本信托計(jì)劃并實(shí)現(xiàn)信托利益的分配?？紤]產(chǎn)品實(shí)施的安全性，投資的主要對(duì)象為各大商業(yè)銀行代理推介的信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品。 該產(chǎn)品作為X常態(tài)存續(xù)的標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品，可以滿足不同客戶理財(cái)?shù)男枨?，將定期或不定期進(jìn)行發(fā)售。TOT一號(hào)集合資金信托計(jì)劃可行性研究報(bào)告根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》以及其他有關(guān)法律、法規(guī)，五礦國(guó)際信托有限公司（以下簡(jiǎn)稱“X”）擬推出“TOT一號(hào)集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托計(jì)劃”），本著恪盡職守、誠(chéng)實(shí)謹(jǐn)慎的原則，X對(duì)此項(xiàng)目進(jìn)行了盡職調(diào)查。為了適應(yīng)市場(chǎng)的變化、滿足投資人的需求，我公司擬發(fā)行《TOT一號(hào)集合資金信托計(jì)劃》。本產(chǎn)品擬采用組合投資的方式進(jìn)行投資。（三）交易結(jié)構(gòu)圖五礦信托設(shè)立獲得信托報(bào)酬 信托產(chǎn)品或信托受益權(quán)認(rèn) 購(gòu)?fù)? 資 合格投資者五礦信托TOT一號(hào)集合資金信托計(jì)劃獲得收益分配收益 二、產(chǎn)品設(shè)計(jì)信托項(xiàng)目名稱：TOT一號(hào)集合資金信托計(jì)劃信托類型：集合資金信托計(jì)劃信托規(guī)模：最低人民幣5000億元 ，以實(shí)際募集的資金金額為準(zhǔn) 預(yù)期收益率：%/年，本信托計(jì)劃項(xiàng)下受益人的預(yù)期收益于本信托計(jì)劃終止日后的10個(gè)工作日內(nèi)將受益人享有的信托利益一次性返還至受益人指定的銀行賬戶。經(jīng)過(guò)精心選擇，本信托計(jì)劃擬主要投資(包括但不限于)由中航信托發(fā)行的“天啟188號(hào)生命人壽股權(quán)收益權(quán)投資集合信托計(jì)劃”（簡(jiǎn)稱：生命人壽信托計(jì)劃）。公司總部設(shè)有財(cái)富管理中心、信托業(yè)務(wù)中心、投資管理部、固定收益部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、綜合管理部、稽核審計(jì)部、信息技術(shù)部等部門，目前已在北京、上海、深圳、重慶、昆明、沈陽(yáng)設(shè)有業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。（二）擬投資信托產(chǎn)品介紹產(chǎn)品名稱：天啟188號(hào)生命人壽股權(quán)收益權(quán)投資集合信托計(jì)劃信托規(guī)模：人民幣6億元信托期限：24個(gè)月預(yù)期收益：%/年收益分配方式：信托成立后每滿半年分配一次，信托到期終止時(shí)償還本金及剩余收益資金運(yùn)用方式：中航信托以信托資金6億元受讓深圳市盈德置地有限公司所持有的3億股生命人壽股權(quán)(標(biāo)的股權(quán))收益權(quán)，信托計(jì)劃到期，厚德投資溢價(jià)受讓上述生命人壽股權(quán)收益權(quán)主要風(fēng)險(xiǎn)控制措施：盈德置地將所持生命人壽3億股股權(quán)質(zhì)押給中航信托，為信托計(jì)劃到期厚德投資受讓生命人壽股權(quán)收益權(quán)提供擔(dān)保； 深圳市華信投資控股有限公司（簡(jiǎn)稱“華信投資”）為厚德投資到期受讓生命人壽股權(quán)收益