【正文】 而然賺了一大筆錢。在連續(xù)3年購買足彩后，小張終于在03042期獲得500多萬的巨獎。當(dāng)談到獲獎經(jīng)驗的時候，他說：“玩足彩已經(jīng)有兩年時間。 一位經(jīng)濟學(xué)家說過這樣一句話，“一個人當(dāng)他能夠控制自己的金錢時，他便同時控制住了自己的生活。 [中國財經(jīng)報道：11萬億儲蓄如何“錢生錢”] 理性打理你的錢財作者：偉傳所以這個時候存在銀行里的錢是在生產(chǎn)領(lǐng)域里邊流通的。 　　主持人：是不是我們的國民應(yīng)該逐步地建立一種全新的理財?shù)囊环N觀念？ 　　唐旭：對，有了錢以后，人的想法就應(yīng)該去理財，不僅僅是去儲蓄，這個理財?shù)年P(guān)鍵就是看什么樣的投資品種，什么樣的金融產(chǎn)品收益高、風(fēng)險小，或者說在一定的風(fēng)險下保持最高的收益率，在一定的收益率下，保持較低的風(fēng)險，這就是一種投資的理念，也是需要或者有專業(yè)知識或者是你有運氣。我們銀行可以不需要通過銀行去借款而直接到市場上投資就可以了。我這兒還有兩個數(shù)字，一個是基金方面的，截止到2003年底證券投資基金有95只，份額達(dá)到了1650億份，這11萬億居民儲蓄是它的66倍。 　　銀行客戶經(jīng)理：像我們的客戶更多地愿意選擇一些基金，因為畢竟希望分享股市的長期收益，這種所謂的高風(fēng)險收益，也就抵御通貨膨脹，溫和膨脹對它這個本金的侵蝕，更多地愿意選擇基金。近期已經(jīng)想過買基金、買股票，只是還沒抽時間跟人坐下來好好地談。我覺得要解決這一對矛盾，最重要的是要金融市場上的創(chuàng)新，我覺得提供更多的金融產(chǎn)品、投資產(chǎn)品給居民個人。 　　 轉(zhuǎn)變理財觀念 引導(dǎo)儲蓄分流　　面臨負(fù)利率，銀行還會是百姓資金流向的上上之選嗎？ 在負(fù)利率時代個人的投資意識和理財觀念又應(yīng)該有哪些轉(zhuǎn)變？《中國財經(jīng)報道》采訪了中國人民銀行研究生部主任唐旭。第三個，我們的投資渠道比較狹窄，投資品種比較少，大家沒有那么多的選擇，所以他只有存款?？梢哉f是亞洲，也可以說是東方的一種美德。很多儲戶還反映投資股市風(fēng)險比較大，回報比較少，沒往這方面考慮。 　　在北京的一家銀行的儲蓄所里，工作人員像平時一樣有條不紊地忙碌著，據(jù)他們介紹，目前并沒有出現(xiàn)儲戶大量取錢的現(xiàn)象。 　　主持人：看來這11萬億元人民幣確實是一個可觀的數(shù)據(jù)了，我們很多老百姓也都會覺得把錢存在銀行里，每天會有一定的利息，而且非常地安全，是一個不錯的選擇。 　　和資本市場的陽春氣象相比，居民的銀行存款卻在負(fù)利率的侵蝕下悄悄縮水。負(fù)利率是一些學(xué)者通過專業(yè)公式測算出來的，而且物價指數(shù)與銀行利率之間的差距并不大，短期內(nèi)還達(dá)不到動搖儲蓄習(xí)慣的程度。雖然有各種分析文章在告訴市民，負(fù)利率時代將引領(lǐng)中國進(jìn)入理財多元化，銀行里的11萬億存款將解放到資本市場或者其他領(lǐng)域。 　　%，考慮20%利息所得稅和物價上漲因素，%（%%）。按目前11萬億銀行存款計算，每年大約有200億元的財富從存款者手中悄然流失。據(jù)估計，考慮到20%利息所得稅和上漲的物價指數(shù)，%。由此看來，高居金融金字塔頂端的中央銀行，若能嫻熟地運用貨幣政策工具，便可閑庭信步，處變不驚了。俗話說，尺有所短，寸有所長。如果商業(yè)銀行不聽招呼，央行則會削減向該行的貸款額度，甚至停止提供信用。央行行長與金融巨子們見面懇談，共進(jìn)晚餐，在握手舉杯之間，點明央行貨幣政策意圖，求得理解與合作。補充性政策工具大致可分為直接信用控制與間接信用指導(dǎo)兩類。在中央銀行貨幣政策工具箱里，“三大法寶”威力無邊，使用頻繁，被稱為一般性政策工具。公開市場業(yè)務(wù)最大的優(yōu)點，是央行可以經(jīng)常運用它，對經(jīng)濟進(jìn)行微調(diào)，操作靈活方便，對經(jīng)濟的震動小。央行三大法寶中，使用最多的還是公開市場業(yè)務(wù)。