【正文】 現(xiàn)2小時內報出，高度報警必須即時報出。報警渠道：通過什么渠道報警，可以越級直接反映，還是逐級匯報等。如Z值低于1，發(fā)出高度警報。當某一現(xiàn)象出現(xiàn)時發(fā)出報警。如采購計劃合理變化率為上下20%，當變化率達到30%時，就應報警。５、預警指標實際值的獲取和計算口徑有些指標需要觀察才能取得，有些指標通過調查可以取得，有些指標可以直接從現(xiàn)行財務會計信息系統(tǒng)獲得，有些指標可在企業(yè)現(xiàn)行信息管理系統(tǒng)取得，有些指標通過計算才能取得。D動態(tài)分析法和靜態(tài)分析法。縱向比較：可用回歸分析法等，采用歷史平均標準、歷史最好標準、現(xiàn)行標準等。（3）確定指標標準值、合理波動區(qū)間和閥值的主要方法A定量分析方法和定性分析方法。正向指標、逆向指標和區(qū)間指標。建立預警體系可以將企業(yè)資金運行過程分為多個子系統(tǒng)，如營銷財務子系統(tǒng)、生產財務子系統(tǒng)等。建立財務預警體系的方法建立財務預警體系是一個復雜的系統(tǒng)工程，預警體系是否切合企業(yè)實際情況直接關系到運行效果。企業(yè)是一個整體，企業(yè)財務管理活動與其他管理活動相聯(lián)系和融合，財務管理內部的籌資、投資和運用也相互聯(lián)系和融合，預警管理必須從企業(yè)整體出發(fā)，某項指標的變化和波動，其原因往往并不是單方面的，企業(yè)某一方面的警報，需要從多方面考慮應對措施。投資活動預警財務組織預警籌資活動預警資金運用預警對外投資比重投資收益率短期融資比率創(chuàng)新融資比率營銷財務預警生產財務預警供應財務預警償債能力指標盈利能力指標企業(yè)財務預警體系外部財務環(huán)境預警內部財務活動預警內部財務環(huán)境外部財務環(huán)境法律環(huán)境預警經濟環(huán)境預警金融環(huán)境預警企業(yè)戰(zhàn)略組織結構預警生產經營預警財務危機預警財務分析預警或有事項指標圖26 企業(yè)財務預警指標體系圖（四）建立企業(yè)財務預警體系的程序分析資金管理業(yè)務流程分析資金管理關鍵流程和關鍵因素調查了解企業(yè)財務管理存在的主要問題和風險確定企業(yè)財務預警指標體系通過調查分析確定預警指標標準值和合理波動區(qū)間明確統(tǒng)一財務預警指標實際值的獲取和計算口徑確定報警方法分析財務預警原因確定財務預警處理程序確定一般對策和方法（五）建立企業(yè)財務預警體系的方法企業(yè)財務預警管理方法的理論基礎控制論。良好的內部控制制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、披露及時等內容。必須具備符合現(xiàn)代企業(yè)特點的人力資源管理機制。規(guī)范真實的財務會計信息。企業(yè)是一個整體，任何一項活動都會影響客戶的滿意度，企業(yè)的財務管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接，財務預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調一致，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。企業(yè)警預需要有一定的管理基礎和功底，僅靠提高財務管理水平，只是杯水車薪。指標應具有一定的客觀性，能夠識別和預測，在指標處理過程中，應盡量減少迭代層次，因為中間過程層次越多，越容易失真。企業(yè)的會計信息往往是對過去經營情況的反映，其財務報表分析更是對滯后信息的分析，在時間上更不能滿足預警管理的需要。應抓住企業(yè)財務管理的主要矛盾和矛盾的主要方面，應注重成本效益的要求，預警指標不宜過多。所建立的預警體系必須真正起到預警的作用。在資金運用過程中，由于固定資產具有其自身的特點，因此，我們將固定資產單獨考慮。根據(jù)我國目前企業(yè)管理體制和實際運作，我們認為資金分配過程基本上是由企業(yè)決定，需要預警的內容并不多。資金在企業(yè)中的流動循環(huán)過程如圖23所示。