【正文】 企業(yè)，但其創(chuàng)造的價(jià)值僅占全部工業(yè)增加值的30%。 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)形成具有經(jīng)濟(jì)環(huán)境根源 經(jīng)濟(jì)周期導(dǎo)致的 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)會(huì)帶來(lái)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng) ； 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 也會(huì) 影響信用風(fēng)險(xiǎn) ； 信息系統(tǒng) 的不健全也嚴(yán)重 影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)體制不健全 我國(guó)現(xiàn)階段，國(guó)有企業(yè)占據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主體，由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系界定不清，利益機(jī)制與制約機(jī)制不對(duì)稱(chēng)，而從全國(guó)看來(lái)，企業(yè)信用觀(guān)念普遍淡薄，所以導(dǎo)致商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)有很大的被動(dòng)性。因此，要管理、控制商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)必須首先認(rèn)識(shí)影響其信用風(fēng)險(xiǎn)的因素。就我國(guó)商業(yè)銀行而言，由于人民幣利率 沒(méi)有完全市場(chǎng)化，許多信用敏感性資產(chǎn)缺乏一個(gè)二級(jí)交易市場(chǎng)，因此信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)還處于隱蔽的狀態(tài)，也無(wú)法利用信用衍生品來(lái)加以管理。 結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn) 結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在替客戶(hù)辦理轉(zhuǎn)賬或貿(mào)易結(jié)算過(guò)程中，付款人沒(méi)有履行其所應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)，也包括商業(yè)銀行在買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證劵、外匯或從事債券回購(gòu)及金融衍生產(chǎn)品的交易時(shí)，交易對(duì)手不能按期履約造成的風(fēng)險(xiǎn)。目前由于我國(guó)行政性干預(yù) 仍然存在，商業(yè)銀行治理機(jī)構(gòu)尚未健全，可以利用的外部評(píng)級(jí)信息十分缺乏，銀行內(nèi)部的數(shù)據(jù)資料還很不充分等原因，商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理還比較落后，這使得我國(guó)商業(yè)銀行不良信貸資產(chǎn)長(zhǎng)期居于較高水平。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn) 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人和市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)綜合化，將創(chuàng)造出層出不窮的金融新產(chǎn)品，而衍生產(chǎn)品將產(chǎn)生杠桿效應(yīng)，令資金流動(dòng)具有高度不穩(wěn)定性。 如何穩(wěn)居榜首是值得中國(guó)工商銀行，也是國(guó)內(nèi)所有商業(yè)銀行接下來(lái)最值得需要考慮并解決的問(wèn)題。 2020 年下半年爆發(fā)的金融危機(jī)使全球經(jīng)濟(jì)陷入泥淖，美國(guó)財(cái)經(jīng)雜志《福布斯》 2020年 4 月 9 日公布全球 2020 大上市企業(yè)，今年中國(guó)兩岸三地共有 178 家企業(yè)上榜，有 3 家企業(yè)進(jìn)入前 25 名，分別是工商銀行 (12 位 )、中石油 (14 位 )和建設(shè)銀行 (23 位 )。從賬面上看， 2020 年國(guó)有商業(yè)銀行都是盈利。由于長(zhǎng)期以來(lái)呆賬預(yù)備計(jì)提不足，大量的呆賬貸款沒(méi)有能夠及時(shí)核銷(xiāo)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越積越大。國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)金融業(yè)的主體，更是我國(guó)銀行業(yè)的主體和中堅(jiān)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有舉足輕重的地位。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)家逐步恢復(fù)和建立了 中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行， 并逐漸演變成商業(yè)銀行。