【正文】 k，當k50, A的這一差異化策略就使其獲得了更強的的市場力量(在未實行差異化時，A與B各占據(jù)一半的市場份額)。由于人們總是偏好能為自己帶來更多效用的產(chǎn)品，因此，橫向差異化對市份額的影響主要取決于市場上偏好某一特征的消費者數(shù)量的多寡。雖然此時A與日各占一半的市場份額，屬于寡頭壟斷的市場結構，但市場上出現(xiàn)激烈的價格競爭，均利潤趨近于0，但卻沒有達到擊敗競爭對手，擴大市場份額的目的，反而兩敗俱傷 可以進一步推理，當銀行均未實施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略，銀行網(wǎng)點的位置與銀行品價格為決定銀行市場份額的唯二因素。當，A與B產(chǎn)品間存在一定的互相替代性。雖然本模型僅考慮了兩家企業(yè)的情況，但用于說明產(chǎn)品差異化對市場結構的影響仍然是足夠的。 就商業(yè)銀行而言，既可以通過廣告宣傳、公關營銷等方式引入主觀的產(chǎn)品差異化，也可以通過產(chǎn)品創(chuàng)新、增設網(wǎng)點等方式引入客觀的產(chǎn)品差異。準確制定經(jīng)營戰(zhàn)略，發(fā)揮自身的特色、優(yōu)勢進行產(chǎn)品差異化有利于避免低水平的價格競爭，在細分市場中獲得市場勢力。 如果把商業(yè)銀行的產(chǎn)品差異化按照其產(chǎn)生的原因，又可以分為主觀的商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化與客觀的商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化: (1)主觀的商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化:消費者對銀行的印象、消費者對銀行產(chǎn)品不同特征的主觀偏好、消費者的品牌忠誠度、銀行的廣告等營銷行為等原因均能引起消費者主觀上認為的銀行產(chǎn)品差異化?；蚴潜热缭陲L險水平與收益率水平上各有優(yōu)勢的兩種不同理財產(chǎn)品，最終選擇哪種產(chǎn)品取決于顧客的風險偏好情況。 根據(jù)商業(yè)銀行產(chǎn)品的定義，我們可以進一步得到商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化的內涵，即各商業(yè)銀行在提供給客戶的有形的金融產(chǎn)品、無形的金融服務以及與此配套的提供產(chǎn)品與服務所需的的渠道與客戶服務間的差異。 當依照資金運用的方式進行劃分時，商業(yè)銀行產(chǎn)品又可以分為負債業(yè)務類產(chǎn)品、資產(chǎn)業(yè)務類產(chǎn)品和中間業(yè)務類產(chǎn)品三大類。①如果借助菲利普 彭陸軍認為商業(yè)銀行產(chǎn)品“從契約角度看是一份載明金融交易各方權利和義務的合約”，而目前國內學者對銀行產(chǎn)品界定的主要觀點可分為兩種:一種認為銀行產(chǎn)品“由銀行運作方式、金融工具、以及銀行服務體系構成”，這是一種廣義的界定。① 理論界一般認為，商業(yè)銀行應該具備三個特征:“商業(yè)銀行是信用中介，同時是以獲取利潤為目標的企業(yè)，還是唯一能夠吸收活期存款、創(chuàng)造貨幣的金融組織。 鮑利模型是一個產(chǎn)品差異化的代表性消費者模型。右邊的消費者嚴格偏好B的產(chǎn)品。 理智的消費者將選擇交貨成本最低的廠商進行購買。銷售者同時定價，消費者選擇銷售者，因為產(chǎn)品同質，消費者所考慮的因素只有他在購買時所需支付的總成本，即銷售者的銷售價格P與消費者到達銷售者所需的交通成本之和:交貨成本。企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是無差異的，如果雙方的定價相同，則各獲得一半的市場份額。因為差異化戰(zhàn)略隱藏著排他勝的可能，實現(xiàn)差異化往往伴隨著很高的成本代價，并不是所有的顧客都愿意或者能夠為此支付高價格。① 產(chǎn)業(yè)組織中的哈佛學派認為產(chǎn)品差異化是通過影響行業(yè)的市場集中度和進入退出壁壘來影響市場結構的:企業(yè)能通過產(chǎn)品差異化策略保持或獲得更大得市場份額，進而對市場集中度產(chǎn)生影響?？v向產(chǎn)品差異化是指一種產(chǎn)品的所有特征水平相對于另一種產(chǎn)品增加，從而使所有消費者都嚴格偏好這種產(chǎn)品的情況。馬克思關于市場結果的論述對本文研究的意義在于指出了在無約束條件下市場結構演化的內在趨勢，這對我們針對當前市場結構提出相應對策，引導其向有利于國民經(jīng)濟發(fā)展的方向發(fā)展具有重要的指導意義。馬克思指出“競爭斗爭是通過商品便宜來進行的。