【正文】 納稅人俱樂部 4006509936 葛 存 山 培訓(xùn)講師： 手機(jī)： 13910057399 Email: 企業(yè)融資運(yùn)作 納稅人俱樂部 4006509936 請(qǐng)將您的通訊工具 調(diào)至 振動(dòng)檔 mobile 納稅人俱樂部 4006509936 現(xiàn)代金融 保險(xiǎn) 證劵 信托 租賃 銀行 納稅人俱樂部 4006509936 水庫式理財(cái) ? 大量降雨時(shí) ， 如果雨水全部流人河里 ， 河水泛濫引發(fā)洪水 ， 就會(huì)招致大災(zāi) 。 ? 如果將河水存進(jìn)水庫 ， 根據(jù)情況放流 ， 那么就不僅能控制洪水泛濫 ， 干旱時(shí)還可以防止河水?dāng)嗔?。 這樣 ， 雨水就得到了有效利用 。 ? 所謂 “ 水庫式理財(cái) ” 就是將治水的方法應(yīng)用于理財(cái) 。 納稅人俱樂部 4006509936 水庫式理財(cái) ? 經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候 ， 不要以為經(jīng)濟(jì)會(huì)一直這樣好下去 ， 要考慮到經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候你該怎么辦 。 在財(cái)務(wù)上有余裕的時(shí)候就要注意儲(chǔ)備 ， 就像水庫蓄水一樣 。 經(jīng)營(yíng)企業(yè) ， 隨時(shí)要為經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)做好儲(chǔ)備 。 ——松下幸之助 納稅人俱樂部 4006509936 水庫式理財(cái) ? 你說你也想讓自己的經(jīng)營(yíng)有余裕 ， 但是怎樣做才能使經(jīng)營(yíng)有余裕 ，方法千差萬別 。 你的企業(yè)一定有適合你企業(yè)的做法 ， 我無法教你 。 但是經(jīng)營(yíng)絕對(duì)要有余裕 ，你必須自己認(rèn)真去想 ，認(rèn)真去思考 ， 這種思考是一切的開始 。 ——稻盛和夫 納稅人俱樂部 4006509936 水庫式理財(cái)原理圖 收入 支出 財(cái)富 應(yīng)急錢 保命錢 閑錢 投資（打井） 筑堤壩 ( 保險(xiǎn) ) 修水庫 打深井 筑堤壩 企業(yè)理財(cái)箴言 收入是河流，財(cái)富是水庫，花出去的錢是流出去的水，企業(yè)‘水庫 ’中的財(cái)最初一定是?攢?出來的。 納稅人俱樂部 4006509936 保命的錢 生錢的錢 要花的錢 保值的錢 要么太多 要么太少 要點(diǎn)： 3－ 6個(gè)月的日常開支 天有不測(cè)風(fēng)云 人有旦夕禍福 高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資 本金安全 收益穩(wěn)定 持續(xù)增長(zhǎng) 10％ 20％ 30％ 40％ 用錯(cuò)的錢有多少？ 納稅人俱樂部 4006509936 可投資的資本 投資帳戶 銀行存款 ?大額協(xié)議存款 ?同業(yè)拆借 ?現(xiàn)金儲(chǔ)備 各種債券 國(guó) 債 企業(yè)債券 ?記帳式 ?憑證式 ?上市 ?套利回購(gòu) ?三峽 ?電力 ?鐵路 證券基金 ?一級(jí)市場(chǎng) ?二級(jí)市場(chǎng) 將來可能的渠道 股 票 基金1 基金2 基金3 基金4 基金5 基金6 基金7 基金8 清華同方 方正科技 納稅人俱樂部 4006509936 納稅人俱樂部 4006509936 銀行信貸與財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架圖 分析現(xiàn)金流量表 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表 投資 活動(dòng) 籌資 活動(dòng) 償債 能力 營(yíng)運(yùn) 能力 盈利 能力 現(xiàn)實(shí)性 可能性 第一還款能力 財(cái)務(wù)因素 第二還款能力 抵押 質(zhì)押 保證 還本付息的可能性和現(xiàn)實(shí)性 非財(cái)務(wù)因素 借款人還款意愿 銀行自身管理 相關(guān)法律保護(hù) 11 納稅人俱樂部 4006509936 貸款五級(jí)分類依據(jù) 到期債務(wù)本息 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 經(jīng)營(yíng) 投資 籌資 籌資 投資 關(guān)注類貸款 正常類貸款 次級(jí) 、 可疑類貸款 可疑 、 損失類貸款 12 納稅人俱樂部 4006509936 資產(chǎn)負(fù)債表分析 某企業(yè) 2022年 1月申請(qǐng)貸款 4000萬元，申請(qǐng)貸款時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生了如上變化， 這是為什么呢？ ?企業(yè)貸款前財(cái)務(wù)報(bào)表上的 資產(chǎn)負(fù)債率 % =（ 10000247。 