大量迅速的全球資金流動(dòng)進(jìn)一步密切了世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，不僅促進(jìn)了資金在國(guó)際間的有效分配和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也使得金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，并且越來(lái)越呈現(xiàn)出鏈狀反映。 90 年代以后，銀行間的兼并浪潮洶涌。華北電力大學(xué)專(zhuān)科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析研究 華北電力大學(xué)專(zhuān)科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 1． 進(jìn)行 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析 的 金融背景 銀行業(yè)的發(fā)展歷史 20 世紀(jì) 70 年代，國(guó)際金融業(yè)處于穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，此時(shí)嚴(yán)格的金融監(jiān)管使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)僅僅限于經(jīng)營(yíng)存款和貸款。此次變革使得資本流量遞增流速不斷加快，金融效率得以極大提高，從而為銀行業(yè)帶來(lái)極大地 機(jī)遇和挑戰(zhàn)；長(zhǎng)期存在于美國(guó)、日本商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)之間的嚴(yán)格界限日漸消失，競(jìng)爭(zhēng)日益明顯激烈；金融機(jī)構(gòu)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)范圍得到拓展，新的金融產(chǎn)品層出不窮 ，咨詢(xún)、結(jié)構(gòu)交易、資產(chǎn)購(gòu)置、杠桿收購(gòu)、項(xiàng)目融資、信用卡和住房抵押貸款的證劵化、衍生工具和表外交易等各種附加值服務(wù)得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，并隨給商業(yè)銀行帶來(lái)新的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)和證劵業(yè)的合二為一是國(guó)際資本市場(chǎng)效率更高，競(jìng)爭(zhēng)性更強(qiáng)。從建國(guó)到 20 世紀(jì) 90 年代初，基本上不存在中央銀行與商業(yè)銀行之間的區(qū)別。 當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)治理中問(wèn)題和困難比較多的主要是國(guó)有商業(yè)銀行。按中國(guó)人民銀行規(guī)定的不良貸款比例不得超過(guò)15％的標(biāo)準(zhǔn)， 2020 年，除中國(guó)建設(shè)銀行基本合規(guī)外，其余 3 家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的不 良貸款比例都在 20％以上。 經(jīng)營(yíng)效益低，潛在虧損較大。要達(dá)到國(guó)際上業(yè)績(jī)優(yōu)良商業(yè)銀行％以上的資產(chǎn)收益率水平，任務(wù)更是長(zhǎng)期而艱巨。在福布斯的報(bào)告中， 中國(guó) 工商銀行仍然排在了全球銀行市值第一的位置。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)電子化，資金流動(dòng)將失去時(shí)間限制，將 實(shí)現(xiàn)全天候、實(shí)時(shí)劃撥。 華北電力大學(xué)專(zhuān)科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 2銀行風(fēng)險(xiǎn) 分類(lèi) 及 銀行 信用風(fēng)險(xiǎn) 銀行風(fēng)險(xiǎn) 的 分類(lèi) 商業(yè)銀行是通過(guò)提供金融服務(wù)承擔(dān)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則細(xì)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。在接到貸款申請(qǐng)時(shí)，商業(yè)銀行通常會(huì)根據(jù)“ 5C”法對(duì) 申請(qǐng)人的還款能力和還款意愿進(jìn)行綜合分析，并與此基礎(chǔ)上實(shí)行“審貸崗位分離”和貸款“三 查”制度，對(duì)借款人的資信狀況進(jìn)行全程監(jiān)控。 票據(jù)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn) 票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn) 主要是 客戶(hù)利用票據(jù)識(shí)別手段滯后、銀行間信息不能互通互享、銀行內(nèi)部控制不嚴(yán)密等對(duì)票據(jù)進(jìn)行偽造、篡改 ，或票據(jù)權(quán)利的缺失、 票據(jù)行為（如貼現(xiàn)、承兌等）不當(dāng) 等使 銀行蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。在發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行往往通過(guò)利用信用衍生產(chǎn)品（如買(mǎi)入信用價(jià)差看跌期權(quán)等）來(lái)管理此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。