無論是完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷還是完全壟斷的市場結構，只要不存在沉沒成本，潛在競爭者的壓力會迫使市場內的企業(yè)采取競爭性的行為，企業(yè)不可能獲得超額利潤，因為任何高于正常利潤率的存在都會吸引競爭者的進入。①新奧地利學派從不完全信息出發(fā)，認為市場競爭是分散的信息與知識的發(fā)現(xiàn)和利用過程，只要不存在行政壟斷和政策規(guī)制，企業(yè)家的創(chuàng)新精神就能夠促使他發(fā)現(xiàn)未被注意的信息，并通過進入市場更好地滿足消費者來形成足夠的競爭壓力，促進企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。② 芝加哥學派又被稱為“效率主義學派”，他們認為市場績效在產(chǎn)業(yè)組織中起決定作用，部分企業(yè)的高效率使他們獲得高利潤，促進了企業(yè)規(guī)模的擴大和市場集中度的提高，進而形成高度集中的市場結構。市場結構的決定因素包括市場集中度，產(chǎn)品差異化程度以及進入壁壘的高低:市場集中度可由市場集中度指標(CRn )、赫芬達爾一赫希曼指數(shù)(HHI)和集中曲線等指標加以衡量。 依據(jù)理論分析與實證分析所得到的結果，從相關利益各方對市場結構演進的期望出發(fā)，對如何推動產(chǎn)品差異化以達到符合各方利益的理想差異化目標提出對策、策略建議，具有一定現(xiàn)實意義。 理論分析、實證分析與規(guī)范分析相結合的方法。 第四章:當前市場結構下的我國商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化現(xiàn)狀與問題。第二章:銀行業(yè)市場結構與產(chǎn)品差異化關系分析。接著分析當前市場結構下產(chǎn)品差異化現(xiàn)狀，可能導致的問題以及產(chǎn)生問題的原因。而專門針對商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化所做的研究則更多地關注于如何促進我國商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化發(fā)展的對策、策略研究，針對我國商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)品差異化發(fā)展現(xiàn)狀進行的實證研究相對較少。第三步，實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營戰(zhàn)略，認為差異化經(jīng)營是城市商業(yè)銀行爭奪市場份額，實現(xiàn)發(fā)展的必由之路。③張吉光(2010)的觀點與尚文程(2010)類似，并進一步指出差異化也是中小銀行所面臨的資本約束與監(jiān)管約束的必然選擇，而其差異化發(fā)展還面臨著歧視性監(jiān)管政策、地方政府不當干預、戰(zhàn)略地位不明的問題，繼而提出了優(yōu)化股權結構，明確戰(zhàn)略定位，強化核心競爭力，優(yōu)化有限資源配置的對策。④陳蓓蓓(2011)首先總結了發(fā)達國家商業(yè)銀行實施差異化的經(jīng)驗，在參考其差異化戰(zhàn)略實施方法的基礎上提出，我國商業(yè)銀行應從定價、產(chǎn)品、業(yè)務、品牌四方面實現(xiàn)差異化。隨著我國商業(yè)銀行業(yè)市場的日益繁榮，銀行產(chǎn)品的供給數(shù)量和產(chǎn)品種類日漸增多，百花齊放的商業(yè)銀行市場吸引了大量學者對其產(chǎn)品差異化情況進行研究，現(xiàn)將相關研究按其研究對象分為:所有商業(yè)銀行、中小型商業(yè)銀行兩類，分別概述如下: 張啟明(2009)認為我國商業(yè)銀行同質化現(xiàn)象嚴重，不同類型銀行之間市場定位趨同、業(yè)務定位趨同、客戶定位趨同產(chǎn)品定位趨同，銀行產(chǎn)品與定位的同質化導致了銀行間的非理性競爭，削弱了銀行的抗風險能力和盈利能力，也使銀行客戶的福利遭到了損失，因此他主張在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務、有效控制風險的前提下通過市場細分以及品牌效應加大銀行的產(chǎn)品差異化程度。uan (2006 )對1996年至2000年的中國銀行業(yè)進行的研究也部分支持了這一觀點，該學者認為在外資銀行進入中國前，我國的銀行業(yè)處于完全競爭之中，這一觀點顯然與大多學者相悖。⑤由此可見，我國學者對我國商業(yè)銀行業(yè)的市場結構情況是有著普遍的共識的:即我國商業(yè)銀行市場結構寡占程度雖然趨于下降，仍然處在一個較高的水平。①朱閏龍(2006)研究了浙江的15家中小型銀行后認為我國中小銀行市場剛剛進入壟斷競爭階段。