【正文】 和無私的幫助 。面對(duì)復(fù)雜的金融市場(chǎng)環(huán)境，國(guó)有商業(yè)銀行必須建立科學(xué)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系和流程，采用多種風(fēng)險(xiǎn)度量工天津大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 11 具，盡快提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)認(rèn)為，對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)嚴(yán)格按照中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，在日常的運(yùn)營(yíng)過程中，做好對(duì)監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)的監(jiān)控；根據(jù)商業(yè)銀行自身的特點(diǎn)和不同的情況，通過對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)的計(jì)算分析銀行流動(dòng)性的現(xiàn)狀，及時(shí)調(diào)整自身的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的流動(dòng)性缺口；同時(shí)，以自主管理為主，中央銀行和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管為輔，來將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危害對(duì)正常運(yùn)營(yíng)的不利影響降到最低。 第五 章 總結(jié) 在金融危機(jī)爆發(fā)的今天，各種風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)四伏。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行的最終目的是提供線索，排除警情，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)減至最低程度。 鼓勵(lì)、支持銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。 首先要 大力發(fā)展國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，不斷調(diào)整金融市 場(chǎng)結(jié)構(gòu)。 建 立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)。 建立業(yè)務(wù)層面的日常管理操作機(jī)構(gòu)。 建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 設(shè)立專門的流動(dòng)性管理部門并聘請(qǐng)流動(dòng)性經(jīng)理，對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行系統(tǒng)深入的管理 ， 必須隨時(shí)與銀行的高層管理者聯(lián)系，確保流動(dòng)性管理的優(yōu)先性和明確的目標(biāo)。 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí) 風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)永恒的主題 , 不能有絲毫的懈怠。同時(shí)，由于金融市場(chǎng)的機(jī)制不完備，導(dǎo)致銀行獲得流動(dòng)性的成本較高，這也限制了銀行規(guī)避流 動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的缺失。具體來說：第一，銀行間債券市場(chǎng)品種較少。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理管理工具受限 在當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重，國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行 大量運(yùn)用多種金融衍生品來規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而各銀行又不顧自身實(shí)際去套用、追求這幾項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo) ,扭曲了流動(dòng)性管理的本質(zhì)。另外，來源于居民家庭的源源不斷的儲(chǔ)蓄存款是商業(yè)銀行無流動(dòng)性危機(jī)之憂的第二大原 因。 我 國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理存在的問題 改革開放 20 多年來 ,我國(guó)商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負(fù)債管理策略 ,但沒有真正實(shí)施過資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略。 去年底，國(guó)內(nèi)金融業(yè)對(duì)外資銀行已全面放開，在同具有一定實(shí)力的外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中， “ 存款搬家 ” 的局面，勢(shì)必會(huì)逐漸顯現(xiàn)。在這樣的背景下，雖然商業(yè)銀行普遍資產(chǎn)質(zhì)量不高，一般認(rèn)為我國(guó)銀行業(yè)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率比較低。但是，在流動(dòng)性過剩壓力下，過多的資本追逐 過少的項(xiàng)目，必然會(huì)導(dǎo)致過度競(jìng)爭(zhēng)，盲目降低貸款利率、降低貸款準(zhǔn)入 “ 門檻 ” ，這將放大信貸風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行的贏利能力以及流動(dòng)性。這對(duì)仍然依賴?yán)钍杖胱鳛橹饕杖雭碓吹奈覈?guó)商業(yè)銀行來說，競(jìng)爭(zhēng)力必然被嚴(yán)重削弱。 概括而言，風(fēng)險(xiǎn)傳染主要有三種渠道： 一是直接的資產(chǎn)負(fù)債表渠道，是指 因?yàn)橐患毅y行倒閉，無力償還對(duì)其他銀行的債務(wù)，從而引起其他銀行資產(chǎn)負(fù)債表的惡化和危機(jī)。管理者必須仔細(xì)考慮，最初計(jì)劃的支持戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的融資是否會(huì)把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大到不能接受的水平。 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指不利的經(jīng)營(yíng)決策、對(duì)決策的錯(cuò)誤執(zhí)行、或?qū)π袠I(yè)變化缺乏反應(yīng)而對(duì)銀行盈利或資本帶來的當(dāng)前和潛在的影響。例如，在利率上升時(shí)，多數(shù)證券的市場(chǎng)價(jià)格降低，為了維持作為回購協(xié)議抵押品或存款抵押品的資產(chǎn)價(jià)值，銀行必須抵押額外的證券，這就增加了融資成本。某些利率風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是重合的 ，比如利率上升引起的債券價(jià)格下跌，既可以認(rèn)為是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也可以認(rèn)為是利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行的聲譽(yù)對(duì)其以合理的成本融資，以及面臨流動(dòng)性困難時(shí)獲取資金都是很關(guān)鍵的。 在一家銀行內(nèi)部，直接影響流動(dòng)性的系統(tǒng)包括支票和證券清算系統(tǒng)，電子銀行，跨行清算系統(tǒng)等。 操作風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化 操作風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)又被 稱為交易風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)含義很廣的概念。例如利率與匯率的變動(dòng)、債券與股票的價(jià)格下跌、衍生商品 (期貨、期權(quán)等 )的價(jià)格波動(dòng)等帶來的投資與交易損失。而一旦信用風(fēng)險(xiǎn)上升， 銀行的信譽(yù)和評(píng)級(jí)都可能下降，從而使其籌資成本大幅度上升。 如果銀行把資金貸給業(yè)績(jī)不佳或信譽(yù)不高的客戶，借款人經(jīng)營(yíng)不善無法還款就給銀行帶來了壞帳，一旦市場(chǎng)上流傳銀行盈利下滑乃至虧損的傳言，該銀行將面臨擠兌等流動(dòng)性困難，不得不以更高的成本去保留原有存款或取得新的資金。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特殊之處在于，它是一種間接的綜合性風(fēng)險(xiǎn)，是銀行所有風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)形式，其他任何系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都有可能轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由資產(chǎn)與負(fù)債流動(dòng)性的不匹配所決定的，資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配導(dǎo)致了銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)不穩(wěn)定，進(jìn)而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng) 險(xiǎn)。 