銀行在貸款過(guò)程中不可避免會(huì)因?yàn)榻杩钊俗陨淼慕?jīng)營(yíng)狀況和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響而不能按時(shí)收回貸款本息。 銀行體制不清晰，商業(yè)銀行難以成為真正獨(dú)立的公司制企業(yè) 商業(yè)銀行 其行為、利益不完全獨(dú)立，沒(méi)有十分明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和責(zé)任劃分，沒(méi)有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，沒(méi)有真正能對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)保值、增值負(fù)責(zé)的所有者， 很難真正成為公司制商業(yè)銀行， 以上諸點(diǎn)導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)難以規(guī)避。 而在市場(chǎng)活動(dòng)中企業(yè)處于鏈態(tài)結(jié)構(gòu)中，拖欠賬款等“三角債務(wù)”可以多方傳導(dǎo)，這種企業(yè)間的信用危機(jī)最終會(huì)傳導(dǎo)至商業(yè)銀行，使銀行的資金回流減慢，增大了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制不健全，效率低下 由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)處于壟斷經(jīng)營(yíng)，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下銀行本身經(jīng)營(yíng)管理能力不能經(jīng)受市場(chǎng)的考驗(yàn)，而壟斷又使得銀行工作效率低下。 近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)一些銀行成功引進(jìn)國(guó)外銀行作為戰(zhàn)略合作伙伴，例如交通銀行在匯豐銀行強(qiáng)力的技術(shù)和資金的支持和協(xié)助下，其信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系得到了重新改造，采用了國(guó)際上先進(jìn)銀行的組織模式，但是新的結(jié)構(gòu)體制剛剛應(yīng)用，還需要一段時(shí)間來(lái)磨合才能達(dá)到較理想的風(fēng)險(xiǎn)控制。目前大多數(shù)國(guó)有銀行正處在一個(gè)數(shù)據(jù)集中為標(biāo)志的第二階段，但是其風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)仍不完善。 缺失信用評(píng)級(jí)的法律法規(guī) 華北電力大學(xué)專(zhuān)科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 信用評(píng)級(jí)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，目前在進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)用的規(guī)范比較原則且過(guò)于簡(jiǎn)單，只是一些粗略的方向指引，操作性不強(qiáng)。 3） 從監(jiān)管和法律方面來(lái)說(shuō)，首先要有充足的法律依據(jù)來(lái)保證私有企業(yè)業(yè)主對(duì)企業(yè)所有權(quán)的保證；制定統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)法，以此作為信用機(jī)構(gòu)的基本法。 在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)方面，近年來(lái)，各商業(yè)銀行進(jìn)行了不斷的改革。授信制度是指按照各部門(mén)的工作性質(zhì)和特點(diǎn)，各分支行的經(jīng)營(yíng)能力和實(shí)績(jī)，確定其信貸權(quán)限，改變過(guò)去按照行政級(jí)別確定貸款權(quán)限的做法。然而，從我國(guó)商業(yè)銀行整體情況看來(lái)卻不榮樂(lè)觀(guān)。建立有效地授信制度刻不容緩。 設(shè)立不同的部門(mén)為 客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)是必需的。 信用評(píng)級(jí) 制度建立的必要性 信用評(píng)級(jí) 是商業(yè)銀行確定貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的依據(jù)和信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體單位，與銀行有 [著密切的信用往來(lái)關(guān)系，銀行信貸是其生產(chǎn)發(fā)展的重要資金來(lái)源之一，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況的好壞，行為的規(guī)范與否，直接關(guān)系到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。 現(xiàn)階段，隨著國(guó) 有銀行向商業(yè)銀的轉(zhuǎn)化，對(duì)信貸資產(chǎn)的安全性、效益性的要求日高，信用 評(píng)級(jí)對(duì)銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。 