}I39。但Molyneux (1994 ) } De Bandt和Davis (2004)的研究顯示在大約1996年之前，意大利的銀行市場結構還是壟斷或壟斷競爭的，而且意大利內部不同地區(qū)間的市場結構也不盡相同。 從對單純的商業(yè)銀行業(yè)市場結構研究看，Shaffer (2001)運用非結構的研究方法對美國、加拿大、比利時、德國等多國銀行業(yè)在各個時期內德情況進行了研究，他以美國、加拿大、英國、德國、法國、日本等15個國家在19791991年的相關資料為樣本，研究了這些國家在這段時期內的市場結構，結果顯示，比利時、丹麥、日本、美國、法國的市場上存在明顯的市場勢力，即其市場結構寡占程度較高。 市場結構相關理論是產(chǎn)業(yè)組織理論的重要組成部分，也是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織理論研究的出發(fā)點。另一方面，膠著的同質化競爭環(huán)境也使各商業(yè)銀行難以通過有效的價格策略或是差異化戰(zhàn)略實現(xiàn)市場份額的有效擴張，只能選擇增加網(wǎng)點數(shù)量來搶占市場，但大多數(shù)中小銀行受到資產(chǎn)規(guī)模的限制，難以大規(guī)模地采取這種擴張方式。而另一些學者則通過比較發(fā)達國家的銀行規(guī)模與市場結構，認為我國銀行業(yè)市場結構的寡占程度應該進一步提高以獲取規(guī)模經(jīng)濟效益，提高經(jīng)濟效率。 我國商業(yè)銀行市場結構的逐漸分散化導致了商業(yè)銀行市場競爭的舊益加劇，而伴隨著中國商業(yè)銀行體系的開放程度和市場化程度的逐步提高，尤其是自2012年利率市場化改革邁出實質性的一步以來，我國商業(yè)銀行市場主體更面臨著前所未有的生存和競爭壓力，從而推動商業(yè)銀行采取多種策略進行競爭。 緒論 商業(yè)銀行是保障社會經(jīng)濟活動順利運行的中心樞紐，也是一國金融系統(tǒng)的主要構成之一，銀行業(yè)的健康與活力對一國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展具有重大意義。(3)加強特色品牌建設。(4)總體上交叉覆蓋不同人群金融需求的差異化。第一節(jié)首先從商業(yè)銀行市場上的相關利益各方的偏好出發(fā)，分析了他們各自對市場結構演進的期望。(4)部分商業(yè)銀行經(jīng)營與發(fā)展戰(zhàn)略不明確。(3)不利于建立多層次的穩(wěn)健、高效的商業(yè)銀行體系。 第四章著重分析了我國商業(yè)銀行市場結構與產(chǎn)品差異化水平的現(xiàn)狀及問題。第一節(jié)和第二節(jié)首先分別梳理了建國以來我國商業(yè)銀行市場結構與產(chǎn)品差異化情況的變化過程。 第二章分析了商業(yè)銀行產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化與市場結構變動間的關系。但與此同時，商業(yè)銀行之間的產(chǎn)品差異化水平卻不容樂觀，產(chǎn)品同質化趨勢嚴重，長此以往，一方面不利于企業(yè)自身經(jīng)營效率的提高，可能使行業(yè)陷入低水平的價格競爭，另一方面也加大了行業(yè)系統(tǒng)性風險，不利于穩(wěn)健、高效的市場結構的形成，妨害實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。市場結構中文文摘 商業(yè)銀行是現(xiàn)代經(jīng)濟社會運行的重要組成部分，在社會資金集中與分配中扮演著關鍵的角色，商業(yè)銀行市場結構的優(yōu)化對促進國民經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展至關重要。雖然不同利益主體對市場結構演進方向抱有不同期望，但實現(xiàn)凸顯銀行核心競爭力，能提供高額效用并滿足各細分市場的金融需求的理想差異化是實現(xiàn)各方期望的必然選擇。對我國建國以來商業(yè)銀行業(yè)相關資料進行分析的結果也證明了近十年來隨著市場化程度的提高，產(chǎn)品差異化對商業(yè)銀行市場結構的變動具有不可忽視的推動作用。模型推演分析表明，只要差異化的效率足夠高，銀行就能憑借差異化擴大市場份額，從而對市場結構產(chǎn)生影響。究其原因，既有銀行自身內部問題的影響，也有外部客觀因素以及相關制度設計不合理的影響。產(chǎn)品差異化。 我國商業(yè)銀行市場結構自建國以來從中國人民銀行一家獨大，到如今五大商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等競爭者群雄并起，經(jīng)歷了一個不斷分散化的發(fā)展過程，如果按照日本公證交易委員會以HHI為基準劃分的市場結構分類，目前我國商業(yè)銀行市場結構已步入低寡占II型，壟斷程度不斷下降。