存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率，有一個相似的特點，就是力度大，顯效強。企業(yè)向商業(yè)銀行求貸時，經(jīng)常將未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得貸款，這稱為貼現(xiàn)。反之，如果央行調(diào)低存款準(zhǔn)備金率，流通中的貨幣量便會成倍增加。各國的金融法規(guī)都明確規(guī)定，商業(yè)銀行必須將吸納存款的一部分存到央行，這部分資金與存款總額的比率，就是存款準(zhǔn)備金率。在M1的基礎(chǔ)上，加上企事業(yè)單位定期存款，以及居民儲蓄存款，構(gòu)成廣義貨幣供應(yīng)量，通稱M2,它的流動性最弱，但反映社會總需求的變化，是宏觀調(diào)控的重要參考指標(biāo)。比如，活期存款比定期存款提現(xiàn)方便，用現(xiàn)金進(jìn)行交易，又比活期存款少了許多麻煩。因此，較低的加息幅度只是表明央行不希望短期內(nèi)造成金融市場的過大沖擊，而不是央行期望最終實現(xiàn)的幅度，相反我們認(rèn)為較小的加息幅度醞釀了數(shù)月內(nèi)再次加息的風(fēng)險。金融機構(gòu)再貸款基準(zhǔn)利率、再貼現(xiàn)利率、金融機構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率保持不變?！度嗣袢請蟆?005415二、海富通基金2005年投資報告?zhèn)收?2004年12月28日央行還通過票據(jù)再貼現(xiàn)政策、窗口指導(dǎo)以及發(fā)布對某些風(fēng)險的提示來實施宏觀調(diào)控。到當(dāng)年10月，同時放開了商業(yè)銀行存款利率的下限和貸款利率的上限。隨著積極財政政策的淡出以及外匯儲備大幅增加形成的貨幣供給的快速增長，央行在國債買賣之外加大了央行票據(jù)的發(fā)行，以沖銷人民幣的過快增長。上世紀(jì)90年代央行也曾多次調(diào)整準(zhǔn)備金率，且調(diào)整幅度大大高于這兩次，但 市場幾乎沒有反應(yīng)。％，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）％，居民消費價格指數(shù)（CPI）％ ；％，％，％。在我國，也有人認(rèn)為控制貨幣供應(yīng)量不是好的貨幣控制手段，應(yīng)以利率作為調(diào)控的中間目標(biāo)。前者認(rèn)為，只要貨幣供應(yīng)量保持固定增長率，公眾就會作出合理預(yù)期，從而使物價收斂于穩(wěn)定。如果將結(jié)余款用于投資， 在存款儲蓄、購買國債、購買股票、購買商業(yè)保險中，風(fēng)險小、收益高、流通性強、信用度高的投資方式是 問答題8‘加強對高收人者個人所得稅的征管，其作用在于增加國家的財政收人，你怎樣看待這一問題？資料補充 一、穩(wěn)健貨幣政策的含義穩(wěn)健的貨幣政策，是指根據(jù)經(jīng)濟變化的征兆來調(diào)整政策取，當(dāng)經(jīng)濟出現(xiàn)衰退跡象時，貨幣政策偏向擴張；當(dāng)經(jīng)濟出現(xiàn)過熱時，貨幣政策偏向緊縮。”回答 3940題。35．《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定：‘中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理。公司債券①公司債券是指公司為籌集資金而發(fā)行的債券，債券是一種債務(wù)，限期償還。②公司股票以取得股息和紅利為補償條件。 （4）購買商業(yè)保險與其他投資方式相比，在風(fēng)險發(fā)生時可以用最小的投入獲得最大的收益。2市場經(jīng)濟過熱時（市場消費疲軟時）國家的貨幣和財政政策比較（1）市場經(jīng)濟過熱時A貨幣政策：提高存貸款利率，減少貨幣量的供應(yīng)；減少銀行貸款B財政政策：增加稅收，減少國家財政經(jīng)濟建設(shè)支出（2）市場消費疲軟時A貨幣政策：降低存貸款利率B財政政策：發(fā)行國債，擴大財政支出，擴大財政赤字，支持大規(guī)模的公共工程建設(shè)，本身可以吸收一部分失業(yè)人員，又可以帶動相關(guān)部門的發(fā)展；征收利息稅等第五組1．儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險特點比較 （1）儲蓄、債券、股票、商業(yè)保險是目前我國居民的主要投資方式。貨幣政策貨幣政策是指一國中央銀行為實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)而對貨幣供應(yīng)量和信貸量進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制所采取的指導(dǎo)方針及其相應(yīng)的政策措施。②在一般條件下，財政政策與貨幣政策是相互配合起作用的。更能體現(xiàn)市場規(guī)律。也可借助課本插圖?！采倘叮┑谌M儲蓄（對照廣義）的作用（1）為國家積累資金，支援現(xiàn)代化建設(shè) 。第一組中國人民銀行的性質(zhì)和職能性質(zhì)職能地位中國人民銀行由國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，是我國政府的重要組成部分； 依法制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，是國家宏觀調(diào)控的重要工具我國的中央銀行發(fā)行的銀行發(fā)行人民幣，管理人民幣流通政府的銀行經(jīng)理國庫還有持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備的職能銀行的銀行商業(yè)銀行的最后貸款人第二組我國所有銀行的共同作用具體作用1為經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶。形象記憶1中介（紐帶）作用蓄水池（貨幣）、聚寶盆（資金）、調(diào)節(jié)器（商榷）2信息作用氣象站、寒暑表、晴雨表、總帳房（社會）3監(jiān)管作用監(jiān)督員、調(diào)節(jié)器、監(jiān)視器教學(xué)建議：可根據(jù)銀行的業(yè)務(wù)和職能推導(dǎo)；國民經(jīng)濟比喻為一個人，第一個作用可比喻為人的血液；第二三個作用可比喻為人的中樞神經(jīng)。（公民）教學(xué)建議：可對照廣義儲蓄讓同學(xué)們根據(jù)他的流向（畫出）總結(jié)其作用。與財政政策相比，貨幣政策的操作更具有彈性、更加靈活。1． 財政政策與貨幣政策比較不同點相同點含義不同內(nèi)容不同制定者不同①二者都是經(jīng)濟政策，都屬于宏觀凋控的重要方式。財政策是由國家制定的，必須經(jīng)全國人大或其常委會通過。貨幣政策是由中央銀行直接制定的，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。與儲蓄比，政府債券由國家承擔(dān)還本付息的責(zé)任，風(fēng)險小、安全性好，可以轉(zhuǎn)讓、抵押，利率也比儲蓄要高；金融債券與公司債券比儲蓄收益高，但有一定風(fēng)險；與股票相比，受益權(quán)、償還方法各不相同，風(fēng)險也沒有股票大；與購買保險比，債務(wù)方對債權(quán)方不具有意外事故賠償義務(wù)。期限長、可轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險大、收益高3．公司股票與公司債券比 較特 點不同點相同點公司股票①公司股票是股東的入股憑證，是投入公司的資金所有權(quán)證書。①債券與股票都是有價證券；②都是集資的手段；③都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。4社會保險與商業(yè)保險的比較區(qū)別社會保險商業(yè)保險保險項目解決社會成員共同需要的最迫切的保障項目項目廣泛，形式多樣給付標(biāo)準(zhǔn)只保障基本生活水平按約定給投保人經(jīng)濟補償，補償高費