客戶(hù)信用評(píng)級(jí)發(fā)展階段示意圖 1— 1 依靠信貸員的判斷 設(shè)計(jì)具有較高預(yù)測(cè)性的評(píng)分系統(tǒng) 將最佳信貸員所用的“規(guī)則”系統(tǒng)化 非標(biāo)準(zhǔn)的方案由有限的具有較高技能的信貸員評(píng)估 由圖可見(jiàn)，我國(guó)客戶(hù)信用評(píng)級(jí)處于初步發(fā)展階段，要更好的控制商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)就必須進(jìn)一步完善客戶(hù)信用評(píng)級(jí)制度。 20 世紀(jì) 80 年代中后期，隨著信用卡這一個(gè)人信用工具的興起，中國(guó)的商業(yè)銀行開(kāi)始使用判斷式信用評(píng)分。其做法是將借款申請(qǐng)人的年齡、學(xué)歷、職業(yè)、家庭收入和家庭資產(chǎn)等信息資 料匯集起來(lái)，形成十大指標(biāo)體系。根據(jù)客戶(hù)使用貸款的信用記錄、對(duì)銀行的貢獻(xiàn)等指標(biāo)，計(jì)算出客戶(hù)信用積分，定期調(diào)整借款人的信用額度。主要包括：借款人年齡、學(xué)歷、職業(yè)、職務(wù)、職稱(chēng)等。主要包括根據(jù)借款人單位的行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā) 展前景、借款人在現(xiàn)職年限等。有效期滿(mǎn)后，若客戶(hù)與建設(shè)銀行信貸關(guān)系尚未解除，建設(shè)銀行應(yīng)對(duì)客戶(hù)的信用狀況重新評(píng)定，調(diào)整信用等級(jí)。 建立企業(yè)信用評(píng)級(jí) 制度 我國(guó)銀行業(yè)的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)存在的主要問(wèn)題 1） 以定性分析為主，評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性和一致性難以保證。目前，大多數(shù)國(guó)內(nèi)銀行 的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作完全依靠手工完成，盡管耗費(fèi)了大量的人力、物力和時(shí)間，仍無(wú)法對(duì)有貸款需求的全部企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，且評(píng)價(jià)結(jié)果難以及時(shí)更新，不能滿(mǎn)華北電力大學(xué)專(zhuān)科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 足信貸管理的需要?，F(xiàn)行辦法中，考慮到行業(yè)特性，在定量指標(biāo)計(jì)算時(shí)，提供了分行業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)參考值。按照上述要求，其核心內(nèi)容就是要實(shí)現(xiàn)具有經(jīng)濟(jì)含義的可以量化的貸款企業(yè)和貸款債項(xiàng)二維評(píng)級(jí)。 “ 6C”法是指由有關(guān)專(zhuān)家根據(jù)借款人的品德 (character)（借款人的作風(fēng)、觀(guān)念以及責(zé)任心等，借款人過(guò)去的還款記錄是銀行判斷借款人品德的主要依據(jù)）；能力 (capacity)（指借款者歸還貸款的能力，信用中國(guó)我們共同打造 包括借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、投資項(xiàng)目 的前景）、資本 (capital)、抵押品 (collateral)（提供一定的、合適的抵押品）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境 (condition)（所在行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的經(jīng)營(yíng)環(huán)境及趨勢(shì)）、事業(yè)的連續(xù)性(continuity)（借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)前景）等六個(gè)因素評(píng)定其信用程度和綜合還款能力，決定是否最終發(fā)放貸款。這些數(shù)值經(jīng)過(guò)綜合計(jì)算后產(chǎn)生的衡量標(biāo)準(zhǔn)能有效地區(qū)分違約與非違約客戶(hù)。 ALTMAN 選擇的單指標(biāo)是經(jīng)過(guò)大量樣本分析后確定的，具有相當(dāng)?shù)木_性和穩(wěn)定性，這些指標(biāo)包括衡量公司的獲利能力、流動(dòng)能力、償債能力的各種比率，對(duì)于缺乏內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)或無(wú)法界定的客戶(hù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)非常適用。 1 ） Credit Metrics 是由 . 摩根公司等 1997 年 開(kāi) 發(fā) 出 的 模 型 ， 運(yùn) 用VaR(Valueatrisk systems)框架，對(duì)貸款和非交易資產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。該模型將違約概率、轉(zhuǎn)移概率和宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況緊密結(jié)合起來(lái)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)惡化時(shí)，違約和降級(jí)就會(huì)增加；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁時(shí)，情況相反。