利潤(rùn)表中的投資性房地產(chǎn)在公允價(jià)值模式下的變化：來(lái)自于香港的證據(jù)外文翻譯-全文預(yù)覽
【正文】 和證券投資損失（其結(jié)構(gòu)來(lái)自于每年兩次的公允價(jià)值評(píng)估） ,然而 ,發(fā)現(xiàn)解釋力增量對(duì)于一年一度的收益率 (股價(jià) )卻并沒(méi)有顯著的變化，由于增加了測(cè)量誤差。這是一個(gè)有利條件 ,因?yàn)闈撛诘膯?wèn)題已經(jīng)被消除了，這些潛在的問(wèn)題是通過(guò)公允價(jià)值計(jì)量模式來(lái)測(cè)量資產(chǎn)和負(fù)債 的，而不是其他歷史成本模式。當(dāng)然公允價(jià)值收入要比歷史成本收益有更多的價(jià)值相關(guān)。迪特里希孫俐 (2020)后來(lái)使用了更直接的方法來(lái)調(diào)查 每年強(qiáng)制性的公允價(jià)值鑒定的可靠性，這是由英國(guó)投資性房地產(chǎn)的特許計(jì)量師來(lái)實(shí)現(xiàn)的 。他們的研究結(jié)9 果表明，在損益表確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的收益并不在他們的價(jià)值的相關(guān)條款中。 IAS 40)。 每個(gè)公司評(píng)估兩次 ,并在連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年前后均采用 HKAS 40(2020)。而香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 40 號(hào)（ 2020 年）規(guī)定采用 2020 年 1 月 1 日開(kāi)始的或其之后的年度期間， 17 家公司選擇最先采用香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 40 號(hào)（ 2020）。中原指數(shù)在采樣周期的確一直在增加 ,盡管是以較低的比率在增加，那時(shí) 香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 40 號(hào)（ 2020）是第一次應(yīng)用 。 由于應(yīng)用 香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 40 號(hào)（ 2020） 還存在一個(gè)較高的收入波動(dòng)的跡象。收入波動(dòng)是根據(jù)歷時(shí)五年的平均收入的標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)量來(lái)表述的。投資者對(duì)損益表中公允價(jià)值變動(dòng)信息做出反應(yīng) ,發(fā)布最后公告時(shí) ,會(huì)導(dǎo)致不正常的回報(bào)。 出處 :斯特拉，史密斯 .收入報(bào)表中的投資性房地產(chǎn)在公允價(jià)值模式下的變化：證 據(jù)來(lái)自于 香港 [J].會(huì)計(jì)和商業(yè)研究 ,2020(39):103118. 。 所有的系數(shù)是積極的 ,除了投資 性 房地產(chǎn)價(jià)值，它是消極的但不是重要的。 表 4 報(bào)道了估計(jì)方程的結(jié)果。相比之下 , 在超過(guò) 757m 港元的虧損或者盈余之前，平均的投資性房地產(chǎn)公開(kāi)市值超過(guò)只占收入 3%的 2400 萬(wàn)港元的虧損或者盈余。本研究中的所有自變量也按公司的開(kāi)始的市場(chǎng)價(jià)值在增加。 總的來(lái)說(shuō) ,當(dāng)公司第一次使用香 港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 40 號(hào) (2020)時(shí) ,都經(jīng)歷較高的收入和更高的市場(chǎng)價(jià)值并為他們的投資者提供了異常高的回報(bào) 。附錄 A 詳細(xì)描述了他們的身份。 所有的 92 家分公司維持?jǐn)?shù)據(jù)的分析 ,極其變量值驗(yàn)證了他們的來(lái)源。 綜合起來(lái)看 ,公司在此之前的研究發(fā)現(xiàn)，在美國(guó)、英國(guó)和澳大利亞的資本市場(chǎng)在 20 世紀(jì) 90 年代 就 建議 ， 投資者一直 被 提供公允價(jià)值 信息（無(wú)論是被 確認(rèn) 的或 被 披露 的 ),這些信息一 般 都具有 可靠 性和 相關(guān) 性 (無(wú)論 是被管理層還是獨(dú)立評(píng)估師評(píng)估的公允價(jià)值 )。 新西蘭 (以下簡(jiǎn)稱紐西蘭 )SSAP 17 號(hào)的“投資性房地產(chǎn)會(huì)計(jì)和擬出售房地產(chǎn)”（ NZSA,1989）之前允許新西蘭公司未變現(xiàn)收益或虧損的選擇，無(wú)論是在利潤(rùn)表 , 或在投資性房地產(chǎn)得重估儲(chǔ)備變動(dòng) ，除非總儲(chǔ)備已經(jīng)不足以支付赤字 ,在這種情況下 ,赤字的金額 作為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一部分，在收益表扣除 。 價(jià)值相關(guān)性調(diào)查研究了公允價(jià)值估計(jì)和股票價(jià)格或者返利之間的關(guān)聯(lián)。為了研究證券投資的公允價(jià)值的可靠性差異是否影響信息，卡羅爾等人檢測(cè)了 股票價(jià)格和不同類型的公允價(jià)值基金之間的關(guān)聯(lián)，并 發(fā)現(xiàn)，在所有情況下，包括在市場(chǎng)上的交易，在股票價(jià)格和公允價(jià)值之間有著密不可分的聯(lián)系。與卡魯而的結(jié)果 (2020)等不同 。 評(píng)估公允價(jià)值會(huì)計(jì)與歷史成本會(huì)計(jì)的相關(guān)性和可靠性的證實(shí)研究是集中在金融工具的 ,來(lái)自于這些研究得結(jié)果一般具有混合性。 辛格爾頓 格林（ 2020）總結(jié)了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的問(wèn)題： (1)對(duì)大多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債缺 乏活躍的市場(chǎng) ,這就意味著大多數(shù)公允價(jià)值計(jì)量是 估計(jì)方法 和 具有 高 度 主觀 性 和潛在的 不 可靠 性 。根據(jù) 公允 價(jià)值模式，投資 性房地產(chǎn)隨著 公允價(jià)值變動(dòng)，無(wú)論是向上或向下，都包含在該期間的利潤(rùn)或虧損 中 ，并 體現(xiàn)在 收益報(bào)表 中 。 (2) costly information, especially for smaller panies。 he evaluates historical cost and fair value accounting from two perspectivesequity valuation and stewardship and 2 concludes that while fair value accounting is a plus at a conceptual level, the minuses add up with fair value implemented as exit price (whether estimated or observed in active markets) and the problems with historical cost accounting remains unresolved. SingletonGreen (2020) summarises the problems of fair value accounting as: (1) the lack of active markets for most assets and liabilities, which means that most fair value measurements are estimates and are highly subjective and potentially unreliable。 this may be attributable to the strong economy in Hong Kong in 2020 and 2020. The CentaCity Index has indeed been increasing during the sample period, although at a significantly lower rate when HKAS 40 (2020) is applied for the first time. Firm size and CentaCity index changes are both controlled for in this study. Also all independent variables in this study are scaled by the pany’s beginning market value. Results show a significant increase in the proportion of investment properties relative to total assets, from when SSAP 13(2020) is applied to when HKAS 40 (2020) is applied. There is also an indication of higher earnings volatility14 as a result of applying HKAS 40 (2020). The mean gains and losses in fair value of investment properties are HK$827m which is almost equal to the earnings before such gains and losses of HK$848m. In contrast, the mean investment properties open market value excess deficits or surpluses of HK$24m amounts to only 3% of the earnings before such excess deficits or surpluses of HK$757m. Further indication of higher earnings volatility15 is available in Table 3 showing 6 the r
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