12022），如果再借入 4000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)達(dá) %=[（ 10000+4000） 247。（ 12022+4000） ]。 ?企業(yè)為了達(dá)到銀行在資產(chǎn)負(fù)債比率方面的要求，找到一家關(guān)聯(lián)企業(yè)并與其簽訂一項(xiàng)投資協(xié)議，以 2022萬元的固定資產(chǎn)作價(jià) 8000萬元投資，資產(chǎn)增值 6000萬元，這樣資產(chǎn)負(fù)債率降至 %（ 10000247。 18000），即使再申請(qǐng)到 4000萬元貸款，資產(chǎn)負(fù)債率也才 %[（ 10000+4000）247。 （ 18000+4000） ]，貸款前和貸款后企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率都在銀行可接受值之內(nèi)，因此銀行有可能被誤導(dǎo)而發(fā)放貸款。 資 產(chǎn) 金 額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金 額 流動(dòng)資產(chǎn) 2022 負(fù)債 10000 固定資產(chǎn) 10000 實(shí)收資本 1000 資本公積 0 盈余公積 1000 合計(jì) 12022 合計(jì) 12022 資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表） 2022年 12月 31日 （單位：萬元） 資 產(chǎn) 金 額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金 額 流動(dòng)資產(chǎn) 2022 負(fù)債 10000 固定資產(chǎn) 8000 實(shí)收資本 1000 長(zhǎng)期股權(quán)投資 8000 資本公積 6000 盈余公積 1000 合計(jì) 18000 合計(jì) 18000 13 納稅人俱樂部 4006509936 資產(chǎn)負(fù)債表靜態(tài)分析 保守型 流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 長(zhǎng)期負(fù)債 所有者權(quán)益 流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 （ 未分配利潤(rùn)） 流動(dòng)資產(chǎn) 負(fù)債 長(zhǎng)期資產(chǎn) 虧損 穩(wěn)健型 風(fēng)險(xiǎn)型 /黑字破產(chǎn) 非正常型 Ⅰ 非正常型 Ⅱ （紅字破產(chǎn)） 14 納稅人俱樂部 4006509936 資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)分析 資 產(chǎn) 金 額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金 額 流動(dòng)資產(chǎn) 12022 短期借款 6000 固定資產(chǎn) 8000 長(zhǎng)期借款 4000 實(shí)收資本 9000 盈余公積 1000 合計(jì) 20220 合計(jì) 20220 （貸款前） 2022年 10月 31日 （單位：萬元） 該公司新增短期借款 4000萬元，長(zhǎng)期借款 1000萬元，合計(jì)5000萬元， 11月份資產(chǎn)負(fù)債率 60%；新增貸款使用去向明顯不合理，因?yàn)樾略龆唐谫J款 4000萬元，而該公司流動(dòng)資產(chǎn)比上月僅增加 1000萬元，還有 3000萬元的短期貸款被非流動(dòng)資產(chǎn)占用，甚至還存在短期貸款被用于長(zhǎng)期投資，該公司存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 資 產(chǎn) 金 額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金 額 流動(dòng)資產(chǎn) 13000 短期借款 10000 長(zhǎng)期投資 1000 長(zhǎng)期借款 5000 固定資產(chǎn) 11000 實(shí)收資本 9000 盈余公積 1000 合計(jì) 25000 合計(jì) 25000 （貸款后） 2022年 11月 30日 （單位：萬元） 15 納稅人俱樂部 4006509936 如果你需要的是流動(dòng)資金，而用股權(quán)去交換 ， 無異于挖肉補(bǔ)瘡 那便是飲鴆止渴 ！ 如果你需要的是股本金，而用銀行信貸去填補(bǔ)， 納稅人俱樂部 4006509936 利潤(rùn)表構(gòu)成類型 類型 項(xiàng)目 A B C 1 2 3 4 5 6 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 盈利 盈利 盈利 盈利 虧損 虧損 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 盈利 盈利 虧損 虧損 虧損 虧損 利潤(rùn)總額 盈利 虧損 盈利