【正文】 抵押擔(dān)保的范圍包括：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用。在此條件下，計(jì)算 S公司向銀行借款的融資成本。銀行采取審貸分離、分級(jí)審批的貸款管理制度。貸款人會(huì)根據(jù)借款人的領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、履約情況、經(jīng)營(yíng)效益和發(fā)展前景等因素，評(píng)定借款人的信用等級(jí)。 （ 5）借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合貸款人的要求。 （ 3）借款企業(yè)持有的所有者權(quán)益資產(chǎn)符合法律規(guī)定。此外，還應(yīng)當(dāng)具備產(chǎn)品有市場(chǎng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等基本條件。 這種情況往往發(fā)生在盲目擴(kuò)張后的企業(yè)，由于市場(chǎng)預(yù)測(cè)失誤等原因，造成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出大于 流入，投資效益低下造成虧損，使投人擴(kuò)張的大量資金難以收回，財(cái)務(wù)狀況異常危險(xiǎn)，到期債務(wù) 不能償還。這個(gè)時(shí)期的特征是：市場(chǎng)萎縮，產(chǎn)品銷售的市場(chǎng)占有率下降，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn) 金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。②企業(yè)處于衰退階段，靠借債維持日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如渡 不過難關(guān)，再繼續(xù)如此其前途非常危險(xiǎn)。 第四，正負(fù)相間、良性循環(huán) ? 即當(dāng)企業(yè)有投資機(jī)會(huì)和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模之時(shí)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量可以為正，籌集大量資金以滿足投資需求，前提是下期能產(chǎn)生更多的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金正流量歸還前期的負(fù)債，當(dāng)投資項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)期間產(chǎn)生效益之時(shí)，應(yīng)歸還到期的借款本息資金等，會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。 ? 即希望經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量永遠(yuǎn)是正數(shù)，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)最主要的理財(cái)活動(dòng)，是企業(yè)現(xiàn)金正流量的唯一穩(wěn)定而持久的源泉，是債務(wù)人的第一還款資金來(lái)源和企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金源泉。 資 產(chǎn) 金 額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金 額 流動(dòng)資產(chǎn) 13000 短期借款 10000 長(zhǎng)期投資 1000 長(zhǎng)期借款 5000 固定資產(chǎn) 11000 實(shí)收資本 9000 盈余公積 1000 合計(jì) 25000 合計(jì) 25000 （貸款后） 2022年 11月 30日 （單位：萬(wàn)元） 15 納稅人俱樂部 4006509936 如果你需要的是流動(dòng)資金，而用股權(quán)去交換 ， 無(wú)異于挖肉補(bǔ)瘡 那便是飲鴆止渴 ！ 如果你需要的是股本金，而用銀行信貸去填補(bǔ)， 納稅人俱樂部 4006509936 利潤(rùn)表構(gòu)成類型 類型 項(xiàng)目 A B C 1 2 3 4 5 6 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 盈利 盈利 盈利 盈利 虧損 虧損 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 盈利 盈利 虧損 虧損 虧損 虧損 利潤(rùn)總額 盈利 虧損 盈利 虧損 盈利 虧損 凈利潤(rùn) 盈利 虧損 盈利 虧損 盈利 虧損 健康狀態(tài)說明 健康狀況 良好 根據(jù)產(chǎn)生 虧損具體 情況而定 此種狀況如果繼續(xù)下去將會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn) 接近破產(chǎn)狀態(tài) 17 納稅人俱樂部 4006509936 債權(quán)人對(duì)現(xiàn)金凈流量的四點(diǎn)希望 第一，希望總正、適度存量。 ?企業(yè)為了達(dá)到銀行在資產(chǎn)負(fù)債比率方面的要求，找到一家關(guān)聯(lián)企業(yè)并與其簽訂一項(xiàng)投資協(xié)議，以 2022萬(wàn)元的固定資產(chǎn)作價(jià) 8000萬(wàn)元投資，資產(chǎn)增值 6000萬(wàn)元，這樣資產(chǎn)負(fù)債率降至 %（ 10000247。 ——稻盛和夫 納稅人俱樂部 4006509936 水庫(kù)式理財(cái)原理圖 收入 支出 財(cái)富 應(yīng)急錢 保命錢 閑錢 投資（打井） 筑堤壩 ( 保險(xiǎn) ) 修水庫(kù) 打深井 筑堤壩 企業(yè)理財(cái)箴言 收入是河流，財(cái)富是水庫(kù)，花出去的錢是流出去的水，企業(yè)‘水庫(kù) ’中的財(cái)最初一定是?攢?出來(lái)的。 經(jīng)營(yíng)企業(yè) ， 隨時(shí)要為經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)做好儲(chǔ)備 。 這樣 ， 雨水就得到了有效利用 。 ? 如果將河水存進(jìn)水庫(kù) ， 根據(jù)情況放流 ， 那么就不僅能控制洪水泛濫 ， 干旱時(shí)還可以防止河水?dāng)嗔?。 在財(cái)務(wù)上有余裕的時(shí)候就要注意儲(chǔ)備 ， 就像水庫(kù)蓄水一樣 。 但是經(jīng)營(yíng)絕對(duì)要有余裕 ，你必須自己認(rèn)真去想 ，認(rèn)真去思考 ， 這種思考是一切的開始 。（ 12022+4000） ]。 