在 CSFP 信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型中，違約概率 不再是離散的，而被模型化為具有一定概率分布的連續(xù)變量。首先，它利用 BlackScholes 期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值 的波動(dòng)性、到期時(shí)間、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債的賬面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性，再根據(jù)公司的負(fù)債計(jì)算出公司的違約華北電力大學(xué)專(zhuān)科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 實(shí)施點(diǎn)（ default exercise point，為企業(yè) 1 年以下短期債務(wù)的價(jià)值加上未清償長(zhǎng)期債務(wù)賬面價(jià)值的一半），然后計(jì)算借款人的違約距離，最后根據(jù)企業(yè)的違約距離與預(yù)期違約率（ EDF）之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)的預(yù)期違約率。但版本經(jīng)過(guò)幾次的升級(jí)優(yōu)化，系統(tǒng)的準(zhǔn)確性，完整性和使用效益都得到很大提高，為真實(shí)動(dòng)態(tài)反映企業(yè)情況，提供信貸決策的信息支持發(fā)揮了應(yīng)有作用。比如銀行可以憑經(jīng)驗(yàn)判斷出一個(gè)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，一個(gè)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱，也可以分析出甲公司是行業(yè)的最優(yōu)秀企業(yè)之一，但具體到準(zhǔn)確地說(shuō)出甲公司比已公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)多少，單靠定性指標(biāo)的主觀(guān)判斷就很難確定了。首先，流動(dòng)比率或速動(dòng)比率所包含經(jīng)濟(jì)內(nèi)容必須建立在已經(jīng)核實(shí)的基礎(chǔ)上，否則財(cái)務(wù)分析只能誤導(dǎo)使用者（“銀廣夏”事件是編造虛假銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)的典型案例）。第四，財(cái)務(wù)分析還要結(jié)合企業(yè)的法律關(guān)系，用企業(yè)的匯總報(bào)表或合并報(bào)表來(lái)進(jìn)行比例分析是不恰當(dāng)?shù)?，因?yàn)槠髽I(yè)集團(tuán)的流動(dòng)性并不代表貸款企業(yè)的流動(dòng)性，一般也不能說(shuō)明借款企業(yè)的短期償債能力。例如，近年來(lái)部分行業(yè)（如石油石化，汽車(chē)制造）的經(jīng)營(yíng)狀況已經(jīng)發(fā)生較大變化，但仍參照現(xiàn)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)辦法中 1997 年末的行業(yè)均值評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果非常失真。 改進(jìn)建議 增加數(shù)據(jù)庫(kù)中風(fēng)險(xiǎn)分析因素，建立一套完整和連續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)庫(kù)。 4） 信貸信息，包括各行業(yè)信貸資產(chǎn)的存量和增量，行業(yè)信貸資產(chǎn)在不同地區(qū)、信貸品種、擔(dān)保方式、貸款期限的分布狀況，以及銀行在信貸經(jīng)營(yíng)管理方面的政策法規(guī)等。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)間業(yè)務(wù)往來(lái)日益復(fù)雜，不確定因素增多，銀行在信用分析時(shí)，不能光看資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，而應(yīng)更多關(guān)注財(cái)務(wù)管理的“王牌” —— 現(xiàn)金流量表。 （ 2）現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析十分重要，總量相同的現(xiàn)金流量在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)之間分布不同，則意味著不同財(cái)務(wù)狀況和生命周期。通過(guò)三大財(cái)務(wù)報(bào)表相互比照與綜合分析，最終了解借款企業(yè)的真實(shí)償債能力。多數(shù)情況下，銀行的評(píng)級(jí)人員不需要對(duì)所有客戶(hù)都進(jìn)行現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)分析，而只需對(duì)其現(xiàn)金流進(jìn)行歷史回顧和趨勢(shì)性判斷。 （ 4） 由專(zhuān)門(mén)人員及時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和整理，并按要求錄入 MIS 系統(tǒng)。例如目前，世界上典型的企業(yè)資信數(shù)據(jù)庫(kù)有美國(guó)鄧白氏公司的“世