能夠提供有關警報事件的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。能夠及時靈敏發(fā)出報警信號。能夠預測危險事件的發(fā)展趨勢和最終后果。充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎，充分發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術的優(yōu)勢，提高企業(yè)的財務管理水平和檔次。企業(yè)財務預警與財務內部控制在程序上的主要區(qū)別可參見圖22。管理過程是對企業(yè)資金運動過程連續(xù)的監(jiān)督和控制，是不間斷的行為。表22 企業(yè)財務預警管理與財務內部控制比較表項目財務內部控制財務預警管理管理思想注重正向有效成功的管理，注重企業(yè)成功機理的研究，注重企業(yè)實績與計劃的差異管理。根據(jù)前面所述的企業(yè)管理架構理論，它在企業(yè)整個預警體系中處于支持和輔助的作用，如圖21所示。在方法應用上：在沿用數(shù)學方法的基礎上，為了克服其應用方面的缺陷，大量采用了經驗取值法、調查法、趨勢分析法、比較分析法等，同時借助計算機等現(xiàn)代工具，便于企業(yè)使用和操作。國內外普遍存在會計信息失真的問題，如過分依賴財務報表數(shù)據(jù)建立預警系統(tǒng)，必然導致預警指標不適用，甚至導致錯誤的決策，（三）我們對財務預警管理研究的貢獻基于傳統(tǒng)財務預警管理研究的不足，我們建立財務預警管理體系的出發(fā)點和立足點是實用，符合企業(yè)的實際情況。（3）在方法應用上：過多地使用風險評價、概率分布、資金成本的計算、敏感分析等數(shù)學方法，忽視了企業(yè)實際運用。在F分數(shù)模型中加入了現(xiàn)金流量這一有效的預測變量，彌補了Z分數(shù)模型的不足。最早運用多變量分析法探討公司財務預警問題的是另一位美國學者奧特蘭（Atelan，1968）。根據(jù)調查和分析，我們認為，企業(yè)產生財務風險和危機的主要因素如下表21。其地基是企業(yè)管理基礎，包括管理理念、管理方法、企業(yè)戰(zhàn)略等；在此基礎上，由物流、信息流和資金流三大支柱作為其支撐架構；房頂是企業(yè)的主功能正常功能失常波動管理失常管理混亂環(huán)境環(huán)境劣性趨勢良性趨勢圖14企業(yè)管理波動發(fā)展趨勢圖要經營活動，即增值活動，增值活動的中心是圍繞客戶開展的。企業(yè)在經營過程中面臨兩種選擇，如下圖13所示。表13 企業(yè)發(fā)展歷程表周期草創(chuàng)期生存期成長期擴展期長治期衰退期特點整合資源意愿機遇承擔風險開發(fā)產品開拓市場親歷親為策略經營企業(yè)改造引進人才創(chuàng)新合作核心專長規(guī)章制度離而不散核心能力企業(yè)文化失誤在眾多的企業(yè)中，我們可以根據(jù)營業(yè)額和生命期限將其分為幾種類型（如表14），而真正能夠經受風險和挫折，具有頑強的抵抗能力和強大生命力的松林式企業(yè)十分罕見，企業(yè)要真正得到鍛煉和發(fā)展，建立預警機制十分必要。表12 企業(yè)預警管理與危機、風險管理比較表項目主要區(qū)別危機管理企業(yè)經營環(huán)境的動蕩，注重對企業(yè)危機突發(fā)事件的處理，避免企業(yè)遭受更大損失或致命打擊經濟預警偏重于宏觀經濟運行狀況的景氣檢測，在微觀預警方面，是從不同管理職能和不同組織形式方面開展的企業(yè)預警研究風險管理在企業(yè)經營活動各種可能結果和發(fā)生概率可知的條件下，對決策方案的選擇，注重決策技術的研究企業(yè)診斷聘請企業(yè)外部的專業(yè)咨詢公司和專家對企業(yè)的經營狀況進行分析，為自身難以解決的問題提出解決方案，并幫助指導實施，是企業(yè)一項參謀和顧問性的服務企業(yè)逆境管理把企業(yè)逆境、失敗和失誤等現(xiàn)象納入系統(tǒng)研究框架內，不同于傳統(tǒng)的企業(yè)管理，站在企業(yè)管理的另一方面，揭示企業(yè)逆境的活動規(guī)律，開辟了一項新的研究領域本文的企業(yè)預警管理對企業(yè)戰(zhàn)略和經營活動分析，充分利用企業(yè)現(xiàn)有的管理體系、管理方法和管理手段，即時監(jiān)控企業(yè)的各項經營管理活動，隨時發(fā)現(xiàn)和糾正企業(yè)管理活動的重大失誤和波動，保證企業(yè)經營活動的安全可靠，是對傳統(tǒng)企業(yè)管理理論的一種發(fā)展和提升四、 企業(yè)預警管理的幾個基本范疇（一）企業(yè)生命周期理論根據(jù)企業(yè)生命周期理論，企業(yè)的發(fā)展過程與生物的生命周期十分相似?？