【正文】 并以確定施工工程成本核算對(duì)象。間接費(fèi)用：(下屬單位主要指項(xiàng)目經(jīng)理部。二者成本計(jì)算的對(duì)象不一樣。無形資產(chǎn)攤銷包括，攤銷期、攤銷方法、攤銷金額。用年數(shù)總和法計(jì)算每年的折舊額。營(yíng)業(yè)外支出：指發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出，如固定資產(chǎn)盤虧、債務(wù)重組損失、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、罰款、捐贈(zèng)支出、非常損失等（一）間接費(fèi)用分?jǐn)傞g接費(fèi)用一般按直接費(fèi)的百分比（水電安裝工程、設(shè)備安裝工程按人工費(fèi)的百分比），計(jì)算的施工間接費(fèi)的比例進(jìn)行分配。一、 成本費(fèi)用的確認(rèn) 費(fèi)用與支出的關(guān)系企業(yè)支出分為：資本性支出、收益性支出、營(yíng)業(yè)外支出及利潤(rùn)分配支出。生產(chǎn)費(fèi)用是企業(yè)一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的通用貨幣計(jì)量的耗費(fèi)，生產(chǎn)費(fèi)用經(jīng)對(duì)象化后，才可能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品成本。收入、費(fèi)用、利潤(rùn)，必須有會(huì)計(jì)期間。并且經(jīng)濟(jì)利益的流出能夠可靠計(jì)量。費(fèi)用本質(zhì)上是一種企業(yè)資源的流出，是資產(chǎn)的耗費(fèi)，其目的是為了取得收入。（4） 未分配利潤(rùn)：本年度沒有分配完的利潤(rùn)，可以留待下一年度進(jìn)行分配資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益是反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)要素，也稱為靜態(tài)會(huì)計(jì)要素（06單選）；收入、費(fèi)用和利潤(rùn)是反映企業(yè)某一時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)要素，也稱為動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)要素。所有者能憑借所有者權(quán)益參與利潤(rùn)的分配。 所有者權(quán)益的特征（1） 無須償還。（2） 負(fù)債是由于過去的交易或事項(xiàng)形成的（3） 流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)（06真題）、非專利技術(shù)和商譽(yù)等。l 長(zhǎng)期投資：準(zhǔn)備持有一年以上，不隨時(shí)變現(xiàn)的股票、債券和其他投資。（4） 該資源的成本或價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。即資產(chǎn)是現(xiàn)實(shí)中的資產(chǎn)而不是預(yù)期的資產(chǎn)。貨幣計(jì)量：我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)以貨幣計(jì)量。（動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)要素）會(huì)計(jì)核算基本假設(shè)：法人主體一定是會(huì)計(jì)主體，但會(huì)計(jì)主體不一定是法人主體。（2）常用的動(dòng)態(tài)分析方法：凈現(xiàn)值、凈年值法增量投資分析法公式：（P79例題。V1,功能比較重要，但分配的成本較少。價(jià)值工程的工作程序 (考點(diǎn):表格中的順序、分析階段是?？键c(diǎn) )注意：價(jià)值工程分析階段，功能分析（3功能定義、4功能整理）；功能評(píng)價(jià)（5功能成本分析、6功能評(píng)價(jià)、7確定改進(jìn)范圍）。首先不是分析結(jié)構(gòu)，而是先分析功能，再研究結(jié)構(gòu)。價(jià)值工程三要素：價(jià)值、功能、壽命周期成本。設(shè)備購買需一次支出大量資金，然后再項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中通過折舊逐期收回。定量分析優(yōu)選方案。2承租租金總額高于直接購買。設(shè)備租賃與設(shè)備購買的優(yōu)越性和不足。從經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)確定的設(shè)備更新的最佳時(shí)刻確定設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的原則：①使設(shè)備在經(jīng)濟(jì)壽命內(nèi)平均每年凈收益達(dá)到最大②使設(shè)備在經(jīng)濟(jì)壽命內(nèi)年平均使用成本達(dá)到最小。沉沒成本＝設(shè)備賬面價(jià)值－當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值 （注意：這里跟老教材算法不一樣，引起注意）沉沒成本＝(設(shè)備原值－累計(jì)折舊)－當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值（1）現(xiàn)代設(shè)備不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。