03國(guó)際金融實(shí)務(wù)-全文預(yù)覽
【正文】 期匯率 GBP1＝ ，美國(guó)倫敦市場(chǎng)利率 ％。 例一： 在倫敦外匯市場(chǎng)上，美元即期匯率為 GBP1=， 一月期美元升水 300點(diǎn)，二月期美元貼水400點(diǎn)。 ?賣出遠(yuǎn)期外匯的除有遠(yuǎn)期外匯收入的出口商以外，還有持有不久到期的外幣債權(quán)的債權(quán)人等。 外匯市場(chǎng)的作用 ?促進(jìn)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化發(fā)展，加速世界經(jīng)濟(jì)一體化的形成； ?加速國(guó)際資金周轉(zhuǎn)與資本流動(dòng)，促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作； ?便于掌握國(guó)際金融的發(fā)展動(dòng)向，制定并調(diào)節(jié)各國(guó)對(duì)外戰(zhàn)略； ?促發(fā)國(guó)際投機(jī)活動(dòng)，這也是國(guó)際金融市場(chǎng)潛在的重要不穩(wěn)定因素。國(guó)際金融 任課教師 王慶忠 中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型研究中心 第三章 外匯業(yè)務(wù)和匯率折算 ?第一節(jié) 外匯市場(chǎng) ?第二節(jié) 外匯業(yè)務(wù) ?第三節(jié) 匯率折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià) 第一節(jié) 外匯市場(chǎng) ?外匯市場(chǎng)概念 指有經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行、各種金融機(jī)構(gòu)以及個(gè)人進(jìn)行外匯買賣和調(diào)劑外匯余缺的交易場(chǎng)所 。 外匯市場(chǎng)的類型 ? 按單次交易量 ? 零售市場(chǎng) ? 批發(fā)市場(chǎng) ? 按是否有固定場(chǎng)所 ? 無形市場(chǎng) ? 有形市場(chǎng) ? 按市場(chǎng)管制程度 ? 官方外匯市場(chǎng) ? 自由外匯市場(chǎng) ? 外匯黑市 ? 根據(jù)外匯買賣交割期不同劃分 ? 即期外匯市場(chǎng)：在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割； ? 遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)：在未來一段時(shí)間交割。 ?遠(yuǎn)期交易作用 ?避免商業(yè)或金融交易遭受匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) ?外匯銀行為平衡期匯頭寸 ?投機(jī)者為謀取匯率變動(dòng)的差價(jià) 主要參加者 ?在外匯市場(chǎng)上，購(gòu)買遠(yuǎn)期外匯除有遠(yuǎn)期外匯支出的進(jìn)口商外，還有負(fù)有短期外幣債務(wù)的債務(wù)人等。升水（ premium） 表示期匯比現(xiàn)匯貴；貼水（ discount） 表示期匯比現(xiàn)匯便宜；平價(jià)（ par） 表示兩者相等。 ? 遠(yuǎn)期匯率升、貼水?dāng)?shù)字可以從兩種貨幣利差與即期匯率中推導(dǎo)出來。 12月數(shù)?升水（或貼水）的年率也可以從即期匯率與升水（貼水）的具體數(shù)字中推導(dǎo)出來。 例題 1 紐約市場(chǎng)： USD1= 新加坡： GBP1= 倫敦市場(chǎng)： GBP1= 倫： GBP1= 蘇： GBP1= 關(guān)鍵：將三地套匯變成兩地套匯在進(jìn)行計(jì)算 例題 2 倫敦市場(chǎng)： GBP1= USD2 悉尼市場(chǎng)： GBP1
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