傮w上看來，我國對企業(yè)預警管理的研究處于初級階段。1990年，國家自然科學基金委員會管理科學組先后支持佘廉等人從事企業(yè)預警研究，并于1999年出版了企業(yè)預警管理叢書。事實表明，建立企業(yè)預警機制，對提高我國企業(yè)的競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力具有重要的現(xiàn)實意義和深遠影響。我國大多數(shù)企業(yè)特別是國有企業(yè)已經比較適應于過去那種不規(guī)范的市場經濟和競爭環(huán)境，面對變化莫測、錯綜復雜的國際競爭顯得十分被動，從目前來看，我國真正能夠與國際跨國集團相抗衡的企業(yè)寥寥無幾，普遍是規(guī)模小，競爭力差，經驗不足。企業(yè)預警管理則可以彌補傳統(tǒng)管理理論的不足。新技術、新發(fā)明、新思路如雨后春筍層出不窮。企業(yè)要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業(yè)，必須不斷提高自己的適應能力和抗風險能力，必須創(chuàng)造、發(fā)展和不斷提升自己的核心競爭能力。日本學術振興會特別研究員清水剛通過研究發(fā)現(xiàn)，1896年到1982年的10次總資產排名前100家的上市公司中，企業(yè)平均壽命為25年。企業(yè)內部管理系統(tǒng)風險因素增多，客觀上要求企業(yè)設立各種監(jiān)控體系，變事后管理為事前管理。在建立現(xiàn)代管理機制的基礎上建立預警體系，已經引起國內外企業(yè)的關注，并被日益證明是一種行之有效的管理理念和方法。通過設置管理功能完備率、管理制度完備率、規(guī)章制度合理率和管理行為差錯率等預警指標，建立了財務組織管理預警體系及各種警情的相應對策。在企業(yè)財務預警體系中，或有事項應當?shù)玫阶銐虻闹匾?，特別是那些風險意識較差、內部控制比較薄弱的企業(yè)，或有事項往往能導致一些致命性的問題。貨幣資金管理和報表分析預警資金計劃和貨幣資金管理是保證資金良性循環(huán)的神經指揮系統(tǒng)和動力系統(tǒng)。企業(yè)對外投資活動預警對外投資是資金循環(huán)運用過程中產生了剩余，企業(yè)為了獲得更高的收益，以長期投資為目的，實施的企業(yè)生產經營活動以外的投資。對策主要是進行費用預算控制，并進行嚴格考核。（4）工程項目與固定資產財務預警由于固定資產財務預警本身具有的特殊性，我們專門建立了工程項目與固定資產財務預警體系。（3）企業(yè)采購供應活動財務預警為了保證企業(yè)生產活動的正常進行，企業(yè)必須加強采購供應的管理，提高資金利用效率。企業(yè)新產品開發(fā)的主要風險是市場和技術風險，其財務風險主要體現(xiàn)在資金計劃和落實上。（1） 企業(yè)營銷活動財務預警在對銷售業(yè)務總流程進行分析的基礎上，將整個銷售業(yè)務分解為銷售計劃管理、銷售合同管理、貨款回收管理、消費者投訴管理、銷售費用管理、銷售稅金管理等幾個關鍵流程。三、企業(yè)財務預警體系的具體內容企業(yè)財務環(huán)境預警我們所建立的企業(yè)財務預警體系基本前提之一是企業(yè)內外部財務管理環(huán)境不發(fā)生重大變化，因此，企業(yè)應當關注企業(yè)內外部財務管理環(huán)境，一旦發(fā)生重大變化，就要適時調整財務預警體系，以適應新條件的要求。為了保證企業(yè)財務管理活動和預警體系的良性運轉，我們也需要關注財務組織系統(tǒng)，關注財務預警處理不妥所形成的財務危機的管理。