不同的是，遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損嚴(yán)重的設(shè)備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無形磨損的設(shè)備，即使無形磨損很嚴(yán)重, 其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算，需要分析研究。 ② 無形磨損（精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）：第一種無形磨損（設(shè)備貶值）和第二種無形磨損（設(shè)備技術(shù)性能陳舊落后）。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債。投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表從（ ）角度出發(fā)（或進(jìn)行設(shè)置）投資方案權(quán)益資本（法人）投資者技術(shù)方案計(jì)算基礎(chǔ)總投資資本金投資者出資額分別以（ ）為現(xiàn)金流入和流出整個(gè)計(jì)算期借款本金償還、借款利息支付計(jì)算期各年投資、融資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出。近似解精確解。選擇敏感度小，承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，可靠性打的技術(shù)方案。選擇方案:如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的項(xiàng)目( 或某一項(xiàng)目的不同方案) 進(jìn)行選擇, 一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。盈虧平衡點(diǎn)越低越好補(bǔ)充記憶總結(jié):主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案投資回收快慢的影響，靜態(tài)投資回收期。盈虧平衡分析（必考）：降低盈虧平衡產(chǎn)量措施:降低固定成本、可變成本 提高產(chǎn)品價(jià)格 (沒有提高設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力)固定成本：工資、福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他費(fèi)等。一般情況下，利息備付率不宜低于2.償債備付率：指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金 (EBITDATAX) 與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額 (PD)（解釋PD=凈利潤(rùn)+折舊+攤銷+利息費(fèi)用 2006多選題） 的比值。借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計(jì)算還本付息的技術(shù)方案；它不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案?；鶞?zhǔn)收益率的測(cè)定：政府投資項(xiàng)目應(yīng)采用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率企業(yè)投資項(xiàng)目應(yīng)參考選用行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率在中國(guó)境外投資的項(xiàng)目首先考慮國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率應(yīng)綜合考慮四個(gè)因素: 資金成本(籌資費(fèi)和使用費(fèi))和機(jī)會(huì)成本（外部形成的）、投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹。反映投資過程的收益程度。靜態(tài)投資回收期Pt優(yōu)劣：優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡(jiǎn)便、顯示了周轉(zhuǎn)速度。回收期反映抗風(fēng)險(xiǎn)能力。若總投資收益率或資本金凈利潤(rùn)率高于同期銀行利率，適度舉債是有利的。適用于技術(shù)方案早期階段或研究過程，且計(jì)算期較短、不具備綜合分析所需詳細(xì)資料的技術(shù)方案，尤其施工工藝簡(jiǎn)單而生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案選擇和投資經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)政、稅收制度和現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格主要分析項(xiàng)目－盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，主要分析－財(cái)務(wù)生存能力獨(dú)立型方案，絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)；互斥型方案，先絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)，再相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)。