【正文】 品的退出開放 日 和退出預約日。 每滿【 6】個月的最后一個工作日（即 T 日），對于已經在退出預約日（即 T【 5】日）辦理退出預約申請成功的優(yōu)先級份額，將自動辦理退出業(yè)務，委托人無需在 T日再次進行退出申請。對于已經在退出預約日（即 12 T【 5】日）辦理退出預約申請成功的 份額，將于當期 開放 日 （即 T 日）自動辦理退出業(yè)務，委托人無需再次進行退出申請。 參與資金利息的處理方式 參與資金在推廣期發(fā)生的利息收入按銀行活期存款利率計算，該利息收入 由推廣機構 返還給投資者。 參與 資金在 推廣期 發(fā)生的利息收入按銀行活期存款利率計算 ， 該利息收入 由推廣機構 返還給 投資者 。確認無效的申請，推廣機構將退還委托人已交付的參與款項本金，資產管理合同自始無效。 （ 6）在推廣期內，當集合計劃募集規(guī)模上限接近或達到優(yōu)先級或次級份額公告約定的上限時，管理人將自次日起暫停接受相應份額的參與申請，并在清算環(huán)節(jié)以公告約定上限為上限，按“時間優(yōu)先”的原則，來確定參與成功的份額，參與時間以份額登記系統(tǒng)的確認結果為準； 管理人可以根據(jù)集合計劃運作的實際情況在不損 害委托人利益的前提下更改上述原則。管理人認為必要時可提前一個工作日通過指定網站公告增加優(yōu)先級份額的 參與預約日及 參與開放日。 每滿 【 6】個月的最后一個工作日（即 T日） （具體時間以管理人公告為準）為開放期，每個開放期之前第【 4】個工作日設置一個參與預約日（即 T【 4】日）。 五、集合計劃的參與和退出 （一）集合計劃的參與 參與的辦理時間 （ 1）推廣期參與 本集合計劃推廣期指集合計劃接受委托人認購參與日至推廣期結束日 。 代理推廣費： 無。 （十 二 ）本集合計劃的各項費用 認購 /申購費：無。推廣機構應當了解客戶的投資需求和風險偏好，詳細介紹產品特點并充分揭示風險，推薦與客戶風險承受能力相匹配的集合計劃，引導客戶審慎作出投資決定。 （ 十 ）本集合計劃的風險收益特征及適合推廣對象 本集合計劃屬分級固定收益類投資產品，其中優(yōu)先級份額為較低風險收益品種，次級份額為較高風險收益品種。任一開放期間 次級份額退出后，優(yōu)先級份額與次級份額之比不超過對應期間退出預約日（即 T【 5】日）的優(yōu)先級份額與次級份額之比。 本集合計劃次級份額自成立之日起每 【 6】個月開放一次，開放日為每滿【 6】個月的最后一個工作日 （具體時間以管理人公告為準）。每 個開放日 （即 T 日），對于已經在退出預約日（即T【 5】日）辦理退出預約申請成功的優(yōu)先級份額，將自動辦理退出業(yè)務，委托人無需在 T 日再次進行退出申請。 （ 六 ）管理期限 本集合計劃不設固定管理期限 ，但當本集合計劃在存續(xù)期內出現(xiàn)根據(jù)相關法律法規(guī) 、 監(jiān)管規(guī)定或本合同約定應當終止的情形時，本集合計劃將直接進入終止 7 清算程序 。 投資比例 本集合計劃資產的配置比例如下： （ 1）固定收益類資產：占計劃資產總值的比例為 0%100%； （ 2）現(xiàn)金類資產：占計劃資產凈值的比例為 0%— 100%。 6 管理人并不承諾或保證優(yōu)先級份額持有人取得預期收益，在集合計劃資產出現(xiàn)極端損失情況下，優(yōu)先級份額持有人可能面臨無法取得預期收益率乃至投資本金受損的風險。 （ 四 ） 集合計劃份額分級 本集合計劃按照風險承受不同劃分為優(yōu)先級份額和次級份額。次級份額以其份額資產為限承擔風險 ， 享有全部剩余收益 ； 元：指人民幣元； 計劃單位面值、單位面值：人民幣 元； 集合計劃資產總值、計劃資產總值：指集合計劃所投資的各類有價證券、銀行存款本息、集合計劃各項應收款以及其他資產所形成的價值總和； 集合計劃資產凈值、計劃資產凈值：指集合計劃資產總值減去負債后的凈資產值； 集合計劃單位凈值、單位凈值：指估值日集合計劃資產凈值除以估值日集合計劃總份額的金額； 計劃資產估值：指計算評估本集合計劃資產和負債的價值，以確定本集合計劃資產凈值的過程； 關聯(lián)方關系：本合同所指關聯(lián)方關系的含義與《企業(yè)會計準則第 36 號 ——關聯(lián)方披露》中的關聯(lián)方關系的含義相同； 4 不可抗力：不可抗力是指任何不能預見、不能避免、不能克服的客觀事件或因素，包括但不限于：相關法律法規(guī)的變更；國際、國內金融市場風險事故的發(fā)生；戰(zhàn)爭或動亂、自然災害 、公眾通訊設備故障、電力中斷、互聯(lián)網故障等。 托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，安全保管客戶集合計劃資產、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為，但不保證本集合計劃資產投資不受損失，不保證最低收益。 華鑫 證券鑫富智融 1 號 集合資產管理計劃 資產管理合同 二Ｏ 一五 年 八 月 目 錄 一、前言 .....................................................................................................................................................1 二、釋義 .....................................................................................................................................................1 三、合同當事人 ........................................................................................................................................4 四、集合資產管理計劃的基本情況 .......................................................................................................5 五、集合計劃的參與和退出 ....................................................................................................................9 六、管理人自有資金參與集合計劃 .................................................................................................... 15 七、集合計劃的分級 ............................................................................................................................. 15 八、集合計劃客戶資產的管理方式和管理權限 ............................................................................... 16 九、集合計劃的成 立 ............................................................................................................................. 17 十、集合計劃賬戶與資產 ..................................................................................................................... 17 十一、集合計劃的投資顧問 ................................................................................................................. 18 十二、集合計劃資產托管 ..................................................................................................................... 19 十三、集合計劃的估值 ......................................................................................................................... 19 十四、集合計劃的費用、業(yè)績報酬 .................................................................................................... 24 十五、集合計劃的收益分配 ................................................................................................................. 27 十六、投資理念與投資策略 ................................................................................................................. 29 十七、投資決策與風險控制 ................................................................................................................. 30 十八、投資限制及禁止行為 ................................................................................................................. 34 十九、集合計劃的信息披露 ................................................................................................................. 35 二十、集合計劃份額的轉讓、非交易 過戶和凍結 ........................................................................... 37 二十一、集合計劃的展期 ..................................................................................................................... 37 二十二、集合計劃終止和清算 ............................................................................................................ 38 二十三、當事人的權利和義務 ............................................................................................................ 39 二十四、違約責任與爭議處理 ............................................................................................................ 43 二十五、風險揭示 ................................................................................................................................. 44 二十六、合同的成立與生效 ................................................................................................................. 50 二十七、合同的補充、修改與變更 .................................................................................................... 50 二十八、或有事件 .................................................................................................................................