《籌資業(yè)務(wù)管理》ppt課件-全文預(yù)覽
【正文】 ? 常用方法： ? 目標(biāo)利潤定價法： 某項存款利率 =該項存款的營業(yè)成本率 +目標(biāo)利潤率 ? 邊際成本定價法 邊際成本 =總成本變動額 =新利率 *新利率下吸收的存款量 舊利率 *舊利率下吸收的存款量 邊際成本率 =總成本變動額 /存款增量 ? 其他方法，如市場滲透定價法、價格表定價法；為不同的客戶制定不同的價格（如高層目標(biāo)定價法）；根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價。其計算公式為： X＝ ∑ x主要有兩種類型：一種是風(fēng)險成本，是指因存款增加引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價；另一種是連鎖反應(yīng)成本，是指銀行對新吸收存款增加服務(wù)和利息，而引起的對銀行原有存款也要相應(yīng)增加的開支。 資金成本是指包括為吸收存款而支付的一切費用，即利息成本和營業(yè)成本之和。 ? 降低存款的成本 存款成本率 =（利息成本 +營業(yè)成本） /各項存款數(shù)量 *100% ? 提高存款的增長率 存款增長率 = （本期存款量 上期存款量） /上期存款量 *100% 利息成本是指商業(yè)銀行以貨幣形式，按照約定的存款利率直接付給存款者的報酬。 ? 信貸風(fēng)險： 其一，如果存款的利率過高銀行存戶可能擔(dān)心銀行按期償付的實際能力，從而引發(fā)信貸風(fēng)險；其二，銀行為了支付高的存款利率，往往不得不進行回報較高風(fēng)險也較大的投資以圖實現(xiàn)較高的利潤來支持銀行的運行。 實現(xiàn)合理避稅 ? P398 ? （ 2）商業(yè)銀行并購過程 ? ? （ 1） 作用 ? 負(fù)債是商業(yè)銀行的主要資金來源之一； ? 商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)； ? 負(fù)債是商業(yè)銀行滿足流動性需要的重要手段； ? 負(fù)債構(gòu)成社會流通中的貨幣量。 規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng) ? 1998年修訂了資本充足率的測算辦法。 1994年 2月 15日，發(fā)布 《 關(guān)于資本成分和資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)的暫行規(guī)定 》 ，其中資本充足率的規(guī)定基本援引 《 巴塞爾協(xié)議 》 的規(guī)定。 若將來有更好的機會以更低價格回購股票 ， 則銀行今天的購回將遭損失 ? 回購時機選擇 首先公司指定回購價格的范圍（通常較寬）和計劃回購的股票數(shù)量（可以上下限的形式表示）；而后股東進行投標(biāo)，說明愿意以某一特定價格水平（股東在公司指定的回購價格范圍內(nèi)任選）出售股票的數(shù)量；公司匯總所有股東提交的價格和數(shù)量，確定此次股票回購的 “ 價格 —— 數(shù)量曲線 ” ，并根據(jù)實際回購數(shù)量確定最終的回購價格。 ? 舉債回購 、 現(xiàn)金回購和混合回購 ； ? 出售資產(chǎn)回購或利用債券和優(yōu)先股交換等 ? 固定價格要約回購和荷蘭式拍賣回購 等 企業(yè)在特定時間發(fā)出的以某一高出股票當(dāng)前市場價格的價格水平，回購既定數(shù)量股票的要約。股票回購計劃 ? 股票回購的方式 ： ? 場內(nèi)公開收購和場外協(xié)議收購 ： 場內(nèi)公開收購委托在證券交易所有正式交易席位的證券公司 ， 代自己按照公司股票當(dāng)前市場價格回購 。 缺點：籌資數(shù)量有限 。預(yù)計二十國集團領(lǐng)導(dǎo)人將于今年 11月在韓國首爾舉行的峰會上批準(zhǔn) 《 巴塞爾協(xié)議 III》 。 ? 受到了 2022年全球金融危機的直接催生，該協(xié)議的草案于去年提出，并在短短一年時間內(nèi)就獲得了最終通過。對最低資本規(guī)定的變化主要是在風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險計量以及增加市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求上。 ? 技術(shù)進步與金融創(chuàng)新使 《 巴塞爾協(xié)議 》 不足。 1988年 7月達(dá)成 《 關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 》 ，即 《 巴塞爾協(xié)議 》 ，主要是通過制定資本對信貸風(fēng)險的比例和確定最低資本比率的辦法來加強國際銀行的穩(wěn)固性。 廣東金融學(xué)院 文 芳 ? 緒論 ? 商業(yè)銀行財務(wù)信息 ? 籌資（資本金、負(fù)債、資本結(jié)構(gòu)）業(yè)務(wù) ? 投資（資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款、證券投資）業(yè)務(wù) ? 流動性管理 ? 資產(chǎn)負(fù)債管理 ? 其他 ? 商業(yè)銀行資本金管理 ? ? 普通資本：商業(yè)銀行資本的基本形式，包括普通股、資本盈余 (資本公積和營業(yè)盈余）、未分配利潤等； ? 優(yōu)先資本：優(yōu)先股、資本票據(jù)和資本債券、可轉(zhuǎn)換債券等，后三者在巴塞爾協(xié)議中被稱為次級長期債券； ? 其他資本：資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金等。 ? 1987年 12月，十二國中央銀行行長會議，討論加強經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行資本及風(fēng)險資產(chǎn)的監(jiān)管問題。 ? （ 1） 計算 ? 全部資本充足率＝資本總額 /風(fēng)險資產(chǎn)總額 ? 風(fēng)險資產(chǎn)＝ ∑ 資產(chǎn) 風(fēng)險權(quán)重 ? 資本總額＝核心資本＋附屬資本 ? 核心資本充足率 =核心資本 /風(fēng)險資產(chǎn)總額 ? (2)實施要求 ? 資本對風(fēng)險資產(chǎn)比率 =（ 核心資本 +附屬資本 ） /風(fēng)險資產(chǎn)總額 ≥8% ? 核心資本比率 =核心資本 /風(fēng)險資產(chǎn)總額 ≥ 4% ? 核心資本 /附屬資本 ≥ 100% ? （ 3） 評價 ? 《 巴塞爾協(xié)議 》 監(jiān)管重點針對于信用風(fēng)險，忽略對市場風(fēng)險（利率、匯率）監(jiān)管。 ? 最低資本規(guī)定，繼續(xù)使用原來的資本定義和資本對風(fēng)險資產(chǎn)的最低比率。 市場紀(jì)律：市場監(jiān)督，及時準(zhǔn)確的信息披露。另外 ,各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護緩沖資金” ,總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的 %,該規(guī)定將在 2022年 1月至 2022年 1月之間分階段執(zhí)行。 貝勒于 1987 年提出銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型 SG =ROA(1DR)/ [(EC 1 /TA 1 ) +ROA(1DR)] SG 由內(nèi)源資本支持的銀行資產(chǎn)年增長率 DR稅后利潤中紅利所占比例 EC 1期末銀行的總股本 ? 銀行紅利分配政策 ? （ 1） 原則：價值最優(yōu)化 ? （ 2） 意義：現(xiàn)有投資者實現(xiàn)投資收益方式；潛在投資者衡量銀行價值的重要指標(biāo) ? （ 3） 內(nèi)容： P243 ? 理
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