資 產(chǎn) 金 額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金 額 流動(dòng)資產(chǎn) 2022 負(fù)債 10000 固定資產(chǎn) 10000 實(shí)收資本 1000 資本公積 0 盈余公積 1000 合計(jì) 12022 合計(jì) 12022 資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表） 2022年 12月 31日 （單位：萬(wàn)元） 資 產(chǎn) 金 額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金 額 流動(dòng)資產(chǎn) 2022 負(fù)債 10000 固定資產(chǎn) 8000 實(shí)收資本 1000 長(zhǎng)期股權(quán)投資 8000 資本公積 6000 盈余公積 1000 合計(jì) 18000 合計(jì) 18000 13 納稅人俱樂部 4006509936 資產(chǎn)負(fù)債表靜態(tài)分析 保守型 流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 長(zhǎng)期負(fù)債 所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 （ 未分配利潤(rùn)） 流動(dòng)資產(chǎn) 負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 虧損 穩(wěn)健型 風(fēng)險(xiǎn)型 /黑字破產(chǎn) 非正常型 Ⅰ 非正常型 Ⅱ （紅字破產(chǎn)） 14 納稅人俱樂部 4006509936 資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)分析 資 產(chǎn) 金 額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金 額 流動(dòng)資產(chǎn) 12022 短期借款 6000 固定資產(chǎn) 8000 長(zhǎng)期借款 4000 實(shí)收資本 9000 盈余公積 1000 合計(jì) 20220 合計(jì) 20220 （貸款前） 2022年 10月 31日 （單位：萬(wàn)元） 該公司新增短期借款 4000萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款 1000萬(wàn)元，合計(jì)5000萬(wàn)元， 11月份資產(chǎn)負(fù)債率 60%；新增貸款使用去向明顯不合理，因?yàn)樾略龆唐谫J款 4000萬(wàn)元，而該公司流動(dòng)資產(chǎn)比上月僅增加 1000萬(wàn)元，還有 3000萬(wàn)元的短期貸款被非流動(dòng)資產(chǎn)占用，甚至還存在短期貸款被用于長(zhǎng)期投資，該公司存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 第二，希望主正、永遠(yuǎn)為正。 ? 即投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)，說明企業(yè)處于擴(kuò)張、發(fā)展時(shí)期，投資活動(dòng)積極，但投資活動(dòng)是否有效益，要通過下一年度的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量體現(xiàn)，如果下一年度的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量大于本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量，說明投資有效，否則投資無(wú)效。 + 有兩種情況：①企業(yè)處于初創(chuàng)期階段，企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場(chǎng)，其資 金來(lái)源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。 + 表明企業(yè)處于衰退期。如果是后者，企業(yè)面臨非常嚴(yán)峻的形勢(shì)。 19 納稅人俱樂部 4006509936 財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析 比率變動(dòng)識(shí)別法 指標(biāo) 指標(biāo)名稱 計(jì)算公式 指標(biāo)性質(zhì) 償 債 能 力 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債 適度指標(biāo) 速動(dòng)比率 速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債 適度指標(biāo) 營(yíng)運(yùn)資金比率 (流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 )／總資產(chǎn) 正指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債總額／資產(chǎn)總額 適度指標(biāo) 經(jīng) 營(yíng) 能 力 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入／平均資產(chǎn)總額 正指標(biāo) 存貨周轉(zhuǎn)率 營(yíng)業(yè)成本／平均存貨 正指標(biāo) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 銷售收入／平均應(yīng)收賬款 正指標(biāo) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入／平均固定資產(chǎn)總額 正指標(biāo) 獲 利 能 力 總資產(chǎn)報(bào)酬率 稅后利潤(rùn)／資產(chǎn)總額 正指標(biāo) 每股盈余 稅后利潤(rùn)／股本 正指標(biāo) 凈資產(chǎn)收益率 稅后利潤(rùn)／凈資產(chǎn) 正指標(biāo) 銷售凈利率 凈利潤(rùn)／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 正指標(biāo) 成長(zhǎng) 能力 營(yíng)業(yè)收入成長(zhǎng)率 (本期營(yíng)業(yè)收入 上期數(shù) )／上期數(shù) 正指標(biāo) 凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率 (本期末凈資產(chǎn) 上期末數(shù) )／上期末數(shù) 正指標(biāo) 總資產(chǎn)成長(zhǎng)率 (本期末總資產(chǎn) 上期末數(shù) )／上期末數(shù) 正指標(biāo) 資本 結(jié)構(gòu) 負(fù)債權(quán)益比 負(fù)債總額／凈資產(chǎn) 適度指標(biāo) 長(zhǎng)期資金固定資產(chǎn)比 (股東權(quán)益 +長(zhǎng)期負(fù)債 )／固定資產(chǎn) 適度指標(biāo) 保留盈余總資產(chǎn)比 未分配利潤(rùn)／總資產(chǎn) 適度指標(biāo) 現(xiàn) 金 流 量 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量／年末流動(dòng)負(fù)債 正指標(biāo) 現(xiàn)金再投資比 (經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 現(xiàn)金股利 )／ (固定資產(chǎn)總額 +長(zhǎng)期投資 +其他投資 +營(yíng)運(yùn)資金 ) 正指標(biāo) 每股現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／股本 正指標(biāo) 現(xiàn)金流量負(fù)債比 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量／負(fù)債 正指標(biāo) 納稅人俱