企業(yè)財務預警體系架構企業(yè)財務預警是對資金流動過程和效果的預警。國內外廣泛開展了財務預警的研究，但在指導思想、方法體系、信息來源上都存在較大缺陷，特別是在實際操作運用方面，不利于企業(yè)財務預警體系的建立和管理。盡管國內外對企業(yè)預警管理已經研究了幾十年，但是至今沒有形成系統(tǒng)的理論和方法，特別是國內研究和發(fā)展，既沒有在理論界形成共鳴，也沒有在企業(yè)管理中得到推廣。由于企業(yè)財務預警管理是一個嶄新的課題，加之時間倉促和研究人員涉獵領域的局限，研究報告中肯定存在不足之處，敬請讀者批評指正。研究報告共分三大部分，其中第一部分屬于緒論，介紹了企業(yè)預警和企業(yè)財務預警的基本理論和方法；第二部分為財務預警實務，介紹了財務預警體系各個子系統(tǒng)的預警方法和基本要求，其中包括企業(yè)營銷、生產、采購供應、基礎管理、投資、籌資、資金計劃和財務報表分析等；第三部分為財務危機管理，是財務預警體系的后期保障。（2）在研究方法上，強調了實證調查和邏輯分析。經過深入研究和思考，我們認為預警的最大特點是事前控制和量化管理，而從量化管理的角度考慮，財務管理最為可行，因而選擇了財務預警為突破口。在這種形勢下，預警管理作為一種解決上述問題的創(chuàng)新理論，它的重要性日益突現(xiàn)出來，而國內外有關人士的探索和當代信息技術的發(fā)展為我們對建立企業(yè)預警體系的研究提供了理論和技術上的支持。如何適應環(huán)境的變化，提高抗風險能力成為擺在企業(yè)管理者面前的一個現(xiàn)實而嚴峻的問題，傳統(tǒng)的管理理論和方法遇到了挑戰(zhàn)，要想在競爭中立于不敗之地，我們必須不斷進行管理創(chuàng)新。綜觀國內外研究成果，其研究的切入點往往是企業(yè)營銷和財務管理。本次研究緊密結合企業(yè)實際，對預警理論如何應用于企業(yè)管理做出了許多有益的探索。（3）在研究成果上，搭建起了財務預警體系的框架。在此，我們一并表示謝意。痛苦的教訓表明建立企業(yè)預警體系，不斷提高企業(yè)抗風險能力對企業(yè)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義和深遠影響。二、企業(yè)財務預警管理體系研究我們研究的特點和突破企業(yè)財務預警體系是企業(yè)預警體系的一個重要組成部分，從國內外企業(yè)發(fā)展來看，企業(yè)失敗往往起端于財務環(huán)節(jié)。我們所建立的企業(yè)財務預警體系不僅能夠隨時捕捉企業(yè)財務管理活動中的各種漏洞、失誤和重大隱患，不僅能夠使企業(yè)領導從繁瑣的日常事務中解脫出來，而且能夠提高企業(yè)的風險意識，通過建立預警體系，為企業(yè)提供一個安全保障的理財環(huán)境，使企業(yè)上下形成更強的合力。為了保證企業(yè)資金運行過程的良好銜接和總體效果，我們專門對資金流動的中心環(huán)節(jié)即貨幣資金建立了預警體系，同時建立了財務報表分析預警系統(tǒng)。建立企業(yè)財務預警體系的程序和方法建立企業(yè)財務預警體系應執(zhí)行以下程序：（1）制定企業(yè)經營發(fā)展戰(zhàn)略（2）分析資金管理業(yè)務流程（3）分析資金管理關鍵活動（4）調查了解企業(yè)資金管理業(yè)務流程的薄弱環(huán)節(jié)（5）確定企業(yè)財務預警體系及指標構成（6）確定預警指標標準值、合理波動區(qū)間和臨界點（7）明確預警指標的收集渠道、方法和口徑（8）規(guī)定財務警報的發(fā)出規(guī)則（9）分析警報原因，建立決策反應機制（10）制定財務預警的對策在建立企業(yè)財務預警體系過程中，我們以控制論、系統(tǒng)論、信息論為理論基礎，綜合運用了流程分析法、趨勢分析法、比較分析法、結構分析法、觀察法、調查法和專家咨詢法等，考慮企業(yè)信息管理系統(tǒng)現(xiàn)狀，借助計算機、局域網和互聯(lián)網等現(xiàn)代設備和手段，并進行動態(tài)調整，以達到及時、高效、準確的目的。財務是為營銷服務的，因此，我們的財務預警體系，