半年的名義利率為1%6=6%經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)是對(duì)技術(shù)方案的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證。解題技巧：在本題中半年分為6個(gè)月，每月計(jì)息一次，共計(jì)息6次。終值和現(xiàn)值的計(jì)算系數(shù)符號(hào)里 (F/P,I,N)中:F表示未知數(shù) :已知P求F表中:~有效利率的計(jì)算（重點(diǎn)）名義利率與有效利率 名義利率與有效利率相關(guān)概念在復(fù)利計(jì)算中，利率周期通常以年為單位，它可以與計(jì)息周期相同，也可以不同。2借貸資本的供求情況3風(fēng)險(xiǎn)4通貨膨脹5期限。利息：機(jī)會(huì)成本。隨時(shí)間的推移而增值,而增值的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值影響資金時(shí)間價(jià)值的因素：1資金量大小2資金使用時(shí)間3資金投入和回收特點(diǎn)4資金周轉(zhuǎn)速度。利率的5個(gè)決定因素：1首要因素，社會(huì)平均利潤(rùn)率（大）是利率的最高界限。利率是關(guān)鍵因素。1. 已知名義年利率為12%，一年計(jì)息12次，則半年的實(shí)際利率和名義利率分別為（ ）A. %，6% %，12% C. %，% D. %，6% 答案：A知識(shí)要點(diǎn)：1Z101020名義利率與有效利率的計(jì)算解題思路：利用名義利率與實(shí)際利率的關(guān)系i=（1+r/m）m1，其中r/m為期利率，m為一定期間的計(jì)息次數(shù)。因此半年的實(shí)際利率為（1+1%）61=%，且由上式可知，當(dāng)r一定時(shí)，m越大，i越大。而財(cái)務(wù)可持續(xù)性應(yīng)首先體現(xiàn)在有足夠的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，這是財(cái)務(wù)可持續(xù)的基本條件。P19圖要熟悉：新教材改版后，只有 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 是動(dòng)態(tài)指標(biāo)，其余全是靜態(tài)的，方便判斷投資收益率R優(yōu)劣：經(jīng)濟(jì)指標(biāo)明確、直觀、計(jì)算簡(jiǎn)便，反映投資效果的優(yōu)劣，適用于各種投資規(guī)模，不足：沒考慮時(shí)間因素。總投資收益率，表示總投資的盈利水平，ROI=EBIT/TI*100,EBIT技術(shù)方案正常年份的息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)，TI技術(shù)方案總投資（=建設(shè)期投資、建設(shè)期貸款利息和全部流動(dòng)資金）ROI應(yīng)大于行業(yè)平均投資收益率，ROI越高，技術(shù)方案所獲得收益越高。靜態(tài)投資回收期Pt,Pt=I/A，反映投資回收能力的重要指標(biāo)，宜從技術(shù)方案建設(shè)開始年計(jì)算。Pt=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份－1）＋（上一年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）也就是在項(xiàng)目累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的時(shí)點(diǎn)為回收期。FIRR，不受外部參數(shù)影響。不能反映單位投資的使用效率不能直接說明在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間各年的經(jīng)營(yíng)成果5不能反映投資的回收速度　注意：FNPV＞＝＜0的三種情況下與項(xiàng)目實(shí)際的盈虧并無直接關(guān)系償債能力分析利息備付率ICR，　　償債備付率DSCR，　　借款償還期Pd,　　資產(chǎn)負(fù)債率，　　流動(dòng)比率，　　速動(dòng)比率，　　不確定性分析盈虧平衡分析　　　　敏感性分析　　　　基準(zhǔn)收益率：基準(zhǔn)折現(xiàn)率，投資者動(dòng)態(tài)測(cè)定的，可接受的（不是應(yīng)獲得的）最低標(biāo)準(zhǔn)收益率。如果需要向股東支付股利償債能力指標(biāo)：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率借款償還期：是指根據(jù)國(guó)家財(cái)稅規(guī)定及技術(shù)方案的具體財(cái)務(wù)條件，以可作為償還貸款的收益 ( 利潤(rùn)、折舊、攤銷費(fèi)及其他收益 ) 來償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時(shí)間。與當(dāng)期應(yīng)付利息 (PI) 的比值。不確定性分析的原因：1所依據(jù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計(jì)偏差2預(yù)測(cè)方法局限3未來經(jīng)濟(jì)形式變化4技術(shù)進(jìn)步5無法以定量來表示的定性因素的影響6其他因素影響。