銀行在提供這種服務(wù)的過程中集中了整個(gè)社會(huì)的流動(dòng)性沖擊， 不可避免地產(chǎn)生了自身的流動(dòng)性問題。由負(fù)債方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要源于商業(yè)銀行很難在不受損失的情況下變現(xiàn)資產(chǎn)或者被迫以較高成本融入資金來滿足負(fù)債持有人即時(shí)提取現(xiàn)金的需求；資產(chǎn)方引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指表外業(yè)務(wù)的貸款承諾。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有極大的危害，它不僅會(huì)給銀行帶來信譽(yù)上的損失，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)勉y行于死地，致使銀行破產(chǎn)倒閉。流動(dòng)性的三個(gè)要素包括：資金數(shù)量、成本及時(shí)間。 從上表可以看出，以上關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義雖然側(cè)重不同，但基本思想是一致的。羅斯，《商業(yè)銀行管理》 (2020 年 ) 銀行在需要資金時(shí)，如果能夠以合理的成本立刻得到資金。在各種金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)所帶來的后果最嚴(yán)重，這是由其經(jīng)營(yíng)方式和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的。銀行的流動(dòng)性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。 第二 章 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理綜述 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念 所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ,就是商業(yè)銀行缺乏足夠的流動(dòng)性儲(chǔ) 備來隨時(shí)應(yīng)付即期負(fù)債的支付或滿足貸款需求 ,從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或銀行信譽(yù)喪失的可能性。 流 動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的生存發(fā)展乃至整個(gè)社會(huì)的金融經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定威脅極大，必須加以重視，加強(qiáng)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。如何度量并管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行每時(shí)每刻都必須面對(duì)的問題。 商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。 本文通過分析當(dāng)前流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，對(duì)如何提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力提出了一些建議和措施，希望為提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平，豐富管理手段提供些許有價(jià)值的參考。 自金融系統(tǒng)產(chǎn)生以來，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一直伴隨在商業(yè)銀行的整個(gè)經(jīng)營(yíng) 過程中， 成為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。對(duì)本文的研究做出重要 貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。對(duì)本研究提供過幫助和做出過貢獻(xiàn)的個(gè)人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。 畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）進(jìn)度計(jì)劃表 序號(hào) 起止日期 計(jì)劃完成內(nèi)容 實(shí)際完成內(nèi)容 檢查日期 檢查人簽名 1 ~ 選題 選題 2 ~ 查閱資料、擬定 論文大綱 查閱資料、擬定 論文大綱 3 ~ 完成論文初稿 完成論文初稿 4 ~ 論文修改 論文修改 5 ~ 論文定稿 論文定稿 6 ~ 答辯準(zhǔn) 備 答辯準(zhǔn)備 7 ~ 答辯 答辯 指導(dǎo)教師批準(zhǔn)日期 年 月 日 簽名 注： 。 撰寫論文，反復(fù)修改。 撰寫畢業(yè)論文詳細(xì)提綱。 按要求進(jìn)行論文排版。盡我所知，除文中 特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過的材料。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。本人授權(quán) 大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。本文對(duì)國(guó)內(nèi)外一些具有代表性的關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的文獻(xiàn)進(jìn)行了大致的匯總 ,先從商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的必要性出發(fā) ,再簡(jiǎn)單地?cái)⑹鱿聡?guó)外商業(yè)銀行流動(dòng)性管理經(jīng)驗(yàn) ,重點(diǎn)是針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)特殊情況國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理策略研究的一些代表性意見的匯總。本文正是基于這樣的背景對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理從理論和實(shí)踐的角度進(jìn)行了深入的探討。 Liquidity Risk Management 目 錄 第一章 引言 ...................................... 1 第二章 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理綜述 .................. 1 ................................................................... 1 ....................................................... 3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生機(jī)制 ............................................................... 3 銀行其他風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化 ............................................ 4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外生性：風(fēng)險(xiǎn)傳染 ............................................... 6 第三章 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析 ......... 6 ....................................................... 6 ............................................ 7 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄 .......................................................... 7 流動(dòng)性管理指標(biāo)體系有局限性 ................................................... 7 中央銀行流動(dòng)性監(jiān)管存在著嚴(yán)重的信息不充分 ........................ 8 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理管理工具受限 ................................................... 8 第四章 加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議 ..... 8 ....................................................................... 9 ....................................................... 9 加快貨幣市場(chǎng)發(fā)展 ,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道 ................