在現(xiàn)有理論的基礎上，又對商業(yè)銀行市場結構、商業(yè)銀行產(chǎn)品、商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化等概念做出了界定。 第三章是對我國建國以來的商業(yè)銀行市場結構演進中的產(chǎn)品差異化發(fā)展進行的實證分析。第三節(jié)則通過建立市場結構與產(chǎn)品差異化水平之間的計量分析模型，證明了過去十幾年間產(chǎn)品差異化的發(fā)展確實對促進我國銀行市場結構變動起到重要作用。(2)可能會產(chǎn)生低水平的價格競爭妨礙行業(yè)長遠發(fā)展。(3)商業(yè)銀行自身產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱。 第五章提出了市場結構演進中的商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化推動策略選擇。(3)滿足地方經(jīng)濟社會個性化金融需求的差異化。(2)建立引入云計算的客戶檔案數(shù)據(jù)庫，重視客戶關系管理。(3)合理引導，打造穩(wěn)健高效的商業(yè)銀行體系。伴隨著經(jīng)濟開放的深化與廣化，中國的銀行機構與世界金融市場的聯(lián)系日益緊密，而商業(yè)銀行業(yè)的市場結構也由改革開放前的中國人民銀行一家獨大，到改革開放后四大國有專業(yè)銀行各據(jù)一方，再到專業(yè)銀行商業(yè)化改革，股份制銀行、城市商業(yè)銀行建立，外資銀行逐步進入，總體而言商業(yè)銀行市場結構由國家完全壟斷逐漸向壟斷競爭過渡，呈現(xiàn)分散化的趨勢。有學者認為單一而寡占的市場結構不僅不利于銀行自身的競爭力提升，也在一定程度上阻礙了實體經(jīng)濟的發(fā)展，主張通過鼓勵市場競爭來實現(xiàn)市場結構的進一步分散化。一方面，產(chǎn)品同質化使商業(yè)銀行耽于傳統(tǒng)和常規(guī)業(yè)務部門的價格競爭，同時限制或忽略了對新興空白市場的發(fā)現(xiàn)與開發(fā)，影響了商業(yè)銀行自身核心競爭力的提高。 由于少有學者將商業(yè)銀行的市場結構與其產(chǎn)品差異化結合起來做專門的研究，因此以下將把相關研究成果按商業(yè)銀行市場結構相關研究和商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化相關研究進行分類，分別進行綜述。現(xiàn)從單純的商業(yè)銀行業(yè)市場結構研究及一定市場結構下銀行的競爭行為兩方面對相關文獻進行整理。0Coccorese (2008)的研究支持了這一觀點。澳大利亞和希臘的銀行市場不能拒絕共謀。從對商業(yè)銀行市場結構情況的研究看，我國銀行業(yè)市場結構的相關文獻資料顯示，我國學者普遍認為我國商業(yè)銀行市場結構壟斷程度較高，如賀春臨(2004)對中國銀行業(yè)進行回歸分析后認為中國銀行業(yè)市場結構高度壟斷，主張通過大力發(fā)展中小型銀行對市場結構進行優(yōu)化。④王國紅(2002)也認為中國商業(yè)銀行的市場結構是一種金融抑制下的壟斷結構。c139。⑨ 產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略是企業(yè)參與市場競爭的重要手段，該戰(zhàn)略由邁克爾，波特率先提出，是企業(yè)競爭的三種基本戰(zhàn)略之一。③王海燕(2009)認為實施差異化既是滿足客戶需求的要求，也是實現(xiàn)商業(yè)銀行利潤最大化的要求，還是商業(yè)銀行順應市場經(jīng)濟發(fā)展以及業(yè)務形式變化的要求，因此她提出銀行進行差異化的前提是市場細分，并詳細闡述了市場細分的變量選擇，包括個人客戶和公司客戶的細分變量，提出了目標市場的選擇考量，然后在細分市場的基礎上就如何實施差異化提出了若干建議。②尚文程(2010)指出差異化發(fā)展是我國中小銀行的必由之路，這是金融產(chǎn)品本身特性、我國經(jīng)濟轉型和構建多層次銀行系統(tǒng)的共同要求，但在目前，中小銀行戰(zhàn)略定位不明，我國銀行體系單一，銀行監(jiān)管部門僵化以及中小銀行內部績效考核制度不足等問題仍制約著中小銀行差異化發(fā)展，由此決定了中小銀行的差異化首先要決定市場定位，同時重視和監(jiān)管部門的互動。第二步，提供差異化服務。即使有學者在研究市場結構時也對產(chǎn)品差異化做了研究的，也只作為市場結構影響因素研究的一部分做較為籠統(tǒng)的定性研究。、研究方法與創(chuàng)新之處 本文的研究思路是以對商業(yè)銀行市場結構、商業(yè)銀行產(chǎn)品及其差異化做出明