總成本=固定成本+可變成本+半可變成本盈虧平衡性分析缺點(diǎn):不能揭示產(chǎn)生技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)的根源(看不出什么因素影響的大) (主要還是考察計(jì)算題,書本上3637例題多看看)B=PQ[(Cu+Tu)Q+CF]=SC, BEP(Q)=CF/pCuTu金額產(chǎn)銷量Q固定總成本CF可變總成本=CVQ＋TQ利潤(rùn)B總成本C=CVQ＋TQ +CF銷售收入S=pQ盈利區(qū)虧損區(qū)盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量Q0設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力Qd0用盈虧平衡點(diǎn)評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力 盈虧平衡點(diǎn)，也叫保本點(diǎn)。敏感性分析目的：從中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和技術(shù)方案對(duì)其變化的承受能力。不確定因素F發(fā)生△F變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（％）；不確定因素F的變化率（％）臨界點(diǎn)：不確定因素向不利方向變化的極限值。插值法。在資本金現(xiàn)金流量表中作為流出現(xiàn)金流量表，主要有：投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表。流動(dòng)資金的估算基礎(chǔ)：經(jīng)營(yíng)成本、商業(yè)信用，它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。設(shè)備磨損分為兩大類，四種類型：（每年必考項(xiàng)目） ① 有形磨損（物理磨損）：第一種有形磨損（外力作用）和第二種有形磨損（自然力作用）生銹、腐蝕、老化。兩者區(qū)別：兩者是相同點(diǎn)：有形和無形兩種磨損都引起機(jī)器設(shè)備原始價(jià)值的貶值。設(shè)備更新比選原則:1客觀立場(chǎng)2不考慮資金成本3逐年滾動(dòng)原則。（4）設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命：是由維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決定的。設(shè)備更新的時(shí)機(jī)：舊設(shè)備的年平均使用成本＞新設(shè)備的年平均使用成本設(shè)備比選分析：設(shè)備租賃有融資租賃（重型機(jī)械設(shè)備）和經(jīng)營(yíng)租賃（租賃雙方的任何一方隨時(shí)以一定方式在通知對(duì)方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約）（車輛、儀器）兩種方式。缺點(diǎn)：1租賃期間，只有使用權(quán)，不能處置，不能擔(dān)保、抵押。（重點(diǎn)考察：附加率租金計(jì)算、相關(guān)概念）定性分析篩選方案，分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、使用維修特點(diǎn)，技術(shù)過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維護(hù)復(fù)雜、使用時(shí)間短的設(shè)備，考慮租賃；否則，皆可。，因而少交所得稅、租賃費(fèi)和所得稅、折舊和所得稅知識(shí)要點(diǎn)：1Z101062設(shè)備租賃與購買方案的分析方法解題思路：比較設(shè)備租賃與購買方案的凈現(xiàn)金流量公式：設(shè)備租賃的凈現(xiàn)金流量＝銷售收入經(jīng)營(yíng)成本租賃費(fèi)用與銷售相關(guān)的稅金所得稅率(銷售收入經(jīng)營(yíng)成本租賃費(fèi)用與銷售相關(guān)的稅金)設(shè)備購置凈現(xiàn)金流量＝銷售收入經(jīng)營(yíng)成本設(shè)備購置費(fèi)貸款利息與銷售相關(guān)的稅金所得稅率(銷售收入經(jīng)營(yíng)成本折舊貸款利息與銷售相關(guān)的稅金) 解題技巧：通過上述公式租賃方案與購買方案的現(xiàn)金流量差異主要表現(xiàn)為所得稅的差異，這種差異主要源于折舊和租賃費(fèi)的差異。C壽命周期成本。(二)價(jià)值工程的核心，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。(技巧:V=F/C 就按公式記憶,分母,分子的問題大家都懂吧)建設(shè)工程應(yīng)用價(jià)值工程重點(diǎn)：規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段。現(xiàn)實(shí)成本高，而功能要求不高，1存在過剩功能2功能不過剩，實(shí)現(xiàn)功能的方法或者條件不佳。新技術(shù)、新方案選擇原則： ① 技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理② 經(jīng)濟(jì)上合理：主要原則（1）常用的靜態(tài)分析方法：年折算費(fèi)用法、增量投資分析法及綜合總費(fèi)用法。（靜態(tài)會(huì)計(jì)要素）（3）反映經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)要素：收入、費(fèi)用和利潤(rùn) 。我國(guó)通常以日歷年為企業(yè)的會(huì)計(jì)年度，即公歷1月1日至12月31日為一個(gè)會(huì)計(jì)年度。