金融衍生工具課件第一章-全文預(yù)覽
【正文】 在熔斷期間以便交易所采取一定措施控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。? 交割結(jié)算價(jià) :ＩＦ? 手續(xù)費(fèi) :合約價(jià)值的 12％? 交割方式 :下午 13： 00－ 15： 00? 價(jià)格限制 :上午 9： 15－ 11： 30，合約標(biāo)的 :—— 滬深３００指數(shù)期貨合約? 股吧 )指數(shù)。? 全球金融期貨市場(chǎng)上最活躍的股指期貨（期權(quán)） 合約投機(jī)股指期貨當(dāng)前已成為全球各大金融期貨市場(chǎng)交易最為活躍的期貨品種之一?！?指數(shù)期貨? 股指期貨 ，就是以某種股票指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。空頭損益 =（ K多頭損益 =（ S—K ） X500X10000=50億美圓S=7622K=8622點(diǎn)買入同年 12月份道指期貨一萬(wàn)張。 每份期貨合約空頭損益 多頭損益 K—— 損益損益 股指期貨 —— 股指期貨期權(quán)黃金衍生工具 :貨幣期貨 —— 外匯期貨期權(quán)農(nóng)產(chǎn)品 —— 谷物稀有金屬—— 期貨交易品種不可流通 標(biāo)準(zhǔn)化合約私下約定 場(chǎng)內(nèi)交易遠(yuǎn)期合約 2） 期貨合約與遠(yuǎn)期合約比較—— 合約規(guī)模CST30,Limits 02Sep 8633 20 8640 8780 8590 8640 9633 7633 02Dec 8622 19 8620 8765 8590 8625 9622 7622 03Mar 8617 19 8617 8636 9617 7617 03Jun 8613 19 8613 8632 9613 7613High賣方所給出的對(duì)將來(lái)行情預(yù)—— 期貨價(jià)格合約。是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)期貨合約04:10generated+1010717108181092202Dec11028LowHighTreasury即在 遠(yuǎn)期合約交易時(shí)，買賣雙方所給出的對(duì)將來(lái)行情預(yù)—— 遠(yuǎn)期價(jià)格遠(yuǎn)期合約一特定時(shí)刻按事先約定的某一特—— 是買賣雙方共同達(dá)成的在未來(lái)某 瑞士期權(quán)交易所（ＳＯＦＦＥＸ），倫敦國(guó)際金融期貨交易所（ＬＩＦＦＥ）， 二、產(chǎn)生和發(fā)展—— 其他較著名期貨交易所的有：歐洲美元期貨合約1982年， 二、產(chǎn)生和發(fā)展—— 芝加哥商品交易所 CME——IMMIMM還交易：一個(gè)月期 LIBOR期貨合約 德國(guó)馬克英鎊(Chicago短期國(guó)庫(kù)券、長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券二、產(chǎn)生和發(fā)展—— 芝加哥商品交易所 CMETrade)標(biāo)的資產(chǎn)：玉米、燕麥、小麥、大豆、豆油二、產(chǎn)生和發(fā)展17世紀(jì) 30年代 的一種金融合約。衍生工具導(dǎo)論一、 定義衍生工具導(dǎo)論第一章 不做，不做 0分分 .第一章 每周公布一次收益率、每周公布一次收益率 ,期貨期權(quán)入門 —— 中國(guó)人大出版社二、 《 金融衍生工具導(dǎo)論 》期貨與期權(quán)市場(chǎng)導(dǎo)論 —— 北大出版社—— 華夏出版社金融衍生工具金融學(xué)院 B710嚴(yán)渝軍13810652832參考書目一、 《 期權(quán)、期貨及其它衍生品 》路透編 —— 北大出版社三、 《 金融衍生工具 》《 金融衍生工具 》兩周內(nèi)必須兩周內(nèi)必須 TAS提交提交 .過(guò)期補(bǔ)交扣一分過(guò)期補(bǔ)交扣一分 .考勤、考勤 (不定期不定期 )10%.模擬操作南華期貨或、南華期貨或 經(jīng)易期貨模擬平臺(tái)經(jīng)易期貨模擬平臺(tái) ；；兩周內(nèi)必須提供用戶名和密碼、兩周內(nèi)必須提供用戶名和密碼 。操作最低分、操作最低分 60—— 衍生工具是由相關(guān)資產(chǎn)的未來(lái)價(jià) 值衍生而來(lái)，其價(jià)值依附于基本 衍生證券。股指期貨二、產(chǎn)生和發(fā)展在美國(guó)產(chǎn)生了世界上最大的期貨交易所—— 芝加哥期貨交易所 CBOT始建于 1848年Of交易的外幣期貨 :日元澳大利亞元期貨合約。短期國(guó)債期貨合約P500）股指期貨新加坡國(guó)際期貨交易所（ＳＩＭＥＸ）債券或股票組合）．定價(jià)格買賣某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議?！?多頭（合約買方）三、種類即在遠(yuǎn)期合約交易時(shí)，買賣.SettleChg1102811008109211091703Jun10717Table2022定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)按即在期貨交易所 交易時(shí)，買方和LowLowAugustPM—— 期貨合約特性—— 資產(chǎn)等級(jí)最后交易日—— 最小價(jià)格變動(dòng)—— 每日價(jià)格變動(dòng)限制：漲停板跌停板—— 頭寸限制一日交割 每日結(jié)算進(jìn)入現(xiàn)貨交易 毀約風(fēng)險(xiǎn)大小易耗商品 —— 可可咖啡糖家禽油料作物木材—— 期貨交易品種2）金融期貨： 0SSS—— 到期時(shí)資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格 割，假定 12月交割日的道指為 9622點(diǎn)，則其損益為多少？（ 2）假定 12月交割日的道指為 7622點(diǎn)，則他們的損益又各為多（不考慮手續(xù)費(fèi)， 1單位點(diǎn)道指為 500美圓）解 ?（ 1） S ） X500X10000=50億美圓K=8622? 股指期貨產(chǎn)生 是金融期貨中最晚出現(xiàn)一個(gè)品種，也是 20世紀(jì) 80年代金融創(chuàng)新過(guò)程中出現(xiàn)的最重要最成功的金融工具之一?！?指數(shù)期貨? 股指期貨的特點(diǎn)：（ 1）期限性（ 2）杠桿性（ 3）聯(lián)動(dòng)性 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)(行情 每點(diǎn) 300元? 合約價(jià)值 :指數(shù)點(diǎn)? 最小變動(dòng)價(jià)位 :當(dāng)月、下月下午 13： 00－ 15： 15? 最后交易日交易時(shí)間 :—— 滬深３００指數(shù)期貨合約 ? 最后交易日 :? 最后結(jié)算日 :為期貨合約最后一小時(shí)成 —— 滬深３００指數(shù)期貨 “熔斷 ”制度 :? 啟動(dòng)熔斷機(jī)制后的連續(xù)十分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)不得超過(guò)熔斷價(jià)，但可繼續(xù)撮合成交。期權(quán)合約非義務(wù) 的合約。 多 頭賣權(quán) — 空頭賣權(quán) WheatSettleHighCloseLimits3100 1 UNCH 1 301 3200 1 UNCH 1 3013250 1 UNCH 1 3013300 2 UNCH 2 3023400 5 — 3 10 10 5 5 3053500 16 — 13 30 30 16 16 3163550 30 UNCH 36 36 3
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